Prudentiële richtlijnen

Prudentiële richtlijnen zijn de regels die een financiële toezichthouder uitvaardigt om vergunninghoudende kredietverstrekkers solvabel te houden — met minimumnormen voor kapitaal en liquiditeit, voor de manier waarop leningen worden geclassificeerd, voor hoeveel er tegenover moet worden voorzien, voor hoeveel er aan één kredietnemer mag worden uitgeleend, en voor wat er gerapporteerd moet worden en hoe vaak.

Het woord "prudentieel" zegt waar de regels voor dienen. Ze gaan niet over hoe u een kredietnemer behandelt of wat u hem in rekening brengt. Ze gaan erover of uw instelling verliezen kan opvangen en toch haar verplichtingen kan nakomen. Een toezichthouder die prudentiële regels opstelt, stelt één vraag: als een deel van de leningenportefeuille van deze kredietverstrekker slecht wordt, overleeft de instelling dat dan, en krijgt iedereen die er geld in heeft gestoken zijn geld terug?

Wat prudentiële richtlijnen doorgaans bestrijken

De precieze eisen verschillen per land, per vergunningcategorie en naargelang hoeveel geld van het publiek u aanhoudt. Maar de categorieën zijn vrijwel overal dezelfde:

Kapitaaltoereikendheid. Een minimumbedrag aan eigen kapitaal van de kredietverstrekker, aangehouden tegenover het risico op de balans, meestal uitgedrukt als een ratio van kapitaal ten opzichte van risicogewogen activa. De meeste regimes stellen daarnaast een absoluut minimumkapitaal vast om een vergunning te krijgen en te behouden.

Liquiditeit. Een minimumaandeel van de activa dat in kasmiddelen of bijna-kasmiddelen wordt aangehouden, zodat opnames en betalingsverplichtingen kunnen worden nagekomen zonder de leningenportefeuille tegen elke prijs te moeten verkopen.

Leningclassificatie. Elke lening moet worden ingedeeld naar de mate van achterstand. De gebruikelijke vorm is een schaal met vijf gradaties — lopend, onder toezicht, substandaard, dubieus en verlies — elk gedefinieerd door het aantal dagen achterstand. De dagbanden worden door de toezichthouder vastgesteld; die kiest u niet zelf.

Voorzieningen. Een minimumpercentage dat per classificatiegraad moet worden voorzien, en dat sterk oploopt naarmate leningen ouder worden. Dit is de regel die bepaalt welk deel van uw gerapporteerde winst echt is.

Blootstellingslimieten. Bovengrenzen aan wat aan één kredietnemer of aan een groep verbonden kredietnemers mag worden uitgeleend, meestal als percentage van het kapitaal. Concentratie is wat kleine kredietverstrekkers de das omdoet, en dit is de regel die dat rechtstreeks aanpakt.

Kredietverlening aan verbonden partijen. Limieten, en vaak een uitdrukkelijke goedkeuringsplicht, voor leningen aan bestuurders, aandeelhouders, personeel en hun familieleden. Vaak de eerste regel die een kleine kredietverstrekker onopgemerkt overtreedt.

Governance en betrouwbaarheid en geschiktheid. Samenstelling van het bestuur, minimale vergaderfrequentie, functiescheiding en toetsing van bestuurders en hoger management.

Rapportage. Periodieke staten aan de toezichthouder, op een vast sjabloon en met een vaste deadline. Meestal het portefeuilleclassificatierapport, de kapitaalpositie en de liquiditeitspositie.

Prudentiële regels versus gedragsregels

Dit zijn twee verschillende stelsels van regelgeving, en kredietverstrekkers gooien ze vaak op één hoop.

Prudentiële regels gaan over de veiligheid en soliditeit van de instelling — kapitaal, liquiditeit, voorzieningen, blootstelling. Gedragsregels gaan over de behandeling van de kredietnemer — het bekendmaken van de werkelijke kredietkosten, rentelimieten, eerlijke incassopraktijken, klachtenafhandeling, gegevensbescherming.

U kunt volledig voldoen aan de gedragsregels en toch op prudentiële gronden worden gesloten, en andersom. Beide stelsels gelden en in de meeste markten komen ze van dezelfde toezichthouder, onder verschillende onderdelen van dezelfde wet.

Voor wie ze gelden

Hoe diep het prudentiële toezicht gaat, hangt in de regel af van de vraag of u geld van anderen aanhoudt.

Instellingen die deposito's aantrekken — microfinancieringsbanken, deposito-aantrekkende SACCO's, handelsbanken — vallen onder het meest volledige regime, omdat een faillissement de spaarders rechtstreeks treft. Kredietverstrekkers die alleen krediet verstrekken en gefinancierd worden met aandeelhouderskapitaal of wholesalefinanciering, krijgen doorgaans met een lichter pakket te maken: vergunning, minimumkapitaal, rapportage, gedragsregels en vaak ook classificatie- en voorzieningsnormen, maar niet het volledige kapitaal- en liquiditeitsapparaat.

In de regio vertaalt zich dat naar verschillende toezichthouders. In Zambia verleent en houdt de Bank of Zambia toezicht op aanbieders van financiële diensten, waaronder microfinancieringsinstellingen (MFI's). In Kenia houdt de Central Bank of Kenya toezicht op microfinancieringsbanken en aanbieders van digitaal krediet, terwijl deposito-aantrekkende SACCO's onder SASRA vallen. De categorieën zijn overal dezelfde; de drempels en de rapportagesjablonen niet. Werk altijd vanuit de actuele tekst van uw eigen toezichthouder in plaats van vanuit een algemene samenvatting — de cijfers worden herzien, en juist bij die herziening vallen kredietverstrekkers uit de pas.

Waar kredietverstrekkers vastlopen

Bijna nooit op het begrip. Bijna altijd op het rekenwerk.

De terugkerende fouten zijn operationeel, niet strategisch:

• Classificatie met de hand aan het eind van de maand. Iemand opent het spreadsheet, kijkt de achterstandskolom vluchtig door en kent de gradaties toe. Twee leningen in een identieke positie krijgen een verschillende gradatie omdat twee verschillende mensen het werk deden.
• Achterstand geteld vanaf de verkeerde datum. Het aantal dagen achterstand wordt gemeten vanaf het laatste contact of de laatste deelbetaling in plaats van vanaf de contractuele vervaldatum. Dat onderschat de ouderdom van elke achterstallige lening en zorgt voor te lage voorzieningen op de hele portefeuille.
• Geherstructureerde leningen die stilletjes op "lopend" worden gezet. Een geherschikte lening moet meestal een bepaalde periode in zijn gradatie blijven, of in een omschreven bewakingscategorie, voordat hij mag worden opgewaardeerd. Hem terugzetten op "lopend" op de dag dat het nieuwe schema wordt getekend, is veruit de meest voorkomende manier waarop een portefeuille er gezonder uitziet dan hij is.
• Deelbetalingen die de ouderdom verhullen. Een kredietnemer betaalt een klein bedrag en de lening lijkt actief. Of hij nog in achterstand staat, hangt af van hoe die betaling is toegerekend — en daarom is de toerekeningsvolgorde een compliancevraagstuk en niet alleen een boekhoudkundig vraagstuk.
• Staten die te laat zijn omdat de gegevens eerst moeten worden samengesteld. Als het opstellen van het classificatierapport vier dagen kost, wordt het te laat ingediend in de maanden waarin er verder iets misgaat.

Elk van deze punten is een kwestie van gegevensdiscipline. Een kredietverstrekker bij wie de achterstand automatisch veroudert vanaf de contractuele vervaldatum, bij wie betalingen volgens een vaste regel worden toegerekend en bij wie de classificatie uit dat rekenwerk voortvloeit in plaats van te worden ingetikt, heeft aan het eind van de maand geen prudentieel complianceprobleem op te lossen. Die heeft een rapport te exporteren.

Wat dit betekent voor uw systeem

Prudentiële compliance ligt stroomafwaarts van uw leningadministratie. Wat u indient is niet beter dan de ouderdomsopbouw eronder, en die ouderdomsopbouw is niet beter dan de datum- en toerekeningslogica die het afgelopen jaar op elke betaling is toegepast.

Dat is het onderdeel dat u op orde wilt hebben voordat iemand erom vraagt. Het sjabloon van de toezichthouder kan met correcte gegevens in één middag worden ingevuld. Het kan niet worden ingevuld vanuit een spreadsheet waarin drie filialen de datums verschillend hebben vastgelegd.