متوسط حجم القرض

متوسط حجم القرض هو القيمة المتوسطة للقروض في المحفظة. إنه أحد أكثر المقاييس استخدامًا في الإقراض، وأحد أكثرها افتقارًا إلى تعريف متسق، لأن «متوسط حجم القرض» قد يعني أربعة أرقام مختلفة حسب خيارين: هل تقيس المبالغ المصروفة أم الأرصدة القائمة، وهل تقسم على عدد القروض أم على عدد المقترضين.

وإذا ما حُدد بدقة، يجيب المقياس عن سؤال: ما حجم التعرض النموذجي في هذه المحفظة؟ وهذا الرقم المفرد يحمل معلومات كثيرة؛ فهو يشير إلى شريحة السوق التي يخدمها المُقرِض، ويحدد إلى حد كبير ما إذا كانت اقتصاديات الوحدة تعمل، وفي التمويل الأصغر يُعامل كمؤشر تقريبي لمدى فقر العملاء.

الصيغ الأربعة

متوسط القرض المصروف = إجمالي القيمة المصروفة خلال فترة ÷ عدد القروض المصروفة في تلك الفترة

يقيس حجم الإقراض الجديد. وهو مفيد لتتبع ما يمنحه المُقرِض حاليًا وللمقارنة بين المنتجات أو الموظفين.

متوسط رصيد القرض القائم = إجمالي محفظة القروض ÷ عدد القروض النشطة

يقيس حجم التعرضات الحالية. وهو دائمًا أقل من متوسط القرض المصروف في المحفظة المتناقصة، لأن القروض تُسدد جزئيًا.

متوسط رصيد القرض لكل مقترض = إجمالي محفظة القروض ÷ عدد المقترضين النشطين

وهو أعلى من الرقم المحسوب لكل قرض عندما يحتفظ المقترضون بأكثر من قرض. هذه هي الصيغة المستخدمة في تحليل الوصول، لأنها تعكس إجمالي التعرض للشخص بدلاً من الحساب.

حجم القرض الوسيط — أي الوسيط بدلاً من المتوسط. وغالبًا ما يكون أكثر دلالة من المتوسط، لأسباب نوضحها أدناه.

مثال تطبيقي

مُقرِض لديه محفظة إجمالية قائمة قدرها 2,400,000 موزعة على 800 قرض نشط بحوزة 640 مقترضًا نشطًا، وقد صرف خلال العام الماضي 1,200 قرض بقيمة إجمالية قدرها 4,800,000:

• متوسط القرض المصروف: 4,800,000 ÷ 1,200 = 4,000
• متوسط رصيد القرض القائم: 2,400,000 ÷ 800 = 3,000
• متوسط رصيد القرض لكل مقترض: 2,400,000 ÷ 640 = 3,750

ثلاث إجابات يمكن تبريرها من محفظة واحدة. وأي مقارنة خارجية لا توضح أي صيغة مستخدمة لا تُعد مقارنة.

متوسط حجم القرض كمؤشر لعمق الوصول

في التمويل الأصغر، تتمثل الممارسة المعيارية في التعبير عن متوسط رصيد القرض لكل مقترض كنسبة مئوية من إجمالي الدخل القومي للفرد:

عمق الوصول = متوسط رصيد القرض لكل مقترض ÷ نصيب الفرد من إجمالي الدخل القومي

المنطق أن العملاء الأكثر فقرًا يقترضون مبالغ أقل نسبة إلى الدخل القومي، وعليه فإن انخفاض النسبة يشير إلى أن المؤسسة تصل إلى شرائح أعمق في السوق. وتعتبر قاعدة عملية شائعة أن النسبة الأقل من نحو عشرين في المائة مؤشر على خدمة عملاء شديدي الفقر، بينما تشير النسب الأعلى إلى شرائح أقل فقرًا بصورة تدريجية.

إن القسمة على نصيب الفرد من إجمالي الدخل القومي هي ما يجعل الرقم قابلاً للمقارنة بين البلدان — فمتوسط رصيد قدره 400 يعني شيئًا مختلفًا تمامًا في اقتصاد منخفض الدخل عنه في اقتصاد متوسط الدخل.

لهذا المؤشر نقاط ضعف معروفة، وينبغي قراءته كإشارة وليس كقياس:

• يعكس حجم القرض ما يستطيع العميل سداده، وهو يتأثر بتصميم المنتج والمنافسة والحدود القصوى التي يضعها المُقرِض نفسه، وليس بالفقر فقط.
• إن نصيب الفرد من إجمالي الدخل القومي الوطني لا يخبرنا إلا بالقليل عن توزيع الدخل الذي يعمل فيه المُقرِض فعليًا — فالمُقرِض الذي يخدم الشريحة الخمسية الأكثر فقرًا في بلد متوسط الدخل سيُظهر نسبة مرتفعة.
• يلتقط المقياس العميل عند نقطة معينة في دورة القرض، وعليه فإن المحفظة المرجحة لصالح مقترضي الدورة الأولى تبدو أعمق من المؤسسة نفسها عند قياسها بعد عام.
• وهي لا تخبرنا بشيء عما إذا كان العملاء أفضل حالًا.

لماذا يهم متوسط حجم القرض

اقتصاديات الوحدة

جزء كبير من تكلفة القرض ثابت لكل حساب: التقييم، والتوثيق، والصرف، والمتابعة، والتحصيل، وكشوف الحساب. وهذه التكاليف لا تتغير إلا قليلاً مع المبلغ المُقرَض. لذلك كلما صغُر متوسط القرض، ارتفعت التكلفة لكل وحدة من المحفظة، وكلما ارتفع سعر الفائدة المطلوب لتغطيتها.

هذه هي الحقيقة الاقتصادية المركزية بشأن الإقراض ذي الأرصدة الصغيرة، وهي تفسر معظم فارق أسعار الفائدة بين التمويل متناهي الصغر والائتمان السائد. كما يعني ذلك أن متوسط حجم القرض هو أقوى محدد منفرد لما يمكن أن تكون عليه نسبة المصروفات التشغيلية للمؤسسة بشكل واقعي.

إنتاجية الموظف

عدد الحالات التي يتولاها مسؤول القروض يتحرك عكسياً مع حجم القرض. فالمسؤولون الذين يديرون قروضاً جماعية صغيرة يتعاملون مع عدد أكبر بكثير من المقترضين مقارنةً بالمسؤولين الذين يقيّمون تعرضات فردية للشركات الصغيرة والمتوسطة. ومقارنة إنتاجية الموظفين بين المؤسسات دون تعديل متوسط حجم القرض تؤدي إلى استنتاجات غير ذات معنى.

مخاطر التركز

ارتفاع المتوسط، ولا سيما ارتفاع الحد الأقصى إلى جانبه، يعني أن حصة متنامية من المحفظة تعتمد على عدد صغير من المقترضين. وحدود التعرض للعميل الواحد بموجب التوجيهات الرقابية الاحترازية موجودة تحديداً لتقييد ذلك.

تحديد الشريحة

متوسط حجم القرض هو أسرع مؤشر على ما يفعله المُقرِض فعلياً، بغضّ النظر عن كيفية وصفه لنفسه. فالمؤسسة التي تسمي نفسها جهة تمويل متناهي الصغر ولديها متوسط رصيد من خمسة أرقام تمارس إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة.

ما الذي يحرك متوسط حجم القرض

مزيج المنتجات. قروض الطوارئ وسلف الرسوم الدراسية وسلف الرواتب تخفض المتوسط، بينما يرفعه تمويل الأصول والقروض التجارية والزراعية.

مدة تعامل العميل. الإقراض التدريجي يعني أن كل دورة ناجحة تتيح قرضاً أكبر، وبالتالي فإن قاعدة العملاء الأقدم ترفع المتوسط دون أي تغيير في السياسة.

المنهجية. البنوك القروية والإقراض الجماعي التضامني تعمل بمبالغ فردية صغيرة بحكم التصميم. أما الإقراض الفردي فيبدأ بمبالغ أكبر ثم يتدرج صعوداً إلى مبالغ أكبر.

المنافسة. عندما يتنافس عدة مقرضين على العملاء أنفسهم، تميل أحجام القروض إلى الارتفاع لأن المؤسسات تتنافس على المبلغ — وهذا أيضاً هو السبيل الذي تتراكم عبره المديونية المفرطة في السوق.

استراتيجية متعمدة. التوجه نحو شريحة أعلى يرفع المتوسط بسرعة، لأن عدداً صغيراً من القروض الكبيرة يغير المتوسط بشكل كبير.

التضخم والعملة. في اقتصادٍ عالي-التضخم يرتفع المتوسط الاسمي كل عام دون أي تغيّر حقيقي على الإطلاق. ومقارنة المتوسطات الاسمية عبر السنوات في سوق كهذه مضللة.

متوسط حجم القرض وانحراف المهمة

يُعد ارتفاع متوسط حجم القرض الدليل الأكثر شيوعًا على الانحراف عن المهمة — أي مؤسسة أُنشئت لخدمة العملاء الفقراء تتحول تدريجيًا نحو الأفضل حالًا، لأن القروض الأكبر تكون أقل تكلفة في الإدارة لكل وحدة مُقرَضة وتنطوي على معدلات خسارة أقل.

هذا القلق وجيه، لكن ارتفاع المتوسط في حد ذاته دليل ضعيف. وهناك على الأقل أربعة تفسيرات حميدة تعطي الإشارة نفسها:

• تخرج العملاء. نجاح المقترضين الحاليين وحصولهم على قروض أكبر هو النتيجة التي صُمم النموذج لتحقيقها.
• التضخم. نمو اسمي دون تغيير حقيقي.
• نضج المحفظة. المحفظة الأصغر عمرًا يكون فيها قدر أكبر نسبيًا من قروض الدورة الأولى.
• التوسع في المنتجات. إضافة منتج لتمويل الأصول أو للمشروعات الصغيرة والمتوسطة يرفع المتوسط المدمج بينما يبقى المنتج الأصلي دون تغيير.

يتطلب التمييز بين الانحراف عن المهمة وهذه التفسيرات النظرَ إلى ما وراء المتوسط: توزيع أحجام القروض بدلاً من المتوسط الحسابي، ومتوسط حجم قروض الدورة الأولى تحديدًا، وعدد العملاء دون عتبة محددة، وما إذا كانت شريحة القروض الصغيرة تنكمش بالأرقام المطلقة أم من حيث الحصة فقط.

أخطاء شائعة

مقارنة متغيرات غير قابلة للمقارنة. متوسط المبالغ المصروفة مقابل متوسط المبالغ القائمة، أو متوسط القرض مقابل متوسط المقترض. والفروق كبيرة ومنهجية.

الإبلاغ عن المتوسط الحسابي عندما يكون التوزيع ملتويًا. محفظة تضم 199 قرضًا بقيمة 1,000 وقرضًا واحدًا بقيمة 500,000 يكون متوسطها 3,495 ووسيطها 1,000. والمتوسط الحسابي لا يصف أي مقترض فعلي. وحيثما توجد تعرضات كبيرة قليلة إلى جانب تعرضات صغيرة كثيرة — وهذا حال معظم المحافظ التي أضافت منتجًا للمشروعات الصغيرة والمتوسطة — يكون الوسيط والتوزيع أكثر صدقًا من المتوسط.

الأرصدة اللحظية بدلاً من أرصدة متوسط الفترة. لقطة واحدة في نهاية الشهر تشوهها توقيتات الصرف والسداد. أما متوسط الأرصدة الشهرية عبر الفترة فيكون أكثر استقرارًا.

قواسم غير متسقة. إدراج القروض المشطوبة أو القروض المتأخرة أو الحسابات الخاملة أو الموافقات غير المصروفة أو استبعادها يغيّر العدد. ينبغي توثيق القاعدة وتطبيقها بالطريقة نفسها في كل فترة.

الخلط بين المقترضين والحسابات. عندما يحمل المقترض الواحد ثلاثة قروض، فإن القسمة على عدد القروض تُقلل التعرض للفرد بمقدار الثلثين.

تجاهل هيكل المجموعة. في الإقراض الجماعي قد يُسجل القرض باسم المجموعة. وسواء كان عدد المقترضين يُحسب بالمجموعات أم بالأعضاء، فإن الرقم يتغير بمقدار عشرة أضعاف.

خلط العملات. تحتاج المحفظة متعددة العملات إلى أساس وتاريخ تحويل محددين، وإلا تحرك المتوسط مع سعر الصرف بدلاً من الإقراض.

المقارنة الاسمية عبر سنوات في أسواق تشهد تضخمًا. فمن دون استبعاد أثر التضخم، يقيس المؤشر التضخم.

كيفية حسابها بطريقة قابلة للدفاع عنها

• اذكر أيَّ الصيغ الأربع التي تبلغ عنها، في كل مرة.
• استخدم متوسط أرصدة الفترة بدلاً من لقطة واحدة.
• عرّف عدد القروض النشطة والمقترضين النشطين بشكل صريح، وحافظ على ثبات التعريف.
• أبلغ عن الوسيط والتوزيع إلى جانب المتوسط.
• قسّم حسب المنتج والفرع والمنهجية ودورة العميل قبل استخلاص استنتاجات من رقم مُجمَّع.
• اعرض الأرقام الحقيقية إلى جانب الأرقام الاسمية حيث يكون التضخم جوهريًا.
• لتحليل مدى الوصول، استخدم متوسط الرصيد لكل مقترض مقسومًا على نصيب الفرد من إجمالي الدخل القومي، وتعامل مع النتيجة باعتبارها استرشادية.