Skuldbewys

'n skuldbewys is 'n geskrewe, ondertekende, onvoorwaardelike belofte deur een party — die uitreiker — om 'n bepaalde bedrag geld aan 'n ander party te betaal — die begunstigde — óf op aanvraag óf op 'n vaste of bepaalbare toekomstige datum.

Dit is die eenvoudigste vorm van skuldinstrument. Waar 'n leningsooreenkoms die volle kommersiële verhouding tussen uitlener en lener uiteensit, doen 'n skuldbewys net een ding: dit bewys die belofte om te betaal, in 'n vorm wat die reg besonders behandel.

Daardie besondere behandeling is die kern. Waar 'n skuldbewys aan die statutêre vereistes voldoen, is dit 'n verhandelbare instrument — oordraagbaar aan 'n nuwe houer wat beter regte kan verkry as wat die oorspronklike begunstigde gehad het. Geen gewone kontrak werk so nie.

Hierdie bladsy beskryf algemene beginsels. Vereistes verskil volgens jurisdiksie, en spesifieke instrumente behoort deur 'n gekwalifiseerde prokureur nagegaan te word.

Die noodsaaklike elemente

Die meeste jurisdiksies ontleen hul reëls aan 'n gemeenskaplike herkoms — die Engelse Bills of Exchange Act 1882 regoor die Statebond, en Artikel 3 van die Uniform Commercial Code in die Verenigde State. Die vereistes is oor die algemeen ooreenstemmend.

• Skriftelik — Moet 'n geskrewe dokument; mondelinge beloftes is nie verhandelbare instrumente nie.
• Deur die uitreiker onderteken — Handtekening of gemagtigde merk vestig die belofte en die beloftegewer.
• Onvoorwaardelike belofte — Geen voorwaardes aan betaling gekoppel nie; 'n voorwaardelike belofte is nie verhandelbaar nie.
• Bepaalde geldbedrag — 'n Bepaalde bedrag in geld; goedere, dienste of veranderlike bedrae slaag nie die toets nie.
• Betaalbaar op aanvraag of op 'n bepaalbare tyd — Óf onmiddellik opeisbaar óf op 'n vaste datum; 'n onbepaalde datum vernietig verhandelbaarheid.
• Betaalbaar aan order of aan toonder — Noem 'n begunstigde of is betaalbaar aan wie dit ook al besit, wat oordraagbaarheid vestig.

As enige element faal, is die dokument oor die algemeen nie 'n verhandelbare instrument nie. Dit kan steeds ten volle afdwingbaar wees as 'n gewone kontrak — die belofte verdwyn nie — maar dit verloor die oordraagbaarheid en prosedurele voordele wat skuldbewyse nuttig maak.

Verhandelbaarheid en die reëlmatige houer

'n Verhandelbare skuldbrief kan oorgedra word deur endossement en lewering, of slegs deur lewering indien dit aan toonder betaalbaar is. Die ontvanger word die houer en kan die skuldbrief in eie naam afdwing.

'n Ontvanger wat kwalifiseer as 'n houer te goeder trou — in die breë, iemand wat die skuldbrief geneem het teen waarde, te goeder trou, en sonder kennis dat dit agterstallig of gebrekkig was — is beskerm teen die meeste geskille tussen die oorspronklike partye.

Die onderskeid wat volg, is belangrik en kom in die meeste stelsels voor, selfs waar die terminologie verskil:

• Persoonlike verwere werk oor die algemeen nie teen 'n houer te goeder trou nie. Dit sluit in gebrek aan teenprestasie, kontrakbreuk van die onderliggende kontrak, of bedrog om die ondertekenaar te oorreed om te teken.
• Absolute verwere werk oor die algemeen wel teen enigiemand. Dit sluit tipies in vervalsing, handelingsonbevoegdheid, dwang, onwettigheid van die instrument self, en wesenlike wysiging.

Die praktiese uitwerking is dat 'n ondertekenaar wat 'n skuldbrief teken en later 'n geskil met die oorspronklike begunstigde het, moontlik steeds 'n latere houer moet betaal en hul geskil afsonderlik moet voer. Dit is presies wat skuldbriewe finansierbaar maak — 'n uitlener kan 'n skuldbrief koop of sekuriteit daaroor neem sonder om die verkoper se kommersiële geskille te erf.

Skuldbrief in vergelyking met ander instrumente

• Skuldbrief — 'n Belofte om te betaal tussen twee partye (ondertekenaar en begunstigde); verhandelbaar indien aan statutêre vereistes voldoen word; tipies een of twee bladsye; bevat selde verbintenisse of voorwaardes.
• Leningsooreenkoms — 'n Kontrak wat die lening tussen uitlener en lener reguleer; nie verhandelbaar nie; tipies baie bladsye; bevat verbintenisse, voorwaardes en verklarings.
• Skulderkenning — 'n Erkenning van skuld tussen twee partye; nie verhandelbaar nie; tipies 'n paar reëls; bevat geen verbintenisse of uitdruklike belofte om te betaal nie.
• Wisselbrief — 'n Opdrag aan 'n derde party om te betaal, wat drie partye behels (trekker, betrokkene, begunstigde); verhandelbaar indien aan statutêre vereistes voldoen word; tipies een bladsy; bevat selde verbintenisse.

'n skulderkenning erken bloot dat geld geskuld word. Dit is bewys van skuld, maar bevat geen belofte om op 'n bepaalde tyd te betaal nie; dus is dit nie verhandelbaar nie.

'n wisselbrief is 'n opdrag van een party aan 'n ander om 'n derde te betaal — die struktuur agter tjeks en baie handelsfinansiering. 'n Skuldbrief is 'n belofte deur die ondertekenaar self.

In die praktyk word skuldbriewe en leningsooreenkomste dikwels saam gebruik: die ooreenkoms bevat die verbintenisse, sekerheidsbepalings en verklarings, en die skuldbrief bewys die betalingsverpligting in verhandelbare vorm.

Tipes skuldbriewe

• Skuldbrief op aanvraag — betaalbaar wanneer die houer ook al eis. Algemeen in lenings aan aandeelhouers en verwante partye.
• Termyn- (tyd) skuldbewys — betaalbaar op 'n vaste datum.
• Paaiementskuldbewys — betaalbaar in geskeduleerde paaiemente, gewoonlik met 'n versnellingsklousule.
• Gedekte skuldbewys — verwys na kollateraal, met die sekuriteit self wat deur 'n afsonderlike verband of verbandakte geskep word.
• Ongedekte skuldbewys — berus slegs op die uitreiker se belofte.
• Nie-verhandelbare skuldbewys — gemerk "betaal slegs aan X", wat oordraagbaarheid doelbewus uitskakel.
• Omskepbare skuldbewys — 'n skuldbewys wat by bepaalde gebeure in ekwiteit kan omskep, wat wyd in vroeëfase-finansiering gebruik word.

Wat 'n skuldbewys gewoonlik bevat

• Hoofsombedrag en geldeenheid
• Rentekoers, berekeningsgrondslag en dagtellingskonvensie
• Betalingskedule, of opvorderingsbepalings
• Vervaldatum
• Plek en metode van betaling
• Versnellingsklousule — wat die volle uitstaande bedrag onmiddellik betaalbaar maak by wanbetaling
• Wanbetalingsrente en laatgelde
• Vooruitbetalingsbepalings
• Verwysing na enige sekuriteitsdokument
• Toepaslike reg en jurisdiksie
• Datum, plek van ondertekening, en die uitreiker se handtekening
• Getuienis of notarisering waar plaaslik vereis

Die versnellingsklousule maak meer saak as wat sy lengte suggereer. Daarsonder kan 'n uitlener wat 'n wanbetalende lener op 'n paaiementskuldbewys in die gesig staar, moontlik slegs vir paaiemente dagvaar soos hulle verskuldig raak, eerder as vir die hele uitstaande bedrag op een slag.

Praktiese punte wat probleme veroorsaak

• Voorwaardelike taal vernietig verhandelbaarheid. "Ek belowe om $10 000 te betaal nadat die oes verkoop is" is voorwaardelik. Die skuldbewys mag steeds as 'n kontrak afdwingbaar wees, maar dit is nie meer 'n verhandelbare instrument nie.
• Seëlreg. Baie jurisdiksies vereis dat skuldbewyse geseël word, en 'n ongeseëlde instrument mag ontoelaatbaar in die hof wees of boetes oploop voordat dit toegelaat kan word. Dit is 'n roetine- en vermybare fout.
• Die oorspronklike dokument is die instrument. Anders as by 'n gewone kontrak, waar 'n afskrif gewoonlik voldoende is, is regte in 'n verhandelbare instrument aan die oorspronklike gekoppel. Om dit te verloor skep werklike prosedurele probleme.
• Wysigings moet geparafeer word. Wysiging sonder toestemming kan die ondertekenaar geheel en al van aanspreeklikheid onthef.
• Verjaringstydperke. Vir aanvraagnotas verskil dit per jurisdiksie wanneer die verjaringstydperk begin loop — by uitvoering of by aanvraag — en om dit verkeerd te kry, kan 'n andersins geldige eis laat verval.
• Elektroniese notas. Omdat verhandelbaarheid histories van fisiese besit afhang, vereis elektroniese ekwivalente 'n regsbegrip van "beheer" oor 'n unieke rekord. Sommige jurisdiksies het raamwerke vir elektroniese oordraagbare rekords aanvaar; baie het nie. Gaan plaaslike wetgewing na voordat jy op 'n suiwer elektroniese nota staatmaak.

Operasionele aantekeninge vir uitleners

• Hou oorspronklikes in beheerde veilige bewaring, met 'n register wat ligging aanteken, beweging en status.
• Teken endossemente en oordragte onmiddellik aan, nie terugwerkend nie.
• Kanselleer en gee die nota terug by vereffening. 'n Gekanselleerde nota wat in omloop gelaat word, is 'n lewende risiko; teruggawe of duidelike kansellasie behoort deel te wees van die kontrolelys vir vroeë vereffening.
• Bevestig seëling by uitvoering, nie by afdwinging nie.
• Gebruik 'n standaardsjabloon wat teen plaaslike wetgewing oor verhandelbare instrumente nagegaan is, eerder as om per transaksie op te stel.
• Verifieer tekenbevoegdheid vir korporatiewe ondertekenaars — 'n nota wat sonder bevoegdheid onderteken is, is 'n verweer wat jy nie by afdwinging wil teëkom nie.