Terugbetalingskoers

Terugbetalingskoers meet hoeveel van wat verskuldig was, werklik ingevorder is. In sy eenvoudigste vorm is dit die bedrag ontvang gedeel deur die bedrag wat oor 'n tydperk verskuldig geword het, uitgedruk as 'n persentasie.

Dit is die oudste en mees aangehaalde portefeuljemaatstaf in kredietverlening, en dit is die een waarop praktisyns die meeste gewaarsku word om nie staat te maak nie. Die rede is 'n wanverhouding tussen wat dit blyk te sê en wat dit werklik sê: 'n terugbetalingskoers beskryf kontantvloei oor 'n tydperk, terwyl die vraag wat dit gewoonlik moet beantwoord — hoe gesond is hierdie portefeulje? — oor die voorraad lenings wat risiko loop, gaan.

'n Uitlener kan 'n terugbetalingskoers van 97 persent rapporteer terwyl 'n tiende van sy portefeulje in agterstalligheid. Albei syfers kan terselfdertyd rekenkundig korrek wees. Om te verstaan hoekom, is die doel van hierdie inskrywing.

Die formules

Daar is nie 'n enkele definisie nie. Ten minste vier berekeninge sirkuleer onder die naam "terugbetalingskoers", en hulle lewer verskillende antwoorde uit dieselfde data.

Periode-terugbetalingskoers

Bedrag in die tydperk ingevorder ÷ Bedrag wat in die tydperk verskuldig geword het

Die algemeenste vorm. Dit meet invorderingsprestasie oor 'n maand of kwartaal.

Kumulatiewe terugbetalingskoers

Totaal ingevorder sedert aanvang ÷ Totaal wat sedert aanvang verskuldig geword het

Word in ouer mikrofinansieringsverslagdoening gebruik. Uiters stabiel, en byna heeltemal oninformatief, omdat 'n lang geskiedenis van goeie invordering onlangse agteruitgang verdring.

Stiptelike terugbetalingskoers

Paaiemente wat op of voor die vervaldatum betaal is ÷ Paaiemente verskuldig

Tel gebeurtenisse eerder as waarde. Moeiliker om op te blaas as die waardegebaseerde vorme, en operasioneel nuttiger.

Huidige invorderingskoers

Bedrag in die tydperk ingevorder ÷ Bedrag wat in dieselfde tydperk verskuldig geword het, uitgesluit vooruitbetalings en vroeë vereffenings

'n Poging om die mees ooglopende verwringing in die eerste formule reg te stel.

Die eerste stap in die beoordeling van enige aangehaalde terugbetalingskoers is om vas te stel watter van hierdie dit opgelewer het. In die praktyk word dit dikwels nie vermeld nie, en soms nie geweet nie.

Uitgewerkte voorbeeld

'n Uitlener met 1,000,000 uitstaande oor sy portefeulje rapporteer vir die maand:

• Paaiemente wat verskuldig word: 120,000
• Bedrag teen daardie paaiemente ingevorder: 116,400
• Terugbetalingskoers: 97.0% (116,400 ÷ 120,000)

Dieselfde uitlener se agterstalligheidsposisie, gemeet aan die lenings self:

• Bruto leningsportefeulje: 1,000,000
• Uitstaande saldo van lenings met enige agterstallige paaiement: 90,000
• Portefeulje onder risiko (PAR): 9.0% (90,000 ÷ 1,000,000)

Albei is korrek. ’n Terugbetalingskoers van 97 persent en ’n portefeulje onder risiko van 9 persent beskryf dieselfde portefeulje in dieselfde maand.

Die rekonsiliasie: die 3,600-tekort is klein relatief tot die maand se paaiemente, maar die lenings waaraan daardie tekort behoort, het 90,000 uitstaande hoofsom. Terugbetalingskoers meet die gemiste paaiement. PAR meet die hele lening waaraan daardie paaiement behoort.

Waarom die terugbetalingskoers mislei

Dit meet vloei, nie voorraad nie.

’n Gemiste paaiement van 500 op ’n lening met 15,000 uitstaande beweeg skaars ’n terugbetalingskoers. Dit plaas die hele 15,000 onder risiko. Die maatstaf reageer op die grootte van die betaling; die blootstelling is die grootte van die lening.

Groei verbloem agterstalligheid

In ’n groeiende portefeulje is die bedrag wat elke tydperk betaalbaar word, klein relatief tot die totale uitstaande bedrag, omdat onlangs uitbetaalde lenings nog nie die meeste van hul paaiemente bereik het nie. Die noemer word oorheers deur ouer, gevestigde lenings terwyl die risiko in die nuweres lê. Vinnige groei lewer dus byna outomaties ’n vleiende terugbetalingskoers op — en die vleiende beeld verdwyn presies wanneer groei verlangsaam.

Vooruitbetaling blaas dit op.

Vervroegde vereffenings en vooruitbetalings voeg by die teller sonder ’n ooreenstemmende inskrywing in die noemer. ’n Portefeulje met ’n paar groot vervroegde vereffenings kan ’n terugbetalingskoers bo 100 persent rapporteer terwyl werklik agterstallige rekeninge onaangeraak bly.

Herskedulering stel die noemer terug.

Die herstrukturering van ’n agterstallige rekening vervang die gemiste paaiemente met ’n nuwe skedule. Die ou verpligting is nie meer “betaalbaar” nie, dus verlaat dit die berekening. ’n Uitlener wat aggressief herskeduleer, kan ’n byna perfekte terugbetalingskoers op ’n verslegtende portefeulje handhaaf. Dit is die enkele doeltreffendste manier om portefeuljeverslegting te verbloem, en dit laat byna geen spoor in die terugbetalingskoers self nie.

Afskrywings verwyder die bewyse.

Afgeskrewe lenings genereer nie meer paaiemente wat betaalbaar is nie, dus verlaat die swakste presterende rekeninge die noemer permanent. Terugbetalingskoers wat ná afskrywing bereken word, is ’n maatstaf van die lenings wat oorleef het.

Aggregasie verbloem verspreiding

’n Portefeuljekoers van 97 persent is versoenbaar met elke lener wat 97 persent betaal, of met 97 persent van leners wat ten volle betaal en 3 persent wat niks betaal nie. Dit is heeltemal verskillende situasies met dieselfde opskrif.

Terugbetalingskoers vergeleke met ander kwaliteitsmaatstawwe

Terugbetalingskoers

• Meet: Kontant ingevorder teenoor kontant betaalbaar.
• Basis: Vloei oor ’n tydperk.
• Dek volle blootstelling: Nee
• Beïnvloed deur groei: Swaar
• Beïnvloed deur herskedulering: Swaar
• Opgeblaas deur vooruitbetaling: Ja
• Standaard vir verslagdoening: Nee

Portefeulje onder risiko (PAR)

• Meet: Uitstaande balans van lenings met enige agterstalligheid
• Basis: Stand op 'n gegewe tydstip
• Dek volle blootstelling: Ja
• Beïnvloed deur groei: Matig
• Beïnvloed deur herskedulering: Hang af van klassifikasiebeleid
• Opgeblaas deur vooruitbetaling: Nee
• Standaard vir verslagdoening: Ja

Agterstalligheidskoers

• Meet: Waarde van slegs agterstallige paaiemente
• Basis: Stand op 'n gegewe tydstip
• Dek volle blootstelling: Nee
• Beïnvloed deur groei: Matig
• Beïnvloed deur herskedulering: Ja
• Opgeblaas deur vooruitbetaling: Nee
• Standaard vir verslagdoening: Sekondêr

Invorderingskoers

• Meet: Kontant ingevorder teenoor kontant wat verwag is (insluitend invordering van agterstallige bedrae)
• Grondslag: Vloei oor 'n tydperk
• Dek volle blootstelling: Nee
• Beïnvloed deur groei: Swaar
• Beïnvloed deur herskedulering: Swaar
• Opgeblaas deur vooruitbetaling: Ja
• Standaard vir verslagdoening: Slegs operasioneel

Die sektorkonsensus is dat portefeulje onder risiko, gesegmenteer volgens ouderdomsgroepe, die toepaslike maatstaf is van portefeuljekwaliteit, en dat die terugbetalingskoers nie vir daardie doel gebruik moet word nie. Befondsers, gradeerders en reguleerders vereis gewoonlik PAR.

Die "97 persent terugbetalingskoers"-aanspraak

Terugbetalingskoerse in die hoë negentigs word al dekades lank in bemarkingsmateriaal vir mikrofinansiering aangehaal, en die syfer word wyd herhaal as bewys dat arm leners betroubaar terugbetaal.

Die onderliggende aanspraak het meriete — groepgewaarborgde kleinbalanslenings behaal wel hoë invordering — maar die spesifieke syfer moet versigtig gelees word:

• Die formule word gewoonlik nie vermeld nie, en die kumulatiewe terugbetalingskoers lewer die hoogste syfer van die vier.
• Lenings wat herskeduleer of herfinansier is, word dikwels as presterend ingesluit.
• Afgeskrewe lenings het die berekening verlaat.
• Dieselfde instellings rapporteer dikwels PAR 30 in die middelsone van enkelsyfers, wat 'n wesenlik ander beeld van dieselfde portefeulje is.

Niks hiervan beteken dat die lenings ongesond is nie. Dit beteken die hoofsyfer is nie die bewys wat dit blyk te wees nie, en 'n instelling wat 'n terugbetalingskoers sonder 'n PAR daarlangs aanhaal, bied die swakker van twee beskikbare syfers aan.

Waar die terugbetalingskoers werklik nuttig is

Die maatstaf het werklike operasionele waarde, mits dit nie gevra word om portefeuljekwaliteit te meet nie.

Kortsiklus-invorderingsmonitering. In dorpsbankwese en ander weeklikse terugbetalingsmetodologieë is die vraag by elke vergadering of die groep ingevorder het wat verskuldig was. Die terugbetalingskoers beantwoord presies dit, onmiddellik, sonder om te wag dat agterstallige bedrae verouder.

Beampte- en takprestasie. 'n Betydse terugbetalingskoers op 'n gedefinieerde boek is 'n billike maatstaf van invorderingsdissipline, aangesien die beampte invordering beheer, maar nie die historiese samestelling van die portefeulje nie.

Produk- en kohortvergelyking. Deur terugbetalingskoerse oor produkte, uitbetalingsmaande of kliëntsiklusse heen te vergelyk, word verskille geïsoleer wat PAR vervaag, omdat die kohorte ooreenstem.

Vroeë waarskuwing. 'n Terugbetalingskoers wat voor PAR beweeg, is 'n nuttige leidende aanwyser — agterstallige bedrae neem dertig dae om in PAR 30 te registreer, maar 'n tekort in vandeesweek se invorderings verskyn onmiddellik.

In elkeen hiervan word die maatstaf gebruik vir wat dit is: 'n maatstaf van invorderingsaktiwiteit oor 'n kort, beheerde tydperk.

Om dit verdedigbaar te bereken

• Vermeld die formule. Elke aangehaalde terugbetalingskoers moet met sy definisie gepaard gaan.
• Sluit vooruitbetalings en vroeë vereffenings uit die teller, of rapporteer hulle afsonderlik.
• Rapporteer hergeskeduleerde lenings afsonderlik. 'n Geherstruktureerde rekening moet sigbaar wees, nie stilweg in die presterende portefeulje opgeneem word nie.
• Noem of afgeskrewe lenings ingesluit is. Albei behandelings is verdedigbaar; slegs stilswye is nie.
• Rapporteer die tydperk. 'n Maandelikse syfer en 'n kumulatiewe syfer is nie vergelykbaar nie.
• Moenie dit ooit alleen publiseer nie. Terugbetalingskoers tesame met PAR 30 en die hergestruktureerde-leningsverhouding gee 'n billike beeld. Enigeen daarvan alleen doen dit nie.
• Verkies die betydse terugbetalingskoers waar die doel operasionele dissipline is, aangesien dit gebeure tel en waardegebaseerde verwringing weerstaan.