Bruto leningsportefeulje

Bruto leningsportefeulje (GLP) is die totale uitstaande hoofsomsaldo van alle lenings wat 'n uitlener op 'n gegewe tydstip in sy boeke het, voor die aftrekking van enige leningsverliesvoorsiening. Dit is die instelling se kerninkomstegenererende bate en die noemer vir die meeste krediet- en doeltreffendheidsverhoudings in lenings.

GLP = Som van die uitstaande hoofsom van alle uitstaande lenings

Dit is 'n voorraadmaatstaf — 'n saldo op 'n spesifieke datum — nie 'n vloei nie. Dit onderskei dit van uitbetalings, wat leningsaktiwiteit oor 'n tydperk meet, en dit is die bron van een van die algemeenste foute in leningsanalise.

Bruto teenoor netto leningsportefeulje

Netto leningsportefeulje = Bruto leningsportefeulje − Leningsverliesvoorsiening

Die bruto syfer toon die volle bedrag wat kontraktueel verskuldig en uitstaande is. Die netto syfer toon wat die instelling verwag om werklik te verhaal, ná die verwagte kredietverliesvoorsiening.

• Bruto leningsportefeulje - Grondslag: Uitstaande hoofsom voor voorsiening

  • Toon: Kontraktuele blootstelling
  • Gebruik vir: Verhoudingsnoemers, portefeuljegrootte, groei

• Netto leningsportefeulje - Grondslag: Ná aftrekking van verliesvoorsiening

  • Toon: Verwagte verhaalbare drawaarde
  • Gebruik vir: Drawaarde op die balansstaat

Byna alle standaard leningsverhoudings — PAR, afskrywingsverhouding, portefeulje-opbrengs, bedryfsuitgaweverhouding — gebruik die bruto syfer. Die vermenging van bruto en netto tussen teller en noemer is 'n gereelde en wesenlike verslagdoeningsfout.

Wat ingesluit en uitgesluit word

Dit is waar definisies die meeste tussen instellings verskil, en waar vergelykbaarheid verlore gaan.

Ingesluit

• Lopende (presterende) lenings — uitstaande hoofsom
• Agterstallige lenings — ongeag hoe ver agterstallig, solank hulle op die balansstaat bly
• Geherstruktureerde en herskeduleerde lenings — steeds in die boeke, dus steeds in GLP
• Lenings in geregtelike invordering wat nog nie afgeskryf is nie
• Lenings op nie-toevallingstatus — die hoofsom bly in GLP selfs waar die erkenning van rente gestaak is

Uitgesluit

• Afgeskrewe lenings — uitgeboek, dus heeltemal uit GLP verwyder
• Opgelope rente ontvangbaar — dit is die standaardkonvensie, hoewel nie universeel nie
• Onuitbetaalde leningsverbintenisse en goedgekeurde maar nog nie vrygestelde fasiliteite — nog geen uitstaande hoofsom nie
• Lenings verkoop, oorgedra of gesekuritiseer waar die bates uitgeboek is
• Beleggings, interbankplasings en ander ontvangbares

Grys areas wat 'n uitdruklike beleid vereis

• Opgelope en gekapitaliseerde rente. Waar onbetaalde rente onder 'n herstrukturering in die hoofsom gekapitaliseer is, vorm dit deel van die uitstaande saldo en val dit in GLP. Rente wat bloot opgeloop en ontvangbaar is, word gewoonlik nie ingesluit nie. Meld die hantering.
• Uitgestelde of ongeamortiseerde fooie. Onder 'n effektiewe rentekoers metode pas dit die drawaarde aan; of hulle binne die gerapporteerde GLP-syfer ingesluit word, verg 'n uitdruklike beleid.
• Personeel- en direkteurslenings. Word dikwels om bestuursredes afsonderlik bekend gemaak eerder as om by die kliënteportefeulje ingesluit te word.
• Buitebalans- of bestuurde portefeuljes. Onder vennootskaps-, agentskaps- of sakekorrespondent-reëlings mag 'n instelling lenings wat op 'n ander party se balansstaat gehou word, skep en bedien. Dit is nie in GLP nie, maar vorm deel van bates onder bestuur (AUM) of bestuurde portefeulje. Die rapportering van AUM as GLP oordryf die balansstaat wesenlik en is 'n herhalende bron van verwarring wanneer instellings met verskillende befondsingsmodelle vergelyk word.

Die Portefeulje-roll-forward

Die duidelikste manier om GLP te verstaan — en die standaardrekonsiliasie wat enige uitlener behoort te kan opstel — is die roll-forward:

Sluitings-GLP = Aanvangs-GLP + Uitbetalings − Hoofsom terugbetalings − Afskrywings ± Valuta-omrekening ± Ander aanpassings

Let daarop dat slegs die hoofsom komponent van terugbetalings GLP verminder. Rente en fooie wat ingevorder word, is inkomste en beïnvloed nie die portefeuljesaldo nie.

Uitgewerkte voorbeeld

• Bruto leningsportefeulje, 1 Januarie: 8,000,000
• Plus: lenings gedurende die jaar uitbetaal: 14,000,000
• Min: hoofsomterugbetalings ontvang: (11,550,000)
• Min: lenings afgeskryf: (450,000)
• Bruto leningsportefeulje, 31 Desember: 10,000,000

Die rekonsiliasie behoort presies te klop. Waar dit nie klop nie, is die gewone oorsake aanvullingslenings wat as nuwe uitbetalings aangeteken word sonder om die oorspronklike saldo te vereffen, geherstruktureerde lenings wat as beide 'n terugbetaling en 'n uitbetaling aangeteken word, of afskrywings wat buite die portefeuljegrootboek geboekstaaf word.

Uitbetalings is nie die portefeulje nie

Die aansluiting hierbo maak die punt duidelik: hierdie uitlener het 14,000,000 in die jaar uitbetaal, maar met 'n portefeulje van 10,000,000 geëindig.

Uitbetaling is 'n vloei; GLP is 'n voorraad. Hulle is nie onderling verwisselbaar nie, en die gaping tussen hulle word groter namate die looptyd korter word. 'n Uitlener wat lenings van vier maande skryf, sal sy portefeulje ongeveer drie keer per jaar omsit; jaarlikse uitbetalings kan dus verskeie kere die uitstaande saldo wees. 'n Uitlener wat driejaarlenings sal jaarliks baie minder as sy portefeulje uitbetaal.

Die verhouding tussen hulle is portefeuljeomset:

Portefeuljeomset = Uitbetalings in tydperk / Gemiddelde bruto leningsportefeulje

In die voorbeeld hierbo: 14,000,000 / 9,000,000 = 1.56 keer.

Twee praktiese gevolge:

• Bewerings van "ons het verlede jaar X geleen" beskryf uitbetalingsvolume, nie portefeuljegrootte nie, en die twee dra baie verskillende dinge oor wat balansstaatskaal en finansieringsvereiste betref.
• Bedryfskoste skaal met die aantal uitbetalings, nie portefeuljewaarde nie. 'n korttermyn-uitlener verwerk baie meer transaksies per eenheid portefeulje, en daarom is bedryfskosteverhoudings struktureel hoër in mikrofinansiering as in langertermyn-lenings.

Gemiddelde Bruto Leningsportefeulje

Die meeste verhoudings koppel 'n periodestroom (inkomste, afskrywings, bedryfskoste) aan GLP. Aangesien die stroom oor die tydperk opbou en GLP 'n saldo op 'n spesifieke tydstip is, moet die noemer 'n gemiddelde.

Tweepunt-gemiddelde: (Aanvangs-GLP + Slot-GLP) / 2. Eenvoudig en voldoende vir stabiele portefeuljes.

Dertienpunt-gemiddelde: die gemiddelde van maandeindsaldo's oor die jaar plus die aanvangsbalans. Weseenlik meer akkuraat waar die portefeulje gegroei, gekrimp of seisoenaal beweeg het.

Die verskil is nie onbenullig nie. 'n Portefeulje wat eweredig van 8,000,000 na 10,000,000 groei, gee 'n tweepunt-gemiddelde van 9,000,000. As die meeste van daardie groei in Desember plaasgevind het, was die ware gemiddelde blootstelling nader aan 8,300,000 — en elke verhouding wat dit gebruik, insluitend die afskrywingsverhouding en portefeulje-opbrengs, word met ongeveer 8% onderskat.

Reël: gebruik die tweepunt-gemiddelde slegs wanneer groei breedweg lineêr was. Gebruik andersins maandelikse gemiddeldes, en meld watter metode toegepas is.

Verhoudings wat die Bruto Leningsportefeulje gebruik

• Portefeulje onder risiko (PAR>n): Uitstaande saldo van lenings met betalings wat meer as n dae agterstallig is / GLP
• Afskrywingsverhouding: Afskrywings in die tydperk / Gemiddelde GLP
• Portefeulje-opbrengs: Finansiële inkomste uit die portefeulje / Gemiddelde GLP
• Bedryfskosteverhouding: Bedryfskoste / Gemiddelde GLP
• Voorsieningskosteverhouding: Waardedalingsuitgawe / Gemiddelde GLP
• Voorsieningsdekking: Leningverliesvoorsiening / GLP (of / nie-presterende lenings)
• Portefeulje-omset: Uitbetalings / Gemiddelde GLP
• Gemiddelde uitstaande leningsgrootte: GLP / Aantal aktiewe lenings

Omdat GLP in die noemer van byna almal daarvan staan, versprei 'n teenstrydigheid in die definisie van GLP gelyktydig deur die hele stel verhoudings — en daarom verdien die definisie meer aandag as wat dit gewoonlik kry.

Algemene foute

• Die insluiting van opgelope rente: Blaas GLP op en onderskat PAR, portefeulje-opbrengs en die afskrywingsverhouding gelyktydig.
• Om sluitings- eerder as gemiddelde GLP te gebruik: Vir tydperkverhoudings op 'n groeiende portefeulje vlei dit stelselmatig elke krediet- en doeltreffendheidsverhouding.
• Om uitbetalings met portefeulje te verwar: Die mees algemene fout in eksterne kommunikasie en beleggersmateriaal.
• Om afgeskrewe lenings te tel: Hulle word gedereken; om hulle in GLP te behou, oorstateer die bate en verdraai PAR in die teenoorgestelde rigting van afskrywingskoonmaak.
• Om aanvullings dubbel te tel: Waar 'n aanvullingslening 'n bestaande balans vereffen en vervang, blaas die optekening van die volle nuwe bedrag as 'n toevoeging sonder om die oorspronklike te verwyder, beide uitbetalings en portefeulje op.
• Om AUM as GLP te rapporteer: In vennootskap- of buiteboek-ontstaanmodelle.
• Om die voorsiening inkonsekwent te verreken: Om netto portefeulje in 'n noemer te gebruik waar die verhouding op bruto gedefinieer is.
• Valuta-omrekening: In multivaluta-portefeuljes verander FX-bewegings gerapporteerde GLP sonder enige leningsaktiwiteit, en dit moet as 'n aparte lyn in die roll-forward getoon word eerder as om in uitbetalings of terugbetalings begrawe te word.

Nuttige Segmentering

GLP is die mees insiggewende wanneer dit opgebreek word, aangesien 'n enkele totaal byna alles wat saak maak, verberg:

• Volgens produk en volgens metodologie (groep teenoor individueel)
• Volgens leningsiklusnommer — die mengsel tussen eerstesiklus- en herhalingsleners is 'n leidende aanwyser van beide risiko en behoud
• Volgens tak, streek en leningsbeampte
• Volgens sektor — konsentrasierisiko is onsigbaar op portefeuljevlak
• Volgens agterstalligheidskategorie — die inset tot PAR
• Volgens vintage (ontstaanmaand) — die enigste uitsplitsing wat prestasie betroubaar aan die leningsbesluit
• Volgens oorblywende looptyd — vir likiditeit- en finansieringslooptydpassing