فائدة الرصيد المتناقص

فائدة الرصيد المتناقص تُحسب على أصل المبلغ الذي ما يزال قائماً، ويُعاد احتسابها كل فترة مع سداد المقترض. وكلما انخفض الرصيد، انخفضت الفائدة المفروضة. وتُسمى أيضاً الرصيد المتناقص, الرصيد المتضائل أو الفائدة المطفأة.

الحساب لكل فترة هو:

Interest for the period = outstanding principal × periodic rate

المبدأ وراء ذلك بسيط: يدفع المقترض مقابل المال الموجود لديه فعلياً. وبمجرد سداد أصل المبلغ، لا تُفرض عليه فائدة إضافية.

هذه هي الطريقة القياسية في معظم عمليات الإقراض الرسمي، وتفرضها الجهات التنظيمية بشكل متزايد، لأن البديل — الفائدة الثابتة — يفرض فائدة على أموال أعادها المقترض بالفعل.

آلية العمل: جدول توضيحي

$6,000 بمعدل 24% سنوياً على مدى 6 أقساط شهرية.

Monthly rate = 24% ÷ 12 = 2.0%
Instalment   = $1,071.15

Month   Opening      Instalment   Interest   Principal    Closing
1       $6,000.00    $1,071.15    $120.00    $951.15      $5,048.85
2       $5,048.85    $1,071.15    $100.98    $970.17      $4,078.68
3       $4,078.68    $1,071.15    $81.57     $989.58      $3,089.10
4       $3,089.10    $1,071.15    $61.78     $1,009.37    $2,079.73
5       $2,079.73    $1,071.15    $41.59     $1,029.56    $1,050.17
6       $1,050.17    $1,071.15    $21.00     $1,050.15        $0.00

Total repaid   = $6,426.90
Total interest = $426.90

القسط لا يتغير أبداً. تنخفض الفائدة داخله من $120 إلى $21، ويرتفع جزء أصل المبلغ بالمقابل.

توزيع الفائدة/أصل المبلغ — وسوء فهم شائع

كثيراً ما يلاحظ المقترضون أن الدفعات المبكرة تكون مثقلة بالفائدة، فيستنتجون أن المقرض قد "حمّل الفائدة مقدماً". وفي قرض الرصيد المتناقص، ليس هذا صحيحاً.

يتغير التوزيع لسبب واحد فقط: تُفرض الفائدة على الرصيد، ويكون الرصيد في أعلى مستوياته في البداية. لم يتم تحميل أي شيء في أي مكان. إذا قام المقترض بسداد القرض في أي وقت، فإنه يدين بأصل المبلغ المتبقي في ذلك التاريخ لا أكثر.

هذا مختلف حقاً عن الإقراض بالفائدة الثابتة أو المحسوبة مسبقاً، حيث تُحدد الفائدة الإجمالية عند البداية وتحدد طريقة الاسترداد ما يُعاد — إن وُجد — عند السداد المبكر. وفي حالة الرصيد المتناقص، لا حاجة إلى استرداد، لأن الفائدة غير المكتسبة لم تُفرض أصلاً.

صيغتان كلتاهما تعتمدان الرصيد المتناقص

يصف "الرصيد المتناقص" كيفية احتساب الفائدة، وليس كيفية سداد القرض. وتستخدمه بنيتان للسداد، وكثيراً ما يُخلط بينهما.

القسط المتساوي (الدفعة المتساوية). الدفعة ثابتة؛ ويتغير توزيع الفائدة/أصل المبلغ. هذا هو الجدول أعلاه وهو البنية الأكثر شيوعاً إلى حد كبير.

أصل المبلغ المتساوي (القسط الثابت). جزء أصل المبلغ ثابت؛ وتنخفض الدفعة مع انخفاض الفائدة.

نفس مبلغ 6,000 دولار بمعدل 24% على مدى 6 أشهر، يُسدَّد على شكل أصل متساوٍ بقيمة 1,000 دولار شهريًا:

Month   Opening     Principal   Interest   Instalment
1       $6,000      $1,000      $120       $1,120
2       $5,000      $1,000      $100       $1,100
3       $4,000      $1,000       $80       $1,080
4       $3,000      $1,000       $60       $1,060
5       $2,000      $1,000       $40       $1,040
6       $1,000      $1,000       $20       $1,020

Total interest = $420.00  (versus $426.90 on equal instalment)

تكلفة الأصل المتساوي أقل قليلًا، لأن أصل القرض يُسدَّد بوتيرة أسرع في البداية. ويتطلب سيولة نقدية أكبر في الأشهر الأولى، ولهذا يسود القسط المتساوي في إقراض الأفراد — فالقدرة على التنبؤ تفوق التوفير الضئيل.

الاستحقاق اليومي مقابل الاحتساب الدوري

تؤدي طريقتا التطبيق إلى أرقام مختلفة قليلًا.

المعدل الدوري (شهري). يُقسَّم المعدل السنوي على اثني عشر ويُطبَّق على الرصيد في تاريخ كل قسط. طريقة بسيطة، وهي أساس معظم جداول السداد المنشورة.

الاستحقاق اليومي. تستحق الفائدة يوميًا على الرصيد القائم، عادةً على أساس فعلي/365، وتُفوتر شهريًا:

Daily interest = outstanding balance × annual rate ÷ 365

يكون الفرق مهمًا عندما تصل الدفعات خارج موعدها. في ظل الاستحقاق اليومي، يؤدي السداد قبل ثلاثة أيام من الموعد إلى خفض الفائدة فعلًا، لأن الرصيد ينخفض قبل ثلاثة أيام. أما في ظل الاحتساب الدوري الشهري، فلا يحدث ذلك فرقًا في العادة على الإطلاق.

كما يجعل الاستحقاق اليومي القرض حساسًا لـ اتفاقية حساب عدد الأيام — فالشهر المكوَّن من 31 يومًا يستحق فائدة أكبر من الشهر المكوَّن من 28 يومًا وفق أساس فعلي/365، ويستحق المبلغ نفسه تمامًا وفق أساس 30/360.

الرصيد المتناقص مقابل المعدل الثابت

هذه هي المقارنة الأكثر أهمية للمقترضين، لأن المعدل المُعلَن نفسه يؤدي إلى تكاليف مختلفة تمامًا.

المعدل الثابت يفرض الفائدة على أصل القرض الأصلي طوال مدة القرض، بغض النظر عن الدفعات المسددة. وباستخدام القرض نفسه:

Flat:      6,000 × 24% × 0.5 years  = $720.00 interest
Reducing:                             $426.90 interest

المعدل المُعلَن نفسه البالغ 24% يكلّف أكثر بنسبة 69% وفق طريقة المعدل الثابت.

• أساس الفائدة: الرصيد المتناقص يعيد الاحتساب على الرصيد القائم؛ بينما يكون المعدل الثابت محددًا على أصل القرض الأصلي.
• الفائدة لكل فترة: الرصيد المتناقص ينخفض على مدار المدة؛ بينما يظل المعدل الثابت ثابتًا.
• التكلفة عند المعدل المُعلَن نفسه: الرصيد المتناقص أقل؛ بينما يكون المعدل الثابت أعلى بكثير.
• التسوية المبكرة: الرصيد المتناقص لا يتطلب أي خصم؛ بينما يعتمد المعدل الثابت على طريقة خصم لتحديد أي منفعة.
• الدفع الزائد: الرصيد المتناقص يخفض الفائدة المستقبلية فعليًا؛ بينما قد لا يوفر المعدل الثابت شيئًا دون خصم.
• الشفافية: الرصيد المتناقص عالية (تتوافق مباشرة مع الرصيد)؛ بينما المعدل الثابت منخفضة (يقلل المعدل من التكلفة الحقيقية).

التحويل بين الطريقتين

كتقدير عملي تقريبي لقرض يُسدَّد بالكامل على أقساط:

Reducing-balance equivalent ≈ flat rate × 1.8 to 2.0

يعتمد المضاعف على مدة القرض. في مثال الستة أشهر أعلاه، تعادل فائدة الرصيد المتناقص البالغة 426.90 دولارًا سعرًا مسطّحًا يبلغ نحو 14.2% — أي أن 24% على الرصيد المتناقص تعادل تقريبًا 14.2% سعرًا مسطّحًا على مدى ستة أشهر. وعلى مدى اثني عشر شهرًا فأكثر، تقترب النسبة من 2×.

الاتجاه هو نفسه دائمًا: سعر الفائدة المسطّح يقلل من التكلفة الحقيقية للائتمان بمقدار النصف تقريبًا. المقترض الذي يقارن عرضًا بسعر مسطّح 14% مع عرض على الرصيد المتناقص 24% ينظر في الواقع إلى قرضين شبه متطابقين.

لماذا يهم الرصيد المتناقص في المراحل اللاحقة

تحدد طريقة احتساب الفائدة ما إذا كانت وسائل حماية المقترض الأخرى ستُحدث أي أثر.

• السداد الزائد يخفض الفائدة المستقبلية على قرض الرصيد المتناقص. أما في القرض ذي السعر المسطّح دون استرداد، فقد لا يحقق أي شيء.
• السداد المبكر لا يتطلب حسابًا لاسترداد الفائدة — فمبلغ التسوية هو أصل القرض مضافًا إليه الفائدة المستحقة حتى تاريخه.
• إعادة الهيكلة يُعاد الاحتساب بسلاسة من الرصيد القائم، دون أي تعقيد يتعلق بالفائدة غير المكتسبة.
• تتطابق كشوف الحساب. الرصيد الذي يراه المقترض هو المبلغ الذي سيتعين عليه سداده، ما يزيل فئة كاملة من النزاعات.

ملاحظات تشغيلية للمقرضين

• اختر أساس الاستحقاق ووثّقه — يوميًا أم دوريًا، وأساس احتساب عدد الأيام. وانشره في الاتفاقية.
• افصل الاستحقاق عن الفوترة. الفائدة تستحق يوميًا؛ والأقساط تستحق شهريًا. الأنظمة التي تخلط بين الاثنين تُخطئ في احتساب أرقام التسوية والمتأخرات.
• عالج التقريب في القسط الأخير. التقريب إلى منزلتين عشريتين عبر جدول السداد يترك فرقًا متبقيًا يُستوعب عادة في الدفعة الأخيرة.
• أعد الاحتساب عند كل حدث يغيّر الرصيد — السداد الزائد، وإعادة الهيكلة، وتغيير سعر الفائدة، ورسملة المتأخرات — ثم أعد إصدار جدول السداد.
• طبّق فائدة المتأخرات عمدًا. استمرار استحقاق الفائدة على الرصيد المتأخر ليس هو نفسه رسوم الغرامة، وينبغي الإفصاح عن كل منهما والإبلاغ عنه على حدة.
• اعرض أسعار الفائدة على الرصيد المتناقص. عندما يعرض المنافسون أسعارًا مسطّحة، فإن نشر سعر مكافئ على الرصيد المتناقص أو معدل النسبة السنوية (APR) يُشكل عامل تمييز حقيقي لدى المقترضين المطّلعين، ويُعد على نحو متزايد توقعًا تنظيميًا.