Afskrywingsverhouding

Die afskrywings verhouding meet die waarde van lenings wat gedurende 'n tydperk as oninbaar van die balansstaat verwyder is, uitgedruk as 'n persentasie van die gemiddelde bruto leningsportefeulje. Dit is een van die kernaanwysers van kredietgehalte vir enige uitlener, en die enigste een wat verliese aanteken wat die instelling formeel aanvaar het, eerder as wat bloot verwag is.

'n afskrywing is 'n rekeningkundige handeling: die bruto drawaarde van 'n lening word nie meer erken nie omdat daar geen redelike verwagting is om dit te verhaal nie. Twee punte word dikwels verkeerd verstaan:

• 'n Afskrywing is nie skuldkwytskelding nie. Tensy die uitlener uitdruklik van die skuld afstand doen, bly die regseis ná derekognisie voortbestaan en kan invorderingspogings voortgaan. Bedrae wat later ingevorder word, word as verhalings.
• 'n Afskrywing is gewoonlik nie 'n nuwe verlies nie. As die lening reeds ten volle voorsien is, verwyder die afskrywing bloot die brutosaldo en die ooreenstemmende voorsiening saam, sonder verdere uitwerking op wins. Die verlies is erken toe die voorsiening geskep is. Die afskrywing van 'n ondervoorsiene lening tref wel die inkomstestaat — en dit is waarom 'n styging in afskrywings tesame met 'n stabiele voorsieningsuitgawe ondersoek werd is.

Formule vir afskrywingsverhouding

Afskrywingsverhouding = Waarde van lenings wat gedurende die tydperk afgeskryf is / Gemiddelde bruto leningsportefeulje × 100

Waar die tydperk korter as 'n jaar is, annualiseer:

Geannualiseerde afskrywingsverhouding = (Afskrywings in tydperk / Gemiddelde bruto leningsportefeulje) × (12 / aantal maande) × 100

Gemiddelde bruto leningsportefeulje is gewoonlik die eenvoudige gemiddelde van begin- en eindsaldo's. Vir portefeuljes wat binne die tydperk skerp groei of krimp, gee 'n 13-punt-maandelikse gemiddelde 'n wesenlik akkurater noemer en is dit die beter praktyk.

Uitgewerkte voorbeeld

• Bruto leningsportefeulje (1 Januarie): 8,000,000
• Bruto leningsportefeulje (31 Desember): 10,000,000
• Gemiddelde bruto leningsportefeulje: 9,000,000
• Lenings wat gedurende die jaar afgeskryf is: 450,000
• Verhalings op voorheen afgeskrewe lenings: 90,000

Afskrywingsverhouding = 450,000 / 9,000,000 × 100 = 5.0%

Bruto vs Netto: Die leningsverlieskoers

Die verhouding hierbo is die bruto afskrywingsverhouding. Deur invorderings te verreken, kry 'n mens die leningsverlieskoers — soms die netto afskrywingsverhouding genoem:

Leningsverlieskoers = (Afskrywings − Invorderings) / Gemiddelde bruto leningsportefeulje × 100

Met dieselfde syfers:

(450,000 − 90,000) / 9,000,000 × 100 = 4.0%

Die gaping tussen die twee is 'n direkte maatstaf van invorderingseffektiwiteit ná afskrywing. 'n Instelling wat 5% afskryf en niks invorder nie, is in 'n baie ander posisie as een wat 5% afskryf en 'n vyfde daarvan invorder, selfs al is die bruto verhouding identies.

Vermeld altyd watter weergawe jy rapporteer. Bruto en netto afskrywingsverhoudings word gereeld in bestuursverslagdoening en in gepubliseerde vergelykings met mekaar verwar.

Hoe afskrywings Portfolio at Risk verdraai

Dit is die belangrikste praktiese punt oor die verhouding, en die rede waarom dit nooit alleen gelees moet word nie.

Wanneer 'n lening afgeskryf word, word dit uit die bruto leningsportefeulje verwyder. Omdat portfolio at risk (PAR) bereken word as agterstallige saldo's oor die bruto portefeulje, verbeter 'n afskrywing PAR twee keer: dit verwyder die agterstallige saldo uit die teller en verklein die noemer.

Beskou 'n portefeulje van 10,000,000 met lenings van 800,000 wat meer as 90 dae agterstallig is:

• Voor afskrywing: - Bruto leningsportefeulje: 10,000,000

  • Agterstallig > 90 dae: 800,000
  • PAR > 90: 8.0%

• Nadat die 800,000 afgeskryf is: - Bruto leningsportefeulje: 9,200,000

  • Agterstallig > 90 dae: 0
  • PAR > 90: 0.0%

Niks aan kredietprestasie het verander nie. Geen lener het enigiets terugbetaal nie. 'n Instelling met 'n toegeeflike afskrywingsbeleid sal altyd beter PAR rapporteer as 'n identiese instelling met 'n konserwatiewe een.

Die gevolge:

• PAR en die afskrywingsverhouding moet saam gelees word. Dalende PAR tesame met 'n stygende afskrywingsverhouding is portefeuljeskoonmaak, nie verbetering nie.
• PAR-vergelykings tussen instellings is betekenisloos sonder hul afskryfbeleide. Twee uitleners wat 'n PAR>30 van 4% rapporteer, kan heeltemal verskillende onderliggende gehalte hê as een op 180 dae afskryf en die ander op 360.
• 'n Nuttige gekombineerde kontrole is PAR plus die geannualiseerde afskrywingsverhouding, wat baie minder sensitief is vir beleidsverskille as enige van die twee syfers alleen.

Afskryfbeleid

Elke uitlener benodig 'n gedokumenteerde afskryfbeleid wat spesifiseer:

• Die sneller. Meestal 'n ouderdomsdrempel — byvoorbeeld alle lenings wat meer as 180 of 365 dae agterstallig is. Sommige beleide voeg geval-spesifieke snellers by, soos die dood van die lener, besigheidsluiting, verdwyning, of uitputting van regsmiddels.
• Of afskrywing outomaties is of geval-tot-geval. Outomatiese ouderdomsgebaseerde afskrywing is meer konsekwent en minder oop vir manipulasie; geval-tot-geval laat oordeel toe, maar vereis sterk kontroles.
• Goedkeuringsgesag. Afskrywings word gewoonlik op bestuurskomitee- of raadsvlak goedgekeur, bo gedefinieerde drempels.
• Hantering van opgelope rente. Of die afgeskrewe bedrag opgelope en onbetaalde rente of slegs hoofsom insluit. Dit raak die verhouding wesenlik en moet konsekwent toegepas word.
• Invordering ná afskrywing. Of en vir hoe lank invorderingspogings voortduur, en hoe verhalings erken word.
• Memorandumrekords. Afgeskryfde rekeninge moet naspeurbaar bly buite die balansstaat, insluitend vir kredietburo-verslagdoening.

Konserwatiewe teenoor aggressiewe beleid

• Gerapporteerde PAR: Hoër onder laat afskrywings (bv. 360+ dae) teenoor laer onder vroeë afskrywings (bv. 90–180 dae).
• Afskrywingsverhouding: Laer en meer wisselvallig onder laat afskrywings teenoor hoër en meer egalig onder vroeë afskrywings.
• Balansstaatrealisme: Laat afskrywings dra bates met min verhalingsvooruitsig, terwyl vroeë afskrywings die balansstaat skoner hou.
• Verhalingskoers op afgeskryfde lenings: Laer wanneer laat afgeskryf word (invorderingsremedies uitgeput) teenoor hoër wanneer vroeg afgeskryf word (invordering nog aktief).
• Risiko van misbruik: Laat afskrywings loop die risiko om verlieserkenning te vertraag, terwyl vroeë afskrywings die risiko loop om onderliggende agterstalligheid te verbloem.

Nie een is inherent korrek nie. Wat saak maak, is dat die beleid gedokumenteer, konsekwent toegepas, geopenbaar en nie opportunisties verander word nie. 'n Verandering in afskryfbeleid maak verhoudings nie-vergelykbaar oor die veranderingsdatum, en moet geopenbaar word wanneer dit ook al plaasvind.

Let ook daarop dat baie reguleerders verpligte tydlyne vir afskrywing voorskryf, wat interne beleid kan oorheers.

Verhouding tot IFRS 9 en voorsiening

Onder IFRS 9 vind afskrywing plaas wanneer daar geen redelike verwagting van invordering bestaan nie, in die geheel of gedeeltelik. Dit is 'n nie-erkenningsgebeurtenis eerder as 'n metingsoordeel — onderskei van die voorsiening vir verwagte kredietverliese, wat 'n skatting is wat teen lenings wat nog op die boeke is, aangehou word.

Die volgorde in 'n goed bestuurde portefeulje is: 'n lening verswak en skuif na fase 2 en dan fase 3, die ECL-voorsiening bou op na die verwagte verlies, en teen die tyd dat afskrywing plaasvind, dek die voorsiening grootliks die saldo wat verwyder word. Wanneer daardie volgorde werk, het afskrywing minimale impak op die inkomstestaat.

Tekens dat dit nie werk nie:

• Afskrywings wat die bestaande voorsiening wesenlik oorskry, wat 'n las by afskrywing tot gevolg het. Dit dui daarop dat die voorsiening nie tred gehou het met die werklike verlieservaring nie.
• 'n Baie hoë voorsiening relatief tot uiteindelike afskrywings, wat dui op oorvoorsiening of uitgestelde afskrywing van lenings waarvoor reeds ten volle voorsien is.
• Voorsieningsdekkingsverhouding — voorsiening gedeel deur nie-presterende lenings — is die standaard kruiskontrole.

Algemene Metingsslaggate

Versuim om te annualiseer. 'n Kwartaallikse afskrywingsverhouding wat sonder annualisering aangehaal word, lyk vier keer beter as die ekwivalente jaarlikse syfer. Dit is een van die algemeenste verslagdoeningsfoute.

Inkonsekwentheid van die noemer. Beginsaldo, eindsaldo, eenvoudige gemiddelde en maandelikse gemiddelde gee almal verskillende antwoorde. Op 'n vinnig groeiende portefeulje is die verskil groot — die gebruik van die eindsaldo laat die verhouding aansienlik gunstiger lyk.

Ongelykmatigheid. Waar afskrywings een of twee keer per jaar op raadsvlak goedgekeur word eerder as deurlopend verwerk, word maandelikse en kwartaallikse verhoudings wisselvallig en breek tendensontleding af. Rollende twaalfmaandsyfers is makliker leesbaar.

Kapitaal en rente inkonsekwent vermeng tussen tydperke, of tussen die teller en die beleidsdefinisie.

Ignorering van geherstruktureerde lenings. Die herskedulering van 'n lening in nood in 'n nuwe kontrak kan afskrywing heeltemal uitstel of vermy terwyl die onderliggende blootstelling steeds verswak is. 'n Lae afskrywingsverhouding tesame met 'n hoë volume herstrukturering regverdig ondersoek.

Vergelyk oor instellings heen sonder beleidsbelyning. Soos hierbo is die afskrywingsverhouding slegs vergelykbaar tussen uitleners wat soortgelyke snellers en tydsberekening gebruik.

Hoe om die verhouding in die praktyk te gebruik

• Volg die tendens daarvan, op 'n rollende twaalfmaand basis, op 'n vaste beleid. Rigting maak meer saak as vlak.
• Lees dit saam met PAR, voorsieningsdekking en herstruktureringsvolume. Enige een van die vier kan in isolasie verbeter word sonder enige werklike verandering in kredietgehalte; saam is dit baie moeiliker om te verdraai.
• Breek dit af volgens vintage. Afskrywings volgens oorsprongkohort wys watter leningsbesluite die verliese veroorsaak het, eerder as watter tydperk toevallig die papierwerk verwerk het. Dit is die enkele nuttigste snit vir kredietbeleidsdoeleindes.
• Segmenteer volgens produk, tak, leningsbeampte, sektor en leningsiklus. Eerstesiklus-leners behoort 'n wesenlik hoër afskrywingskoers as herhalingsleners op te lewer; indien nie, is óf die keuring óf die progressiewe leer verkeerd gekalibreer.
• Volg die invorderingskoers afsonderlik — invorderings as 'n persentasie van bedrae wat voorheen afgeskryf is — as 'n direkte maatstaf van invorderings ná afskrywing se prestasie.
• Vergelyk met portefeulje-opbrengs. Die afskrywingsverhouding is 'n koste van sake doen; wat kommersieel saak maak, is of prysbepaling dit dek met marge wat oorbly ná bedryfs- en finansieringskoste.