Mikrofinansiering

Mikrofinansiering is die verskaffing van klein lenings, spaargeld en verwante finansiële dienste aan laeinkomste-huishoudings en klein besighede wat formele banke nie wil bedien nie. Dit vervang die bank se gewone toets — sekuriteit, salarisstrokies, kredietgeskiedenis — met metodes wat werk waar daardie dinge nie bestaan nie: klein bedrae, kort termyne, gereelde terugbetalings, en vertroue wat deur groeplidmaatskap of herhaalde lenings opgebou word.

Die woord dek sowel 'n aktiwiteit as 'n bedryf. As aktiwiteit is dit eenvoudig die uitleen van klein bedrae aan mense wat die bankstelsel uitgeprys het. As bedryf is dit die netwerk van mikrofinansieringsinstellings (MFI's), spaar- en kredietkoöperasies (SACCO's), mikrofinansieringsbanke, NRO's en onafhanklike geldskieters wat daardie lenings toestaan — dikwels die enigste formele krediet wat in die markte wat hulle bedien beskikbaar is.

Waarom mikrofinansiering bestaan

'n Bank se uitleenmodel is om 'n vaste koste per lening gebou. Om 'n lener te beoordeel, 'n ooreenkoms op te stel, fondse uit te betaal en terugbetaling op te volg, kos min of meer dieselfde of die lening nou 500 of 500 000 is. Op 'n groot lening verdwyn daardie koste in die marge. Op 'n klein een sluk dit die marge op. Die gevolg is dat konvensionele banke ophou uitleen onder 'n sekere grootte — nie uit vooroordeel nie, maar uit rekenkunde.

Daarby kom die vereiste van sekuriteit. Die meeste laeinkomste-leners het geen transportakte, geen geregistreerde voertuig en geen formele werksrekord nie. Hulle bedryf dalk 'n winsgewende handelsbesigheid, maar niks daarvan is gedokumenteer in 'n vorm wat 'n bank se kredietkomitee herken nie.

Mikrofinansiering is die stel tegnieke wat ontwikkel is om winsgewend in daardie gaping in te leen. Die bekendste ontstaansverhaal is dié van Muhammad Yunus en Grameen Bank in Bangladesj van die 1970's, wat gewys het dat baie arm leners — veral vroue — betroubaar terugbetaal wanneer die uitleenmetode by hulle omstandighede pas. Die model het oor Suid-Asië, Latyns-Amerika en Afrika versprei, en het sedertdien in baie plaaslike vorme uiteengeloop.

Wat 'n mikrofinansieringslening anders maak

Ses eienskappe onderskei mikrofinansiering van konvensionele uitleen. Die meeste mikrofinansiering-uitleners gebruik 'n kombinasie daarvan eerder as al ses.

Klein hoofsom. Lenings word gemeet aan 'n bedryfskapitaalbehoefte — om 'n winkel se voorraad aan te vul, saad te koop, 'n stuk toerusting te vervang — nie aan 'n lewensaankoop nie.

Kort termyne. Weke tot 'n jaar is tipies. Kort termyne beperk blootstelling en laat die uitlener toe om die lener gereeld te herbeoordeel.

Gereelde terugbetalings. Weeklikse, tweeweeklikse of maandelikse paaiemente wat kort ná uitbetaling begin. Dit pas by die daaglikse of weeklikse kontantsiklus van 'n handelaar of kleinboer, veel beter as een enkele ballonbetaling, en dit gee die uitlener 'n vroeë sein wanneer 'n lener begin agterraak.

Alternatiewe sekuriteit. In plaas van grond of eiendom steun mikrofinansiering op groepwaarborge, huishoudelike bates, spaargeld wat by die instelling gehou word, salarisonderneming deur 'n werkgewer, of die lener se eie terugbetalingsgeskiedenis.

Progressiewe uitleen. 'n Lener begin klein, betaal terug en kwalifiseer vir 'n groter bedrag. Die vooruitsig van 'n groter volgende lening is self 'n terugbetalingsaansporing, en dit laat die uitlener toe om 'n kredietrekord te bou waar daar nie een was nie.

Noue verhoudings. Leningsbeamptes besoek besighede, ken die mark en woon groepvergaderings by. Beoordeling is net soveel waarnemend as dokumentêr.

Hoe die mikrofinansiering-leningsiklus werk

'n Tipiese siklus loop deur dieselfde stadiums, of die uitlener nou 'n MFI, 'n SACCO of 'n klein onafhanklike uitleenbesigheid is:

1. Groepvorming of kliëntinname. By groepgebaseerde uitleen kies leners hulself in 'n groep in en word hulle oor die reëls opgelei. By individuele uitleen neem die beampte die aansoek en identifikasie.
2. Beoordeling. Die beampte besoek die besigheid of huis, skat kontantvloei en werk uit wat die huishouding werklik kan bekostig om terug te betaal — gewoonlik deur waarneming en onderhoud eerder as uit state.
3. Goedkeuring. Die lêer beweeg deur 'n vasgestelde ketting — leningsbeampte, takbestuurder, en verder op na gelang van die bedrag. Die ketting bestaan sodat geen enkele persoon kan inisieer én goedkeur nie.
4. Uitbetaling. Fondse gaan uit per selfoongeld, bankoorplasing of kontant. Selfoongeld word toenemend die verstek in Oos- en Suider-Afrika, omdat dit die risiko van kontanthantering heeltemal uitskakel.
5. Terugbetalingsinvordering. Paaiemente kom volgens die ooreengekome skedule in. Elke betaling word in 'n vaste volgorde toegewys, sodat boetes en rente eers uitgewis word voor hoofsom.
6. Opvolg en verhaling. Gemiste paaiemente ontketen herinnerings, dan besoeke deur die beampte, dan groepdruk of kontak met die borg, en dan formele verhaling. Spoed maak hier meer saak as by enige ander soort uitleen, want klein agterstande in 'n korttermynlening word vinnig groot agterstande.
7. Herhaal of uittrede. 'n Lener wat skoon terugbetaal, kry 'n groter lening aangebied. Een wat nie terugbetaal nie, word gesluit en, in 'n goed bestuurde instelling, aangeteken sodat daar nie onder 'n ander naam weer aan hom uitgeleen word nie.

Groepuitleen en gesamentlike aanspreeklikheid

Die mees kenmerkende meganisme in mikrofinansiering is groepuitleen. Leners vorm 'n groep van tipies vyf tot vyf-en-twintig lede. Elkeen neem 'n individuele lening, maar die groep dra gesamentlike aanspreeklikheid: as een lid in gebreke bly, is die ander verantwoordelik om die tekort te dek, en nie een van hulle kwalifiseer vir 'n verdere lening voordat die groep se rekening skoon is nie.

Dit doen drie dinge tegelyk. Dit dra keuring oor na die groep — lede sal nie iemand toelaat wat volgens hulle nie sal terugbetaal nie. Dit dra monitering oor na die groep — bure weet lank voor 'n leningsbeampte wanneer 'n besigheid begin misluk. En dit skep afdwinging deur sosiale koste eerder as regsproses, wat saak maak waar hofverhaling stadig en duur is in verhouding tot die grootte van die lening.

Dit het ook perke wat genoem moet word. Gesamentlike aanspreeklikheid kan 'n sukkelende lid dwing om elders te leen om die groep skoon te hou, wat nood verberg eerder as oplos. Groepe kan uitmekaarval. En namate leners groei, groei hulle uit die groepgroottes uit en wil hulle individuele lenings hê — daarom bedryf die meeste MFI's wat volwasse word albei modelle langs mekaar. Vir die uitlener beteken dit dat die stelsel groeplenings en individuele lenings in dieselfde portefeulje moet naspoor, sonder om die een as 'n spesiale geval te behandel wat aan die ander vasgeskroef is.

Wie mikrofinansiering verskaf

Die kategorie is breër as wat die naam suggereer, en die bedryfseise verskil volgens tipe.

• Mikrofinansieringsinstellings (MFI's). Kredietgerigte uitleners, soms deposito-nemend, gewoonlik gelisensieer en onder toesig. Die kern van die bedryf.
• SACCO's en kredietunies. Lede-besit. Lede spaar, en lenings word tipies toegestaan as 'n veelvoud van 'n lid se aandele of spaargeld, met daardie spaargeld as sekuriteit. Sien SACCO.
• Mikrofinansieringsbanke. Gelisensieerde banke wat aan die mikro-kant werk, met deposito-neming en strenger kapitaal- en verslagdoeningsvereistes.
• NRO- en skenkerbefondsde programme. Dikwels gesubsidieer, en kombineer krediet gereeld met opleiding of landbou-insette.
• Onafhanklike geldskieters en klein uitleenbesighede. In getal die grootste groep in die meeste Afrika-markte. Eienaar-bedryf, 'n handjievol personeel, en uitleen uit eie kapitaal.
• Digitale en selfoonuitleners. Algoritmies, onmiddellik, baie klein, baie kort — terugbetalingsgedrag op die selfoonnetwerk staan in vir kredietgeskiedenis.
• Informele spaargroepe. Chilimba in Zambië, chama in Kenia, susu in Wes-Afrika — roterende spaar- en kredietverenigings. Nie mikrofinansieringsinstellings nie, maar dieselfde funksie, en dikwels waar 'n uitlener se leners eers leer om volgens 'n skedule te spaar en terug te betaal.

Die ekonomie: waarom mikrofinansieringsrentekoerse hoog lyk

Rentekoerse in mikrofinansiering is deurgaans hoër as dié van kommersiële banke, en dit is die punt waar die model die meeste misverstaan word — ook deur leners en beleidmakers.

Die koste om 'n lening te bedryf, is grootliks vas. 'n Beampte se besoek, die papierwerk, die uitbetaling en die opvolg kos omtrent dieselfde vir 'n klein lening as vir 'n groot een. Versprei daardie vaste koste oor 'n klein hoofsom en 'n kort termyn, en die koers wat nodig is om gelyk te breek, is hoog in persentasieterme selfs wanneer die absolute rentebedrag beskeie is. Voeg hoër verwagte verliese by, en in baie markte 'n duur befondsingskoste, en die rekenkunde is onvermydelik.

Twee maatstawwe laat jou oordeel of 'n koers werklik koste dek en of dit bloot onttrek:

• Operasionele selfversorgendheid (OSS) — bedryfsinkomste gedeel deur bedryfsuitgawes plus leningsverliesvoorsienings plus finansieringskoste. Onder 100% loop die instelling op subsidie of kapitaal.
• Koste per lener — totale bedryfsuitgawe gedeel deur aktiewe leners. Dit is die syfer wat vir jou sê of doeltreffendheid verbeter namate jy groei, en of jy net personeel byvoeg teen dieselfde tempo as wat jy kliënte byvoeg.

Rentekoersplafonne is 'n herhalende kenmerk van die beleidslandskap. Hulle bedoeling is om leners te beskerm; hulle algemene uitwerking is dat uitleners eerste onttrek uit die kleinste en mees afgeleë lenings, want dit is dié wat ophou om hulle koste te dek.

Die syfers waarna 'n mikrofinansiering-uitlener kyk

Mikrofinansieringsportefeuljes beweeg vinniger as konvensionele portefeuljes — kort termyne, gereelde paaiemente, hoë leningsgetalle — en die verslagdoening moet dus tred hou.

Portefeulje in gevaar (PAR). Die aandeel van die uitstaande portefeulje met minstens een paaiement wat verby 'n drempel agterstallig is, gewoonlik 30 dae. PAR 30 is die bedryf se standaard gesondheidsmaatstaf. Wat belangrik is: dit tel die hele uitstaande saldo van 'n geraakte lening, nie net die gemiste paaiement nie — en dít is wat dit eerlik maak.

Verouderingsgleuwe. Agterstallige bedrae gegroepeer volgens hoe laat hulle is, tipies 30, 60 en 90 dae. Die vorm van die verspreiding sê vir jou of 'n probleem nuut of ingegrawe is.

Voorsiening vir leningsverliese. Om verwagte verliese teen die portefeulje opsy te sit, gewoonlik teen koerse wat met elke verouderingsgleuf styg. Voorsiening is wat keer dat 'n portefeulje op papier gesonder lyk as wat dit is.

Terugbetalingskoers en kliëntbehoud. Behoud is die onderskatte een. Progressiewe uitleen werk net as goeie leners bly; 'n uitlener met uitstekende terugbetaling en swak behoud verloor presies die kliënte waarop sy model staatmaak.

Gemiddelde leninggrootte en portefeuljeopbrengs. Saam gelees, wys hierdie twee of die instelling opwaarts dryf — deur groter bedrae aan veiliger leners te leen — wat 'n geldige strategie is, maar 'n ander een as die missie wat die meeste MFI's verklaar.

Waar mikrofinansiering-uitleners vasgevang word

Die operasionele faalpunt is byna altyd dieselfde, en dit is 'n gevolg van die model eerder as van swak bestuur.

Mikrofinansiering is hoëvolume-, laewaarde-uitleen. 'n Enkele beampte kan honderde aktiewe lenings oor dosyne groepe dra, elk met 'n weeklikse of tweeweeklikse paaiement. Dit is duisende transaksies per maand in 'n klein instelling. Elkeen moet teen die regte lening aangeteken word, in die regte volgorde toegewys word, en in die regte tak se boeke weerspieël word.

Op sigblaaie en kwitansieboeke gedoen, hou dit tot 'n punt en dan hou dit op. Saldo's dryf. Twee beamptes teken dieselfde terugbetaling verskillend aan. 'n Groep se agterstand lê ongesiens omdat niemand hierdie week die syfers deurgewerk het nie. Die portefeuljeposisie — die een syfer wat bepaal of die instelling solvent is — is eers bekend nadat iemand drie dae aan rekonsiliasie bestee het. Teen die tyd dat PAR bereken is, beskryf dit verlede maand.

Die patroon is dit werd om duidelik te benoem: in mikrofinansiering is die beperking op groei selde die vraag na lenings of selfs kapitaal. Dit is die administratiewe vermoë om by te hou wat reeds uitgeleen is. Instellings kom tot stilstand nie omdat leners opraak nie, maar omdat die vermoë opraak om die boek akkuraat te hou.