Rate ng pagbabayad

Sinusukat ng rate ng pagbabayad kung gaano karami sa halagang dapat bayaran ang talagang nakolekta. Sa pinakasimpleng anyo nito, ito ang halagang natanggap na hinati sa halagang naging dapat bayaran sa loob ng isang panahon, na ipinapahayag bilang porsyento.

Ito ang pinakaluma at pinakamadalas na binabanggit na sukatan ng portfolio sa pagpapautang, at ito ang sukatan na madalas ipinagbabala sa mga practitioner na huwag masyadong asahan. Ang dahilan ay ang hindi pagtutugma ng tila sinasabi nito at ng talagang sinasabi nito: inilalarawan ng rate ng pagbabayad ang daloy ng salapi sa loob ng isang panahon, samantalang ang tanong na karaniwang nais nitong masagot — gaano kalusog ang portfolio na ito? — ay tungkol sa stock ng mga pautang na nasa panganib.

Ang isang lender ay maaaring mag-ulat ng rate ng pagbabayad na 97 porsiyento habang ang ikasampung bahagi ng portfolio nito ay may atraso.

Ang mga pormula

Walang iisang kahulugan. Hindi bababa sa apat na kalkulasyon ang kumakalat sa ilalim ng pangalang "rate ng pagbabayad", at nagbibigay ang mga ito ng magkakaibang sagot mula sa parehong datos.

Rate ng pagbabayad sa panahon

Halagang nakolekta sa panahon ÷ Halagang naging dapat bayaran sa panahon

Ang pinakakaraniwang anyo. Sinusukat nito ang pagganap ng pangongolekta sa loob ng isang buwan o quarter.

Kumulatibong rate ng pagbabayad

Kabuuang nakolekta mula nang magsimula ÷ Kabuuang naging dapat bayaran mula nang magsimula

Ginagamit sa mas lumang pag-uulat sa microfinance. Lubhang matatag, at halos wala talagang saysay, dahil natatabunan ng mahabang kasaysayan ng magandang pangongolekta ang kamakailang paglala.

Rate ng pagbabayad sa takdang oras

Mga installment na binayaran sa o bago ang takdang petsa ÷ Mga installment na dapat bayaran

Binibilang ang mga pangyayari sa halip na halaga. Mas mahirap itong palakihin kaysa sa mga anyong nakabatay sa halaga, at mas kapaki-pakinabang sa operasyon.

Kasalukuyang rate ng pagbawi

Halagang nakolekta sa panahon ÷ Halagang naging dapat bayaran sa parehong panahon, hindi kasama ang mga paunang pagbabayad at mga maagang settlement

Isang pagtatangkang itama ang pinakahalatang pagbaluktot sa unang pormula.

Ang unang hakbang sa pagsusuri ng anumang iniulat na rate ng pagbabayad ay alamin kung alin sa mga ito ang pinagmulan nito. Sa praktika, madalas itong hindi sinasabi, at kung minsan ay hindi alam.

Halimbawang may kalkulasyon

Ang isang lender na may 1,000,000 na natitirang balanse sa kabuuan ng portfolio nito ay nag-uulat para sa buwan:

• Mga installment na naging dapat bayaran: 120,000
• Halagang nakolekta para sa mga installment na iyon: 116,400
• Rate ng pagbabayad: 97.0% (116,400 ÷ 120,000)

Ang kalagayan ng atraso ng parehong lender, na sinusukat sa mismong mga pautang:

• Kabuuang portfolio ng pautang: 1,000,000
• Natitirang balanse ng mga pautang na may anumang installment na lampas na sa takdang petsa: 90,000
• Portfolio at risk (PAR): 9.0% (90,000 ÷ 1,000,000)

Parehong tama. Ang 97 porsiyentong repayment rate at ang 9 na porsiyentong portfolio at risk ay naglalarawan sa iisang portfolio sa parehong buwan.

Ang rekonsilyasyon: maliit ang kakulangang 3,600 kumpara sa mga installment ng buwan, ngunit ang mga loan na pinagmulan ng kakulangang iyon ay may 90,000 na outstanding principal. Sinusukat ng repayment rate ang hindi nabayarang installment. Sinusukat ng PAR ang buong loan na pinagmulan ng installment na iyon.

Bakit nakaliligaw ang repayment rate

Sinusukat nito ang flow, hindi ang stock

Ang isang hindi nabayarang installment na 500 sa isang loan na may 15,000 na outstanding ay halos walang epekto sa repayment rate. Inilalagay nito sa panganib ang buong 15,000. Tumutugon ang sukatan sa laki ng bayad; ang exposure ay ang laki ng loan.

Itinatago ng paglago ang delinquency

Sa lumalagong portfolio, ang halagang dapat bayaran bawat yugto ay maliit kumpara sa kabuuang outstanding, dahil ang mga loan na kamakailan lang na-disburse ay hindi pa umaabot sa karamihan ng kanilang mga installment. Ang denominator ay dominado ng mga mas luma at seasoned na loan habang ang panganib ay nasa mga mas bago. Ang mabilis na paglago samakatuwid ay halos awtomatikong naglilikha ng paborableng repayment rate — at ang pabor na iyon ay nawawala nang eksakto kapag bumagal ang paglago.

Pinapalaki ito ng prepayment

Ang mga maagang settlement at prepayment ay naidadagdag sa numerator nang walang katumbas na entry sa denominator. Ang isang portfolio na may ilang malalaking maagang settlement ay maaaring mag-ulat ng repayment rate na higit sa 100 porsiyento habang ang mga tunay na delingkwenteng account ay nananatiling hindi ginagalaw.

Nire-reset ng rescheduling ang denominator

Ang pag-restructure ng isang account na may arrears ay pinapalitan ang mga hindi nabayarang installment ng bagong iskedyul. Ang lumang obligasyon ay hindi na itinuturing na "due", kaya lumalabas na ito sa kalkulasyon. Ang isang lender na agresibong nagre-reschedule ay maaaring mapanatili ang halos perpektong repayment rate sa isang lumalalang loan book. Ito ang pinaka-epektibong paraan upang maitago ang pagkasira ng portfolio, at halos wala itong iniiwang bakas sa mismong repayment rate.

Tinatanggal ng mga write-off ang ebidensya

Ang mga loan na na-write off ay hindi na lumilikha ng mga installment na due, kaya ang mga account na may pinakamahinang performance ay tuluyan nang umaalis sa denominator. Ang repayment rate na kinukuwenta pagkatapos ng write-off ay sukatan ng mga loan na nakaligtas.

Itinatago ng aggregation ang distribution

Ang 97 porsiyentong portfolio rate ay maaaring tumugma sa bawat borrower na nagbabayad ng 97 porsiyento, o sa 97 porsiyento ng mga borrower na buo ang bayad at 3 porsiyento na walang binabayad. Ang mga ito ay ganap na magkaibang sitwasyon na may parehong headline.

Repayment rate kumpara sa iba pang sukatan ng kalidad

Repayment rate

• Sinusukat: Nakolektang cash laban sa cash na dapat bayaran
• Batayan: Daloy sa loob ng isang panahon
• Sinasaklaw ang buong exposure: Hindi
• Apektado ng paglago: Lubhang
• Apektado ng muling pag-iskedyul: Lubhang
• Napalaki ng maagang pagbabayad: Oo
• Pamantayan sa pag-uulat: Hindi

Portfolio at risk (PAR)

• Sinusukat: Natitirang balanse ng mga loan na may anumang atraso
• Batayan: Stock sa isang punto ng panahon
• Sinasaklaw ang buong exposure: Oo
• Apektado ng paglago: Katamtaman
• Apektado ng muling pag-iskedyul: Depende sa patakaran ng klasipikasyon
• Napalaki ng maagang pagbabayad: Hindi
• Pamantayan sa pag-uulat: Oo

Rate ng atraso

• Sinusukat: Halaga lamang ng mga atrasadong installment
• Batayan: Stock sa isang punto ng panahon
• Sinasaklaw ang buong exposure: Hindi
• Apektado ng paglago: Katamtaman
• Apektado ng muling pag-iskedyul: Oo
• Napalaki ng maagang pagbabayad: Hindi
• Pamantayan sa pag-uulat: Sekondarya

Rate ng koleksyon

• Sinusukat: Nakolektang cash laban sa inaasahang cash (kabilang ang pagbawi ng atraso)
• Batayan: Daloy sa loob ng isang panahon
• Sinasaklaw ang buong exposure: Hindi
• Apektado ng paglago: Nang husto
• Apektado ng rescheduling: Nang husto
• Napapalaki ng paunang pagbabayad: Oo
• Pamantayan para sa pag-uulat: Pang-operasyon lamang

Ang pinagkasunduan sa sektor ay na ang portfolio at risk, na hinati ayon sa aging buckets, ang angkop na sukatan ng kalidad ng portfolio, at hindi dapat gamitin ang repayment rate para sa layuning iyon. Karaniwang hinihingi ng mga funder, rater, at regulator ang PAR.

Ang pahayag na "97 porsiyentong repayment rate"

Ang mga repayment rate na nasa high nineties ay sinisipi na sa mga materyal na pang-promosyon ng microfinance sa loob ng mga dekada, at malawakang inuulit ang bilang na ito bilang patunay na maaasahang nagbabayad ang mga mahihirap na nangungutang.

May batayan ang pinagbabatayang pahayag — ang pagpapautang na may maliit na balanse at garantiyang grupo ay tunay na nakakamit ng mataas na koleksyon — ngunit dapat basahin nang mabuti ang partikular na bilang:

• Kadalasang hindi isinasaad ang formula, at ang cumulative repayment rate ang nagbibigay ng pinakamataas na bilang sa apat.
• Ang mga na-reschedule at na-refinance na loan ay madalas na isinasama bilang performing.
• Ang mga written-off na loan ay wala na sa kalkulasyon.
• Ang parehong mga institusyon ay kadalasang nag-uulat ng PAR 30 na nasa kalagitnaan ng single digits, na isang makabuluhang naiibang larawan ng parehong portfolio.

Hindi ibig sabihin nito na hindi matatag ang pagpapautang. Ibig sabihin nito na ang numerong itinampok ay hindi ang ebidensyang tila ito, at ang isang institusyong sumisipi ng repayment rate nang walang katabing PAR ay nagpapakita ng mas mahina sa dalawang magagamit na bilang.

Kung saan talagang kapaki-pakinabang ang repayment rate

May tunay na halagang pang-operasyon ang sukatan, basta't hindi ito inaasahang sumukat ng kalidad ng portfolio.

Pagsubaybay sa koleksyon sa maikling siklo. Sa village banking at iba pang metodolohiyang lingguhan ang pagbabayad, ang tanong sa bawat pagpupulong ay kung nakolekta ng grupo ang dapat bayaran. Eksaktong sinasagot iyon ng repayment rate, kaagad, nang hindi hinihintay na tumanda ang atraso.

Pagganap ng officer at branch. Ang on-time repayment rate sa isang tinukoy na book ay makatarungang sukatan ng disiplina sa koleksyon, dahil kontrolado ng officer ang koleksyon ngunit hindi ang makasaysayang komposisyon ng portfolio.

Paghahambing ng produkto at cohort. Ang paghahambing ng mga repayment rate sa iba't ibang produkto, buwan ng disbursement, o siklo ng kliyente ay nagbubukod ng mga pagkakaibang pinalalabo ng PAR, dahil magkatugma ang mga cohort.

Maagang babala. Ang repayment rate na gumagalaw bago ang PAR ay isang kapaki-pakinabang na leading indicator — tumatagal ng tatlumpung araw bago lumitaw sa PAR 30 ang atraso, ngunit agad na lumalabas ang kakulangan sa koleksyon ngayong linggo.

Sa bawat isa sa mga ito, ginagamit ang sukatan ayon sa kung ano talaga ito: isang sukat ng aktibidad ng koleksyon sa loob ng maikli at kontroladong panahon.

Pagkukuwenta nito nang maipagtatanggol

• Isaad ang formula. Ang bawat binabanggit na repayment rate ay dapat may kalakip na kahulugan nito.
• Ibukod ang mga prepayment at maagang settlement mula sa numerator, o iulat ang mga ito nang hiwalay.
• Iulat nang hiwalay ang mga loan na ni-reschedule. Ang isang ni-restructure na account ay dapat na nakikita, hindi tahimik na isinasama sa performing book.
• Isaad kung kasama ang mga written-off loan. Ang parehong pagtrato ay maipagtatanggol; tanging ang pananahimik ang hindi.
• Iulat ang panahon. Ang isang buwanang bilang at isang kumulatibong bilang ay hindi maaaring paghambingin.
• Huwag kailanman itong i-publish nang mag-isa. Ang repayment rate kasama ang PAR 30 at ang ratio ng mga ni-restructure na loan ay nagbibigay ng patas na larawan. Ang alinman sa mga ito nang mag-isa ay hindi.
• Mas piliin ang on-time repayment rate kung saan ang layunin ay disiplina sa operasyon, dahil binibilang nito ang mga kaganapan at lumalaban sa pagbaluktot na batay sa halaga.