Interes sa pababang balanse

Ang interes na may pababang balanse ay kinukuwenta sa principal na hindi pa nababayaran, at muling kinukuwenta sa bawat panahon habang nagbabayad ang nanghihiram. Habang bumababa ang balanse, bumababa rin ang interes na sinisingil. Tinatawag din itong pababang balanse, lumiliit na balanse o amortisadong interes.

Ang pagkuwenta para sa bawat panahon ay:

Interest for the period = outstanding principal × periodic rate

Ang prinsipyong nasa likod nito ay simple: nagbabayad ang nanghihiram para sa perang aktwal na nasa kanya. Kapag nabayaran na ang principal, wala nang karagdagang interes na sinisingil dito.

Ito ang karaniwang paraan sa karamihan ng pormal na pagpapautang at lalong ipinatutupad ng mga regulator, dahil ang kahalili — flat rate — ay sumisingil ng interes sa perang naibalik na ng nanghihiram.

Paano ito gumagana: isang halimbawang iskedyul

$6,000 sa 24% bawat taon sa loob ng 6 na buwanang hulugan.

Monthly rate = 24% ÷ 12 = 2.0%
Instalment   = $1,071.15

Month   Opening      Instalment   Interest   Principal    Closing
1       $6,000.00    $1,071.15    $120.00    $951.15      $5,048.85
2       $5,048.85    $1,071.15    $100.98    $970.17      $4,078.68
3       $4,078.68    $1,071.15    $81.57     $989.58      $3,089.10
4       $3,089.10    $1,071.15    $61.78     $1,009.37    $2,079.73
5       $2,079.73    $1,071.15    $41.59     $1,029.56    $1,050.17
6       $1,050.17    $1,071.15    $21.00     $1,050.15        $0.00

Total repaid   = $6,426.90
Total interest = $426.90

Ang hulugan ay hindi kailanman nagbabago. Ang interes sa loob nito ay bumababa mula $120 patungong $21, at ang bahagi ng principal ay tumataas nang naaayon.

Ang paghahati ng interes/principal — at isang karaniwang maling pagkaunawa

Madalas na mapansin ng mga nanghihiram na ang mga unang bayad ay puno ng interes at ipinapalagay nilang “front-loaded” ng nagpapautang ang interes. Sa isang utang na may pababang balanse, hindi ito totoo.

Ang paghahati ay nagbabago sa iisang dahilan lamang: sinisingil ang interes batay sa balanse, at ang balanse ang pinakamalaki sa simula. Walang anumang isiningit kahit saan. Kung ang nanghihiram ay magbabayad nang buo sa anumang punto, ang kailangan niyang bayaran ay ang principal na natitira sa petsang iyon at wala nang iba.

Ito ay talagang naiiba sa flat-rate o pre-computed na pagpapautang, kung saan ang kabuuang interes ay itinatakda sa simula at isang paraan ng rebate ang nagtatakda kung ano — kung mayroon man — ang maibabalik sa maagang pagbabayad nang buo. Sa pababang balanse, hindi kailangan ng rebate, dahil ang interes na hindi pa kinita ay hindi kailanman siningil.

Dalawang uri na parehong gumagamit ng pababang balanse

Inilalarawan ng “pababang balanse” kung paano kinukuwenta ang interes, hindi kung paano binabayaran ang utang. Dalawang istruktura ng pagbabayad ang gumagamit nito, at madalas silang napagkakamalang iisa.

Pantay na hulugan (annuity). Ang bayad ay pare-pareho; ang pagkakahati ng interes/principal ay nagbabago. Ito ang talahanayan sa itaas at ang mas karaniwang istruktura.

Pantay na principal (straight-line). Ang bahagi ng principal ay hindi nagbabago; bumababa ang bayad habang bumababa ang interes.

Parehong $6,000 sa 24% sa loob ng 6 na buwan, binabayaran bilang pantay na prinsipal na $1,000 bawat buwan:

Month   Opening     Principal   Interest   Instalment
1       $6,000      $1,000      $120       $1,120
2       $5,000      $1,000      $100       $1,100
3       $4,000      $1,000       $80       $1,080
4       $3,000      $1,000       $60       $1,060
5       $2,000      $1,000       $40       $1,040
6       $1,000      $1,000       $20       $1,020

Total interest = $420.00  (versus $426.90 on equal instalment)

Ang pantay na prinsipal ay bahagyang mas mura, dahil mas mabilis na nababayaran ang prinsipal sa simula. Nangangailangan ito ng mas maraming cash sa mga unang buwan, kaya naman mas karaniwan ang pantay na hulugan sa pagpapautang sa consumer — mas mahalaga ang pagiging predictable kaysa sa maliit na matitipid.

Araw-araw na accrual kumpara sa periodic na pagkalkula

Dalawang paraan ng pagpapatupad ang nagbubunga ng bahagyang magkaibang mga numero.

Periodic (buwanan) na rate. Hinahati ang taunang rate sa labindalawa at inilalapat sa balanse sa bawat takdang petsa ng pagbabayad. Simple ito, at ito ang batayan ng karamihan sa mga nakalathalang iskedyul.

Araw-araw na accrual. Naiipon ang interes bawat araw sa natitirang balanse, karaniwan batay sa Actual/365, at sinisingil buwan-buwan:

Daily interest = outstanding balance × annual rate ÷ 365

Ang pagkakaiba ay mahalaga kapag ang mga pagbabayad ay dumating nang wala sa iskedyul. Sa araw-araw na accrual, ang pagbabayad nang tatlong araw nang mas maaga ay tunay na nakababawas ng interes, dahil bumababa ang balanse nang tatlong araw nang mas maaga. Sa buwanang periodic na pagkalkula, karaniwan itong walang anumang pagkakaiba.

Ginagawa rin ng araw-araw na accrual na maging sensitibo ang loan sa kumbensyon sa pagbilang ng araw — mas maraming interes ang naiipon sa isang buwang may 31 araw kaysa sa buwang may 28 araw sa ilalim ng Actual/365, at eksaktong pareho sa ilalim ng 30/360.

Reducing balance kumpara sa flat rate

Ito ang paghahambing na pinakamahalaga sa mga nangungutang, dahil ang parehong nakasaad na rate ay nagbubunga ng napakalaking pagkakaiba sa gastos.

Ang flat rate ay naniningil ng interes sa orihinal na prinsipal para sa buong termino, anuman ang mga pagbabayad na nagawa. Gamit ang parehong loan:

Flat:      6,000 × 24% × 0.5 years  = $720.00 interest
Reducing:                             $426.90 interest

Ang parehong nakasaad na 24% ay nagkakahalaga ng 69% na mas mataas sa ilalim ng flat rate.

• Batayan ng interes: Ang reducing balance ay nagkukwenta muli batay sa natitirang balanse; nakapirmi ang flat rate sa orihinal na prinsipal.
• Interes bawat panahon: Bumababa ang reducing balance sa paglipas ng termino; nananatiling pareho ang flat rate.
• Gastos sa parehong nakasaad na rate: Mas mababa ang reducing balance; mas mataas nang malaki ang flat rate.
• Maagang pagbabayad ng buong loan: Walang kinakailangang rebate ang reducing balance; umaasa ang flat rate sa isang paraan ng rebate upang matukoy ang anumang benepisyo.
• Sobrang pagbabayad: Tunay na nakababawas ng interes sa hinaharap ang reducing balance; maaaring walang matitipid ang flat rate kung walang rebate.
• Pagiging malinaw: Mataas para sa reducing balance (direktang tumutugma sa balanse); mababa para sa flat rate (minamaliit ng rate ang gastos).

Pagko-convert sa pagitan ng dalawa

Bilang isang praktikal na pagtatantiya para sa isang fully amortising na loan:

Reducing-balance equivalent ≈ flat rate × 1.8 to 2.0

Ang multiplier ay nakadepende sa termino. Sa halimbawang anim na buwan sa itaas, ang $426.90 na interes sa reducing balance ay katumbas ng flat rate na humigit-kumulang 14.2% — kaya ang 24% reducing ≈ 14.2% flat sa loob ng anim na buwan. Sa labindalawang buwan at mas mahaba pa, ang ratio ay papalapit sa 2×.

Ang direksyon ay laging pareho: minamaliit ng flat rate ang tunay na halaga ng credit nang halos kalahati. Ang borrower na nagkukumpara ng 14% flat quote laban sa 24% reducing quote ay tumitingin sa dalawang halos magkaparehong loan.

Bakit mahalaga ang reducing balance sa mga susunod na yugto

Tinutukoy ng paraan ng interes kung may epekto ba ang ilang iba pang proteksyon para sa borrower.

• Ang sobrang bayad ay nagpapababa ng magiging interes sa isang reducing balance loan. Sa flat loan na walang rebate, maaaring wala itong epekto.
• Ang maagang settlement ay hindi nangangailangan ng kalkulasyon ng rebate — ang settlement figure ay principal plus naipong interes hanggang sa kasalukuyan.
• Ang restructuring ay muling kinakalkula nang malinis mula sa outstanding balance, nang walang komplikasyon ng unearned interest.
• Nagkakatugma ang mga statement. Ang balanseng nakikita ng borrower ay ang halagang kailangan nilang bayaran, na nag-aalis ng isang buong kategorya ng hindi pagkakaunawaan.

Mga paalala sa operasyon para sa mga lender

• Piliin at idokumento ang accrual basis — araw-araw versus periodic, at ang day count convention. Ilathala ito sa kasunduan.
• Paghiwalayin ang accrual sa billing. Ang interes ay naiipon araw-araw; ang mga installment ay buwanan. Ang mga system na pinagsasama ang dalawa ay nagkakamali sa settlement figures at arrears.
• Pangasiwaan ang rounding sa huling installment. Ang pag-round sa dalawang decimal sa kabuuan ng schedule ay nag-iiwan ng residual, na karaniwang isinasama sa huling bayad.
• Muling kalkulahin sa bawat event na nagbabago ng balance — sobrang bayad, restructuring, pagbabago ng rate, capitalization ng arrears — at mag-isyu muli ng schedule.
• Ilapat ang interes sa arrears nang sinasadya. Ang interes na patuloy na naiipon sa overdue balance ay hindi katulad ng penalty charge, at ang dalawa ay dapat hiwalay na i-disclose at hiwalay na i-report.
• Magbigay ng reducing-balance rates. Kung saan nagko-quote ang mga kakumpitensya ng flat, ang paglalathala ng katumbas na reducing-balance rate o APR ay tunay na kalamangan sa mga borrower na may kaalaman, at lalong nagiging inaasahan ng mga regulator.