Kredietlewensversekering

Kredietlewensversekering is 'n polis wat 'n lener se uitstaande leningsaldo vereffen as die lener sterf gedurende die leningstermyn. Die meeste polisse dek ook permanente ongeskiktheid, en baie strek ook na tydelike ongeskiktheid, kritieke siekte of onvrywillige aflegging.

Die dekking is afnemende termynversekering: die versekerde bedrag volg die uitstaande leningsaldo en daal soos die lening terugbetaal word. Wanneer die lening vereffen is, eindig die dekking.

Die onderskeidende kenmerk — en die bron van die meeste kontroversie rondom die produk — is dat die uitlener die begunstigde is. 'n Eis betaal die uitlener direk eerder as die lener se boedel. Die lener betaal die premie; die uitlener ontvang die opbrengs.

Verwante name sluit in kredietbeskermingsversekering, leningsbeskermingsversekering, krediteurversekering, verbandbeskerming en, in die Verenigde Koninkryk, betalingsbeskermingsversekering (PPI).

Wat dit dek

• Dood: Lener sterf gedurende die termyn. Tipiese uitkoms: Uitstaande saldo ten volle vereffen.
• Permanente totale ongeskiktheid: Lener permanent nie in staat om te werk nie. Tipiese uitkoms: Uitstaande saldo ten volle vereffen.
• Tydelike ongeskiktheid: Lener vir 'n tydperk nie in staat om te werk nie. Tipiese uitkoms: Paaiemente vir 'n beperkte aantal maande betaal.
• Kritieke siekte: Diagnose van 'n gelyste toestand. Tipiese uitkoms: Volle of gedeeltelike uitbetaling, afhangend van die polis.
• Aflegging / onwillekeurige werkloosheid: Werkverlies wat nie aan bedanking of ontslag te wyte is nie. Tipiese uitkoms: Paaiemente word vir 'n beperkte tydperk betaal.

Lewensdekking is die kern; die res is byvoegings wat baie verskil wat omvang, uitsluitings en prys betref.

Hoe dit gestruktureer is

Individuele polis. Die lener hou 'n polis in hul eie naam, gesedeer aan die uitlener vir die duur van die lening.

Groepskema. Die uitlener hou 'n meesterpolis en skryf leners as lede in. Dit is die oorheersende struktuur in mikrofinansiering, SACCO- en salarislenings, omdat administrasie eenvoudig is en onderskrywing gewoonlik outomaties is — dikwels sonder mediese vrae onder 'n vermelde versekerde bedrag.

Groepskemas maak dekking toeganklik vir leners wat sukkel om individuele lewensdekking te bekom. Dit konsentreer ook die botsing van belange, omdat die uitlener die versekeraar kies, die kommissie beding en die eis namens die versekerde administreer.

Hoe premies gehef word — en wat dit werklik kos

Daar is twee algemene strukture, en die verskil is wesenlik.

Maandelikse premie op die uitstaande saldo. Die premie daal soos die lening amortiseer, wat ooreenstem met die dalende dekking. Deursigtig, en die goedkoper van die twee.

Enkelpremie in die lening gefinansier. Die hele premie word vooraf bereken, by die hoofsom gevoeg en oor die termyn met rente terugbetaal. Dit is waar koste stilweg eskaleer.

Uitgewerkte voorbeeld. 'n $10,000-lening oor 24 maande teen 18% per jaar, met 'n enkelpremie van 3% van die leningsbedrag.

Premium = $300, added to principal → $10,300 financed

Instalment on $10,000  = $499.24
Instalment on $10,300  = $514.22
Extra paid over term   = 14.98 × 24 = $359.52

Die lener betaal $359.52 vir $300 se dekking — die premie plus $59.52 rente daarop, rofweg 20% meer as die plakkerprys. Die premie is nie net 'n koste nie; dit is 'n gefinansierde koste.

'n Derde praktyk om voor op te let: die heffing van 'n premie wat bereken word op die oorspronklike leningsbedrag vir die hele termyn, terwyl die dekking self met die saldo afneem. Die lener betaal vir 'n gelyke versekerde bedrag en ontvang 'n dalende een.

Die waardevraag

Kredietlewensversekering het in baie markte volgehoue regulatoriese aandag getrek, om 'n konsekwente stel redes:

• Lae eisverhoudings. Oorsigte deur reguleerders in verskeie jurisdiksies het bevind dat die deel van premies wat as eise op kredietlewensprodukte uitbetaal word, ver onder dit is wat as redelik vir ander versekeringslyne beskou word — in sommige gevalle met 'n wye marge. 'n Lae eisverhouding beteken die grootste deel van die premie gaan na koste, kommissie en wins eerder as na dekking.
• Hoë kommissie. Kommissie wat aan die uitlener betaal word vir die verspreiding van die polis kan 'n aansienlike deel van die premie wees, wat 'n aansporing skep om die duurste dekking eerder as die mees gepaste een te verkoop.
• Geen vergelykinkopies nie. Die lener kan gewoonlik nie polisse vergelyk nie. Dekking word as deel van die lening aangebied, dikwels as 'n voorwaarde daarvoor.
• Wanbelynde voordeel. Die persoon wat betaal is nie die persoon wat beskerm word nie, ten minste nie direk nie.
• Gekoppelde en gebundelde verkoop. Die voorbeeld wat die meeste aangehaal word, is die VK se betalingsbeskermingsversekering-episode, waar polisse wyd verkoop is aan leners wat nie in aanmerking gekom het om daaronder te eis nie, wat tot een van die grootste verbruikersregstellingsprogramme op rekord gelei het.

Niks hiervan beteken dat die produk nie waarde het nie — sien hieronder. Dit beteken die produk benodig openbaarmaking, prysdissipline en eisprestasie om werd te wees wat leners daarvoor betaal.

Waar kredietlewens werklik help

• Dit voorkom geërfde skuld. Sonder dekking is 'n uitstaande lening 'n eis teen die oorlede lener se boedel, wat verminder wat na hul gesin oorgaan.
• Dit beskerm borge en groeplede. In groeplening, dra 'n onversekerde dood die balans oor na medeborge — bure en familielede wat nou geld vir iemand anders se lening skuld. Kredietlewens verwyder daardie gevolg heeltemal, en dit is waarom dit byna standaard in groepmetodologieë is.
• Dit brei toegang uit. Uitleners kan krediet aan ouer leners uitbrei, of aan diegene sonder kollateraal, wanneer sterfterisiko verseker word eerder as geabsorbeer.
• Dit stabiliseer die portefeulje. Sterfte- en ongeskiktheidsverliese word 'n voorspelbare premie eerder as 'n onreëlmatige afskrywing.

Terugbetalings by vroeë vereffening

As 'n lening vroeg vereffen word — deur oorbetaling, verkoop van die gefinansierde bate, of 'n aanvullingslening — verkort die dekkingstydperk. Die onverdiende gedeelte van 'n enkelpremie behoort terugbetaal te word.

Dit is 'n herhalende faalpunt, en dit vererger erg met aanvullings. Waar 'n lener jaarliks aanvul en 'n nuwe enkelpremie op elke nuwe bruto lening gehef word terwyl die onverdiende premie van die vereffende lening nooit terugbetaal word nie, betaal die lener herhaaldelik vir oorvleuelende dekking. Oor verskeie siklusse kan die kumulatiewe oorheffing aansienlik wees.

Praktiese punte:

• Die terugbetalingsbasis behoort bekend gemaak te word by aanvang, op dieselfde aktuariële grondslag as 'n rentekorting
• Terugbetalings behoort outomaties te wees by vereffening, nie op versoek nie
• By 'n aanvulling behoort die vereffende lening se onverdiende premie die nuwe premie te verreken

Eise: uitsluitings en proses

Algemene uitsluitings en beperkings:

• Wagperiodes voordat dekking van krag word
• Uitsluitings vir voorafbestaande toestande, dikwels vir 'n bepaalde aanvanklike tydperk
• Selfmoordklousules wat eise binne 'n vasgestelde tydperk vanaf aanvang uitsluit
• Maksimum ouderdomme vir toetrede en beëindiging van dekking, wat ouer leners dikwels uitsluit van die dekking waarvoor hulle gehef is
• Uitsluitings vir aflegging vir bedanking, ontslag met rede, of die einde van 'n vastetermynkontrak
• Maksimum versekerde bedrag limiete, waarbo die oorskot onverseker is

'n Eis vereis gewoonlik bewys van die gebeurtenis, die leningstaat, die lener se dokumentasie en — vir ongeskiktheid — mediese sertifisering. Twee strukturele probleme kom herhaaldelik voor: die eis word gewoonlik deur die uitlener eerder as die familie ingedien, sodat 'n familie wat nie weet dat die dekking bestaan nie, dalk nooit eis nie; en tydsbeperkings kan tydens boedelbereddering verstryk.

Die enkele nuttigste ding wat 'n lener se familie kan doen, is om te vra of 'n kredietlewenspolis bestaan, want hulle word dikwels nooit ingelig nie.

Oorwegings vir uitleners

• Kies die versekeraar op grond van eisprestasie, nie kommissie nie. 'n Polis wat goedkoop is om te versprei en eise afkeur, benadeel die lenerverhouding en die uitlener se reputasie.
• Maak die premie afsonderlik bekend van rente en fooie, en sluit dit by die totale kredietkoste in.
• Hou onverdiende premieterugbetalings dop en vereffen dit as 'n las, veral oor aanvullingsiklusse heen.
• Vertel begunstigdes dat die dekking bestaan. Om eise proaktief in te dien by kennisgewing van dood is beide korrek en wesenlik beter vir verhaal as om 'n boedel te agtervolg.
• Gaan ouderdom en kwalifisering by inskrywing na, sodat geen lener gehef word vir dekking waaronder hulle nie kan eis nie.
• Laat substitusie toe waar regulasie dit vereis — 'n lener met voldoende bestaande lewensdekking behoort dit te kan sedeer eerder as om 'n nuwe polis te koop.