Leningbeoordeling

Leningbeoordeling is de gestructureerde beoordeling die een kredietverstrekker op een leningaanvraag uitvoert om vast te stellen of de lener kan terugbetalen, of dat waarschijnlijk is, en welk bedrag, welke looptijd en welke zekerheid de lening moet hebben. Het levert een aanbeveling op; het neemt de beslissing niet.

Beoordeling bevindt zich tussen aanvraag en goedkeuring. Alles daarvoor is verzameling: formulieren, documenten, identificatie. Alles daarna is autorisatie. Beoordeling is het deel waarin bewijs wordt omgezet in een oordeel, en het is het punt waarop het grootste deel van de uiteindelijke prestaties van een leningportefeuille wordt bepaald. Een lening die niet verstrekt had mogen worden, kan niet worden beheerd of weer gezond worden geïnd.

De output is een schriftelijke aanbeveling, meestal een beoordelingsrapport of creditmemo genoemd, met daarin een voorgesteld bedrag, looptijd, aflossingsstructuur, prijsstelling, zekerheid en voorwaarden, samen met de onderbouwing en het bewijs daarachter. De persoon die het opstelt is normaal gesproken niet de persoon die het goedkeurt.

Beoordeling van de lening, niet beoordeling van het onderpand

Het woord heeft twee betekenissen, en de zoekresultaten ervoor halen die vrijelijk door elkaar.

• Leningbeoordeling, zoals hier gebruikt en in de hele microfinanciering, ontwikkelingsfinanciering en de meeste kredietverleningspraktijken in het Gemenebest, betekent de kredietbeoordeling — het beoordelen van de lener en het voorstel.
• Appraisal betekent in Noord-Amerikaans hypotheekgebruik meestal de taxatie van het onroerend goed, uitgevoerd door een erkend taxateur om het bedrag vast te stellen dat de loan-to-value-ratio bepaalt.

Het tweede is één input voor het eerste. Een taxatie vertelt je wat de zekerheid waard is; ze zegt niets over de vraag of de lener kan betalen. Waar documentatie in verschillende markten wordt gebruikt, neemt het expliciet benoemen van 'kredietbeoordeling' of 'onderpandwaardering' de dubbelzinnigheid volledig weg.

Verwante termen met overlappende betekenissen:

• Leningbeoordeling — De volledige beoordeling: lener, voorstel, zekerheid, aanbeveling.
• Kredietbeoordeling — Hetzelfde; in de meeste instellingen onderling uitwisselbaar.
• Underwriting — Dezelfde activiteit, gebruikelijker in bancaire en consumentenkredietverlening; impliceert vaak een meer op regels gebaseerd proces.
• Kredietanalyse — De analytische component, met name van financiële overzichten en kasstroom.
• Due diligence — Bredere verificatie, gebruikelijk in bedrijfs- en projectfinanciering.

Waar de beoordeling plaatsvindt in de originatie

1. Informatieverzoek en screening — valt deze lener en dit doel überhaupt binnen het beleid?
2. Aanvraag en documentenverzameling — identiteit, inkomensbewijs, bedrijfsgegevens, zekerheidsdocumenten.
3. Verificatie en KYC — bevestigen dat de documenten en de persoon authentiek zijn.
4. Beoordeling — locatiebezoek, kasstroomanalyse, krediethistorie, zekerheidsbeoordeling, schriftelijke aanbeveling.
5. Goedkeuring — een afzonderlijke bevoegde autoriteit aanvaardt, wijzigt of wijst de aanbeveling af.
6. Aanbod, aanvaarding en documentatie — voorwaarden worden verstrekt en overeenkomsten ondertekend.
7. Uitbetaling.

Stappen 4 en 5 moeten uit elkaar worden gehouden. Wanneer de persoon die beoordeelt ook goedkeurt, is er geen tweede oordeel in het proces en hangt de hele controle af van de prikkels van één individu. Zie goedkeuringsworkflow voor hoe die scheiding normaal gesproken is vormgegeven.

De vijf C's van krediet

Het standaardkader voor wat een beoordeling onderzoekt. Het is oud, het is eerder een ezelsbruggetje dan een model, en het blijft de nuttigste checklist bij kredietverlening omdat elke C op een andere manier faalt.

• Karakter (Zullen ze terugbetalen?) — Kredietbureaurapport, interne terugbetalingsgeschiedenis, referenties, handelsleveranciers, reputatie in de gemeenschap, duur van de bedrijfsactiviteit.
• Capaciteit (Kunnen ze terugbetalen?) — Geverifieerd inkomen, cashflow van het bedrijf, bestaande verplichtingen, schuldendienstratio.
• Kapitaal (Wat staat er voor hen op het spel?) — Eigen inbreng, eigen vermogen van het bedrijf, spaargeld, ingehouden winsten.
• Onderpand (Wat is het vangnet?) — Aangeboden zekerheid, eigendom, waardering, afdwingbaarheid, LTV.
• Condities (Wat zou er kunnen veranderen?) — Sectorvooruitzichten, seizoensgebondenheid, concurrentie, regelgeving, het doel van de lening zelf.

Capaciteit vormt de primaire basis voor kredietverlening. Onderpand is secundair. Een beoordeling die alleen op onderpand wordt goedgekeurd, is geen beoordeling — het is een beslissing om te worden terugbetaald via executie, wat traag en duur is en slechts gedeeltelijk kan worden teruggevorderd.

Een bedrijf beoordelen zonder financiële overzichten

De meeste kredietnemers in microfinanciering en kredietverlening aan kleine bedrijven hebben geen gecontroleerde jaarrekening, vaak helemaal geen boekhouding. De beoordeling verlaagt haar normen daarom niet; ze verandert haar methode. De kredietfunctionaris bouwt het financiële beeld op tijdens het bezoek in plaats van een bestaand beeld te lezen.

Reconstrueer de cashflow op basis van observatie. Dagelijkse of wekelijkse verkopen, op verschillende manieren bevraagd en kruislings gecontroleerd. Aankoopfrequentie en typische ordergrootte. Namen en voorwaarden van leveranciers. Voorraad ter plaatse geteld en gewaardeerd. Marge afgeleid van de werkelijke in- en verkoopprijzen van de belangrijkste producten, niet van wat de kredietnemer zegt dat de marge is.

Behandel huishouden en bedrijf als één geheel. Voor een micro-onderneming zijn ze één portemonnee. Schoolgeld, huur, voeding en medische kosten concurreren rechtstreeks met de aflossing van de lening. Een beoordeling die het bedrijfsoverschot meeneemt en de huishoudelijke uitgaven negeert, overschat de capaciteit elke keer.

Verifieer aan de hand van fysiek bewijs. Voorraad in de rekken, apparatuur ter plaatse, het pand zelf, kwitantieboekjes, mobile money-overzichten, leveranciersgegevens, het eigen notitieboekje van de kredietnemer. Met name de mobile money-geschiedenis is de meest betrouwbare afzonderlijke bron van transactiebewijs geworden die beschikbaar is voor informele bedrijven.

Controleer kruislings met derden. Naburige handelaars, leveranciers, de marktvereniging, de groep. Bij groepskrediet is de bereidheid van de leden om een aanvrager te aanvaarden zelf beoordelingsbewijs, wat grotendeels verklaart waarom village banking werkt.

Toets de seizoensgebondenheid. Een handelaar die in een topmaand wordt beoordeeld en een vaste maandelijkse aflossing krijgt, zal het moeilijk hebben in het dal. Vraag hoe de slechtste maand eruitziet en stem de aflossing daarop af, of laat de aflossingsstructuur aansluiten bij de cyclus.

Uitgewerkt voorbeeld: een markthandelaar beoordelen

Een aanvrager vraagt 30,000 over 12 maanden voor voorraad. De kredietfunctionaris gaat langs, telt de voorraad, controleert de in- en verkoopprijzen en reconstrueert de maandelijkse positie.

• Gemiddelde dagelijkse verkopen: 1,200 × 25 handelsdagen = 30,000
• Kostprijs van verkochte goederen (70% van de omzet): (21,000)
• Brutomarge: 9,000
• Kraamhuur: (1,200)
• Transport: (800)
• Vergunningen en marktgelden: (300)
• Losse arbeidskrachten: (1,000)
• Netto bedrijfsinkomen: 5,700
• Inkomen van partner: 1,500
• Huishoudelijke uitgaven: (3,000)
• Beschikbaar overschot: 4,200

Het beleid van de kredietverstrekker begrenst de schuldendienst op 60% van het beschikbare overschot, wat een aflossingscapaciteit van 2,520 per maand oplevert.

De aangevraagde lening van 30,000 over 12 maanden tegen 3% per maand op een degressief saldo vereist een aflossing van ongeveer 3,014 — boven de capaciteit. Terugrekenend vanaf 2,520 komt men uit op een haalbare lening van ongeveer 25,000.

Beoordelingsadvies: keur 25,000 over 12 maanden goed in plaats van de aangevraagde 30,000, waarbij de verlaging en de onderbouwing daarvan expliciet in het rapport worden vermeld.

Dit is de meest voorkomende en nuttigste uitkomst van een echte beoordeling. De binaire framing van goedkeuren of afwijzen verhult dat de meeste waarde van een beoordeling in het bepalen van de omvang — het vaststellen van het bedrag dat de lener daadwerkelijk kan dragen, wat vaak lager is dan gevraagd en soms hoger.

Het beoordelingsrapport

Ongeacht de opzet moet het rapport een beoordelaar die de lener nooit heeft ontmoet in staat stellen om tot dezelfde conclusie te komen. Ten minste:

• Samenvatting van de lener en de onderneming — wie ze zijn, wat ze doen, hoe lang, waar.
• Leningaanvraag — bedrag, doel, looptijd, voorgestelde structuur.
• Doelanalyse — wat er met het geld daadwerkelijk gekocht wordt en of dat de aflossing oplevert. Een voorraadlening moet de extra marge laten zien die de voorraad oplevert.
• Kasstroom en betaalbaarheid — de cijfers hierboven, met hun bronnen.
• Krediethistorie — bureauresultaat, interne historie, andere kredietverstrekkers, eventuele bestaande posities als medelener of garantsteller.
• Zekerheid — wat wordt aangeboden, wie de eigenaar is, wat het waard is, of het zekerheidsrecht registreerbaar is en welke LTV daaruit volgt.
• Risico's en mitigerende maatregelen — duidelijk vermeld. Een beoordeling zonder genoemde risico's is niet uitgevoerd.
• Aanbeveling — bedrag, looptijd, rente, zekerheid, opschortende voorwaarden.
• Naam van de beoordelaar, datum en handtekening.

Het bewijsmateriaal is net zo belangrijk als de conclusie. Foto's van voorraad en bedrijfsruimte, GPS-coördinaten van het bezoek, kopieën van de geïnspecteerde documenten en de inspectiedatum maken het dossier later verdedigbaar, of dat nu tegenover een toezichthouder, een auditor, een investeerder of een rechtbank is.

Inhoudelijke beoordeling en kredietscoring

• Inhoudelijke beoordeling - Basis: Beoordeling door een medewerker op basis van een beoordelingskader

  • Snelheid: Uren tot dagen
  • Kosten per lening: Hoog
  • Behandelt leners met een beperkt dossier: Ja
  • Consistentie tussen beoordelaars: Wisselend
  • Past zich aan bij uitzonderlijke gevallen: Ja
  • Vereist historische gegevens: Nee

• Kredietscoring - Basis: Statistisch model op basis van historische gegevens

  • Snelheid: Seconden
  • Kosten per lening: Zeer laag
  • Behandelt leners met een beperkt dossier: Slecht
  • Consistentie tussen beoordelaars: Volledig
  • Past zich aan bij uitzonderlijke gevallen: Nee
  • Vereist historische gegevens: Ja, aanzienlijk

Geen van beide is universeel beter, en de meeste kredietverstrekkers gebruiken uiteindelijk beide. Een gebruikelijke opzet is kredietscoring of beleidsregels voor kleine, herhalings- en standaardleningen, en een volledige beoordeling voor leners die voor het eerst lenen, grotere bedragen en alles wat de regels signaleren. Juist bij herhalingsleningen telt de economie het zwaarst: een lener die voor de vijfde keer leent met een schoon dossier heeft niet dezelfde beoordelingsdiepgang nodig als een onbekende, en daar toch aan vasthouden maakt kleine herhalingsleningen onrendabel.

Waar kredietbeoordelingen falen

Beoordelen naar een doelstelling. Kredietfunctionarissen met volume- of uitbetalingsdoelstellingen en geen tegenwicht op het vlak van portefeuillekwaliteit vinden de cijfers die goedkeuring ondersteunen. Waar prikkels raken aan uitbetaling, moeten ze ook raken aan achterstanden op leningen die de betreffende functionaris heeft verstrekt, met een vertraging die lang genoeg is om die te signaleren.

Sturen op de cijfers. Omzetramingen die tot stand komen door te vragen: "dus u verdient ongeveer 1.500 per dag, toch?" Open vragen, kruiscontroles en fysieke verificatie zijn het verweer.

De kopieer-en-plakbeoordeling. Identieke kasstromen bij verschillende handelaren op dezelfde markt, of een rapport dat uit de vorige cyclus is hergebruikt zonder een nieuw bezoek. Bij controle eenvoudig te signaleren en een betrouwbaar signaal dat de beoordeling een formaliteit is geworden.

Geen locatiebezoek. Voor zakelijke kredietverlening is het bezoek de beoordeling. Al het andere bestaat uit documenten die de kredietnemer ervoor koos om te verstrekken.

Huishoudelijke uitgaven weggelaten. Stelselmatig de grootste afzonderlijke bron van overschatte terugbetalingscapaciteit bij kredietverlening aan micro- en kleinbedrijf.

De zekerheid beoordelen in plaats van de kredietnemer. Royaal onderpand leidt tot een summiere beoordeling. De lening hangt dan af van uitwinning, die minder en later opbrengt dan het dossier veronderstelt.

Verouderde beoordelingen. Een beoordeling die vier maanden vóór uitbetaling is uitgevoerd, beschrijft een bedrijf dat in die vorm mogelijk niet meer bestaat. De meeste beleidsregels hanteren een maximale ouderdom, doorgaans 30 tot 90 dagen, waarna de situatie opnieuw wordt beoordeeld.

Geen terugkoppelingslus. De kwaliteit van beoordelingen verbetert alleen als iemand beoordelingen vergelijkt met het feitelijke verloop van de leningen. Het steekproefsgewijs lichten van dossiers met vroege achterstanden en het herlezen van het oorspronkelijke rapport is de goedkoopste kwaliteitscontrole die er is, en de meest verwaarloosde.

Veelgestelde vragen

Hoe lang duurt een kredietbeoordeling?

Van enkele minuten voor een herhaald microkrediet met scoring tot enkele weken voor een zakelijke kredietfaciliteit met zekerheden waarvoor taxatie, titelonderzoek en een inspectie ter plaatse nodig zijn. De meeste beoordelingen van kleine bedrijven waarbij een bezoek plaatsvindt, nemen één tot drie dagen doorlooptijd in beslag.