Wanbetaling

Wanbetaling is 'n lener se versuim om die verpligtinge van 'n leningsooreenkoms na te kom. In kredietrisikopraktyk is dit nie 'n vae beskrywing van benoudheid nie, maar 'n gedefinieerde toestand — die punt waarop 'n uitlener 'n blootstelling formeel as wanpresterend behandel, wat spesifieke rekeningkundige, kontraktuele en operasionele gevolge veroorsaak.

Die definisie is belangriker as die woord. Wanbetaling is die gebeurtenis wat wanbetalingswaarskynlikheidsmodelle voorspel, waarop verwagte kredietverliesberekeninge gebou is, waarteen krediet-telkaarte opgelei word, en waarvan kontraktuele remedies afhang. 'n Instelling wat wanbetaling nie presies gedefinieer het nie, en daardie definisie nie konsekwent toegepas het nie, kan kredietrisiko nie samehangend meet nie.

Wanbetaling vs Agterstalligheid vs Nie-presterend vs Afskrywing

Hierdie vier terme beskryf opeenvolgende toestande en word gereeld uitruilbaar gebruik, wat hulle nie behoort te wees nie.

• Agterstalligheid: Enige gemiste of laat betaling, van een dag af. 'n Kontinuum, nie 'n drempel nie.
• Wanbetaling: Die oorskryding van die instelling se gedefinieerde drempel — gewoonlik 90 dae agterstallig, of 'n oordeel van onwaarskynlikheid om te betaal. 'n Gedefinieerde toestand.
• Nie-presterend: Die toesighoudende of rekeningkundige klassifikasie wat op 'n wanbetaalde blootstelling toegepas word. Dit oorvleuel grootliks met wanbetaling, maar word deur die reguleerder of verslagdoeningsraamwerk bepaal eerder as deur die uitlener.
• Afskrywing: Die nie-erkenning van die lening sodra daar geen redelike verwagting van verhaling is nie. 'n rekeningkundige handeling wat na wanbetaling geneem word, nie 'n sinoniem daarvoor nie.

'n Lening kan agterstallig wees sonder om in wanbetaling te wees, in wanbetaling wees sonder om afgeskryf te word, en — onder die toets van onwaarskynlikheid om te betaal — in wanbetaling wees sonder om hoegenaamd agterstallig te wees.

Hoe Wanbetaling Gedefinieer Word

Die kwantitatiewe toets

Die konvensionele sneller is 90 dae agterstallig op enige wesenlike betaling van hoofsom of rente. Onder IFRS 9 is dit 'n weerlegbare vermoede: wanbetaling word vermoed om nie later as 90 dae agterstallig plaas te vind nie, en 'n instelling mag 'n vroeër of later drempel slegs met redelike en ondersteunbare bewyse aanneem, konsekwent toegepas.

Wesenlikheidsdrempels. Die meeste raamwerke vereis dat 'n betaling wesenlik moet wees voordat die dae-agterstallig horlosie begin, met gebruik van 'n absolute bedrag, 'n relatiewe bedrag ('n persentasie van die blootstelling), of albei. Sonder dit kan 'n onbenullige afrondingstekort op 'n fooi 'n andersins gesonde lening tegnies in wanbetaling plaas.

Die kwalitatiewe toets — onwaarskynlikheid om te betaal

'n Lener is in wanbetaling waar volle terugbetaling onwaarskynlik is sonder toevlug tot kollateraalverwesenliking, ongeag agterstalligheid. Algemene snellers:

• Insolvensie, bankrotskap of likwidasie
• Besigheidsluiting of staking van handel
• Noodlydende herstrukturering — 'n toegewing wat om kredietredes toegestaan is wat andersins nie gegee sou gewees het nie
• Die blootstelling wat teen 'n wesenlike kredietverwante verlies verkoop is
• Verdwyning, dood sonder 'n boedel, of verlies van die inkomstebron waarteen die lening onderskryf is
• Die bediening van bestaande skuld uit nuwe lenings eerder as uit bedrywighede

Konsekwentheidsvereiste

Kragtens IFRS 9 moet die wanbetalingsdefinisie wat vir stadiering gebruik word konsekwent wees met die definisie wat vir interne kredietrisikobestuursdoeleindes gebruik word. In die praktyk handhaaf instellings dikwels verskeie implisiete definisies — een in die invorderingstelsel, een in die kredietmodel, een in regulatoriese verslagdoening — en om hulle te versoen is 'n standaard-ouditbevinding.

Tipes wanbetaling

Betalingswanbetaling (monetêre wanbetaling). Versuim om hoofsom, rente of fooie te betaal wanneer dit betaalbaar is. Die dominante tipe in kleinhandel- en mikroleningverlening.

Tegniese (nie-monetêre) wanbetaling. Verbreking van 'n nie-betalingsverpligting — 'n finansiële konvenant, 'n inligtingsverpligting, 'n versekeringsvereiste, ongemagtigde beskikking oor kollateraal, of gebruik van fondse strydig met die leningsdoel. Algemeen in KMO- en kommersiële leningverlening; die lener betaal dalk foutloos.

Kruiswanbetaling. 'n Klousule waarvolgens wanbetaling op een verpligting wanbetaling op 'n ander uitmaak, sodat 'n lener wat by een kredietgewer wanpresteer outomaties by 'n ander in wanbetaling is. Algemeen in kommersiële fasiliteite.

Antisiperende wanbetaling. 'n Lener verklaar of toon dat hulle nie 'n toekomstige verpligting sal nakom nie, wat die kredietgewer in staat stel om op te tree voordat die betaaldatum aanbreek.

Strategiese wanbetaling. Die lener het die vermoë, maar kies om nie te betaal nie — gewoonlik omdat die waarde daarvan om voort te gaan die koste daarvan om weg te stap oorskry. Om dit van noodgedwonge wanbetaling te onderskei, is die sentrale diagnostiese vraag in skuldinvordering, want die korrekte reaksie is in elke geval teenoorgesteld: afdwinging vir die een, herstrukturering vir die ander.

Berekening van wanbetalingskoerse

Daar is nie ’n enkele wanbetalingskoers. Die drie keuses hieronder verander elkeen die antwoord wesenlik, en al drie moet vermeld word.

Keuse 1: kohort of tydperk?

Kohort (vintage) wanbetalingskoers — neem alle lenings wat in ’n afgebakende tydperk uitgereik is en meet hoeveel binne ’n vasgestelde waarnemingsvenster gewanbetaal het.

Kohort-wanbetalingskoers = Lenings in die kohort wat binne n maande gewanbetaal het / Lenings wat in die kohort uitgereik is × 100

Dit is die metode wat onderskrywingsbesluite, omdat dit wanbetalings toeskryf aan die uitleenbesluit wat hulle veroorsaak het.

Tydperk-wanbetalingskoers — wanbetalings wat in ’n tydperk voorkom oor die portefeulje aan die begin daarvan. Eenvoudiger, maar word verdraai deur portefeuljegroei op presies die manier wat hieronder beskryf word.

Keuse 2: aantal of waarde?

Aantal-gebaseerd behandel elke lening gelyk. Waarde-gebaseerd weeg volgens blootstelling. Hulle loop uiteen wanneer wanbetaling korreleer met leningsgrootte, wat dit gewoonlik doen.

Keuse 3: marginaal of kumulatief?

Marginale wanbetalingskoers is die koers in ’n gegewe tydperk; Kumulatiewe wanbetalingskoers is die totale proporsie wat teen ’n punt in die lening se leeftyd wanbetaal het. Kumulatiewe kurwes is die nuttiger siening vir prysbepaling.

Uitgewerkte voorbeeld

’n Kohort lenings wat in ’n enkele maand uitgereik is, oor twaalf maande waargeneem:

• Aantal lenings: 1,000 kohorttotaal · 87 het gewanbetaal · 8.7% (aantal-gebaseerd)
• Waarde uitbetaal: 5,000,000 kohorttotaal · 520,000 het versuim · 10.4% (waardegebaseerd)

Die waardegrondslagkoers is hoër, wat aandui dat groter lenings in hierdie kohort teen 'n hoër koers versuim het as kleineres — 'n bevinding wat onsigbaar is in die telgrondslag-syfer alleen, en direk relevant is vir die vraag of die progressiewe uitleenleer te vinnig opklim.

Die groeiverdunningslokval

'n tydperkversuimkoers daal outomaties wanneer 'n portefeulje groei vinnig, omdat onlangs geskepte lenings nog nie tyd gehad het om tot versuim te verouder nie. Die verhouding is juis die gerusstellendste wanneer groei die onderskrywingsgehalte. Kohortontleding is die standaardregstelling, en die enigste betroubare een.

Vroeë Versuimaanwysers

Eerstepaaiementversuim (FPD). Die lener mis die heel eerste geskeduleerde paaiement. Dit is byna nooit 'n kapasiteitskok nie — dit is 'n onderskrywings- of bedrogsein, en dit is een van die vinnigste beskikbare metings van origineringgehalte. FPD moet afsonderlik nagespoor en aan die kredietfunksie gerapporteer word, nie in gemengde invorderingsyfers begrawe nie.

Vroeë versuim (EPD). Versuim binne die eerste twee of drie paaiemente. Dieselfde interpretasie, effens swakker sein.

Albei is voorlopende aanwysers: hulle kom binne weke ná 'n beleidsverandering na vore, terwyl kohortversuimkoerse maande neem en portefeuljevlak-maatstawwe nog langer neem.

Waarskynlikheid van Versuim (PD)

Waarskynlikheid van versuim is die geskatte waarskynlikheid dat 'n lener binne 'n gegewe horison versuim — twaalf maande, of die oorblywende leeftyd van die blootstelling.

PD is een van die drie parameters in die verwagte-kredietverliesberekening:

ECL = PD × LGD × EAD, verdiskonteer

Onder IFRS 9 gebruik stadium 1-blootstellings 'n 12-maande-PD en stadium 2- en 3-blootstellings gebruik 'n leeftyd-PD. PD-ramings word uit waargenome historiese versuimkoerse per segment opgebou en dan vir vooruitskouende makro-ekonomiese toestande aangepas.

Twee praktiese punte:

• Die PD is net so goed soos die versuimdefinisie daaragter. As die historiese data onder een definisie saamgestel is en die model onder 'n ander toegepas word, is die raming ongeldig.
• Segmentasie dryf akkuraatheid. In mikro- en kleiniingsportefeuljes is leningsiklusnommer, produk, metodologie, sektor en tak tipies sterker onderskeiers as enige enkele lenereienskap — eerstesiklus-leners versuim teen wesenlik hoër koerse as herhaalleners.

Gevolge van Versuim

Vir die uitlener:

• Rente-erkenning verander — tipies nie-toevalling, of onder IFRS 9 stadium 3, rente op die netto drawaarde
• Lewenslange verwagte kredietverlies is van toepassing, wat die voorsiening skerp verhoog
• Klassifikasie as nie-presterend, met voorgeskrewe regulatoriese voorsiening
• Kontraktuele remedies word beskikbaar: versnelling van die volle balans, verstekrente waar dit wettig is, afdwinging van kollateraal, borg-eise
• Die blootstelling beweeg na invorderings, werkuit of verhaling

Vir die lener:

• Ongunstige kredietburo-verslagdoening, wat toekomstige toegang tot krediet beperk
• Versnelling van die uitstaande balans
• Boetekoste, onderhewig aan toepaslike perke
• Afdwinging teen verpande kollateraal
• Regstappe en moontlike vonnis
• By groeplenings strek gevolge na medelede deur gesamentlike aanspreeklikheid of geblokkeerde vordering

Die gevolge aan die lenerkant is die rede waarom verstekdefinisies en hul toepassing verbruikersbeskermingsgewig dra, nie bloot rekeningkundige gewig nie.

Herstel en Herverstek

'n Blootstelling in verstek keer slegs terug na presterende status eers ná 'n proeftydperk van konsekwente, op-skedule betalings — nie by ontvangs van 'n enkele inhaalbetaling nie. Proeftyd bestaan spesifiek om te verhoed dat 'n eenmalige betaling die status van 'n fundamenteel verswakte lening.

Herverstekkoers — die proporsie herstelde of geherstruktureerde blootstellings wat weer versuim — is een van die mees insiggewende en minste gevolgde maatstawwe in kredietrisiko. 'n Hoë herverstekkoers op geherstruktureerde lenings dui daarop dat herstrukturering gebruik word om erkenning uit te stel eerder as om werklike kapasiteitsprobleme.

Herveroudering-waarskuwing. Herskedulering stel die teller van dae agterstallig terug. Waar verstek suiwer op grond van dae agterstallig gedefinieer word, kan herstrukturering 'n blootstelling uit verstek beweeg sonder enige verbetering in die lener se posisie. Dit is waarom benoude herstrukturering self 'n sneller vir onwaarskynlikheid om te betaal in die meeste goed ontwerpte raamwerke is.

Algemene Slaggate

• Veelvuldige teenstrydige definisies oor invorderings, kredietmodellering, rekeningkunde en regulatoriese verslagdoening binne dieselfde instelling.
• Nie die telling teenoor waarde te vermeld nie wanneer 'n verstekkoers aangehaal word.
• Tydperkkoerse tydens groei — verdunning laat hulle beter lyk as wat hulle is.
• Geen wesenlikheidsdrempel, sodat onwesenlike tekorte tegniese verstekgevalle veroorsaak.
• Gedeeltelike betalings wat die klok terugstel — waar 'n klein betaling die rekening se ouderdom terugstel sonder om die agterstallige bedrae aan te spreek, verbeter die maatstaf terwyl die blootstelling nie verbeter nie.
• Die ignorering van die kwalitatiewe toets, deur wanbetaling as 'n suiwer meganiese berekening van dae agterstallig te behandel en blootstellings wat duidelik onwaarskynlik is om terugbetaal te word, oor die hoof te sien.
• Versuim om die waarnemingsvenster te definieer in kohortanalise — 'n wanbetalingskoers oor 6 maande en een oor 24 maande vir dieselfde kohort is heeltemal verskillende syfers.