Kadimo ya madi a tsamaiso

Kadimo ya madi a kgwebo ke madi a a dirisediwang go duelela ditlhokwa tsa letsatsi le letsatsi tsa kgwebo — go reka dithoto, go duela meputso, go duelela di-invaese tsa bafani le go tswala phatlha go fitlha bareki ba duela — go na le go reka dithoto tsa lobaka lo loleele. Ke ya lobaka lo lokhutshwane ka tlhamo mme e duelwa ka madi a a tlhagisiwang ke kgwebisano e e tlwaelegileng.

Pharologanyo le dikadimo tse dingwe tsa kgwebo ke ka ga gore madi a duelela eng le gore tuelo e tswa kae. Kadimo ya lobaka lo loleele e reka thoto mme e duelwa ka dipoelo tse thoto eo e di tlhagisang mo dingwageng. Kadimo ya madi a kgwebo e duelela modikoloko wa kgwebisano mme e duelwa fa modikoloko oo o fela: thoto e rekisitswe, invaese e ntshiwa, moreki o a duela.

Ke ka moo matlole a madi a kgwebo a tlhalosiwa e le a iphedisang ka boyone. Selo se se duelelwang se boela morago go nna madi ka bosone, mme madi ao a duela kadimo.

Madi a kgwebo vs. kadimo ya madi a kgwebo

Mareo a mabedi a a amanang mme a farologane.

Madi a kgwebo ke selekanyetso sa letlotlo:

Working capital = current assets − current liabilities

E emela didirisiwa tsa lobaka lo lokhutshwane tse di leng teng go tsamaisa kgwebo. Madi a kgwebo a a positifi a kaya gore dithoto tsa jaanong di feta ditlamo tsa lobaka lo le gaufi.

Kadimo ya madi a kgwebo ke sedirisiwa sa mokitlane se se dirisediwang go duelela thaelo mo seemong seo — kgotsa, go le molemo, go duelela phatlha ya nako e e bakang tlhokego eo mo tshimologong.

Phatlha ya nako e e bakang tlhokego

Dikgwebo tse dintsi di duela pele di dueliwa. Modiri wa dithoto o reka didirisiwa tse di tala, a di baya, a tlhagisa, a rekisa ka mokitlane, morago a leta tuelo. Madi a tswa kwa tshimologong mme a boela kwa bofelong. Phatlha e e fa gare ga tse pedi ke modikoloko wa go fetola madi:

Cash conversion cycle (CCC) = days inventory outstanding
                            + days sales outstanding
                            − days payables outstanding

Sekao se se bereketsweng. Modiri wa dithoto o tshola malatsi a le 60 a thoto, o kgobokanya go tswa go bareki mo malatsing a le 45, mme o duela bafani mo malatsing a le 35:

CCC = 60 + 45 − 35 = 70 days

Ka madi a a tswang a tiriso a ngwaga le ngwaga a $2.4 million:

Daily outflow       = 2,400,000 ÷ 365 = $6,575
Working capital gap = 6,575 × 70 ≈ $460,000

Kelo ya $460,000 ke madi a a tshwaragantsweng ruri mo modikolokong wa kgwebisano ka selekanyo sa jaanong. Ke motheo wa go lekanya kadimo.

Dipaakanyetso tse pedi di botlhokwa mo tiragatsong:

• Setlha. Kgwebo e e nang le setlha sa go rekisa se se kopanetsweng e ka tlhoka 1.5 go ya go 2 ga se se tlhokiwang se se magareng ka nako ya tlhoro, mme e batla e se nang sepe ka nako e e seng tlhoro. Go e lekanya go ya ka palogare go e tlogela e le khutshwane fela ka nako e go leng botlhokwa.
• Kgolo. Tlhokego ya madi a kgwebo e oketsega ka thekiso. Kgwebo e e golang ka 40% e tlhoka go ka nna 40% ya madi a oketsegileng a a bofilweng mo modikolokong — ke ka moo dikgwebo tse di nang le dipoelo, tse di golang ka bonako di felelwang ke madi.

Se matlole a madi a kgwebo a tshwanetseng le a sa tshwanelang go se duelela

Ditiriso tse di tshwanetseng

• Go reka dithoto le didirisiwa tse di tala
• Meputso le ditshenyegelo tsa tiriso magareng ga go amogela madi
• Sekgeo sa madi a a solofetsweng morago ga go ntsha invoice
• Koketsego ya setlha pele ga nako ya kgwebo e e kwa setlhoeng
• Go tswala sekgala sa taelo e le nngwe e kgolo e e fetang bokgoni jo bo tlwaelegileng

Ditiriso tse di sa tshwanelang

• Go reka dithoto tsa ruri — dikoloi, metšhini, le mafelo a kgwebo
• Go duela sekoloto sa nako e telele
• Go tlamela ditatlhegelo tsa kgwebo ka madi
• Go abela beng dikabelo

Molao wa motheo ke molaometheo wa go tsamaisana: dithoto tsa nako e khutshwane di duelelwa ka dikoloto tsa nako e khutshwane, dithoto tsa nako e telele ka matlole a nako e telele. Go dirisa thuso ya matsatsi a le 90 go reka motšhini o o tshelang dingwaga di le supa go baka tshwanelo ya go duela dingwaga pele ga letlotlo le ka ntsha madi a go e kgotsofatsa. Mathata a mantsi a madi a tiriso a bakwa ke phoso e le nngwe e.

Mefuta ya go tlamela ka madi a tiriso

• Overdraft — Go ntsha madi mo akhaonteng ya tlwaelo go ya kwa tlase ga lefela go fitlha mo tekanyetsong; go lefisiwa morokotso fela mo selekanyong se se ntshitsweng. Go siametse thata dikgala tse di khutshwane tse di sa lebeletsweng le tse di fetofetogang.
• Fasilithi ya sekoloto e e tswelelang — Mothala o o itlamilweng o o ikemetseng, o ntshiwa le go duelwa kgapetsakgapetsa. Go siametse ditlhokego tse dikgolo tsa madi a tiriso.
• Sekoloto sa nako e khutshwane — Madi a a beilweng, lenaneo le le beilweng, dikgwedi tse 3–24. Go siametse tlhokego e e itsiweng, ya gangwe fela.
• Theolelo ya boleng jwa di-invoice / go rekisa di-invoice — Peelo e e tsewang kgatlhanong le di-invoice tse di sa duelelwang, gantsi 70–90% ya boleng jo bo feletseng. Go siametse dikgwebo tse di nang le malatsi a maleele a go amogela madi le bareki ba ba nang le bokgoni jwa go duela.
• Matlole a kgwebo / makwalo a krediti — Sedirisiwa sa banka se se netefatsang tuelo go motlhagisi. Go siametse bareki ba ba tlisang dithoto go tswa kwa ntle le go reka go kgabaganya melelwane.
• Matlole a taelo ya theko — Go tlamela ditshenyehelo tsa motlhagisi ka taelo e e netefaditsweng ya moreki. Go siametse dikgwebo tse di tsamaisiwang ke ditaelo tse di se nang setoko se se lekaneng.
• Krediti ya motlhagisi / ya kgwebo — Melawana ya go duela morago e e atolositsweng go tswa go batlhagisi. Go siametse go fokotsa sekgala kwa motsweding, gantsi ntle le tlhwatlhwa e e bonalang.
• Peelo ya madi ya morekisi — Peelo e e duelwang e le karolo ya madi a karete kana a a amogetsweng mo khaontareng. Go siametse kgwebo ya rekisetso e e nang le madi a karete a a tsitsitseng, le fa gantsi go le turu.

Sedirisiwa se se siameng se latela sebopego sa tlhokego. Sekgala se se fetofetogang se tshwanela overdraft; se se lebeletsweng se tshwanela sekoloto sa nako e khutshwane; sekgala se se bakiwang ke madi a a solofetsweng se tshwanela matlole a di-invoice, a a golang ka boyona fa dipalo tsa thekiso di gola.

Kafa ba alimang madi ba sekasekang kopo ya madi a tiriso ka teng

Potso ya botlhokwa ke gore a modikologo wa tiriso o fetoga madi tota.

• Palo ya thekiso le motshelo wa kakaretso — selekanyo se fasilithi e se tshegetsang le moroko mo tlhwatlhweng.
• Tlhopho ya dingwaga tsa dikoloto tse di amogelwang — go kae go leng teng jaanong fa go bapisiwa le go kae go fetileng ka matsatsi a 60 kana a 90, ka gonne buka ya dikoloto e e botsofetseng ke bothata jwa go kokoanya dikoloto jo bo ipatileng jaaka letlotlo
• Go ikaega ka bareki ba sekae — moreki a le mongwe yo o emelang karolo e kgolo ya dikoloto tse di amogelwang o dira gore buka yotlhe e nne kotsi ya mokitlane e le nngwe
• Phetogo ya setoko le popego ya sone — setoko se se tsamayang ka bonya kana se se sa tlholeng se le mosola ga se madi a a gaufi go sa kgathalesege boleng jwa sone jwa mo bukeng
• Taolo ya dikoloto tse di tshwanetseng go duelwa — melawana ya bafani e e otlolotsweng e ka supa kgatelelo e e leng teng go na le nonofo ya go buisana
• Maitsholo a akhaonto — phetiso ya madi mo akhaontong fa e bapisiwa le kgwebo e e begilweng, le gore a didirisiwa tse di leng teng di boela mo boemong jwa mokitlane
• Didirisiwa tse di leng teng le tshireletso — se se seng se setse se dirisiwa jaaka tshireletso godimo ga setoko le dikoloto tse di amogelwang tse di tshwanang

Ditumalano tse di tlwaelegileng di akaretsa selekanyo se se kwa tlase sa dithoto tsa ga jaana go dikoloto tsa ga jaana (dithoto tsa ga jaana ÷ dikoloto tsa ga jaana, gantsi 1.2–1.5), selekanyo sa potlako se se sa akaretseng setoko (gantsi bonyenyane jwa 1.0), le selekanyo sa go duelela dikoloto sa go dikologa 1.2x kana go feta.

Popego, tshireletso le tlhwatlhwa

Didirisiwa tsa madi a a berekang gantsi ke:

• Nako e khutshwane — dikgwedi tse 3 go ya go tse 24, kana e e tswelelang ka tlhahlobo ya ngwaga le ngwaga
• E sireleditswe ka dithoto tsa ga jaana — debenture kana tshireletso e e fetofetogang godimo ga setoko le dikoloto tse di amogelwang, ka jalo tshireletso e tsamaya le sediko sa kgwebo
• E tshegediwa ke tshepiso ya botho go tswa go beng ba dikgwebo tse dinnye
• E tlhwatlhwa ka godimo ga sekoloto sa nako e e rileng fa e sa sirelediwa kana fa buka ya dikoloto tse di amogelwang e le bokoa, mme e le kwa tlase ga yone fa e tshegediwa ke di-invoice ka bakoloti ba ba nonofileng
• E tlhahlobiwa ngwaga le ngwaga, ka ntšhafatso e ikaegileng ka maitsholo le ka gore buka ya dikoloto tse di amogelwang e ntse e eme sentle.

Didirisiwa tse di tshegediwang ke di-invoice gantsi di tlhwatlhwa ka tlhwatlhwa e e kwa tlase thata, ka gonne mokolodi o tsaya kotsi ya bareki ba mokoloti go na le ya mokoloti ka boene.

Ditshupo tsa temoso

Dipaterone dingwe di bontsha gore sedirisiwa se dirisiwa go fitlha bothata jwa popego go na le go tshegetsa sekgala sa nako:

• Kgonagalo ya kadimo e e sa tlosiweng le ka motlha. Balanse e e ntshiwang ka leruri ke madi a nako e telele a a apereng jaaka kadimo ya nako e khutshwane. Bona puisano e e mabapi le hardcore overdraft.
• Go oketsega ga tiriso fa letseno le sa fetoge. Madi a mantsi a a tshegetsang selekanyo se se tshwanang sa kgwebo go raya gore madi a ntse a jewa gongwe — gantsi ke ditatlhegelo, kgotsa buka ya bakoloti e e ntseng e senyega.
• Go leelefala ga dikoloto tse di lebeletsweng. Malatsi a bakoloti a ntseng a oketsega kotara ka kotara go kaya gore dithekiso di a dirwa mme madi ga a goroge.
• Go otlolola dikoloto tse di tshwanetseng go duelwa. Go atolosiwa ga ditlamo tsa batlamedi go feta tumalano gantsi ke letshwao la ntlha le le bonalang la tlhaelo ya madi.
• Go duelela kgonagalo ya kadimo ka kgonagalo ya kadimo e ntšha. Go mena kadimo nngwe ya madi a tiro mo go e nngwe ntle le gore modikologo o tlosiwe le ka motlha ke evergreening.