Betaalbaarheidsbeoordeling

Een betaalbaarheidsbeoordeling is de toets die een kredietverstrekker toepast om te bepalen of een aanvrager de voorgestelde aflossingen kan voldoen uit het inkomen dat overblijft na kosten van levensonderhoud en bestaande schuldverplichtingen, zonder in financiële problemen te komen en zonder opnieuw te hoeven lenen. De beoordeling beantwoordt een beperktere vraag dan kredietwaardigheid: niet of de kredietnemer waarschijnlijk zal terugbetalen, maar of die daar financieel toe in staat is.

Het onderscheid is belangrijk omdat een kredietnemer een uitstekende terugbetalingshistorie kan hebben en toch geen nieuwe lening kan betalen. Bereidheid en draagkracht zijn afzonderlijke variabelen, en betaalbaarheid meet alleen de tweede.

Betaalbaarheid versus kredietwaardigheid versus toelaatbaarheid

• Toelaatbaarheid — Beantwoorde vraag: Voldoet de aanvrager aan de basiscriteria om een aanvraag te mogen indienen? | Primaire bewijsstukken: Leeftijd, woonplaats, minimuminkomen, arbeidsstatus.
• Betaalbaarheid — Beantwoorde vraag: Kan de aanvrager de aflossingen betalen uit het beschikbare inkomen? | Primaire bewijsstukken: Inkomensgegevens, uitgaven, bestaande verplichtingen.
• Kredietwaardigheid — Beantwoorde vraag: Zal de aanvrager, gezien diens verleden en karakter, waarschijnlijk terugbetalen? | Primaire bewijsstukken: Gegevens van het kredietbureau, terugbetalingsverleden, referenties.

Een aanvraag kan slagen voor toelaatbaarheid en kredietwaardigheid en toch niet betaalbaar zijn. Kredietverlening in die situatie is het patroon dat probleemleners voortbrengt met een schone krediethistorie — en in een groeiend aantal rechtsgebieden is dit het patroon dat tot toezichtsrechtelijke sancties leidt.

De kernberekening

Elke betaalbaarheidsmethode komt neer op dezelfde rekenkunde, ongeacht de lokale terminologie:

1. Stel het bruto-inkomen vast — salaris, netto bedrijfsinkomen, huurinkomsten, overmakingen, pensioen, geverifieerd aanvullend inkomen.
2. Trek wettelijke en verplichte posten af — inkomstenbelasting, sociale premies en pensioenbijdragen, premies voor de zorgverzekering, vakbondsbijdragen, gerechtelijke loonbeslagen.
3. Trek noodzakelijke kosten van levensonderhoud af — huisvesting, nutsvoorzieningen, voeding, vervoer, schoolgeld, medische kosten, onderhoud van personen ten laste.
4. Trek bestaande schuldendienst af — elke lopende leningtermijn, minimale creditcardbetaling, kosten voor roodstand, huurkooptermijn en informele leningen waar deze kunnen worden vastgesteld.
5. Kom uit op het besteedbaar inkomen — wat overblijft en werkelijk beschikbaar is voor een nieuwe verplichting.
6. Pas een buffer toe — een marge die wordt aangehouden voor inkomensschommelingen en onverwachte kosten, in plaats van te lenen tegen de laatste eenheid van het overschot.
7. Vergelijk met de voorgestelde termijn — de lening is alleen betaalbaar als de termijn binnen het gebufferde overschot past.

Twee methoden

Benadering op basis van ratio's (veelvoud van het inkomen). De voorgestelde aflossing, of totale schuldendienst, is gemaximeerd op een vast percentage van het inkomen. Het is snel, eenvoudig te automatiseren en makkelijk uit te leggen aan aanvragers en toezichthouders. Het zwakke punt is dat een vast percentage op uiteenlopende inkomensniveaus iets heel anders betekent: dertig procent van een hoog inkomen laat een aanzienlijke buffer over, terwijl dertig procent van een inkomen op bestaansminimum mogelijk niets overlaat om van te leven.

Benadering op basis van resterend inkomen (overschot). De werkelijke kosten van levensonderhoud worden afgetrokken en de beoordeling gebeurt op basis van wat er in absolute termen overblijft, afgezet tegen een aanvaardbaar minimumoverschot. Dit is nauwkeuriger, vooral bij lagere inkomensniveaus, maar vereist betrouwbare uitgavengegevens en een verdedigbaar beeld van wat de minimale kosten van levensonderhoud werkelijk zijn.

De meeste kredietverstrekkers gebruiken beide: een ratio als snelle eerste screening en een berekening van het resterend inkomen als bindende toets. Toezichthouders in verschillende markten zijn ertoe overgegaan specifiek de methode van het resterend inkomen te verplichten, juist omdat ratio-plafonds de financiële nood onderaan de inkomensverdeling onderschatten.

Belangrijkste betaalbaarheidsratio's

• Schuld-inkomensratio (DTI) — Totale maandelijkse schuldverplichtingen gedeeld door het bruto maandinkomen.
• Schuldendienst-inkomensratio (DSTI) — Totale schuldaflossingen gedeeld door het netto inkomen. Meestal de meest zinvolle van de twee, aangezien bruto-inkomen nooit beschikbaar is om uit te geven.
• Aflossing-inkomensratio — De afzonderlijke voorgestelde aflossing als aandeel van het inkomen, gebruikt wanneer volledige gegevens over verplichtingen niet beschikbaar zijn.
• Resterend inkomen — Het absolute resterende bedrag in valuta na alle aftrekposten, getoetst aan een minimumdrempel in plaats van aan een percentage.
• Dekkingsratio van de schuldendienst (DSCR) — Voor zakelijke kredietnemers: netto exploitatie-inkomen gedeeld door de totale schuldendienst. Een DSCR van 1.0 betekent dat het inkomen de aflossingen precies dekt zonder marge, wat geen voldoende resultaat is.
• Uitgaven-inkomensratio — Opgegeven kosten van levensonderhoud als deel van het inkomen, gebruikt als plausibiliteitscontrole. Een aanvrager die kosten van levensonderhoud van vijf procent van het inkomen opgeeft, rapporteert ofwel onjuist, of wordt ondersteund door iemand van wie de ondersteuning niet is gedocumenteerd.

Bewijsmateriaal en verificatie

Een betaalbaarheidsbeoordeling die is gebaseerd op niet-geverifieerde verklaringen van de aanvrager is een formaliteit, geen controle. Veelgebruikte bewijsbronnen:

• Bankafschriften — doorgaans drie tot zes maanden, geanalyseerd op regelmatigheid van inkomsten, bestaande incasso's, afhankelijkheid van rood staan en gestorneerde betalingen.
• Loonstroken en werkgeversverklaring — voor aanvragers in loondienst, met aandacht voor welk deel van het loon variabel is.
• Kredietbureaurapporten — om verplichtingen te achterhalen die de aanvrager niet heeft opgegeven.
• Transactiegeschiedenis van mobiel geld — in toenemende mate het meest complete beschikbare inkomensdossier voor informeel werkende kredietnemers.
• Bedrijfsadministratie — verkoopboeken, voorraadtellingen, leveranciersfacturen, kassaregistraties en een fysiek bedrijfsbezoek.
• Nuts- en huurbewijzen — ter onderbouwing van de opgegeven woonlasten.
• Formulier voor opgegeven uitgaven — de eigen verklaring van de aanvrager, afgezet tegen statistische gegevens over kosten van levensonderhoud in plaats van zonder meer te worden aanvaard.

Niet-gemelde kredietopname is de grootste afzonderlijke foutenbron. Aanvragers geven verplichtingen te laag op, zowel opzettelijk als, in het geval van informeel of familiaal lenen, omdat ze het niet als schuld beschouwen.

Beoordeling van onregelmatig en informeel inkomen

De standaard betaalbaarheidsberekening gaat uit van een stabiel maandinkomen. De meeste kredietnemers in opkomende markten hebben dat niet. Microfinancieringsinstellingen (MFI's) en kredietverstrekkers aan kleine bedrijven passen zich op verschillende manieren aan:

• Middelen over een volledige cyclus. Bij seizoensinkomen (zoals landbouw, handel tijdens het schooljaar of detailhandel rond feestdagen) moet de beoordelingsperiode een volledige cyclus beslaan, en niet alleen de drie sterkste maanden.
• Het aflossingsschema afstemmen op het inkomenspatroon. Een lener met aan de oogst gekoppeld inkomen kan een aanzienlijke jaarlijkse aflossing dragen en geen maandelijkse. Een maandelijkse termijn opdringen aan een onregelmatig inkomen creëert achterstanden die een betere structurering zou vermijden.
• Variabel inkomen afwaarderen. Een korting toepassen op variabele inkomsten (zoals commissies, stukloon of handelsmarges) voordat deze als beschikbaar worden behandeld.
• Het huishouden beoordelen, niet het individu. Waar inkomen en uitgaven binnen een uitgebreid huishouden worden gedeeld, vertekent een beoordeling op individueel niveau beide kanten: extra kostwinners verhogen de draagkracht, terwijl extra afhankelijken die verlagen.
• Geldovermakingen zorgvuldig meetellen. Inkomen uit geldovermakingen is reëel, maar aan de kant van de verzender vrijblijvend, en wordt doorgaans afgewaardeerd in plaats van volledig meegeteld.
• Vermenging van bedrijf en huishouden onderkennen. Bij micro-ondernemingen vormen bedrijfs- en huishoudfinanciën één pot. De cashflow van het bedrijf beoordelen zonder de huishouduitgaven ervan af te trekken, overschat de draagkracht aanzienlijk.

Stresstests en buffers

Een verantwoorde beoordeling test niet alleen de cijfers van vandaag. Standaard stressscenario's:

• Rentestijging — test bij leningen met variabele rente de termijn tegen een aanzienlijk hogere rente dan de aangeboden rente.
• Inkomensschok — test met een verlaagd inkomen, vooral wanneer inkomsten variabel zijn of de werkgever één enkele geconcentreerde bron is.
• Kosteninflatie — test tegen hogere kosten voor voedsel, brandstof, vervoer en schoolgeld.
• Ballon- en oplopende aflossingen — test de grootste termijn in het schema, niet de eerste of de gemiddelde.
• Voorzienbare verandering — een bekende aanstaande gebeurtenis zoals pensionering, afloop van een contract of een nieuwe afhankelijke.

De buffer die hierna overblijft, is geen verspilling. Het is het verschil tussen een portefeuille die een slecht seizoen opvangt en een die dat niet doet.

Regelgevende context

Betaalbaarheidsbeoordeling is in veel markten verschoven van goede praktijk naar wettelijke verplichting. Veelvoorkomende wettelijke kenmerken:

• Een plicht om de betaalbaarheid te beoordelen voordat consumentenkrediet wordt verstrekt, waarbij de bewijslast bij de kredietverstrekker ligt.
• Voorgeschreven minimumbewijs, vaak inclusief geverifieerd inkomen en een gedocumenteerde uitgavenbeoordeling.
• Een verplichting om het beoordelingsdossier gedurende een vastgestelde periode te bewaren.
• Gevolgen bij tekortkoming die kunnen bestaan uit niet-afdwingbaarheid van de kredietovereenkomst, terugbetaling van rente en kosten, boetes en vergunningsvoorwaarden.

Sommige rechtsgebieden behandelen kredietverlening zonder behoorlijke beoordeling als roekeloze kredietverlening, een gedefinieerd delict in plaats van een kwestie van commercieel oordeel — de National Credit Act van Zuid-Afrika is het meest ontwikkelde Afrikaanse voorbeeld, en consumentenkredietregimes in het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie leggen vergelijkbare kredietwaardigheidsbeoordelingsplichten op. Andere reguleren in plaats daarvan het resultaat, via maxima voor de totale schuldendienstratio of voor de totale kredietkosten.

Het praktische punt voor kredietverstrekkers die grensoverschrijdend actief zijn, is dat de beoordeling moet voldoen aan het strengste toepasselijke regime, en goed genoeg gedocumenteerd moet zijn om jaren later te kunnen worden gereconstrueerd door iemand die er niet bij was.

Veelvoorkomende fouten

• Bruto-inkomen gebruikt in plaats van netto. Overschat de schijnbare draagkracht met het bedrag van de belasting- en wettelijke inhoudingslast.
• Levensonderhoud gebaseerd op uitsluitend de opgave van de aanvrager. Aanvragers geven te weinig op wanneer zij de lening willen.
• Bestaande verplichtingen worden uitsluitend vastgelegd via het kredietbureau. Informeel lenen en familieleningen zijn daar onzichtbaar.
• De drie sterkste maanden worden gebruikt voor seizoensgebonden inkomen. Levert een betaalbaarheidscijfer op dat de lener maar één kwartaal per jaar kan halen.
• Geen buffer. Uitlenen tot aan het exacte overschot biedt geen enkele marge voor één onverwachte kostenpost.
• De beoordeling gebeurt eenmalig en wordt nooit opnieuw bekeken. Ophogingen en herfinancieringen worden toegekend op basis van de oorspronkelijke beoordeling, hoewel de verplichtingen zijn veranderd.
• Maximale ratio's worden uniform toegepast over alle inkomensklassen. Verstrekt systematisch te veel krediet aan aanvragers met lage inkomens.
• De beoordeling wordt behandeld als documentatie in plaats van als beslissing. Het dossier is compleet, de cijfers voldoen niet, en de lening wordt toch goedgekeurd.

Dat laatste punt is het punt om in de gaten te houden. Waar het percentage overrides bij betaalbaarheidsfouten stijgt, volgen betalingsachterstanden met een voorspelbare vertraging.