Kadimo-go-boleng (LTV)

Loan-to-value (LTV) ke karo ya selekanyo sa kadimo go boleng jo bo tlhatlhobiweng jwa letlotlo le le e sireletsang, go bontshiwang jaaka phesente. LTV ya 70% e kaya gore monei wa kadimo o neetse 70% ya boleng jwa letlotlo leo, mme mo adimang o tladitse 30% e e setseng.

LTV e araba potso e le nngwe: fa kadimo e e palelwa ke go duelwa mme letlotlo la tshireletso le tshwanetse go rekisiwa, go na le sebaka se se kae magareng ga se se kolotiweng le se letlotlo le tla se bonang fa le rekisiwa? Fa karo e le kwa tlase, go na le sebaka se se ntsi. Kadimo ya 50% LTV e ka itshokela go fokotsega ga boleng jwa letlotlo la tshireletso ka halofo pele monei wa kadimo a ka amega. Kadimo ya 95% LTV e ka se itshokele sepe se se ntsi, go akaretsa le ditshenyehelo tsa go rekisa letlotlo.

Ke seelo sa tshireletso, e seng seelo sa bokgoni jwa go duelela. LTV ga e bolele sepe ka gore a mo adimang o ka kgona go duela tuelo ya kgwedi le kgwedi — seo ke tiro ya tlhatlhobo ya bokgoni jwa go duelela le dipalo tsa go duelela sekoloto. LTV e tlhalosa fela se se diragalang morago ga gore tuelo ya kadimo e setse e paletswe. Bontsi jwa melao ya kadimo e dirisa tsotlhe tse pedi, ka gonne kadimo e ka nna ya sireletsega sentle mme e sa kgonege go e duelela, kgotsa ya nna bonolo go e duelela mme e sa sireletsega sentle.

Foromo ya LTV

LTV = (Loan amount ÷ Appraised value of collateral) × 100

Dintlha tse tharo di laola gore a palo e kaya sepe:

• Selekanyo sa kadimo se tshwanetse go akaretsa mokgolo o o setseng o sa duelwa, ditefiso tse di tsenngwang mo kadimong le tsoelo e e bokeletsweng tse letlotlo la tshireletso le di akaretsang, e seng fela madi a a ntshitsweng ka letsatsi la ntlha.
• Boleng jo bo tlhatlhobiweng bo tshwanetse go nna boleng jo bo tlhomamisiwang ke tlhatlhobo e e ikemetseng, e e nang le letlha — e seng tlhwatlhwa e morekisi a e kopang, e seng phopholetso ya mo adimang, e seng selekanyo sa inshorense.
• Tumelano ya go dirisa e e kwa tlase ya theko kgotsa mmaraka e dira fa kadimo e duelela theko. Fa mo adimang a reka letlotlo ka 700,000 mme motlhatlhobi a re le boleng jwa 800,000, pholisi e e botlhale e dirisa 700,000. Theko e e kwa tlase e ka nna ya boammaaruri, kgotsa e ka nna tlhatlhobo e e feteletseng.

Go fetola foromo

Ba ba adimisang gantsi ba tlhoka selekanyo se se kwa godimo sa kadimo e e ka ntshiwang, e seng karo:

Maximum loan = Appraised value × Maximum LTV

Fa go na le selekanyo sa LTV sa 60% mo letlotlhong la kgwebo le le boleng jwa 1,200,000, kadimo e kgolo e pholisi e e letlelelang ke 720,000.

Sekao se se dirilweng

Mo adimang o kopa kadimo ya 560,000 e e sirelediwang ka letlotlo la bodulo. Motlhatlhobi yo o ikemetseng o tlhatlhoba letlotlo le mme a se bolela gore boleng jwa lone ke 800,000.

LTV = (560,000 ÷ 800,000) × 100 = 70%

Monei wa kadimo o ntsha 70% ya boleng jwa letlotlo. Kabelo ya mo adimang mo letlotlong — setshireletso — ke 30%, kgotsa 240,000.

Jaanong leka setshireletso. Akanya gore go palelwa ke go duela mo ngwageng wa bobedi, mme go setse go kolotiwa 545,000. Letlotlo ga le rekisiwe ka tlhwatlhwa ya mmaraka; le rekisiwa ka kgatelelo, mme go rekisa go ja madi:

• Tlhatlhobo ya mmaraka: 800,000
• Madi a a bonwang ka thekiso e e gateletsweng (75% ya mmaraka): 600,000
• Ditshenyehelo tsa semolao, fantisi le go tshola letlotlo (8%): (48,000)
• Madi a a setseng a a bonwang: 552,000
• Sekoloto se se setseng: (545,000)
• Masalela: 7,000

Sekoloto se se neng se lebega se sireletsegile ka 70% LTV se busediwa se sa sale sepe, mme seo ke pele ga dikoloto tse di saletseng morago tswala. Seno ke selo se le sengwe fela se se botlhokwa go se tlhaloganya ka LTV: selekanyo sa tlhogo se lekanngwa go ya ka boleng jwa mmaraka, mme pusetso e diragala ka boleng jwa thekiso e e patelediwang morago ga ditshenyegelo. Tshireletso ya mmatota e nna bonnye go feta jaaka selekanyo se se bontshang.

LTV le phokotso ya boleng

Phokotso ya boleng, e gantsi e bidiwang margin kgotsa discount, ke se se lebaganeng le LTV — e leng karolo ya boleng jwa sebeelo e mo adimang a ganang go adima kgatlhanong le yone.

Haircut = 100% − LTV

Lefoko le le amanang le se ke selekanyo sa tsweletso, e leng selekanyo se se tshwanang le LTV mme gantsi se dirisiwa mo setlhopheng sa dithoto go na le se le sengwe fela: go tshegetsa madi a a tshwanetseng go amogelwa ka selekanyo sa 80% sa tsweletso kgatlhanong le buka ya di-invoice go kaya palo e e tshwanang ka mafoko a a farologaneng.

• 90% ya LTV e e kwa godimo (phokotso ya 10%): 450,000 tsweletso e e kwa godimo kgatlhanong le sebeelo sa 500,000
• 70% ya LTV e e kwa godimo (phokotso ya 30%): 350,000 tsweletso e e kwa godimo kgatlhanong le sebeelo sa 500,000
• 50% ya LTV e e kwa godimo (phokotso ya 50%): 250,000 tsweletso e e kwa godimo kgatlhanong le sebeelo sa 500,000

Phokotso ya boleng e teng go rwala dilo tse nne ka nako e le nngwe: go fetoga ga ditlhwatlhwa magareng ga jaanong le go rekisiwa, pharologanyo magareng ga boleng jwa mmaraka le boleng jwa thekiso e e patelediwang, ditshenyegelo tsa go diragatsa pateletso, le tswala e e bokellang mo nakong ya tirego ya pusetso e e ka nnang ya tsaya dikgwedi.

Diselekanyo tse di tlwaelegileng tsa LTV go ya ka mofuta wa sebeelo

Diselekanyo di farologana go ya ka mo adimang, lefelo la semolao le sediko sa ikonomi, mme paterone e e fa tlase e eme e sa fetoge mo mafelong a le mantsi, mme mabaka a a kwa morago ga yona a mosola go feta dipalo ka botsone.

• Depositi ya madi kgotsa depositi e e sa fetogeng e e tshwerweng ke mo adimang (90–100% LTV): Ga go kotsi ya go tlhatlhoba boleng, ga go ditshenyegelo tsa go rekisa, go duelelana ka yone ka bonako.
• Dibonto tsa puso (80–95% LTV): Di rekisega motlhofo, di tlhwatlhwa letsatsi le letsatsi, go fetoga ga tsona go kwa tlase.
• Thoto ya bodulo e e nang le setlankana se se phepa (70–90% LTV): Boleng bo tlhomameng mme go bo dirisa go tsaya lobaka, go ja madi le go amana le molao.
• Dithoto tsa kgwebo le tsa madirelo (50–70% LTV): Mmaraka o mosesane, boleng bo ikaegile ka go nniwa le tiriso.
• Dikoloi (50–80% LTV): Di fokotsa boleng ka bonako, di sutha motlhofo, boemo jwa tsona bo a farologana.
• Diabo tse di kwadisitsweng (40–70% LTV): Di tlhwatlhwa letsatsi le letsatsi mme di fetoga ka bonako; di amana le mathata a madi a mo adimang.
• Polante, metšhini le didirisiwa (40–60% LTV): Gantsi di dirilwe ka tsela e e kgethegileng, boleng jwa tsona bo kwa tlase thata fa e le tse di dirisitsweng.
• Dithoto tsa kgwebo tse di bolokilweng (30–50% LTV): Di a bola, di sutha motlhofo, go thata go di netefatsa.
• Diruiwa, lefatshe le le senang setlankana, dithoto tsa ntlo (Kwa tlase kgotsa lefela): Go thata go di lekanya boleng, go di netefatsa, go di sireletsa kgotsa go di rekisa.

Mabaka a mabedi a tlhoma nngwe le nngwe ya dipalo tse: gore thoto e ka tlhwatlhwa ka go ikanyega jang le gore e ka fetolwa madi ka theko e e kwa tlase le ka bonako jang. Sengwe le sengwe se se sa direng sentle mo go le lengwe la mabaka se bona phokotso e kgolo. Sengwe le sengwe se se sa direng sentle mo go mabaka ao ka bobedi gantsi ga se kgone go nna tshireletso ya ntlha gotlhelele, ke ka moo go adimisa go le gontsi go dikgwebo tse e seng tsa semmuso le tse dinnye go ikaegile ka baamani, maikarabelo a a kopanetsweng a setlhopha le hisitori ya phallo ya madi boemong jwa moo.

LTV ya Tshimologong kgatlhanong le LTV ya ga jaana

Selekanyo se se balwang ka nako ya tumello e nepagetse fela ka letsatsi le e balwang ka lone. Mabaka a mabedi a e gogela kwa mahlakoreng a a farologaneng mo botshelong jwa kadimo.

Amortisation e kgoromeletsa LTV kwa tlase. Pusetso nngwe le nngwe ya sekoloto sa konokono e fokotsa palo e e kwa godimo. Kadimo e e nang le amortisation e tokafatsa boemo jwa yona jwa tshireletso kgwedi le kgwedi, ke ka moo go diega go duelela go leng botlhokwa gabedi: kadimo ga e duelelwe, mme mosireletsi ga o agiwe.

Go latlhegelwa ke boleng kgotsa motsamao wa mmaraka o ka kgoromeletsa LTV kwa godimo. Dikoloi, didirisiwa le dithoto tsa thekiso di latlhegelwa ke boleng go ya ka thulaganyo. Thoto e ka wa ka nako ya go phutlhama ga ikonomi. Fa thoto e latlhegelwa ke boleng ka bonako go feta fa kadimo e fokotsega, kadimo e nna kotsi thata fa e ntse e tswelela.

Mabaka a mabedi a a bapisiwang

Kadimo ya koloi ya 120,000 kgatlhanong le koloi e e tlhwatlhwang ka 150,000 — 80% ka nako ya tshimologo:

• Tshimologo: 120,000 sekoloto se se setseng | 150,000 boleng jwa koloi | 80.0% LTV
• Bokhutlo jwa ngwaga wa 1: 96,000 sekoloto se se setseng | 118,000 boleng jwa koloi | 81.4% LTV
• Bokhutlo jwa ngwaga wa 2: 70,000 sekoloto se se setseng | 92,000 boleng jwa koloi | 76.1% LTV

Le fa go duelelwa ka metlha, kadimo e fetsa ngwaga wa yona wa ntlha e na le tshireletso e e kwa tlase go feta letsatsing le e neng e kwadilwe ka lone. Mo popegong ya go duela mokitlana fela, kana ka ditefiso tse pedi tse di sa duelelwang mo ngwageng oo wa ntlha, kadimo e nna kwa tlase ga metsi — selekanyo se se setseng se feta boleng jwa tshireletso. Ke ka moo baadimisi ba dikoloi le didirisiwa ba gatelelang dipeeletso tse di lekaneng le dipaka tse dikhutshwane go na le go ikaega ka thoto e le nosi.

LTV ya ga jaana (ka dinako tse dingwe e bidiwa LTV e e indexilweng, moo ditekanyetso tsa boleng di ntjhafadiwang ka go dirisa index ya mmaraka go na le tlhatlhobo e ntšha) ke palo e e tshwanetseng go laola tlhokomelo ya portfolio, ditshwetso tsa go akanyetsa ditatlhegelo le tshwetso nngwe le nngwe ka ga go rulaganya sesha. LTV ya tshimologo ke rekoto ya hisitori.

LTV e e Kopantsweng (CLTV)

Fa go na le dikadimo tse di fetang e le nngwe tse di sireleditsweng ka letlotlo le le lengwe, LTV ya kadimo nngwe le nngwe e e nosi e baya go nna mo kotsing ga nnete kwa tlase. LTV e e kopantsweng e tlhakanya dibalansi tsotlhe tse di sireleditsweng mmogo:

CLTV = (Sum of all loans secured on the asset ÷ Appraised value) × 100

Letlotlo le le tlhotlhomilweng boleng jwa 600,000 le le nang le selekanyo sa molato wa beelo la ntlha sa 300,000 le kadimo ya bobedi ya 100,000 le na le CLTV ya 66.7%, le fa kadimo ya moadimisi wa bobedi e le 16.7% fela ya boleng.

Maemo a go bewa a botlhokwa fela jaaka selekanyo. Mong wa beelo la ntlha o duelwa gotlhe pele ga wa bobedi a bona sepe, ka jalo moadimisi yo o nang le beelo la bobedi ka CLTV ya 66.7% o mo maemong a a maswe go feta moadimisi wa beelo la ntlha ka palo e e tshwanang. Moadimisi mongwe le mongwe yo o tsayang tshireletso mo letlotlong o tshwanetse go batla dibeelo tsa pele pele ga a ntsha kadimo, mme a tshwanetse go kwala maemo a beelo mmogo le LTV mo rejisetareng ya ditshireletso.

LTV e e bapisiwang le dipalo tse dingwe tsa go adimisa

• Kadimo go ya boleng (LTV): E lekanya kadimo kgatlhanong le boleng jwa ditshireletso. E araba: A kadimo e sireleditswe sentle go le kana kang?
• Selekanyo sa tuelo ya molato / DTI: E lekanya dipuseletso kgatlhanong le lotseno. E araba: A moadimi o kgona go e duelela?
• Selekanyo sa go khurumetsa tuelo ya molato (DSCR): E lekanya phallo ya madi ya kgwebo kgatlhanong le tuelo ya molato. E araba: A kgwebo e kgona go e duelela?
• Kadimo go ya ditshenyegelo (LTC): E lekanya kadimo kgatlhanong le ditshenyegelo tsotlhe tsa porojeke. E araba: Moadimisi o duelela karolo e kana kang ya porojeke eno?
• Kadimo go ya lotseno (LTI): E lekanya kadimo kgatlhanong le lotseno la ngwaga. E araba: A moadimi o na le dikoloto tse dintsi thata ka kakaretso?

LTV le selekanyo sa go kgona go duelela di a tlatsana, ga se tse di emelang. Go ikaega ka LTV fela go ntsha kadimo e e ikaegileng ka letlotlo, moo moadimisi mo e leng gore o rulaganya go duelwa ka go rekisa tshireletso — e leng tsela e e turang, e e bonya e bile e senya leina ya go tsamaisa buka ya dikadimo, e bile e le nngwe e balaodi ba e kgalelang mo go adimiseng bareki.

Ka moo baadimisi ba beang le go gatelela dikelo tsa LTV ka teng

Selekanyetso se se kwa godimo se se kwadilweng go ya ka mofuta mongwe le mongwe wa ditshireletso. Mofuta mongwe le mongwe wa letlotlo o moadimisi a o amogelang o tshwanetse go nna le LTV e e kwa godimo mo pholisi ya mokitlane, le moamogedi yo o umakilweng wa diphapogo. Diphapogo di tshwanetse go kwalwa e le diphapogo, e seng go tsenngwa mo tirong e e tlwaelegileng.

Ditekanyetso tsa tlhatlhobo ya boleng. Ke mang yo o ka tlhotlhominyang boleng, gore tlhatlhobo e dirilwe go sa le nako e kae, le gore go dirisiwa motheo ofe (boleng jwa mmaraka, boleng jwa thekiso e e patelediwang, kgotsa bobedi). Batlhotlhomisi ba phanele, go ba refosanya, le bogologolo jo bo kwa godimo jwa tlhatlhobo ya boleng ka nako ya tumelo ke dilaolo tse di tlwaelegileng.

Dilo tse di bakang go tlhatlhobiwa gape ga boleng. Dikadimo tsa lobaka lo loleele di tlhoka gore dibeelo tsa tsone di tlhatlhobwe gape boleng ka nako le nako, mme ka bonako fa go na le go diega ga go duela, go rulaganywa gape ga kadimo kgotsa phetogo nngwe le nngwe mo maemong a moadimi. Selekanyo se ope a iseng a se bale gape mo dingwageng di le nne ga se taolo.

Melelwane ya go kokoana kwa godimo ga seelo. Ba ba adimisang ba le bantsi ba beela moedi kabelong ya photefolio e e ka nnang kwa godimo ga LTV e e beilweng — sekai, e seng go feta 15% ya dibuka tsa kadimo tse di kwa godimo ga 80%. Seno se lekanyetsa gore photefolio e nna kotsing e kae fa go na le go wa go le gongwe fela ga mmaraka o le mongwe wa matlotlo.

Inshorense le kwadiso ya mokoloto mo letlotlong. Palo ya LTV e akanya gore moadimisi a ka kgona go fetola letlotlo go nna madi. Kakanyo eo e ikaegile ka mokoloto o o kwadilweng sentle mo letlotlong, inshorense ya jaanong e mo go yone moadimisi a kwadilweng jaaka moamogedi wa tatlhego, le setlankana sa beng se se phepa. Fa dilo tseo di seyo, LTV ya mmatota ke 100%, go sa kgathalesege gore faele e reng.

Koo dipalo tsa LTV di fosang teng.

Ditekanyetso tsa boleng tse di setse di le bogologolo. Tekanyetso ya boleng ya dingwaga di le tharo tse di fetileng ke kakanyo, e seng nnete. Mo dimmarakeng tse di fetogang ka bonako, kgotsa fa sebeelo se wela tlhwatlhwa, tekanyetso ya boleng e e bogologolo e nyenyefatsa kotsi mo dibukeng tsa kadimo tsotlhe ka nako e le nngwe ka tsela e e rulaganyeditsweng.

Go sekamela ga mohlahlobi wa boleng. Fa moadimi a itlhophela mohlahlobi wa boleng mme a mo duela, kgotsa fa mohlahlobi a le mongwe a dumela bontsi jwa difaele tsa moadimisi, ditekanyetso tsa boleng di ya kwa godimo. Go fetolwa ga setlhopha sa bahlahlobi le go tlhatlhoba gape disampole ka nako le nako ke tsone ditshireletso tse di tlwaelegileng.

Tlhwatlhwa ya mmaraka e tsewa phoso jaaka ya go busetswa. Jaaka sekai se se dirisitsweng se bontsha, madi a thekiso e e patelediwang morago ga go ntsha ditshenyegelo tsa semolao le tsa go rekisa ke one a botlhokwa. Ba ba adimisang ba bangwe ba akaretsa seno ka go bala LTV go lebeletswe tlhwatlhwa ya thekiso e e patelediwang go na le tlhwatlhwa ya mmaraka, e leng se se ntshang selekanyo se se kwa tlase, se se nang le boammaaruri.

Go tlhokomolola tswaelo le ditefiso tse di bokelletsweng. Kadimo e e kwa go 85% ya LTV e e tsamayang dikgwedi di le thataro e le mo go diegeng ga go duela ka tswaelo ya kotlhao e e bokelletsweng ga e tlhole e le kwa go 85%. Nomoratora e gola fela fa bokgoni jwa moadimi jwa go e fokotsa bo nyelela.

Sebeelo se se sa kwadisiwang kgotsa se se nang le diphoso. Mokoloto o o sa kwadisiwang mo letlotlong, setlankana sa beng se se nang le kgotlhang e e iseng e rarabololwe, letlotlo le le setseng le beilwe kwa go sele, kgotsa didirisiwa tse moadimi e seng mong wa tsone tota — se sengwe le se sengwe se fetola selekanyo se se balwang sentle go nna sengwe se e seng nnete.

Go tsaya selekanyo e le tlhatlhobo yotlhe. LTV e e kwa tlase e tlhotlheletsa tlhatlhobo e e bokoa ya kadimo ka gonne kadimo e utlwala e sireletsegile. Go tsamaisa kgato ya semolao go bonya, go a ja madi, go bonala mo setšhabeng mme gantsi go atlega fela ka karolo nngwe. Kadimo e e sireleditsweng sentle e e tshwanetseng go gatelelwa ka semolao e sa ntse e le kadimo e e paletsweng.

Dipotso tse di botswang gantsi.

A LTV e ama seelo sa tswaelo?

Gantsi. LTV e e kwa godimo e raya tatlhego e e kwa godimo fa go palelwa ke go duela, ka jalo go tlhwatlhwa go ya ka kotsi go tsenya tlhwatlhwa e e okeditsweng mo go yone. Ba ba adimisang ba le bantsi ba gatisetsa ditlhwatlhwa tse di kgaogantsweng moo legato lengwe le lengwe la LTV le nang le seelo se se farologaneng, mme ba bangwe ba tlhoka sebeelo sa tlaleletso kgotsa moikarabeli kwa godimo ga seelo go na le, kgotsa gape le, seelo se se kwa godimo.