Paglaan para sa Pagkalugi sa Pautang

Ang loan loss provisioning ay ang pagsasanay ng pagkilala, sa iyong mga account, na ang ilan sa pera sa iyong loan book ay hindi na babalik — bago pa ito tuluyang maging masama. Tinatantya mo ang posibleng lugi, sinisingil ito bilang gastos sa kasalukuyang panahon, at itinatabi bilang reserba laban sa portfolio.

Umiiral ito dahil sa problema sa timing. Ang isang loan na inilabas noong Enero at nag-default noong Nobyembre ay ilang buwan nang humihina. Kung walang provisioning, ang iyong mga account ay magpapakita ng buong kita sa mga magagandang buwan at isang malaking dagok sa huli. Ibinabahagi ng provisioning ang lugi sa mga panahon kung saan ito talaga namumuo.

Sa simpleng salita: ang provisioning ay ang disiplina ng pag-amin na may problema ang isang loan habang may panahon pa para maging makabuluhan ang numero.

Ang dalawang bilang na napagkakamalan ng mga tao

Ang gastos sa provision ay ang singil sa iyong profit and loss para sa panahon. Binabawasan nito ang kita ng buwang ito.

Ang balanse ng provision — madalas na tinatawag na allowance for loan losses — ay ang naipon na reserbang nakalagay sa balance sheet bilang contra-asset laban sa loans receivable. Binabawasan nito ang iyong iniulat na halaga ng portfolio.

Magkaugnay ang mga ito ngunit hindi magkapareho. Kung ang iyong balanse ng provision ay kailangang maging 120,000 at ito ay kasalukuyang 95,000, ang iyong gastos sa provision para sa panahon ay ang 25,000 na top-up — hindi 120,000. Ang mga nagpapautang na sinisingil ang buong balanse bilang gastos sa bawat panahon ay sumisira sa kanilang sariling P&L.

Gross loan portfolio           2,000,000
Less: allowance for loan losses (120,000)
                              ───────────
Net loan portfolio             1,880,000

Ang provision matrix

Ang pinakakaraniwang paraan — at ang ginagamit ng halos bawat maliit at katamtamang laki ng nagpapautang — ay naglalapat ng tumataas na porsiyento sa bawat aging bucket.

| Bucket      | Typical provision rate |  Portfolio | Provision |
| ----------- | ---------------------: | ---------: | --------: |
| Current     |                     1% |  1,785,000 |    17,850 |
| 1–30 days   |                    10% |     90,000 |     9,000 |
| 31–60 days  |                    25% |     55,000 |    13,750 |
| 61–90 days  |                    50% |     22,000 |    11,000 |
| 90+ days    |                   100% |     48,000 |    48,000 |
| **Total**   |                        | **2,000,000** | **99,600** |

Ang mga rate sa itaas ay halimbawa lamang. Ang iyong regulator ang nagtatakda ng mga minimum, at nag-iiba ang mga ito ayon sa market at klase ng lisensya — suriin ang iyong sariling mga alituntuning prudential sa halip na gumamit ng matrix na nakita mo online. Ang mga secured loan ay karaniwang may mas mababang rate kaysa sa unsecured, at pinapayagan ng ilang regulator na ibawas muna ang halaga ng collateral bago ilapat ang rate.

Dalawang bagay na dapat tandaan nang tama:

Nalalapat ang mga provision sa buong outstanding balance ng loan sa bucket na iyon, hindi sa overdue na instalment. Kaparehong lohika ng PAR — kapag ang isang loan ay 60 araw nang huli, ang buong balanse ay nasa panganib, hindi lamang ang hindi nabayarang hulog.

Ang matrix ay isang minimum, hindi isang paghatol. Kung alam mong nagsara na ang negosyo ng isang partikular na nangungutang, ang pag-provision sa kanila ng 10% dahil 20 araw pa lang silang huli ay teknikal na sumusunod ngunit mali ayon sa katotohanan. Ang mga minimum ng regulator ay minimum.

Inaasahang credit loss (IFRS 9)

Ang mga nagpapautang na nag-uulat sa ilalim ng IFRS 9 ay gumagamit ng expected credit loss sa halip na flat aging matrix. Ang prinsipyo:

ECL  =  Probability of Default  ×  Loss Given Default  ×  Exposure at Default

• PD — ang tsansa na mag-default ang borrower na ito sa loob ng nauugnay na panahon
• LGD — kung magkano ang malulugi sa iyo kung sila ay mag-default, pagkatapos ng recovery at collateral
• EAD — kung magkano ang outstanding sa puntong iyon

Inihahati ng IFRS 9 ang mga loan sa tatlong yugto: Stage 1 para sa mga performing loan, na naka-provision para sa 12 buwan ng inaasahang lugi; Stage 2 para sa mga loan na ang credit risk ay tumaas nang malaki mula nang mailabas, na naka-provision para sa lifetime expected loss; at Stage 3 para sa mga credit-impaired na loan, lifetime din, na ang interes ay kinikilala sa net sa halip na gross balance.

Sa praktika, karamihan sa maliliit na nagpapautang ay nagpapatupad ng ECL bilang isang mas detalyadong aging matrix na may mga rate na hango sa kanilang sariling historical roll rates at karanasan sa recovery — na isang lehitimong pinasimpleng paraan para sa mga portfolio ng magkakatulad na maliliit na loan. Kung kailangan mong ilapat ang buong IFRS 9 ay nakadepende sa iyong lisensya at sa iyong auditor. Karaniwang ginagawa ito ng mga institusyong tumatanggap ng deposito; ang maliliit na independent lender ay madalas na hindi.

Ang tanging bagay na idinaragdag ng IFRS 9 na wala sa static matrix ay impormasyong tumitingin sa hinaharap. Kung alam mong isang malaking employer sa iyong lugar ng pagpapautang ay nagtatanggal ng mga empleyado, o bumagsak ang ani, inaasahan ng ECL na maipakita mo na iyon ngayon sa halip na hintayin pang tumanda ang mga loan.

Provision, write-off, recovery

Ang tatlong ito ay magkakahiwalay na pangyayari at bawat isa ay may sariling entry. Ang pagkakalito sa mga ito ang dahilan kung bakit karamihan sa provisioning ay nagkakamali.

Ang pag-provision ay kumikilala sa inaasahang lugi. Ang loan ay nananatili sa mga libro sa buong halaga; ang reserba ay nakalagay sa tabi nito. Patuloy mo pa ring hinahabol ang nangungutang.

Ang write-off ay nag-aalis ng loan mula sa mga libro. Ito ay isang desisyon sa accounting na ang asset ay hindi na makatotohanang mabawi — hindi isang legal na pagpapatawad sa utang. Maaari at karaniwang dapat mong ipagpatuloy ang mga pagsisikap sa pag-recover sa isang written-off na loan.

Ang recovery ay perang natanggap mula sa isang loan na na-write-off na.

| Event                        | Debit                     | Credit                            |
| ---------------------------- | ------------------------- | --------------------------------- |
| Provision (top-up)           | Provision expense (P&L)   | Allowance for loan losses         |
| Provision (release)          | Allowance for loan losses | Provision expense (P&L)           |
| Write-off                    | Allowance for loan losses | Loans receivable                  |
| Recovery on written-off loan | Cash / Bank               | Recovery income (or allowance)    |

Tandaan kung ano ang hindi ginagalaw ng write-off entry: ang P&L. Ang gastos ay kinilala na noong itinaas ang probisyon. Kung ang pag-write-off ng loan ay tumama muli sa iyong tubo, ikaw ay kulang sa probisyon — ang lugi ay kinikilala ngayon sa halip na noong nangyari ito.

Tandaan din kung ano ang ginagawa ng write-off sa iyong PAR: itinataas nito ito. Ang written-off na loan ay umaalis sa numerator at sa denominator, at dahil ito ay lubos na nasa panganib, mas pinaliliit ng pag-aalis nito ang malusog na portfolio nang proporsyonal. Ang mga lender na nagde-delay ng mga write-off para protektahan ang ratio ay pinoprotektahan ang isang numero, hindi ang negosyo.

Kailan mag-write-off

Walang iisang pangkalahatang tuntunin, ngunit may mga karaniwang trigger:

• Ang loan ay lampas na sa 180 o 360 araw na overdue (maaaring magtakda ang iyong regulator ng threshold).
• Ang collateral ay na-realize na at may natitira pang kakulangan.
• Ang legal na pag-recover ay naubos na o hindi na matipid kaugnay ng balanse.
• Ang borrower ay namatay na, hindi na matunton, o ang negosyo ay malinaw na sarado na.

Magtakda ng patakaran at ilapat ito nang mekanikal. Ang mga desisyon sa write-off na ginagawa kada kaso, ayon sa diskresyon ng management, sa pagtatapos ng taon, ang siyang pinakamabusising tinitingnan ng mga auditor at regulator — at kadalasang ginagawa ang mga ito upang pamahalaan ang mga naiuulat na numero sa halip na ipakita ang katotohanan.

Panatilihin ang bawat written-off na loan sa isang memorandum register kahit na umalis na ito sa ledger. Utang pa rin ito, nangyayari pa rin ang mga recovery, at kailangan mo ang rekord kung sakaling mag-apply muli ang borrower.

Kung saan nagkakamali ang pag-probisyón

Pag-probisyón batay sa maling aging. Ang matrix ay kasinggaling lamang ng mga bucket na nagpapakain dito. Kung ang iyong allocation waterfall ay nagkakamali sa paglalapat ng mga partial payment, ang mga loan ay mapupunta sa maling bucket at mali ang iyong probisyon ayon sa pagkakagawa. Ito ang pinakakaraniwang pagkabigo at pinakamahirap matukoy, dahil ang bawat downstream na numero ay tila magkakatugma sa loob.

Ang mga restructured na loan ay ipinoprobisyón bilang current. Ang pag-reschedule ng isang 90-day na loan ay hindi nagpapawala sa credit risk. Karamihan sa mga regulator ay nag-aatas na ang mga restructured na loan ay manatili sa kanilang klasipikasyon bago ang restructure sa loob ng isang seasoning period — kadalasan hanggang sa ilang magkakasunod na pagbabayad ang nagawa sa bagong schedule. Probisyunan ang mga ito nang naaayon.

Walang probisyon sa current bucket. May nakapaloob nang lugi sa bawat libro, kabilang ang mga loan na mukhang maayos ngayon. Ang isang pangkalahatang probisyon sa mga performing loan ay pamantayan at karaniwang ipinag-aatas.

Pag-probisyón nang isang beses sa isang taon. Ang balanse ng probisyon na kinakalkula sa Disyembre para sa isang libro na gumalaw sa buong taon ay hindi kontrol, ito ay pormalidad lamang. Mag-probisyón nang hindi bababa sa buwanan.

Interes na naiipon sa mga impaired na loan. Kapag ang isang loan ay credit-impaired na, ang patuloy na pagkilala ng interest income dito ay nagpapalaki kapwa sa iyong revenue at sa iyong receivable, at ang receivable ay nangangailangan na rin ng pag-probisyón. Karamihan sa mga framework ay nag-aatas na itigil ang pagkilala ng interes, o kilalanin lamang ito sa net carrying amount, kapag ang isang loan ay umabot na sa non-performing status.

Probisyong inilabas para maabot ang target na tubo. Ang paglalabas ng mga reserba ay nagpapataas ng naiuulat na tubo nang walang kahit isang karagdagang kwacha na nakolekta. Ito ay lehitimo kapag ang pinagbabatayang credit ay tunay na bumuti, at ito ang unang sinusuri ng isang examiner kapag hindi naman ito totoo.

Bakit ito nilalaktawan ng maliliit na lender

Ang pag-probisyón ay nangangailangan ng tumpak na aging ng bawat loan, isang pare-parehong matrix, buwanang muling pagkalkula, at tamang double-entry na pagpo-post sa parehong reserba at gastos. Sa mga spreadsheet, ito ay isang multi-day na gawain na kailangang ulitin bawat buwan at hindi na maaaring i-audit pagkatapos.

Kaya nagagawa ito nang halos isang beses sa isang taon, sa linggo bago dumating ang auditor. Ibig sabihin, sa loob ng labing-isang buwan, ang naiuulat na tubo ng lender ay may kasamang perang hindi na babalik, at ang mga desisyon — mga dibidendo, sahod, mga bagong disbursement — ay ginagawa batay dito.