Leningsverliesreserwe / voorsiening

'n leningverliesreserwe — ook genoem 'n leningverliesvoorsiening, 'n voorsiening vir kredietverliese, of bloot die verliesvoorsiening — is die balansstaatrekening wat 'n uitlener se kumulatiewe skatting van verliese in sy leningsportefeulje bevat. Dit is 'n kontra-bate: dit staan teenoor bruto lenings en verminder hulle tot die bedrag wat die uitlener realisties verwag om te verhaal.

Kernpunte

• Die reserwe is 'n voorraad op die balansstaat. Die voorsieningsuitgawe wat dit voed, is 'n vloei deur die inkomstestaat. Om die twee te verwar is die algemeenste fout op hierdie gebied.
• Bruto lenings minus die leningverliesreserwe is gelyk aan netto lenings — die drawaarde wat aan gebruikers van die rekeninge gerapporteer word.
• Die reserwe beweeg deur 'n roll-forward: beginsaldo, plus voorsieningsuitgawe, minus afskrywings, plus verhalings, is gelyk aan die eindsaldo.
• Dit absorbeer verwagte verliese. Kapitaal absorbeer onverwagte verliese. Die twee is nie plaasvervangers nie.
• Onder IFRS 9 word die reserwe gemeet as verwagte kredietverliese; baie toesighouers stel boonop 'n voorgeskrewe minimum per klassifikasiegraad in, met die verskil wat as 'n regulatoriese reserwe gehou word.

Wat is 'n leningverliesreserwe?

Uitleen lei tot verliese. 'n Sekere gedeelte van enige portefeulje sal nie terugbetaal word nie, en dit word met redelike sekerheid geweet lank voordat die spesifieke lenings wat sal misluk, geïdentifiseer kan word. Om bruto lenings te rapporteer asof elkeen ten volle ingevorder sal word, sou bates oorskat en, omdat die verliese uiteindelik intree, ook geakkumuleerde wins oorskat.

Die leningverliesreserwe los dit op. Dit is 'n skatting — bygewerk op elke verslagdoeningsdatum — van die reeds teenwoordige verliese in die portefeulje, afgetrek van die bate sodat die balansstaat 'n verhaalbare syfer toon.

Omdat dit 'n skatting eerder as 'n transaksie is, is die reserwe een van die oordeel-intensiefste syfers wat 'n uitlener rapporteer, en een van dié wat die noukeurigste deur ouditeure en toesighouers ondersoek word.

Reserwe, voorsiening, provision: die terminologieprobleem

Hierdie woorde word inkonsekwent oor streke en rekeningkundige tradisies heen gebruik, en die inkonsekwentheid veroorsaak werklike verwarring in verslagdoening.

• Voorsiening vir leningsverliese / voorsiening vir kredietverliese: Die balansstaatvoorraad (VS-praktyk, IFRS-beïnvloede verslagdoening)
• Verliesvoorsiening: Die balansstaatvoorraad (IFRS 9 se amptelike term)
• Leningsverliesreserwe: Die balansstaatvoorraad (mikrofinansiering, bankwese, algemene gebruik)
• Voorsiening: Die inkomstestaat-uitgawe (VSA-praktyk) of die balansstaatvoorraad (VK- en Statebondpraktyk)
• Voorsieningsuitgawe / las vir leningswaardedaling: Die inkomstestaat-uitgawe (ondubbelsinnig oor tradisies heen)

Die veiligste dissipline is om die kaal woord provision in verslagdoening en eerder óf "loss allowance" vir die balans óf "provision expense" vir die las te sê. Waar 'n rekeningkaart 'n rekening bevat wat letterlik "Provisions" genoem word, moet die aard daarvan uitdruklik gedokumenteer word.

Hierdie woordelys behandel die reserwe as die balans en voorsiening as die proses wat dit voortbring. Sien Voorsiening vir leningsverliese vir die metingsmetodologie in besonderhede; hierdie inskrywing dek die rekening self en hoe dit optree.

Hoe die reserwe beweeg: die aansluiting

Elke verslagtydperk beweeg die reserwe deur vier komponente. Om hierdie aansluiting weer te gee is standaardopenbaarmaking en die vinnigste manier om 'n uitlener se kredietprestasie.

Openingsreserwe + voorsieningsuitgawe − afskrywings + invorderings = sluitingsreserwe

• Voorsieningsuitgawe (las vir die tydperk): Verhoog die reserwe; word as 'n uitgawe op die inkomstestaat geboekstaaf.
• Afskrywing van 'n oninvorderbare lening: Verlaag die reserwe; geen uitwerking op die inkomstestaat.
• Invordering van 'n bedrag wat voorheen afgeskryf is: Verhoog die reserwe (waar dit na die reserwe gekrediteer word); geen uitwerking op die inkomstestaat.
• Vrystelling / terugskrywing van oortollige reserwe: Verlaag die reserwe; word as inkomste (negatiewe uitgawe) op die inkomstestaat geboekstaaf.

Uitgewerkte voorbeeld

• Openingsleningsverliesreserwe: 1,200,000
• Plus: Voorsieningsuitgawe vir die tydperk: 800,000
• Min: Lenings afgeskryf: (600,000)
• Plus: Invorderings op voorheen afgeskryfde lenings: 150,000
• Sluitingsleningsverliesreserwe: 1,550,000

Die kritieke punt lê in die middelste ry. ’n Afskrywing tref nie die inkomstestaat nie. Die verlies is erken toe die reserwe opgebou is. Die afskryf van die lening verbruik bloot die reserwe wat reeds daarvoor opsygesit is, en verwyder die bate en die ooreenstemmende deel van die voorsiening saam.

Dit is waarom ’n lener groot afskrywings in ’n tydperk met ’n beskeie voorsieningskoste kan rapporteer, en waarom die afskrywingsbedrag alleen jou niks oor die huidige tydperk se kredietkoste vertel nie. Die voorsieningsuitgawe is die koste van krediet vir die tydperk; die afskrywing is die vereffening van ’n reeds erkende verlies.

’n Nota oor invorderings: praktyk wissel. Baie leners krediteer invorderings terug na die reserwe, soos hierbo. Ander erken dit direk as inkomste. Albei is verdedigbaar, maar die hantering moet konsekwent en bekendgemaak word, aangesien dit die oënskynlike voorsieningskoste wesenlik verander.

Aanbieding op die balansstaat

Die reserwe is ’n kontra-bate, aangebied as ’n aftrekking:

• Bruto lenings en voorskotte: 42,000,000
• Minus: Leningsverliesreserwe: (1,550,000)
• Netto lenings en voorskotte: 40,450,000

Twee verwante items word dikwels en verkeerdelik in hierdie lyn saamgevoeg:

• Rente in suspensie is kontraktuele rente wat nooit as inkomste erken word nie. Dit verminder ook die bruto drawaarde, maar dit dra geen uitgawelas nie en is nie deel van die verliesvoorsiening nie. Sien Rentesuspensie.
• Onverdiende inkomste of uitgestelde fooie verminder die drawaarde om weer ’n ander rede — die tydsberekening van inkomste-erkenning, nie kredietrisiko.

Om hierdie saam te verreken maak die reserweverhouding en die dekkingsverhouding oninterpreteerbaar.

Hoe die reserwe gemeet word

Drie benaderings bestaan gelyktydig, en die meeste leners in ontluikende markte hanteer ten minste twee daarvan gelyktydig.

Verwagte kredietverlies (IFRS 9). Die reserwe is die waarskynlikheidsgeweegde skatting van kontanttekorte oor óf die volgende twaalf maande óf die oorblywende lewensduur van die bate, afhangend van of kredietrisiko sedert ontstaan aansienlik toegeneem het en of die bate kredietbenadeeld is. Dit is vooruitskouend en inkorporeer makro-ekonomiese verwagtinge.

Gelyde verlies (die ouer IAS 39-benadering). Die reserwe het slegs verliese uit gebeure wat reeds plaasgevind het, weerspieël. Dit is gekritiseer omdat verliese te laat in die siklus erken is, wat die skuif na verwagte verlies aangespoor het.

Prudensiële klassifikasiematrikse. Die meeste toesighouers skryf minimumreserwepersentasies volgens leningsklassifikasie voor, wat meganies toegepas word. Die presiese grade en koerse wissel volgens jurisdiksie, maar die vorm is konsekwent:

• Normaal / presterend (Lopend): 1% aanduidende minimum
• Spesiale vermelding / dopgehou (Vroeë agterstalligheid): 3–5% aanduidende minimum
• Substandaard (Ongeveer 90 dae agterstallig): 20% aanduidende minimum
• Twyfelagtig (Ongeveer 180 dae agterstallig): 50% indikatiewe minimum
• Verlies (Ongeveer 360 dae agterstallig): 100% indikatiewe minimum

Hierdie syfers illustreer die algemene patroon eerder as 'n uiteensetting van enige bepaalde regime se reëls, wat uit die toepaslike prudensiële riglyne.

Algemeen teenoor spesifiek

'n Verdere verdeling geld vir al drie benaderings:

• Spesifieke reserwes word aan geïdentifiseerde waardedalende lenings toegeskryf.
• Algemene reserwes word teen die portefeulje as geheel gehou vir verliese wat nog nie aan bepaalde rekeninge toegeskryf is nie.

Die onderskeid het kapitaalgevolge. Onder die Basel-gestandaardiseerde benadering mag algemene voorsienings tot 'n limiet van 1,25% van kredietrisiko-geweegde bates by Vlak 2-kapitaal ingesluit word, terwyl spesifieke voorsienings die blootstellingsbedrag verminder eerder as om as kapitaal te tel. Onder die interne-graderingsgebaseerde benadering word daardie insluiting van algemene voorsienings teruggetrek; in plaas daarvan, waar kwalifiserende voorsienings die verwagte verlies oorskry, kan die oorskot in Vlak 2 tot 0,6% van kredietrisiko-geweegde bates erken word, en waar verwagte verlies voorsienings oorskry, word die tekort van kapitaal afgetrek.

Die regulatoriese reserwe

Waar die prudensiële minimum die verwagte kredietverlies ingevolge IFRS 9 oorskry, boek die uitlener nie bloot die hoër syfer nie — dit sou die rekeninge verkeerd voorstel. In plaas daarvan toon die finansiële state die IFRS-syfer, en die verskil word toegewys uit behoue verdienste in 'n regulatoriese kredietrisikoreserwe binne ekwiteit. Dit is 'n uitkeringsbeperking eerder as 'n uitgawe: dit word nie teen wins gehef nie, en dit kan nie as dividend uitbetaal word nie.

Om die reserwe te lees: die verhoudings wat saak maak

• Reserweverhouding (Reserve ÷ gross loans) — Hoeveel van die totale boek afgeskryf is.
• NPL-dekkingsverhouding (Reserve ÷ non-performing loans) — Hoeveel van die geïdentifiseerde slegte boek reeds geabsorbeer is.
• NPL-verhouding (Non-performing loans ÷ gross loans) — Omvang van die geïdentifiseerde probleemlenings.
• Koste van risiko (Provision expense ÷ average gross loans) — Kredietkoste wat gedurende die huidige tydperk aangegaan is.
• Afskrywingsverhouding (Write-offs ÷ average gross loans) — Tempo waarteen verliese uitgewis word.

Hierdie moet saam gelees word. 'n Dalende reserweverhouding kan verbeterende portefeuljegehalte beteken — of aggressiewe afskrywings, of ondervoorsiening. 'n Hoë dekkingsverhouding is gerusstellend, tensy dit 'n krimpende NPL-noemer weerspieël wat deur afskrywings eerder as deur herstel veroorsaak word. En 'n lae voorsieningsuitgawe tesame met stygende agterstalligheid is die klassieke teken van 'n reserwe wat toegelaat word om by die werklikheid agter te raak.

Reserwe teenoor kapitaal

Hierdie is aanvullende buffers, nie alternatiewe buffers nie, en die onderskeid is fundamenteel vir hoe 'n uitlener onder toesig gehou word.

• Absorbeer: Reserwe absorbeer verwagte verlies; kapitaal absorbeer onverwagte verlies.
• Aard: Reserwe is ’n kontra-bate (waarderingsaanpassing); kapitaal is ekwiteit (finansieringsbron).
• Opgebou deur: Reserwe word opgebou deur die inkomstestaat te debiteer; kapitaal word opgebou deur eienaarsbydraes en behoue verdienste.
• Posisie: Reserwe verminder die bate voordat wins vasgestel word; kapitaal absorbeer wat oorbly nadat wins uitgeput is.
• Groottebepaling: Reserwe se grootte word bepaal deur beraming van verliese wat reeds bestaan; kapitaal se grootte word bepaal deur regulatoriese verhoudings teen risiko-gewigde bates.

Eenvoudig gestel: die reserwe is wat jy reeds weet jy gaan verloor. Kapitaal is vir wat jy nog nie weet nie. ’n Uitlener met ’n voldoende reserwe en beperkte kapitaal is aan verrassings blootgestel; ’n uitlener met sterk kapitaal en ’n onvoldoende reserwe rapporteer sy verdienste verkeerd en sal daardie kapitaal later opeet.

Algemene probleme

Reserwe wat by die portefeulje agterbly. Die mees algemene bevinding tydens toesig — agterstallige bedrae versleg vinniger as wat die voorsiening opgebou word, dus word wins oorbeklemtoon en die regstelling kom as ’n groot inhaalvoorsiening.

Afskrywings wat gebruik word om die NPL-verhouding te bestuur. Om aggressief af te skryf, verminder gerapporteerde NPL's sonder enige verbetering in die onderliggende boek, en dreineer terselfdertyd die reserwe.

Versuim om afgeskrewe lenings in te vorder. 'n Afskrywing is 'n rekeningkundige handeling. Die skuld bly normaalweg wetlik verskuldig en invorderbaar, en om invordering te laat vaar verander 'n boekinskrywing in 'n werklike verlies.

Die saamvoeging van opgeskorte rente met die reserwe. Oordryf voorsieningskoste en verwring elke dekkingsverhouding.

Kollateraaloptimisme. Reserwes verminder op grond van die aanname van realiseerbare sekerheid, waar die sekerheid nie onlangs gewaardeer is nie, nie vervolmaak is nie, of nie realisties teen die veronderstelde prys verkoop kan word nie.

Inkonsekwente invorderingshantering. Die wisseling tussen die kreditering van invorderings aan die reserwe en aan inkomste maak tydperk-tot-tydperk-vergelyking onmoontlik.

Geen gedokumenteerde metodologie. Omdat die reserwe 'n skatting is, berus die verdedigbaarheid van die syfer geheel en al op 'n geskrewe, konsekwent toegepaste metodologie.