Toewijzingswaterval

Een toewijzingswaterval is de vaste volgorde waarin een aflossing wordt toegerekend aan wat de kredietnemer verschuldigd is. Binnenkomend geld vult de eerste categorie tot die voldaan is, stroomt dan over naar de volgende, en de volgende, tot de betaling op is. De standaardvolgorde is boetes, dan kosten, dan rente, dan hoofdsom.

Die volgorde bestaat omdat een aflossing bijna nooit één ding is. Een kredietnemer die 1,200 betaalt op een termijn van 1,000 met een boete voor te late betaling van 150 en 45 aan opgelopen rente doet geen "aflossing op de hoofdsom" — de betaling moet worden gesplitst, en die splitsing moet elke keer dezelfde regel volgen.

Zonder vaste regel kan dezelfde 1,200 door vier verschillende kredietmedewerkers op vier verschillende manieren worden geboekt, en geen van hen zit fout.

De standaardwaterval

markup

Betaling ontvangen
      │
      ▼
1. Boetes       ── vertragingskosten, verzuimrente, achterstandsheffingen
      │ (restant)
      ▼
2. Kosten       ── behandeling, verzekering, juridisch, administratie, incassokosten
      │ (restant)
      ▼
3. Rente        ── openstaande opgelopen rente
      │ (restant)
      ▼
4. Hoofdsom     ── het daadwerkelijk uitgeleende kapitaal
      │ (restant)
      ▼
5. Overbetaling ── creditsaldo, aangehouden voor toekomstige termijnen

Uitgewerkt voorbeeld. Een kredietnemer is 150 aan boetes verschuldigd, 0 aan kosten, 420 aan opgelopen rente en 8,000 aan hoofdsom. Hij betaalt 1,000.

markdown

| Stap     | Verschuldigd | Toegerekend | Betaling over |
| -------- | -----------: | ----------: | ------------: |
| Boetes   |          150 |         150 |           850 |
| Kosten   |            0 |           0 |           850 |
| Rente    |          420 |         420 |           430 |
| Hoofdsom |        8,000 |         430 |             0 |

De hoofdsom van de lening daalt naar 7,570. Boetes en rente zijn voldaan. Er blijft niets over.

Nu betaalt dezelfde kredietnemer 400 in plaats daarvan:

markdown

| Stap     | Verschuldigd | Toegerekend | Betaling over |
| -------- | -----------: | ----------: | ------------: |
| Boetes   |          150 |         150 |           250 |
| Kosten   |            0 |           0 |           250 |
| Rente    |          420 |         250 |             0 |
| Hoofdsom |        8,000 |           0 |             0 |

De hoofdsom beweegt helemaal niet. De lening staat op 8,000 open met 170 aan opgelopen en onbetaalde rente — en, belangrijker nog, de termijn is niet voldaan, dus de lening staat nog steeds in achterstand en veroudert nog steeds. Een kredietverstrekker die die 400 rechtstreeks op de hoofdsom boekt, zou de kredietnemer als vooruitgaand hebben getoond terwijl hij verder achterop raakte.

Waarom boetes eerst

De volgorde is niet willekeurig. Ze loopt van de meest volatiele, meest recent ontstane post naar de meest stabiele.

Boetes eerst omdat dit de post is die blijft groeien zolang ze onbetaald blijft. Een boete onafgewikkeld laten terwijl je de hoofdsom verlaagt, betekent dat de boete doorloopt naar de volgende periode en opnieuw oploopt.

Kosten daarna omdat dit doorgaans eenmalige bedragen zijn die de kredietverstrekker al heeft verdiend — incassokosten, juridische kosten, verzekeringspremies die namens de kredietnemer zijn betaald. Het is geld dat je al hebt uitgegeven.

Rente vóór hoofdsom omdat rente de prijs is van het uitstaande kapitaal. Als een betaling de hoofdsom zou verlagen terwijl de rente onbetaald blijft, zou die onbetaalde rente onbeperkt op de rekening blijven staan en, in de meeste boekhoudingen, stilletjes worden gekapitaliseerd. De economie van de lening komt dan niet meer overeen met het aflosschema.

Hoofdsom als laatste omdat het de enige component is die niet groeit. Onderaan de waterval staat ze veilig.

Overbetaling helemaal als laatste. Wat na de hoofdsom overblijft, hoort als creditsaldo tegenover de volgende termijn te staan, niet te verdwijnen in een tussenrekening die niemand afstemt.

Waar kredietverstrekkers verschillen

Sommige boekhoudingen zetten kosten vóór boetes. Sommige scheiden opgelopen rente van reeds gefactureerde rente en voldoen eerst het gefactureerde deel. Gereguleerde kredietverstrekkers zijn in sommige markten verplicht om betalingen bij bepaalde consumentenproducten eerst op de hoofdsom toe te rekenen, of om ze toe te rekenen aan de oudste termijn vóór de nieuwste.

Elk daarvan is verdedigbaar. Niet verdedigbaar is: helemaal geen vastgelegde regel hebben, of een regel die per vestiging verschilt. Kies een volgorde, leg die vast, configureer die één keer, en pas die toe op elke betaling op elke lening.

Waterval op termijnniveau versus rekeningniveau

Er is een tweede vraag die de waterval moet beantwoorden: op welke termijn wordt de betaling gericht?

Oudste eerst (rekeningniveau). De betaling voldoet de oudste openstaande termijn volledig — de boetes, kosten, rente en hoofdsom daarvan — voordat de volgende wordt aangeraakt. Dit is de gangbare aanpak en degene die de meeste kredietnemers verwachten. Het ruimt achterstanden op in de volgorde waarin ze zijn ontstaan.

Huidige eerst. De betaling voldoet de lopende termijn vóór oudere achterstanden. Wordt af en toe gebruikt bij herstructurering, waarbij het doel is de kredietnemer vooruitkijkend bij te laten zijn en historische achterstanden apart af te handelen.

Naar rato. De betaling wordt over alle openstaande termijnen verdeeld. Zeldzaam, en lastig uit te leggen aan een kredietnemer.

Oudste eerst is de verstandige standaard. Het is de enige waarbij "u loopt twee termijnen achter" waar en begrijpelijk blijft.

Wat er misgaat zonder consistente waterval

Uw portefeuille met risico klopt niet. Een deelbetaling die op de hoofdsom wordt geboekt in plaats van op de openstaande termijn kan een achterstallige lening bij laten lijken. De lening stopt met verouderen, valt uit de PAR, en duikt drie maanden later veel slechter weer op. PAR is niet betrouwbaarder dan de toewijzingsregel eronder.

Uw opbrengsten worden verkeerd weergegeven. Rente en boetes zijn opbrengsten. Hoofdsom is een balansmutatie. Een betaling op de verkeerde post boeken verplaatst geld tussen uw winst-en-verliesrekening en uw balans — waardoor uw omzetcijfer, uw fiscale positie en uw voorzieningen allemaal net iets afwijken, en de fout stapelt zich op over duizenden betalingen.

Kredietnemers betwisten hun saldo. Als het overzicht van een kredietnemer niet uit zijn betalingsgeschiedenis kan worden gereconstrueerd, verliest u de discussie — en in een gereguleerde markt kunt u die formeel verliezen. Een vastgelegde waterval maakt elk saldo regel voor regel verklaarbaar.

Rente blijft oplopen op een lening waarvan u dacht dat die kromp. De duurste variant: de hoofdsom werd op papier verlaagd terwijl onbetaalde rente zich op de achtergrond opstapelde. De kredietnemer denkt bijna klaar te zijn. Het systeem zegt iets anders. Iemand moet dat gesprek voeren.

Twee vestigingen rapporteren andere cijfers voor hetzelfde product. Als toewijzing handmatig gebeurt, gaat ze driften. De medewerker van de ene vestiging voldoet eerst de boetes, die van de andere voldoet de termijn naar rato. Geen van beiden weet dat de ander het anders doet, tot een accountant de boeken naast elkaar legt.

De boekingen

Elke stap van de waterval raakt een andere rekening, en daarom moet de volgorde kloppen vóórdat de dubbele boekingen worden gegenereerd, niet erna.

markdown

| Watervalstap | Debet         | Credit                               |
| ------------ | ------------- | ------------------------------------ |
| Boetes       | Kas / Bank    | Boeteopbrengsten                     |
| Kosten       | Kas / Bank    | Kostenopbrengsten                    |
| Rente        | Kas / Bank    | Renteopbrengsten                     |
| Hoofdsom     | Kas / Bank    | Vorderingen uit leningen             |
| Overbetaling | Kas / Bank    | Creditsaldo kredietnemer (schuld)    |

Klopt de toewijzing niet, dan kloppen de boekingen niet. De hele betaling boeken als één creditpost op vorderingen uit leningen — wat de meeste boekhoudingen in een spreadsheet in feite doen — geeft de opbrengsten te laag weer en de aflossing van de hoofdsom te hoog, tegelijk.