Reserba / allowance para sa pagkalugi sa pautang

Ang reserba sa pagkalugi sa pautang — tinatawag ding allowance para sa pagkalugi sa pautang, allowance para sa pagkalugi sa kredito, o simpleng allowance sa pagkalugi — ay ang account sa balance sheet na naglalaman ng tinipong pagtatantya ng nagpapahiram sa mga pagkaluging nakapaloob sa portfolio ng pautang nito. Isa itong kontra-asset: ibinabawas ito sa kabuuang mga pautang at binabawasan ang mga ito hanggang sa halagang makatotohanang inaasahang mababawi ng nagpapahiram.

Mga pangunahing punto

• Ang reserba ay isang stock sa balance sheet. Ang gastos sa probisyon na nagdaragdag dito ay isang daloy sa pamamagitan ng income statement. Ang pagkakalito sa dalawang ito ang pinakakaraniwang pagkakamali sa aspetong ito.
• Ang kabuuang mga pautang na binawasan ng reserba sa pagkalugi sa pautang ay katumbas ng netong mga pautang — ang halagang dala na iniuulat sa mga gumagamit ng mga account.
• Gumagalaw ang reserba sa pamamagitan ng roll-forward: pambungad na balanse, dagdag ang gastos sa probisyon, bawas ang write-offs, dagdag ang mga nabawing halaga, ay katumbas ng pangwakas na balanse.
• Sinasalo nito ang inaasahang pagkalugi. Sinasalo ng kapital ang di-inaasahang pagkalugi. Ang dalawang ito ay hindi pamalit sa isa't isa.
• Sa ilalim ng IFRS 9, ang reserba ay sinusukat bilang inaasahang pagkalugi sa kredito; maraming superbisor ang nagpapataw din ng itinakdang minimum ayon sa grado ng klasipikasyon, at ang pagkakaiba ay hawak bilang regulatory reserve.

Ano ang reserba sa pagkalugi sa pautang?

Ang pagpapautang ay nagbubunga ng mga pagkalugi. Ang ilang bahagi ng anumang portfolio ay hindi mababayaran, at ito ay nalalaman nang may makatuwirang katiyakan bago pa matukoy ang mga partikular na pautang na hindi mababayaran. Ang pag-uulat sa kabuuang mga pautang na para bang bawat isa ay masisingil nang buo ay magpapalaki ng mga asset at, dahil darating din ang mga pagkalugi, magpapalaki rin ng naipon na tubo.

Nilulutas ito ng reserba sa pagkalugi sa pautang. Ito ay isang pagtatantya — ina-update sa bawat petsa ng pag-uulat — ng mga pagkaluging naroroon na sa portfolio, na ibinabawas sa asset upang ang balance sheet ay magpakita ng halagang maaaring mabawi.

Dahil ito ay isang pagtatantya sa halip na isang transaksyon, ang reserba ay isa sa mga numerong nangangailangan ng pinakamabigat na paghuhusga sa mga iniuulat ng isang nagpapahiram, at isa sa mga pinakamasusing sinusuri ng mga auditor at superbisor.

Reserba, allowance, probisyon: ang problema sa terminolohiya

Ang mga salitang ito ay ginagamit nang hindi pare-pareho sa iba't ibang rehiyon at tradisyon sa accounting, at ang hindi pagkakapare-parehong ito ay nagdudulot ng tunay na kalituhan sa pag-uulat.

• Allowance para sa pagkalugi sa pautang / allowance para sa pagkalugi sa kredito: Ang stock sa balance sheet (kaugalian sa US, pag-uulat na impluwensiyado ng IFRS)
• Allowance sa pagkalugi: Ang stock sa balance sheet (opisyal na termino ng IFRS 9)
• Reserba para sa pagkalugi sa pautang: Ang stock sa balance sheet (microfinance, banking, pangkalahatang gamit)
• Probisyon: Ang gastos sa income statement (kaugalian sa US) o ang stock sa balance sheet (kaugalian sa UK at Commonwealth)
• Gastos sa probisyon / singil para sa pagbaba ng halaga ng pautang: Ang gastos sa income statement (malinaw sa lahat ng tradisyon)

Ang pinakaligtas na disiplina ay iwasan ang payak na salitang probisyon sa pag-uulat at sa halip ay sabihin ang alinman sa "loss allowance" para sa balanse o "provision expense" para sa singil. Kung ang chart of accounts ay may account na literal na pinangalanang "Provisions," dapat na tahasang idokumento ang katangian nito.

Itinuturing ng glosaryong ito ang reserba bilang balanse at ang paglalaan bilang prosesong lumilikha nito. Tingnan ang Paglalaan para sa Pagkalugi sa Pautang para sa detalyadong pamamaraan ng pagsukat; sinasaklaw ng entry na ito ang mismong account at kung paano ito kumikilos.

Paano gumagalaw ang reserba: ang roll-forward

Sa bawat panahon ng pag-uulat, gumagalaw ang reserba sa apat na bahagi. Ang muling paggawa ng roll-forward na ito ay karaniwang pagsisiwalat at ang pinakamabilis na paraan upang maunawaan ang pagganap sa kredito ng isang nagpapautang.

Panimulang reserba + gastos sa probisyon − mga write-off + mga pagbawi = pangwakas na reserba

• Gastos sa probisyon (singil para sa panahon): Nagpapataas ng reserba; itinatala bilang gastos sa income statement.
• Write-off ng isang pautang na hindi na makokolekta: Nagpapababa ng reserba; walang epekto sa income statement.
• Pagbawi ng halagang dating na-write-off: Nagpapataas ng reserba (kung ikredito sa reserba); walang epekto sa income statement.
• Pag-release / write-back ng labis na reserba: Nagpapababa ng reserba; itinatala bilang kita (negatibong gastos) sa income statement.

Halimbawa ng pagtutuos

• Panimulang reserba para sa pagkalugi sa pautang: 1,200,000
• Idagdag: Gastos sa probisyon para sa panahon: 800,000
• Bawasan: Mga pautang na na-write-off: (600,000)
• Idagdag: Mga pagbawi sa mga pautang na dating na-write-off: 150,000
• Pagsasara ng reserba para sa loan loss: 1,550,000

Ang kritikal na punto ay nasa gitnang hanay. Ang write-off ay hindi nakakaapekto sa income statement. Kinilala ang pagkalugi noong itinatag ang reserba. Ang pagpapawalang-bisa ng pautang ay kumokonsumo lamang ng reserbang nakalaan na para dito, sabay na inaalis ang asset at ang katumbas na bahagi ng allowance.

Ito ang dahilan kung bakit maaaring mag-ulat ang isang nagpapautang ng malalaking write-off sa isang panahon na may katamtamang singil sa provision, at kung bakit ang bilang ng write-off lamang ay walang sinasabi tungkol sa gastos sa kredito sa kasalukuyang panahon. Ang gastos sa provision ay ang halaga ng kredito para sa panahon; ang write-off ay ang paglilinis ng isang pagkaluging kinilala na.

Isang tala sa mga pagbawi: nagkakaiba ang praktis. Maraming nagpapautang ang nagbabalik ng mga pagbawi sa reserba, gaya ng nasa itaas. Kinikilala naman ng iba ang mga ito nang direkta bilang kita. Pareho itong maipagtatanggol, ngunit ang pagtrato ay dapat konsistent at isiwalat, dahil malaki ang pagbabago nito sa nakikitang singil sa provision.

Presentasyon sa balance sheet

Ang reserba ay isang contra-asset, inilalahad bilang pagbabawas:

• Kabuuang pautang at advances: 42,000,000
• Bawas: Reserba para sa loan loss: (1,550,000)
• Netong pautang at advances: 40,450,000

Dalawang kaugnay na aytem ang madalas at maling isinasama sa linyang ito:

• Interes na nakabinbin ay kontraktwal na interes na hindi kailanman kinikilala bilang kita. Binabawasan din nito ang gross carrying amount, ngunit wala itong singil sa gastos at hindi bahagi ng loss allowance. Tingnan ang Interest Suspension.
• Hindi pa kinikitang kita o ipinagpalibang mga bayarin binabawasan ang carrying amount sa ibang dahilan naman — timing ng pagkilala sa kita, hindi credit risk.

Ang pagsasama-sama ng mga ito ay ginagawang hindi maunawaan ang reserve ratio at ang coverage ratio.

Paano sinusukat ang reserba

Tatlong paraan ang magkakasamang umiiral, at karamihan sa mga nagpapautang sa mga umuusbong na merkado ay gumagamit ng hindi bababa sa dalawa sa mga ito nang sabay-sabay.

Inaasahang pagkalugi sa kredito (IFRS 9). Ang reserba ay ang probability-weighted na pagtatantya ng mga cash shortfall sa susunod na labindalawang buwan man o sa natitirang buhay ng asset, depende sa kung malaki ang pagtaas ng credit risk mula nang maibigay ito at kung credit-impaired na ang asset. Ito ay forward-looking at isinasama ang mga inaasahan sa makroekonomiya.

Incurred loss (ang mas lumang paraan ng IAS 39). Ang reserba ay sumasalamin lamang sa mga pagkalugi mula sa mga pangyayaring naganap na. Binatikos ito dahil huli nang kinikilala ang mga pagkalugi sa cycle, na siyang nagtulak sa paglipat sa expected loss.

Mga grid ng prudential na klasipikasyon. Karamihan sa mga supervisor ay nagtatakda ng pinakamababang porsyento ng reserba ayon sa klasipikasyon ng pautang, mekanikal na inilalapat. Ang eksaktong mga grado at rate ay nag-iiba ayon sa hurisdiksiyon, ngunit ang hugis ay konsistent:

• Normal / performing (Kasalukuyan): 1% indikatibong minimum
• Special mention / watch (Maagang atraso): 3–5% indikatibong minimum
• Substandard (Mga 90 araw lampas sa takdang petsa): 20% indikatibong minimum
• Duda (Humigit-kumulang 180 araw na lampas sa takdang petsa): 50% indikatibong minimum
• Pagkalugi (Humigit-kumulang 360 araw na lampas sa takdang petsa): 100% indikatibong minimum

Ang mga bilang na ito ay paglalarawan lamang ng karaniwang pattern at hindi pahayag ng mga patakaran ng anumang partikular na sistema, na dapat kunin mula sa naaangkop na mga patnubay na prudensyal.

Pangkalahatan kumpara sa espesipiko

May karagdagang pagkakahati sa lahat ng tatlong pamamaraan:

• Mga espesipikong reserba ay iniuugnay sa mga natukoy na pautang na impaired.
• Ang mga pangkalahatang reserba ay inilalaan para sa buong portfolio para sa mga pagkaluging hindi pa naiuugnay sa mga partikular na account.

Ang pagkakaibang ito ay may epekto sa kapital. Sa ilalim ng Basel standardised approach, maaaring isama ang mga pangkalahatang probisyon sa Tier 2 capital hanggang sa limit na 1.25% ng credit risk-weighted assets, samantalang binabawasan ng mga espesipikong probisyon ang halaga ng exposure sa halip na ituring na kapital. Sa ilalim ng internal ratings-based approach, inaalis ang pagsasama ng mga pangkalahatang probisyon; sa halip, kapag lumampas ang mga kwalipikadong probisyon sa inaasahang pagkalugi, ang labis ay maaaring kilalanin sa Tier 2 hanggang 0.6% ng credit risk-weighted assets, at kapag lumampas ang inaasahang pagkalugi sa mga probisyon, ang kakulangan ay ibinabawas sa kapital.

Ang reserbang pang-regulasyon

Kapag ang prudential minimum ay lumampas sa IFRS 9 expected credit loss, hindi basta itinatala ng nagpapautang ang mas mataas na halaga — magkakamali iyon sa mga account. Sa halip, taglay ng mga financial statement ang IFRS figure, at ang pagkakaiba ay inilalaan mula sa retained earnings sa isang reserbang pang-regulasyon sa panganib sa kredito sa loob ng equity. Ito ay paghihigpit sa distribusyon sa halip na isang gastos: hindi ito sinisingil sa tubo, at hindi ito maaaring ipamahagi bilang dibidendo.

Pagbasa sa reserba: ang mga ratio na mahalaga

• Ratio ng reserba (Reserve ÷ gross loans) — Kung gaano karaming bahagi ng kabuuang portfolio ang nabawasan na ng halaga.
• Ratio ng coverage ng NPL (Reserve ÷ non-performing loans) — Kung gaano karami sa natukoy na masamang portfolio ang na-absorb na.
• Ratio ng NPL (Non-performing loans ÷ gross loans) — Lawak ng mga natukoy na problemang pautang.
• Gastos sa panganib (Provision expense ÷ average gross loans) — Gastos sa kredito na natamo sa kasalukuyang panahon.
• Ratio ng write-off (Write-offs ÷ average gross loans) — Ang bilis kung saan inaalis ang mga pagkalugi.

Kailangang basahin ang mga ito nang magkakasama. Ang bumababang ratio ng reserba ay maaaring mangahulugan ng bumubuting kalidad ng portfolio — o ng agresibong write-off, o ng kulang na paglalaan ng probisyon. Ang mataas na ratio ng coverage ng NPL ay nakapagpapapanatag maliban kung nagpapakita ito ng lumiliit na denominator ng NPL na dulot ng mga write-off sa halip na ng mga gumaling na pautang. At ang mababang gastos sa probisyon kasabay ng tumataas na arrears ang klasikong senyales ng isang reserba na hinahayaang mahuli sa katotohanan.

Reserba kumpara sa kapital

Ang mga ito ay magkakomplemento, hindi alternatibo, na mga buffer, at ang pagkakaibang ito ay pangunahing mahalaga sa kung paano sinusuperbisa ang isang nagpapautang.

• Sumasalo: Ang reserba ang sumasalo ng inaasahang pagkalugi; ang kapital naman ang sumasalo ng hindi inaasahang pagkalugi.
• Katangian: Ang reserba ay isang kontra-aset (pagtatama sa pagpapahalaga); ang kapital ay equity (pinagmumulan ng pondo).
• Nabubuo sa pamamagitan ng: Ang reserba ay nabubuo sa pamamagitan ng pagbabawas sa income statement; ang kapital naman ay nabubuo mula sa mga kontribusyon ng may-ari at naipon na kita.
• Posisyon: Ang reserba ang nagpapababa sa asset bago makuha ang tubo; ang kapital ang sumasalo sa anumang natitira kapag naubos na ang tubo.
• Pagtatakda ng laki: Ang reserba ay itinatakda batay sa tantiya ng mga pagkaluging umiiral na; ang kapital naman ay itinatakda batay sa mga regulatory ratio laban sa mga asset na tinimbang ayon sa panganib.

Sa madaling salita: ang reserba ay para sa pagkaluging alam mo nang mawawala sa iyo. Ang kapital ay para sa hindi mo pa alam. Ang nagpapautang na may sapat na reserba ngunit manipis na kapital ay nakalantad sa sorpresa; ang nagpapautang na may matatag na kapital ngunit hindi sapat na reserba ay mali ang iniuulat na kita at kakainin ang kapital na iyon sa bandang huli.

Mga karaniwang problema

Reserbang hindi nakakasabay sa portfolio. Ang pinakamadalas na natutuklasan sa pangangasiwa — mas mabilis na lumalala ang mga atraso kaysa sa pagbuo ng allowance, kaya labis ang naiuulat na tubo at ang pagwawasto ay dumarating bilang malaking singil na panghahabol.

Mga write-off na ginagamit sa pamamahala ng NPL ratio. Ang agresibong pag-write-off ay nagpapababa ng naiuulat na NPL nang walang anumang pagbuti sa saligang portfolio, at kasabay nitong nauubos ang reserba.

Pagkabigong habulin ang mga na-write-off na loan. Ang write-off ay isang gawaing accounting. Ang utang ay karaniwang nananatiling legal na dapat bayaran at maaaring singilin, at ang pag-abandona sa paniningil ay ginagawang tunay na lugi ang isang bookkeeping entry.

Ang pagsasama ng suspended interest sa reserba. Pinapalaki nito ang provisioning expense at binabaluktot ang bawat coverage ratio.

Optimismo sa collateral. Binabawasan ang mga reserba batay sa palagay na may maipagbebentang collateral, kung saan hindi pa natatasa kamakailan ang halaga ng collateral, hindi pa ito na-perpekto, o hindi ito makatotohanang maibenta sa ipinapalagay na presyo.

Hindi konsistenteng pagtrato sa recovery. Ang pagpapalit-palit sa pagtatala ng mga recovery sa reserba at sa kita ay ginagawang imposible ang paghahambing sa pagitan ng mga periodo.

Walang nakadokumentong metodolohiya. Dahil ang reserba ay isang pagtataya, ang pagiging maipagtatanggol ng numero ay nakasalalay nang buo sa isang nakasulat at palagiang inilalapat na metodolohiya.