Terugbetalingskedule

'n terugbetalingskedule is die tabel wat elke betaling uiteensit wat oor die looptyd van 'n lening: wanneer elke betaling verval, hoeveel dit is, hoeveel daarvan rente is, hoeveel die hoofsom verminder, en watter saldo daarna oorbly. Waar die lening ten volle amortiseer, word dit ook 'n amortisasieskedule.

Die skedule is die lening se kontrak in syfers uitgedruk. Dit word opgestel by uitbetaling, aan die lener gegee, en deur die uitlener gebruik om te bepaal wat verskuldig is, wat agterstallig, en wat op enige datum nog uitstaande is.

Wat 'n skedule bevat

• Betalingsnommer — Volgordeposisie, 1 tot by n
• Vervaldatum — Wanneer die betaling verval
• Beginsaldo — Uitstaande hoofsom voor die betaling
• Paaiement — Totale bedrag betaalbaar
• Rente — Rente wat vir die tydperk opgeloop het
• Hoofsom — Die gedeelte wat die saldo verminder
• Eindsaldo — Uitstaande hoofsom na die betaling

Sommige skedules voeg kolomme by vir fooie, versekeringspremies, kumulatiewe rente betaal, of boetebedrae op agterstallige paaiemente.

'n Uitgewerkte skedule

$5,000 teen 12% per jaar op 'n dalende saldo, oor 12 maandelikse paaiemente.

Monthly rate = 1.0%
Instalment   = $444.24

#    Opening    Instalment   Interest   Principal    Closing
 1   5,000.00       444.24      50.00      394.24   4,605.76
 2   4,605.76       444.24      46.06      398.18   4,207.58
 3   4,207.58       444.24      42.08      402.16   3,805.42
..
11     875.33       444.24       8.75      435.49     439.84
12     439.84       444.24       4.40      439.84       0.00

Total paid     = $5,330.88
Total interest = $330.88

Die paaiement is konstant; die verdeling daarbinne is nie. In maand 1 is $50 van die $444.24 rente. Teen maand 12 is slegs $4.40 rente. Rente word op die uitstaande saldo gehef, en daardie saldo daal elke maand.

Op kort lenings is die verskuiwing beskeie. Op lang lenings is dit dramaties — op 'n twintigjaar-verband kan die grootste deel van 'n vroeë paaiement rente wees, en daarom lyk dit of die saldo in die eerste jare skaars beweeg.

Soorte terugbetalingskedules

• Gelyke paaiement (annuïteit) — Konstante paaiement met stygende hoofsomterugbetaling oor tyd; gebruik vir die meeste verbruikers- en KMO-lenings.
• Gelyke hoofsom (reguitlyn) — Paaiemente daal oor tyd met konstante hoofsomterugbetaling; gebruik vir batefinansiering en sommige kommersiële lenings.
• Slegs-rente, dan bullet — Klein, konstante slegs-rente-paaiemente met die volle hoofsom betaalbaar op vervaldatum; gebruik vir bruggingsfinansiering en kommersiële eiendom.
• Gedeeltelik amortiserend (ballon) — Konstante paaiemente met 'n oorblywende enkelbedrag betaalbaar op vervaldatum; gebruik vir voertuig- en toerustingfinansiering.
• Opstap — Paaiemente en hoofsomterugbetalings styg oor tyd; gebruik vir leners met verwagte inkomstegroei.
• Afstap — Paaiemente en hoofsomterugbetalings daal oor tyd; gebruik vir leners met afnemende kapasiteit.
• Seisoenaal / onreëlmatig — Betalings wat by kontantinvloei pas; gebruik in landbou en oesgekoppelde lenings.
• Grasietydperk — Nul- of slegs-rente-betalings tydens 'n aanvanklike uitgestelde aanvang; gebruik in projekfinansiering, konstruksie en onderwys.

Gelyke paaiement teenoor gelyke hoofsom

Met dieselfde $5,000 teen 12% oor 12 maande:

Equal instalment:  $444.24 every month
                   total interest = $330.88

Equal principal:   $416.67 principal + declining interest
                   first payment  = $466.67
                   last payment   = $420.84
                   total interest = $325.00

Gelyke hoofsom kos effens minder in totaal, omdat die hoofsom vinniger in die vroeë maande terugbetaal word. Dit verg meer kontant vooraf, en dit is waarom gelyke paaiement oorheers in verbruikerslenings — voorspelbaarheid is vir die meeste leners meer werd as die klein besparing.

Grasietydperke

'n Grasietydperk stel die begin van terugbetaling uit. Twee weergawes, met baie verskillende uitwerkings:

• Hoofsomgrasie — rente word gedurende die grasietydperk betaal, die hoofsom nie. Die balans bly gelyk, maar groei nie.
• Volle grasie (moratorium) — niks word betaal nie, en opgeloopte rente word gewoonlik gekapitaliseer. Die balans neem toe gedurende die grasietydperk, en elke daaropvolgende paaiement word op die groter bedrag bereken.

Leners neem dikwels aan dat 'n volle grasietydperk gratis is. Dit is die duurder een van die twee.

Wat die syfers bepaal

• Rentemetode. Verminderende saldo bereken rente op die uitstaande bedrag; vaste koers bereken dit deurgaans op die oorspronklike hoofsom. Teen dieselfde nominale koers lewer vaste koers wesenlik meer rente — en 'n vastekoers-skedule toon 'n konstante rentekolom eerder as 'n dalende een.
• Dagtelkonvensie. Actual/365 en 30/360 lewer verskillende rentebedrae vir dieselfde koers en tydperk. 'n Maand met 31 dae verdien meer as een met 28 onder Actual/365, en presies dieselfde onder 30/360.
• Betalingsfrekwensie. Weeklikse of tweeweeklikse skedules betaal hoofsom vinniger terug as maandelikse skedules teen dieselfde jaarlikse koers, wat totale rente effens verlaag en by die kontantvloei van leners pas wat daagliks verdien.
• Eerste betalingsdatum. 'n Gaping tussen uitbetaling en die eerste betaaldatum skep onewe dae-rente, wat óf by die eerste paaiement gevoeg óf gekapitaliseer word.
• Fooie. Of reëlings- en versekeringskoste by uitbetaling afgetrek, by die hoofsom gevoeg of oor paaiemente versprei word, verander beide die paaiement en die effektiewe koste.

Wanneer 'n skedule verander

'n Terugbetalingskedule is nie permanent nie. Dit word herbereken wanneer:

• 'n oorbetaling word op die hoofsom toegepas — óf die termyn verkort óf toekomstige paaiemente verminder, afhangend van die opdrag wat gegee word
• Die lening word geherstruktureer — die termyn, koers of paaiement word gewysig omdat die oorspronklike skedule onbekostigbaar geword het
• 'n top-up word toegestaan — die bestaande saldo word vereffen en 'n nuwe skedule word vir die groter bedrag uitgereik
• Die koers verander op 'n veranderlikekoerslening — paaiemente of termyn pas aan
• Betalings word gemis — agterstallige bedrae, boeterente en enige kapitalisasie verander wat nog verskuldig is

Elkeen hiervan moet 'n hersiene skedule lewer wat aan die lener uitgereik word. 'n Lener wat volgens 'n verouderde skedule werk, sal nie met die uitlener se saldo rekonsilieer nie, wat 'n algemene bron van dispuut is.

Bedryfsnotas vir uitleners

• Stoor die skedule eerder as om dit op aanvraag te herbereken. 'n Gestoorde skedule bewaar wat gekontrakteer is, oorleef koers- en parameterveranderings, en gee ouditeure 'n vaste verwysingspunt. Om dit op die vlug te herbereken maak historiese posisies onreproduseerbaar.
• Maak weergawes van skedules by elke wysiging, en behou vorige weergawes eerder as om hulle te oorskryf.
• Onderskei tussen geskeduleer en werklik. Agterstallige bedrae is die gaping tussen die twee; die vermenging daarvan breek verslagdoening oor agterstalligheid.
• Definieer die hantering van gedeeltelike betalings eksplisiet — of 'n onderbetaling die oudste paaiement vereffen, volgens die waterval toegepas word, of ongeallokeer bly.
• Hanteer afronding doelbewus. Paaiemente wat tot twee desimale afgerond word, laat 'n klein restant; die meeste uitleners absorbeer dit in die laaste paaiement, wat die rede is waarom die laaste betaling dikwels effens van die res verskil.
• Maak die skedule by uitbetaling bekend, met die totale terugbetaalbare bedrag. Die meeste jurisdiksies vereis dit.