أدنى سعر يمكنك الإقراض به دون أن تخسر

الأشياء الثلاثة التي يجب أن يغطيها السعر

التسعير عند التعادل تراكم طبقات لا معادلة واحدة. كل سطر تكلفة حقيقية ولكل منها طريقته في الانحراف.

أضف هامشًا مستهدفًا فوق ذلك يصبح لديك سعر. أسقِط أي سطر يصبح لديك خسارة لن تراها إلا بعد أن تتقادم المحفظة.

التسعير عند التعادل، بإيجاز

ما سعر الفائدة عند نقطة التعادل؟

أدنى سعر يجعل القرض يتركك في الوضع نفسه تمامًا كما لو لم تمنحه. يغطي ما كلّفه تدبير المال، وما كلّفه منح القرض وإدارته، وما تتوقع خسارته بسبب التعثر — لا أكثر. وإذا نزلت عنه دمّر القرض القيمة مهما بدا حسنًا في الدفاتر.

هل أُدخل معدل خسارة سنويًا أم على مدى عمر القرض؟

على مدى العمر، أي على كامل المدة. وهذا أشيع خطأ مع أداة كهذه. إذا كانت محفظتك تشطب ٤٪ سنويًا وكنت تسعّر قرضًا لثلاث سنوات، فالرقم الذي تريده هذه الحاسبة أقرب إلى ١٢٪ لا ٤٪. وعلى قرض لستة أشهر يقترب من ٢٪. والخطأ هنا يقلّل السعر اللازم أكثر من أي مُدخل آخر.

لماذا يتجاوز سعر التعادل تكلفة أموالي بهذا الفارق؟

لأن التمويل عادةً أصغر التكاليف الثلاث. ففي قرض صغير قصير كثيرًا ما تنافس التكلفة الثابتة للمنح والإدارة تكلفة المال نفسه، وتأتي الخسائر المتوقعة فوق الاثنين. في المثال الافتراضي هنا يمثّل التمويل ١٢ نقطة من سعر تعادل قدره ٣٠٫٧٪ — والنقاط الـ١٨٫٧ الباقية تشغيل وخسائر ائتمانية.

لماذا يرفع طلب هامش ٣٪ السعر بأكثر من ٣٪؟

لأن الهامش يجب أن يُكسب على كل ما استثمرته لا على الأصل وحده. فتكلفة منح القرض كانت هي الأخرى مالًا مدبَّرًا، وعليها أن تتجاوز العتبة نفسها. الفارق صغير لكنه حقيقي، ويكبر كلما ارتفعت تكلفة المنح لديك.

هل يغيّر اختيار السعر الثابت أو الرصيد المتناقص ما أكسبه؟

لا. القسط واحد في الحالتين — الاختيار يغيّر اسم السعر فقط. قرض التعادل المعروض بسعر ثابت ١٧٫٤٪ هو القرض نفسه المعروض بـ٣٠٫٧٪ على الرصيد المتناقص، بالتسعير نفسه والعائد نفسه. وهذه الفجوة بالضبط سبب عرض الأسعار الثابتة، وسبب إلزام عدد من الجهات الرقابية بعرض سعر فعلي إلى جانبها.

كيف أقدّر تكلفة منح القرض لدي؟

خذ إجمالي إنفاق المنح خلال فترة — رسوم مكاتب الائتمان واعرف عميلك ورسوم الصرف والتكلفة المحمّلة لوقت الموظفين على الطلبات — واقسمه على عدد القروض الممنوحة في تلك الفترة. معظم المقرضين الذين يفعلون ذلك لأول مرة يجدون الرقم ضعفي إلى ثلاثة أضعاف ما كانوا يفترضونه.

ماذا يخبرني معدل الخسارة عند التعادل؟

يعكس الحساب. فبالنظر إلى السعر الذي تتقاضاه فعلًا، هو أعلى معدل خسارة على مدى العمر يستطيع ذلك السعر استيعابه قبل أن يتوقف القرض عن تغطية تكاليفه. قارنه بما تتوقع خسارته: إن كانت الفجوة ضيقة فتسعيرك بلا متسع لدفعة رديئة، وإن كانت سالبة فأنت لا تغطي التكاليف حتى في عالم بلا تعثر إطلاقًا.

هل يراعي هذا توقيت حالات التعثر؟

جزئيًا فقط، ومن المفيد معرفة اتجاه التبسيط. توزَّع الخسائر بالتساوي على التحصيلات المجدولة، بينما تتركز حالات التعثر عمليًا في وقت مبكر من عمر القرض حين يكون الرصيد القائم في أعلاه، وهذا يجعل التقدير متفائلًا. في المقابل لا يمنحك أي رصيد للاستردادات، وهذا يجعله متحفظًا. ولأغراض التسعير يعوّض الأثران أحدهما الآخر إلى حد بعيد؛ أما للمخصصات فاستخدم منحنيات دفعاتك الفعلية.

هل يمكنني تقاضي السعر الذي تعيده هذه الحاسبة؟

فقط إذا سمح به نطاقك القضائي. كثير من الأسواق تضع سقفًا لأسعار الإقراض الاستهلاكي، وفي القروض الصغيرة قصيرة الأجل قد يقع سعر التعادل فوق السقف — وهذه نتيجة حقيقية لا خطأ حسابيًا. تعني أن المنتج لا يمكن منحه بربح عند ذلك الحجم وتلك المدة، والحل تغيير القرض لا تغيير الحساب.

واصل الاستكشاف

• كل الأدوات المجانيةأدوات مجانية لـ المُقرضيناختر أداة واحصل على إجابة في ثوانٍ. نضيف المزيد، لذا عُد قريبًا.
• أداة ذات صلةحاسبة معدل الفائدة الفعلي (EIR/APR)حوّل بين المعدلات الثابتة ومعدلات الرصيد المتناقص واكشف المعدل السنوي الفعلي الحقيقي لأي قرض.
• أداة ذات صلةأداة مقارنة المعدل الثابت بالرصيد المتناقصاحسب القرض نفسه بالطريقتين معًا واعرف التكلفة الحقيقية للمعدل الثابت، إلى جانب المعدل المتناقص المكافئ.
• أداة ذات صلةمحوّل أسعار الفائدةحوّل السعر بين الشهري والسنوي، والاسمي والفعلي، والثابت والمتناقص، أو قبل التضخم وبعده.
• أداة ذات صلةمولِّد جدول السدادأنشئ تفصيلًا للمبلغ الأصلي والفائدة فترةً بفترة، ثم صدّره إلى PDF أو CSV.
• أداة ذات صلةحاسبة رسوم التأخيراحسب فائدة الجزاء ورسوم التأخير على الأقساط المتأخرة باستخدام قواعدك الخاصة لفترة السماح والمعدل.