Paunang pagbabayad / maagang pagbabayad

Ang paunang pagbabayad ay anumang pagbabayad na ginawa nang mas maaga sa nakatakdang iskedyul. Ang maagang settlement ay ang kumpletong bersyon: pagbabayad ng buong natitirang balanse bago matapos ang termino, at pagsasara ng loan.

Mahalaga ang pagkakaibang ito dahil magkaiba ang proseso at obligasyong dulot ng dalawa.

Bahagyang paunang pagbabayad

• Halagang binayaran: Higit sa installment, ngunit mas mababa kaysa sa buong balanse
• Katayuan ng loan pagkatapos: Nagpapatuloy, na may binagong termino o installment
• Nangangailangan ng quotation: Hindi
• Seguridad / mga guarantor na inilabas: Hindi

Buong maagang settlement

• Halagang binayaran: Buong halaga ng settlement
• Katayuan ng loan pagkatapos: Sarado
• Nangangailangan ng quotation: Oo — isang halaga ng settlement
• Seguridad / mga guarantor na inilabas: Oo

Nakatakdang maturity

• Halagang binayaran: Huling nakatakdang installment
• Katayuan ng loan pagkatapos: Sarado
• Nangangailangan ng quotation: Hindi
• Seguridad / mga guarantor na inilabas: Oo

Ang mekanismo ng bahagyang paunang pagbabayad — pagpapaikli ng termino kumpara sa pagpapababa ng installment, at kung paano inilalaan ang mga bayad — ay tinatalakay sa ilalim ng labis na pagbabayad. Ang singil na maaaring ilapat ay tinatalakay sa ilalim ng penalidad sa paunang pagbabayad. Nakatuon ang pahinang ito sa mismong halaga ng settlement at sa mga dapat mangyari kapag maagang isinara ang isang loan.

Ang halaga ng settlement

Ang pinakakaraniwang maling pagkaunawa tungkol sa maagang settlement ay ang pag-aakalang ang halagang dapat bayaran ay katumbas ng balanseng nakasaad sa huling statement. Hindi ito totoo.

Binubuo ang halaga ng settlement gaya ng sumusunod:

   Principal outstanding
 + Interest accrued since the last payment date
 + Unpaid fees and charges
 + Penalty interest on any arrears
 + Prepayment / early settlement charge, if applicable
 − Rebate of unearned interest (flat-rate and pre-computed loans)
 − Refund of unearned credit life premium
 − Any credit balance or unallocated funds held
 = Settlement figure

Halimbawang pagtutuos. Isang nangungutang na may $8,400 na natitirang prinsipal sa 18% kada taon sa pababang balanse, 14 na araw pagkatapos ng huling hulog, sa batayang Actual/365, na may 2% na singil sa maagang pagbabayad at $45 na hindi pa kinikitang premium ng credit life:

Principal                        8,400.00
Accrued interest (14 days)          57.99
Early settlement charge (2%)       168.00
Credit life premium refund         (45.00)
                                 ─────────
Settlement figure                8,580.99

Ang naipong interes na linya ang dahilan kung bakit nagbabago araw-araw ang halaga ng settlement at kung bakit ito lumalampas sa balanse sa statement.

Hindi pa kinikitang interes at ang rebate

Kung gaano talaga makikinabang ang isang nangungutang sa maagang pagbabayad ay nakadepende sa kung paano kinompyut ang interes.

Pababang balanse. Naiipon ang interes sa natitirang balanse habang lumilipas ang panahon. Walang sinisingil para sa hinaharap, kaya walang kailangang i-rebate — ang maagang pagbabayad ay basta na lamang humihinto sa karagdagang pag-ipon. Ito ang pinakamalinis na kaso.

Flat rate o pre-computed. Itinakda na ang kabuuang interes sa simula at ipinamahagi sa buong iskedyul anuman ang aktuwal na mga balanse. Ang isang nangungutang na magbabayad sa kalagitnaan ay siningil para sa panahong hindi niya gagamitin, at ang hindi pa kinikitang interes na iyon ay dapat i-rebate para magkaroon ng halaga ang maagang pagbabayad.

Ang paraan ng rebate ang nagtatakda kung magkano ang maibabalik:

• Paraang aktuwaryal — sumasalamin sa tunay na hindi pa natatapos na interes; ang pinakamakatarungang pagtutuos
• Rule of 78 — inilalagay sa unahan ang interes, na nagreresulta sa mas maliit na refund kaysa inaasahan sa kalagitnaan ng termino
• Walang rebate — walang makukuhang anuman ang nangungutang sa maagang pagbabayad

Sa isang flat-rate na loan, ang unang tanong ay hindi "ano ang penalty" kundi "anong rebate ang naaangkop" — dahil ang walang rebate ay mas malaking gastos kaysa anumang nakasaad na singil.

Mga quotation, bisa at value dating

Ang halaga ng settlement ay isang quotation na may bisa hanggang sa isang tiyak na petsa, dahil patuloy na naiipon ang interes araw-araw hanggang sa aktuwal na pumasok ang pondo.

• Humingi ng nakasulat na quotation, naka-itemize, na may nakasaad na petsa ng pag-expire.
• Magbayad bago mag-expire. Ang pagbabayad pagkatapos nito ay nag-iiwan ng natitirang balanse — kadalasang maliit, madalas na hindi napapansin, at karaniwang dahilan ng "na-settle ko na ang loan ko pero sinasabi ng lender na may utang pa rin ako."
• Tingnan ang value date, hindi ang petsa ng pagbabayad. Ang transfer na sinimulan sa petsa ng pag-expire ay maaaring ma-credit makalipas ang isa o dalawang araw, lampas na sa quotation.
• Humingi ng nakasulat na kumpirmasyon ng zero balance kapag pumasok na ang bayad. Ito ang dokumentong mahalaga sa hinaharap.

Ano ang dapat mangyari pagkatapos ng settlement

Hindi kumpleto ang settlement kapag dumating na ang pera. Ang maayos na pagsasara ng loan ay nangangailangan ng lahat ng sumusunod, at bawat isa ay kilalang punto ng pagkabigo.

• Settlement o discharge letter na nagkukumpirma ng zero balance at ng petsa ng pagsasara.
• Pag-release ng collateral. Nakarehistro ang mortgage discharge sa land registry, na-release ang mga charge sa movable collateral registry, nakansela ang mga chattel registration, naibalik ang mga title document. Ang collateral na nananatiling nakarehistro pagkatapos ng settlement ay humahadlang sa borrower na gamitin ang asset para makakuha ng financing sa ibang lugar.
• Pagkansela ng mga collection instruction. Direct debits, standing orders at — pinakamahalaga — mga payroll check-off deduction. Karaniwan ang mga deduction na nagpapatuloy pagkatapos ng settlement, at inaabot ng ilang buwan ang pagbawi sa mga ito.
• Pag-update sa credit bureau sa closed o settled status. Ang loan na naiulat bilang live pagkatapos ng settlement ay nagpapalabo sa exposure ng borrower at maaaring humarang sa mga bagong aplikasyon.
• Refund ng hindi nagamit na credit life premium, kung saan binayaran ang cover para sa panahong hindi na umiiral.
• Pagbabalik ng anumang credit balance na nagmula sa sobrang bayad o sa settlement quote na dalawang beses binayaran.
• Pag-release ng mga guarantor, nang nakasulat. Bihirang maabisuhan ang mga guarantor at kadalasang nananatili sa record nang matagal matapos ang obligasyon.

Dapat itago ng mga borrower ang settlement letter nang walang takdang panahon. Ito lamang ang patunay na na-discharge na ang utang.

Saan nanggagaling ang pera

• Cash o ipon — ang pinakamalinis na kaso, at ang kaso kung saan pinakamalaki ang matitipid sa interes
• Pagbebenta ng financed asset — karaniwan sa vehicle at property finance; tinutukoy ng settlement figure kung nababayaran ng benta ang utang o nag-iiwan ng shortfall
• Refinancing — pagpapalit ng loan ng isa pa, kung saan nakasalalay ang benepisyo sa pagkakaiba ng rate sa halip na sa buong interest bill
• Ang top-up — ang kasalukuyang balanse ay sine-settle mula sa proceeds ng mas malaking bagong loan, na settlement sa anyo ngunit hindi sa esensya.
• Isang claim sa insurance — credit life o asset insurance na nagse-settle ng balanse sa pagkamatay, kapansanan, o kabuuang pagkawala.

Prepayment mula sa panig ng lender

Ang maagang settlement ay prepayment risk sa antas ng portfolio. Pinapaikli nito ang epektibong buhay ng mga asset, at nagiging dahilan upang ang interest income ay hindi umabot sa mga forecast na nakabatay sa contractual schedule, at — kapag term-matched ang funding — lumilikha ng duration mismatch.

Mga praktikal na tugon:

• I-modelo ang prepayment speeds at mag-forecast batay sa inaasahang buhay sa halip na sa contractual na buhay.
• Subaybayan ang mga dahilan ng settlement. Ang mga settlement na dulot ng refinancing ng kakumpitensya ay senyales sa pagpepresyo; ang mga settlement mula sa pagbebenta ng asset ay hindi.
• I-automate ang closure checklist. Pag-release ng security, kanselasyon ng deduction, update sa bureau, refund ng premium, at pag-release ng guarantor ay dapat system-driven, hindi ipinauubaya sa mga indibidwal na opisyal.
• Gumawa ng mga settlement quote nang sistematiko, naka-itemize at may petsa, sa halip na manual na pagkalkula. Ang mga mali sa quote ay kabilang sa mga pinakakaraniwang pinagmumulan ng dispute at ng mga write-off na hindi na mababawi.
• Tumugon nang may retention, hindi friction. Ang pagpapahirap sa settlement sa pamamagitan ng mga naantalang quote o hindi na-release na security ay isang conduct risk at lalong nagiging regulatory risk.

Mga karaniwang problema

• Hindi kasama sa quote ang isang rebate na karapat-dapat makuha ng borrower.
• Nagpapatuloy ang mga deduction pagkatapos ng settlement, lalo na sa mga check-off loan.
• Hindi kailanman nire-release ang security, natutuklasan lamang kapag kailangan nang umutang muli ng borrower.
• Nananatiling bukas ang bureau record, na nagpapalaki sa mga obligasyon ng borrower.
• Ang mga guarantor ay mananatiling may pananagutan sa rekord nang matagal pagkatapos ma-discharge.
• Natitirang balanse mula sa pagbabayad pagkatapos mag-expire ang quote, tahimik na naiipon hanggang maging kaso ng atraso.