Vooruitbetaling / vervroegde aflossing

Vervroegde aflossing is elke aflossing die vóór het contractuele schema. Volledige vervroegde aflossing is de complete variant: het volledige openstaande saldo vóór het einde van de looptijd aflossen en de lening sluiten.

Het onderscheid is belangrijk, omdat beide verschillende processen en verschillende verplichtingen met zich meebrengen.

Gedeeltelijke vervroegde aflossing

• Betaald bedrag: Boven het termijnbedrag, maar minder dan het volledige saldo
• Leningstatus daarna: Loopt door, met een herziene looptijd of termijnbedrag
• Offerte nodig: Nee
• Zekerheden / garantstellers vrijgegeven: Nee

Volledige vervroegde aflossing

• Betaald bedrag: Het volledige eindafrekenbedrag
• Leningstatus daarna: Beëindigd
• Offerte nodig: Ja — een eindafrekenbedrag
• Zekerheden / garantstellers vrijgegeven: Ja

Reguliere afloop

• Betaald bedrag: Laatste geplande termijn
• Leningstatus daarna: Beëindigd
• Offerte nodig: Nee
• Zekerheden / garantstellers vrijgegeven: Ja

De werking van gedeeltelijke vervroegde aflossing — de looptijd verkorten versus het termijnbedrag verlagen, en hoe betalingen worden toegerekend — wordt behandeld onder overbetaling. De vergoeding die van toepassing kan zijn, wordt behandeld onder vergoeding bij vervroegde aflossing. Deze pagina behandelt het eindafrekenbedrag zelf en wat er moet gebeuren wanneer een lening vervroegd wordt beëindigd.

Het eindafrekenbedrag

Het meest voorkomende misverstand over vervroegde aflossing is dat het te betalen bedrag gelijk zou zijn aan het saldo op het laatste afschrift. Dat is niet zo.

Een eindafrekenbedrag wordt als volgt opgebouwd:

   Principal outstanding
 + Interest accrued since the last payment date
 + Unpaid fees and charges
 + Penalty interest on any arrears
 + Prepayment / early settlement charge, if applicable
 − Rebate of unearned interest (flat-rate and pre-computed loans)
 − Refund of unearned credit life premium
 − Any credit balance or unallocated funds held
 = Settlement figure

Uitgewerkt voorbeeld. Een lener met $8,400 aan uitstaande hoofdsom tegen 18% per jaar op een aflopend saldo, 14 dagen na de laatste termijn, op basis van Actual/365, met een vergoeding voor vervroegd aflossen van 2% en $45 aan niet-verdiende credit life-premie:

Principal                        8,400.00
Accrued interest (14 days)          57.99
Early settlement charge (2%)       168.00
Credit life premium refund         (45.00)
                                 ─────────
Settlement figure                8,580.99

De post opgelopen rente is de reden waarom een afrekenbedrag dagelijks verandert en waarom dit hoger is dan het rekeningsaldo.

Niet-verdiende rente en de restitutie

Hoeveel een lener daadwerkelijk profiteert van vervroegd aflossen hangt af van hoe de rente is berekend.

Aflopend saldo. Rente loopt op over het uitstaande saldo naarmate de tijd verstrijkt. Er is niets voor de toekomst in rekening gebracht, dus hoeft er niets te worden gerestitueerd: vervroegd aflossen stopt eenvoudigweg verdere opbouw. Dit is het eenvoudigste geval.

Forfaitaire rente of vooraf berekend. De totale rente stond bij aanvang vast en werd over de looptijd in rekening gebracht, ongeacht de werkelijke saldi. Een lener die halverwege aflost, heeft betaald voor tijd die hij niet zal gebruiken, en die niet-verdiende rente moet worden gerestitueerd om vervroegd aflossen enige waarde te geven.

De restitutiemethode bepaalt hoeveel er wordt teruggegeven:

• Actuariële methode — geeft de werkelijk niet-verstreken rente weer; de eerlijkste berekening
• 78-regel — brengt rente naar voren en geeft halverwege aanzienlijk minder terug dan verwacht
• Geen restitutie — de lener heeft helemaal geen voordeel van vervroegd aflossen

Bij een lening met forfaitaire rente is de eerste vraag niet "wat is de boete", maar "welke restitutie van toepassing is" — want geen restitutie is een veel grotere kostenpost dan welke vermelde vergoeding dan ook.

Offertes, geldigheid en valutering

Een afrekenbedrag is een offerte die geldig is tot een bepaalde datum, omdat rente dagelijks blijft oplopen totdat de gelden daadwerkelijk binnen zijn.

• Vraag de offerte schriftelijk aan, gespecificeerd, met de vervaldatum erbij vermeld.
• Betaal vóór de vervaldatum. Betalen daarna laat een restsaldo achter — meestal klein, vaak onopgemerkt, en een veelvoorkomende oorzaak van "ik heb mijn lening afgelost, maar de kredietverstrekker zegt dat ik nog geld verschuldigd ben."
• Controleer de valutadatum, niet de betaaldatum. Een overboeking die op de vervaldatum wordt gestart, kan een dag of twee later worden bijgeschreven, na de offerte.
• Vraag schriftelijke bevestiging van een nulsaldo zodra de betaling is verwerkt. Dit is het document dat er later toe doet.

Wat er na de aflossing moet gebeuren

De aflossing is niet voltooid wanneer het geld aankomt. Een correct afgesloten lening vereist al het volgende, en elk punt is een bekend faalpunt.

• Aflossings- of kwijtingsbrief waarin een nulsaldo en de einddatum worden bevestigd.
• Vrijgave van de zekerheid. Doorhaling van de hypotheek geregistreerd bij het kadaster, pandrechten vrijgegeven bij het register voor roerende zekerheden, registraties van roerende goederen doorgehaald, eigendomsdocumenten teruggegeven. Zekerheid die na de aflossing geregistreerd blijft, verhindert dat de kredietnemer het actief elders kan gebruiken om financiering te verkrijgen.
• Intrekking van incasso-opdrachten. Automatische incasso's, doorlopende opdrachten en — cruciaal — looninhoudingen. Inhoudingen die na de aflossing doorgaan, komen vaak voor en het terugvorderen ervan duurt maanden.
• Actualisering bij het kredietbureau naar de status gesloten of afgelost. Een lening die na de aflossing als lopend wordt gerapporteerd, vertekent de blootstelling van de kredietnemer en kan nieuwe aanvragen.
• Terugbetaling van onverdiende kredietlevenspremie, wanneer dekking is betaald voor een periode die niet meer bestaat.
• Teruggave van een eventueel creditsaldo dat ontstaat door een te veel betaald bedrag of een dubbel betaalde aflossingsofferte.
• Vrijgave van borgen, schriftelijk. Borgen worden zelden geïnformeerd en blijven vaak geregistreerd lang nadat de verplichting is geëindigd.

Kredietnemers moeten de aflossingsbrief onbeperkt bewaren. Het is het enige bewijs dat de schuld is voldaan.

Waar het geld vandaan komt

• Contant geld of spaargeld — het eenvoudigste geval, en het geval waarin de rentebesparing het grootst is
• Verkoop van het gefinancierde actief — gebruikelijk bij voertuig- en vastgoedfinanciering; het aflossingsbedrag bepaalt of de verkoop de schuld volledig aflost of een tekort
• Herfinanciering — het vervangen van de lening door een andere, waarbij het voordeel afhangt van het renteverschil in plaats van de totale rentelast
• Een top-up — het bestaande saldo wordt afgelost uit de opbrengst van een grotere nieuwe lening, wat in vorm maar niet in wezen een vervroegde aflossing is.
• Een verzekeringsclaim — een kredietlevens- of objectverzekering die het saldo aflost bij overlijden, arbeidsongeschiktheid of totaal verlies.

Vervroegde aflossing vanuit het perspectief van de kredietverstrekker

Vervroegde aflossing is prepaymentrisico op portefeuilleniveau. Het verkort de effectieve levensduur van activa en zorgt ervoor dat rentebaten achterblijven bij prognoses die op contractuele schema's zijn gebaseerd, en — waar de funding qua looptijd is afgestemd — een duration-mismatch ontstaat.

Praktische maatregelen:

• Modelleer vervroegde aflossingssnelheden en prognosticeer op basis van de verwachte in plaats van de contractuele levensduur
• Volg aflossingsredenen. Vervroegde aflossingen door herfinanciering bij een concurrent zijn een prijssignaal; vervroegde aflossingen door de verkoop van activa zijn dat niet.
• Automatiseer de afsluitchecklist. Vrijgave van zekerheden, annulering van inhoudingen, actualisering van de kredietregistratie, terugbetaling van premie en ontslag van borgen moeten systeemgestuurd zijn en niet aan individuele medewerkers worden overgelaten.
• Maak aflosoffertes systematisch, gespecificeerd en gedateerd, in plaats van door handmatige berekening. Offertiefouten behoren tot de meest voorkomende bronnen van geschillen en van oninbare afboekingen.
• Reageer met klantbehoud, niet met frictie. Vervroegde aflossing frustreren door vertraagde offertes of niet-vrijgegeven zekerheden is een gedragsrisico en steeds vaker een toezichtrisico.

Veelvoorkomende problemen

• In de offerte ontbreekt een restitutie waar de kredietnemer recht op had
• Inhoudingen lopen door na de aflossing, vooral bij leningen met looninhouding
• Zekerheden worden nooit vrijgegeven, wat pas wordt ontdekt wanneer de kredietnemer de volgende keer wil lenen
• De kredietbureauregistratie blijft openstaan, waardoor de verplichtingen van de kredietnemer te hoog worden weergegeven
• Borgstellers blijven volgens de administratie aansprakelijk lang na kwijtschelding
• Restbedrag door betaling na het verlopen van de offerte, dat stilletjes oploopt totdat het een betalingsachterstand wordt.