SACCO

'n SACCO — 'n Spaar- en Kredietkoöperatiewe Organisasie, ook geskryf Spaar- en Kredietkoöperatiewe Vereniging — is 'n finansiële koöperasie wat deur lede besit word. Lede voeg hul spaargeld saam in 'n gemeenskaplike fonds en leen uit daardie fonds, gewoonlik teen koerse laer as wat kommersiële uitleners hef, met enige surplus wat aan lede teruggegee word eerder as aan buite-aandeelhouers betaal word.

Die bepalende kenmerk is dat die klant en die eienaar dieselfde persoon is. 'n SACCO-lid is terselfdertyd 'n spaarder, 'n lener, 'n mede-eienaar en 'n kieser. Hierdie dubbele identiteit vorm alles oor hoe 'n SACCO pryse bepaal, leen en homself bestuur.

SACCO is die standaardterm regoor Oos- en Suider-Afrika. Dieselfde instelling word 'n krediet-unie in Noord-Amerika, Europa, die Karibiese streek en groot dele van Wes-Afrika, en 'n spaar- en kredietkoöperasie of finansiële koöperasie in internasionale literatuur genoem. Die model is in wese identies.

Kernbeginsels

Lede-eienaarskap. Lede koop aandelekapitaal by aansluiting, wat hulle eienaars maak. Daar is geen eksterne aandeelhouers wat wins onttrek nie.

Een lid, een stem. Stemreg is gekoppel aan lidmaatskap, nie aan die grootte van 'n lid se aandelebelang of deposito's nie. 'n Lid met aansienlike spaargeld het dieselfde enkele stem as een wat pas aangesluit het. Dit is die skerpste strukturele verskil teenoor 'n maatskappy.

Gemeenskaplike band. Lidmaatskap kom uit 'n afgebakende groep met iets in gemeen — 'n werkgewer, 'n beroep, 'n kerk, 'n koöperasie-unie, 'n ambag of 'n geografiese gebied. Die gemeenskaplike band het oorspronklik gedien as 'n informele kredietsifting, aangesien lede mekaar geken het, en dit bly 'n bron van sowel stabiliteit as konsentrasierisiko.

Surplus word aan lede teruggegee. Inkomste wat oorbly ná koste, reserwes en voorsienings word versprei as dividende op aandelekapitaal en rente op deposito's, eerder as om as wins vir buite-eienaars teruggehou te word.

Vrywillige en oop lidmaatskap. Enigeen binne die gemeenskaplike band wat van die dienste gebruik kan maak en die verantwoordelikhede van lidmaatskap kan aanvaar, mag aansluit.

Hoe 'n SACCO werk

Aandelekapitaal

'n Lid koop 'n minimum aantal aandele by aansluiting. Aandelekapitaal is permanente institusionele kapitaal — dit is oor die algemeen nie onttrekbaar terwyl lidmaatskap voortduur nie, en dit kan gewoonlik slegs aan 'n ander lid oorgedra word. Dit verdien dividende wanneer die SACCO hulle verklaar.

Ledendeposito's

Apart van aandele spaar lede gereeld, dikwels deur 'n maandelikse staande opdrag of 'n salarisafhouding wat deur 'n werkgewer afgetrek word. In baie SACCO's is hierdie deposito's nie-onttrekbaar terwyl die lid 'n uitstaande lening het of lid bly, aangesien hulle dien as sekuriteit vir lenings. Deposito's verdien rente, wat jaarliks verklaar word.

Die uitleenveelvoud

Die kenmerkende SACCO-uitleenreël koppel leenvermoë aan spaargeld. 'n Lid mag 'n veelvoud van hul opgehoopte deposito's leen — gewoonlik drie of vier keer, hoewel die veelvoud per instelling en produk verskil. Die reël is eenvoudig om toe te pas, selfbeperkend, en beloon volgehoue spaar.

Borgstaaners

Waar deposito's alleen nie die lening dek nie, waarborg ander lede die balans deur hul eie deposito's te verpand. Borggebaseerde uitleen vervang eweknie-aanspreeklikheid vir fisiese kollateraal. Die swakpunt daarvan is dat 'n enkele groot wanbetaling die spaargeld van verskeie lede gelyktydig kan vries, en lede wat swaar verbind is, raak nie in staat om self te borg of te leen nie.

Rente, dividende en kortings

Die surplus word op drie maniere versprei: dividende op aandelekapitaal, rente op deposito's, en in sommige SACCO's rentekortings wat 'n gedeelte van die leningsrente aan lenende lede terugbesorg. Omdat lede die eienaars is, keer hoë rentekoerse op lenings gedeeltelik na dieselfde mense terug as beleggingsinkomste — daarom lyk SACCO-prysdebatte anders as bankprysdebatte.

Reserwes

Koöperatiewe statute vereis gewoonlik dat 'n vaste deel van die jaarlikse surplus na 'n statutêre reserwe oorgedra word voor enige uitkering. Dit bou institusionele kapitaal op wat aan die SACCO self behoort eerder as aan enige individuele lid.

BOSA en FOSA

Groter SACCO's, veral in Kenia, skei hul bedrywighede in twee afdelings:

BOSA — Back Office Savings Activity. Die tradisionele koöperatiewe besigheid: aandelekapitaal, nie-onttrekbare deposito's, en lenings teen daardie deposito's. Lede doen periodiek transaksies, dikwels deur middel van salarisaftrekking.

FOSA — Front Office Savings Activity. 'n Takgebaseerde, kwasi-bankbedrywigheid wat onttrekbare spaarrekeninge, lopende rekeninge, OTM-kaarte, salarisverwerking, korttermynvoorskotte en geldoordrag bied. FOSA-bedrywighede bring SACCO's in direkte mededinging met banke en is die rede waarom deposito-nemende SACCO's prudensiële toesig lok.

Die onderskeid maak saak vir regulering: 'n SACCO wat slegs BOSA bedryf, word oor die algemeen ligter onder toesig geplaas as een wat onttrekbare deposito's deur 'n FOSA neem.

SACCO teenoor bank teenoor mikrofinansieringsinstelling

• Eienaarskap: SACCO's word deur hul lede besit; kommersiële banke en mikrofinansieringsinstellings (MFI's) word deur eksterne aandeelhouers, NRO's of stigtings besit.
• Stemkrag: SACCO's werk op 'n "een lid, een stem"-beginsel; kommersiële banke en MFI's ken stemkrag op grond van aandeelhouding toe.
• Kliëntverhouding: SACCO-kliënte is mede-eienaars; bank- en MFI-kliënte verskil van eienaars.
• Lidmaatskap: SACCO's beperk lidmaatskap tot 'n bepaalde gemeenskaplike band; banke en MFI's is oop vir die publiek of geteikende marksegmente.
• Finansieringsbronne: SACCO's maak op lededeposito's en aandelekapitaal staat; banke gebruik openbare deposito's en groothandelbefondsing; MFI's gebruik skenkerbefondsing, groothandelskuld of deposito's.
• Surplusverdeling: SACCO's betaal surplus aan lede terug via dividende en kortings; banke versprei winste aan aandeelhouers; MFI's behou of versprei surplus na gelang van hul regsstruktuur.
• Leningsekuriteit: SACCO's maak hoofsaaklik op deposito's en portuurborge staat; banke vereis fisiese kollateraal; MFI's gebruik groepwaarborge, roerende goed of ongesekureerde lenings.
• Regulerende toesig: SACCO's word deur koöperatiewe owerhede of toegewyde SACCO-reguleerders onder toesig gehou; banke en MFI's word deur sentrale banke of gespesialiseerde owerhede gereguleer.

Die skeidslyn tussen 'n groot SACCO wat deposito's neem en 'n klein bank is in die praktyk dunner as wat die tabel aandui. Wat voortbestaan, is die eienaarskapstruktuur en die stemreël.

Bestuurstruktuur

Algemene Jaarvergadering. Die hoogste gesag. Lede ontvang die geouditeerde rekeninge, keur die verdeling van surplus goed, verkies die direksie en keur leenlimiete en wysigings aan die bywette goed.

Direksie. Verkies uit en deur die lede, en dien gewoonlik vaste termyne met gespreide rotasie. Die direksie bepaal beleid, stel senior bestuur aan en dra uiteindelike verantwoordelikheid vir die SACCO se toestand. Direkteure is tipies lede met ander dagwerk, nie loopbaan-finansiële beroepslui nie — 'n voortdurende bestuursuitdaging.

Toesighoudende of ouditkomitee. Afsonderlik van die direksie verkies, en rapporteer eerder aan die AJV as aan die direksie. Dit verskaf die interne toesigfunksie en is 'n kritieke beheer, aangesien dit die enigste verkose liggaam is wat in 'n posisie is om die direksie uit te daag.

Kredietkomitee. Hersien en keur leningsaansoeke bo bepaalde drempels goed. In kleiner SACCO's keur die kredietkomitee byna alles goed; in groter SACCO's sit dit aan die bopunt van 'n gedelegeerde goedkeuringswerkvloei wat by personeellimiete begin.

Bestuur en personeel. Aangestel eerder as verkies, en bedryf dag-tot-dag-bedrywighede insluitend leningbediening, rekeningkunde en ledediens.

Regulering en toesig

Die toesig oor SACCO's verskil aansienlik van land tot land en word oor die algemeen in vlakke ingedeel na gelang van of die SACCO onttrekbare deposito's neem.

In die meeste jurisdiksies word alle SACCO's eers kragtens wetgewing op koöperatiewe verenigings geregistreer en deur 'n registrateur of kommissaris vir koöperasies onder toesig gehou, wat oor registrasie, bywette, verkiesings en jaarlikse opgawes toesig hou. Dit is koöperatiewe toesig eerder as prudensiële toesig.

Waar SACCO's onttrekbare publieke deposito's aanvaar, geld gewoonlik 'n tweede, strenger laag. Kenia het die Sacco Societies Regulatory Authority (SASRA) ingestel om depositonemende SACCO's te lisensieer en omsigtig te superviseer, en later sy mandaat uitgebrei na sekere depositonemende SACCO's met nie-onttrekbare deposito's bo vasgestelde drempels. Uganda, Tanzanië, Rwanda, Ghana, Zambië en ander bedryf vergelykbare reëlings deur hul koöperatiewe owerhede, sentrale banke of toegewyde agentskappe, met verskillende omvang en drempels.

Prudensiële vereistes wat op SACCO's onder toesig toegepas word, behels tipies minimum kernkapitaal, 'n kernkapitaal-tot-totale-bates-verhouding, 'n institusionele kapitaalverhouding, minimum likiditeit, perke op enkellener- en insiderblootstelling, verpligte eksterne oudit, en voorgeskrewe leningsklassifikasie en leningsverliesvoorsieningsreëls. Dit val binne die breër raamwerk van prudensiële riglyne.

Drempels, verhoudings en lisensieringskategorieë verander met opeenvolgende regulasies en verskil van land tot land. Enige SACCO wat sy eie voldoeningsposisie beoordeel, behoort te werk van die huidige instrumente wat deur sy nasionale reguleerder uitgereik is, eerder as van algemene beskrywings.

Algemene produkte

• Ontwikkelings- of langtermynlenings — die kernproduk, met deposito's en borge as sekuriteit, terugbetaal oor een tot vyf jaar
• Noodlenings — klein, vinnige, korttermynvoorskotte vir mediese of begrafnisuitgawes
• Skoolgeldlenings — geskeduleer vir die opening van skoolkwartale, 'n groot seisoenale drywer van SACCO-likiditeit
• Salarisvoorskotte — aangebied deur FOSA teen die volgende betaalstaat
• Batefinansiering — voertuie, grond, plaastoerusting, met die bate as bykomende sekuriteit
• Besigheids- en landboulenings — dikwels met terugbetalingskedules wat by oes- of handelsiklusse pas
• Spaarprodukte — vaste deposito's, vakansie- en teikenspaarrekeninge, juniorrekeninge
• Versekeringsverspreiding — kredietlewensdekking, dikwels verpligtend op lenings

Algemene uitdagings

Bestuurskapasiteit. Verkose rade mag finansiële kundigheid ontbreek terwyl hulle volle verantwoordelikheid vir 'n aansienlike balansstaat dra. Swak rade is die grondoorsaak van die meeste SACCO-mislukkings.

Insiderlenings. Lenings aan direkteure, komiteelede en personeel teen voorkeurvoorwaardes is 'n herhalende bron van verlies. Dit is hoekom regulasies byna universeel insiderblootstelling beperk en afsonderlike openbaarmaking vereis.

Konsentrasie van die gemeenskaplike band. 'n Werkgewergebaseerde SACCO dra die kredietrisiko van een werkgewer. Afleggings, betaalrolvertragings of die werkgewer se ineenstorting tref spaarinvloeie en terugbetalings gelyktydig.

Likiditeitswanpassing. Langtermynlenings wat gefinansier word deur deposito's wat lede kan onttrek, of deur spaargeld wat ophou wanneer betaalrolaftrekking stop, skep 'n looptydgaping. Seisoenale aanvraagspieke soos skoolgeld vererger dit.

Borgverstrengeling. Wydverspreide kruiswaarborging beteken dat een wanbetaling die spaargeld van verskeie ander lede kan immobiliseer en nood deur die ledetal versprei.

Handmatige en gefragmenteerde rekords. Baie SACCO's loop op sigblaaie of verouderde stelsels, wat portefeulje-onder-risiko-verslagdoening stadig en onbetroubaar maak, en agterstalligheidsaksie met weke vertraag.

Agterstalligheidsverslagdoening. Waar 'n lid se deposito's hul lening verseker, is daar die versoeking om 'n lening as presterend te behandel omdat dit gedek word, eerder as om dit te klassifiseer volgens dae agterstallig. Dit onderskat agterstalligheid en stel voorsienings verkeerd voor.

Gereelde vrae

Word SACCO-deposito's beskerm? Beskerming wissel van land tot land. Sommige jurisdiksies bedryf 'n depositowaarborgfonds wat gelisensieerde depositoneem-SACCO's tot 'n vasgestelde limiet dek; ander bied geen statutêre beskerming nie. Gaan die posisie by jou nasionale reguleerder na.