Naipon na interes

Naipon na interes ay interes na kinita na ngunit hindi pa binabayaran o natatanggap. Naiipon ito araw-araw sa pagitan ng mga petsa ng pagbabayad, at lumalabas ito sa mga account ng magkabilang panig: bilang kita at matatanggap para sa nagpapautang, at bilang gastos at pananagutan para sa nangungutang.

Umiiral ang konseptong ito dahil patuloy na naiipon ang interes habang pana-panahon namang dumarating ang mga bayad. Ang isang loan na binabayaran buwan-buwan ay kumikita ng interes sa bawat araw ng buwan, ngunit minsan lang gumagalaw ang pera. Ang naipon na interes ay ang halagang kinita sa pagitan.

Sa ilalim ng accrual accounting, kinikilala ang interes sa panahong ito ay kinita, anuman ang panahon kung kailan ito binayaran. Sa ilalim ng cash accounting, kinikilala lamang ito kapag natanggap na. Halos lahat ng institusyong nagpapautang ay nag-uulat batay sa accrual, dahil ang mga account na nakabatay sa cash ng isang loan portfolio ay minamaliit ang kita sa mga panahon ng paglago at hindi nagbibigay ng senyales ng lumalalang pangongolekta.

Kung saan lumalabas ang naipon na interes

Accrued interest receivable ay ang posisyon ng nagpapautang: interes na kinita sa mga hindi pa bayad na loan ngunit hindi pa nakokolekta. Nakalagay ito sa balance sheet bilang asset, hiwalay sa principal ng loan, at isa ito sa mga balanseng malamang na sobra ang pagkalagay sa isang portfolio na may nakatagong atraso.

Accrued interest payable ay ang posisyon ng nangungutang o tumatanggap ng deposito: interes na inutang sa mga paghiram o sa mga deposito ng customer, naipon ngunit hindi pa binabayaran. Nakalagay ito sa balance sheet bilang pananagutan.

Ang isang institusyong parehong nagpapautang at tumatanggap ng deposito ay may dalawa nito, at ang pagkakaiba sa pagitan ng naipon na pumapasok at naipon na lumalabas ang batayan ng net interest income.

Paano kinakalkula ang naipon na interes

Ang pangkalahatang formula ay:

Naipon na interes = Principal × Taunang rate ng interes × (Mga araw na lumipas ÷ Mga araw sa isang taon)

Tatlong input ang tumutukoy sa sagot, at ang bawat isa ay isang pagpili ng patakaran sa halip na isang katotohanan.

Principal. Sa isang declining balance loan ito ang natitirang principal sa simula ng accrual period, na bumababa sa bawat pagbabayad. Sa isang flat rate loan ang interes ay kinukwenta sa orihinal na principal sa buong panahon, kaya hindi bumababa ang batayan ng accrual.

Rate. Ang kontraktwal na taunang rate. Kapag variable ang rate, dapat lumipat ang accrual sa effective date ng pagbabago, na nangangahulugang hahatiin ang panahon.

Day count convention. Paano binibilang ang mga araw at kung ano ang ipinapalagay na nilalaman ng isang taon.

Mga day count convention

• Actual/365 — Aktwal na mga araw sa kalendaryo ÷ 365 araw. Ginagamit sa retail at microfinance lending sa maraming merkado.
• Actual/360 — Aktwal na mga araw sa kalendaryo ÷ 360 araw. Ginagamit sa money market at komersyal na pagpapautang.
• 30/360 — Bawat buwan ay itinuturing na 30 araw ÷ 360 araw. Ginagamit sa mga bond, ilang mortgage, at mga legacy core system.
• Actual/actual — Aktwal na mga araw sa kalendaryo ÷ 365 o 366 na araw. Pangunahing ginagamit sa mga government bond.

Ang pagpili ay hindi lamang pampaganda. Binibilang ng Actual/360 ang totoong mga araw laban sa 360-araw na taon, kaya bahagyang mas mataas ang interes nito kaysa actual/365 sa parehong loan — humigit-kumulang 1.4 porsiyento ang dagdag sa loob ng isang taon.

Halimbawa ng pagtutuos

Isang loan na may outstanding na 10,000 sa 18 porsiyento kada taon, na nag-a-accrue mula Enero 1 hanggang Pebrero 1:

• Actual/365: 10,000 × 18% × (31 ÷ 365) = 152.88
• Actual/360: 10,000 × 18% × (31 ÷ 360) = 155.00
• 30/360: 10,000 × 18% × (30 ÷ 360) = 150.00

Parehong loan, parehong rate, parehong buwan, tatlong magkakaibang sagot. Ang convention ay dapat nakasaad sa kasunduan sa loan at i-configure nang pare-pareho sa system na nagkukuwenta nito.

Mga accounting entry

Pagkilala sa accrual sa pagtatapos ng panahon:

• Debit: Naipon na interes na matatanggap — 152.88
• Credit: Kita sa interes — 152.88

Pagtanggap ng cash:

• Debit: Cash o bangko — 152.88
• Credit: Naipon na interes na matatanggap — 152.88

Ang pangalawang entry ay hindi gumagalaw ng income account. Ang kita ay kinilala na noong ito ay nag-accrue; ang pagtanggap ay ginagawang cash lamang ang isang receivable. Ang muling pagkilala sa kita sa pagtanggap ay isang karaniwan at materyal na pagkakamali — nagdudulot ito ng dobleng pagbilang.

Kung ang institusyon ay nagpapatakbo ng pag-uulat sa antas ng branch, ang parehong entry ay may branch attribution upang ang kita sa interes ay maiulat kung saan nakatala ang loan.

Naipon na interes at paglalaan ng bayad

Kapag may dumating na repayment, inilalapat ito sa mga outstanding balance sa isang takdang pagkakasunod-sunod, karaniwang mga penalty, pagkatapos ay fees, pagkatapos ay naipon na interes, pagkatapos ay principal, at ang anumang sobra ay itinuturing na overpayment. Ang pagkakasunod-sunod na ito ang allocation waterfall.

Ang naipon na interes ay nasa itaas ng principal sa pagkakasunod-sunod na iyon sa isang dahilan: ang interes na kinita na ay binabayaran muna bago bawasan ang balance na lilikha ng interes sa hinaharap. Ang pagbabaligtad ng pagkakasunod-sunod — ang paglalapat muna sa principal — ay nagbabawas sa kita ng nagpapautang at nag-iiwan ng interes na matatanggap na patuloy na hindi nababayaran.

Dalawang kahihinatnan ang sumusunod para sa pagseserbisyo ng loan:

Maagang pagbabayad. Ang isang borrower na nagbabayad bago ang due date ay may mas mababang naipon na interes kaysa sa ipinapakita ng iskedyul, dahil mas kaunting araw ang lumipas. Sa isang declining balance loan, ang tamang pagtrato ay muling kwentahin ang interes hanggang sa aktwal na petsa ng pagbabayad, hindi ilapat ang nakatakdang halaga sa iskedyul.

Naantalang pagbabayad. Ang interes ay patuloy na naiipon pagkalampas ng due date, kaya ang isang pagbabayad na ginawang dalawang linggong huli ay sumasaklaw sa mas maraming interes at mas kaunting principal kaysa sa nakaiskedyul. Kung ilalapat ng system ang nakaiskedyul na paghahati sa halip na ang aktwal na naipon, ang principal ay naitalang mas mababa at ang loan ay tahimik na mahuhuli sa amortisasyon nito.

Katayuang non-accrual at interes na naka-suspense

Ang pag-iipon ng interes sa isang loan na hindi mababayaran ay nagpapalaki kapwa sa kita at mga asset. Tinutugunan ito ng bawat prudential framework, at ang mekanismo ay malawak na magkakatulad.

Katayuang non-accrual. Kapag nalampasan na ng isang loan ang itinakdang threshold ng arrears — karaniwang siyamnapung araw na lampas sa takdang petsa, bagama't nag-iiba ang threshold ayon sa regulator at sa kategorya ng loan — itinitigil ng lender ang pagkilala sa karagdagang interes bilang kita. Inilalagay ang loan sa non-accrual.

Pagtrato sa interes na naipon na. Ang interes na kinilala bilang kita bago naging non-accrual ang loan ay binabaligtad laban sa kita ng kasalukuyang panahon, o inililipat sa isang interes na naka-suspense account. Ang interes na naka-suspense ay hindi kita. Ito ay isang memorandum balance na nagtatala ng utang ng borrower, na hawak sa labas ng income statement hanggang sa aktwal itong makolekta.

Pagkilala sa pagbawi. Kung magbabayad ang borrower sa ibang pagkakataon, ang interes na naka-suspense ay kikilalanin bilang kita sa puntong iyon. Kung ang loan ay na-write off, ang interes na naka-suspense ay na-write off din kasama nito at hindi kailanman dumadaan sa kita.

Pagbabalik sa accrual. Ang isang loan na ganap nang naging current, at nananatiling current sa loob ng itinakdang observation period, ay maaaring bumalik sa accrual status. Ang restructuring lamang ay karaniwang hindi sapat — ang paulit-ulit na pag-reschedule ng isang distressed loan para mapanatili itong nag-aaccrue ay isa sa pinakamalinaw na senyales na ang isang portfolio ay pinamamahalaan para lamang sa hitsura.

Ang mekanismong ito ay direktang konektado sa pag-provision para sa loan loss at sa klasipikasyon ng arrears na batay sa aging buckets. Ang mga partikular na threshold ay itinatakda ng prudential guidelines at nag-iiba ayon sa hurisdiksiyon.

Naipong interes sa mga flat rate loan

Sa isang flat rate loan, ang kabuuang interes ay nakatakda na sa simula — ang principal na minultiplika sa flat rate at minultiplika sa tenor — at bawat installment ay may pantay na bahagi nito.

Lumilikha ito ng isang katanungan sa pagkilala. Ang pantay na pagpapakalat ng kabuuang interes sa mga installment ay simple ngunit pinalalaki nito ang kita sa maagang bahagi ng loan, dahil ang outstanding balance ay bumababa habang ang kinikilalang interes ay hindi. Ang mas maipagtatanggol na pagtrato ay kinikilala ang interes sa batayan ng effective interest, kaya't sinusundan ng kita ang bumababang balance kahit pantay-pantay ang mga installment ng borrower.

Ang praktikal na implikasyon: sa mga flat rate portfolio, ang naipon na interes na kinikilala sa mga account ay hindi magiging katumbas ng bahagi ng interes na ipinapakita sa iskedyul ng pagbabayad. Ang parehong bilang ay tama para sa kani-kanilang layunin, at ang pagkakaiba ay dapat na mai-reconcile.

Naipong interes sa mga bond market

Sa labas ng pagpapautang, ang termino ay kadalasang lumalabas sa fixed income trading.

Ang isang bono ay nagbabayad ng mga coupon nang pana-panahon, ngunit ito ay kinakalakal sa anumang araw. Binabayaran ng buyer ang seller para sa interes na naipon mula noong huling petsa ng coupon. Bunga nito ang dalawang presyo:

• Malinis na presyo — ang naka-quote na presyo, na hindi kasama ang naipon na interes
• Maruming presyo — ang halagang aktwal na binayaran, na katumbas ng malinis na presyo plus ang naipon na interes

Ang accrual ay kinukwenta batay sa nakasaad na day count convention ng bono, karaniwang 30/360 para sa mga corporate issue at actual/actual para sa mga government bond. Sa petsa ng coupon, ang naipon na interes ay bumabalik sa zero at ang dalawang presyo ay nagtatagpo.

Mga karaniwang pagkakamali

• Pagkilala sa kita nang dalawang beses — isang beses sa accrual at muli sa pagtanggap.
• Hindi tugmang convention — ang kasunduan ay nagsasaad ng isang day count, ngunit iba ang kinukuwenta ng system. Tahimik na lumalaki ang agwat sa buong portfolio.
• Pag-a-accrue sa mga non-performing loan — pagpapalaki ng kita hanggang sa isang tuluyang write-off ang maglantad ng sobrang pagtaya sa isang panahon.
• Pagkabigong i-reverse sa pag-downgrade — paglilipat ng loan sa non-accrual ngunit iniiwan ang dating na-accrue na interes sa kita.
• Pagbabalewala sa accrual sa maagang settlement — pagsingil ng naka-iskedyul na interes sa halip na interes hanggang sa aktuwal na petsa ng settlement, na labis na sumisingil sa borrower at lumilikha ng panganib sa proteksyon ng consumer.
• Paglalapat ng mga bayad sa principal bago ang interes — pagmamaliit sa kita at pag-iiwan ng lumang receivable.
• Accrual sa katapusan ng buwan lamang — pagkukuwenta ng interes nang isang beses sa isang buwan sa halip na araw-araw, na nagkakamali sa anumang account na may transaksyon sa kalagitnaan ng buwan.
• Walang reconciliation sa pagitan ng loan ledger at ng general ledger — ang accrued interest receivable sa mga account ay dapat tumugma sa kabuuan ng accrued interest sa lahat ng open loans, at bihirang mangyari ito kapag hiwalay na pinapanatili ang dalawa.

Mga madalas itanong

Ano ang pagkakaiba ng accrued interest at interest receivable? Sa pagpapautang, karaniwang tumutukoy ang mga ito sa iisang balanse. Kapag may ginawang pagkakaiba, ang accrued interest ay interes na kinita ngunit hindi pa sinisingil, habang ang interest receivable ay interes na sinisingil ngunit hindi pa nababayaran.

Nabubuwisan ba ang accrued interest? Sa ilalim ng accrual-basis taxation, ang kita sa interes ay karaniwang nabubuwisan kapag ito ay nag-a-accrue sa halip na kapag ito ay natanggap, bagama't karamihan sa mga hurisdiksyon ay nagbibigay ng kaluwagan para sa interes sa mga non-performing loan. Nag-iiba ang pagtrato, at dapat kumpirmahin ang posisyon sa isang lokal na tagapayo sa buwis.