Iskedyul ng pagbabayad

Ang iskedyul ng pagbabayad ay ang talahanayan na naglalatag ng bawat pagbabayad na dapat bayaran sa buong termino ng isang loan: kung kailan dapat bayaran ang bawat pagbabayad, magkano ito, magkano rito ang interes, magkano ang nagpapababa sa prinsipal, at kung anong balanse ang natitira pagkatapos. Kapag ang loan ay ganap na naa-amortisa, tinatawag din itong iskedyul ng amortisasyon.

Ang iskedyul ay ang kontrata ng loan na ipinahayag bilang aritmetika. Ginagawa ito sa disbursement, ibinibigay sa borrower, at ginagamit ng lender upang matukoy kung ano ang dapat bayaran, kung ano ang overdue, at kung ano ang nananatiling hindi pa nababayaran sa anumang petsa.

Ano ang nilalaman ng isang iskedyul

• Numero ng pagbabayad — Posisyon sa pagkakasunod-sunod, 1 hanggang n
• Takdang petsa — Kung kailan dapat bayaran ang pagbabayad
• Panimulang balanse — Prinsipal na hindi pa nababayaran bago ang pagbabayad
• Hulog — Kabuuang halagang dapat bayaran
• Interes — Interes na naipon para sa panahon
• Prinsipal — Ang bahaging nagpapababa sa balanse
• Pangwakas na balanse — Prinsipal na hindi pa nababayaran pagkatapos ng pagbabayad

Ang ilang iskedyul ay nagdaragdag ng mga kolum para sa mga bayarin, mga premium ng insurance, kabuuang interes na nabayaran, o mga halaga ng penalty sa mga overdue na hulog.

Isang halimbawang iskedyul

$5,000 sa 12% bawat taon sa isang reducing balance, sa loob ng 12 buwanang hulog.

Monthly rate = 1.0%
Instalment   = $444.24

#    Opening    Instalment   Interest   Principal    Closing
 1   5,000.00       444.24      50.00      394.24   4,605.76
 2   4,605.76       444.24      46.06      398.18   4,207.58
 3   4,207.58       444.24      42.08      402.16   3,805.42
..
11     875.33       444.24       8.75      435.49     439.84
12     439.84       444.24       4.40      439.84       0.00

Total paid     = $5,330.88
Total interest = $330.88

Ang hulog ay hindi nagbabago; ang hati sa loob nito ay nagbabago. Sa buwan 1, $50 sa $444.24 ay interes. Pagsapit ng buwan 12, $4.40 na lang ito. Ang interes ay sinisingil sa balanseng hindi pa nababayaran, at bumababa ang balanseng iyon bawat buwan.

Sa mga maiikling loan, maliit lang ang pagbabago. Sa mahahabang loan, malaki ang pagbabago — sa isang mortgage na dalawampung taon, ang karamihan sa maagang hulog ay maaaring interes, kaya naman tila halos hindi gumagalaw ang balanse sa mga unang taon.

Mga uri ng iskedyul ng pagbabayad

• Pantay na installment (annuity) — Pare-parehong installment na may tumataas na bayad sa principal sa paglipas ng panahon; ginagamit sa karamihan ng consumer at SME lending.
• Pantay na principal (straight-line) — Bumababa ang mga installment sa paglipas ng panahon habang pare-pareho ang bayad sa principal; ginagamit sa asset finance at ilang commercial loans.
• Interest-only muna bullet — Maliit at pare-parehong interest-only na mga installment na ang buong principal ay babayaran sa maturity; ginagamit sa bridge finance at commercial property.
• Bahagyang amortising (balloon) — Pare-parehong mga installment na may natitirang lump sum na babayaran sa maturity; ginagamit sa pagpopondo ng sasakyan at equipment.
• Step-up — Tumataas ang mga installment at bayad sa principal sa paglipas ng panahon; ginagamit para sa mga borrower na inaasahang lalago ang kita.
• Step-down — Bumababa ang mga installment at bayad sa principal sa paglipas ng panahon; ginagamit para sa mga borrower na bumababa ang kakayahang magbayad.
• Pana-panahon / hindi regular — Ang mga bayad ay nakaayon sa mga pumapasok na cash; ginagamit sa agrikultura at pagpapautang na nakaugnay sa ani.
• Palugit — Walang bayad o interest-only na mga bayad sa panahon ng paunang pagpapaliban; ginagamit sa project finance, construction, at education.

Pantay na installment vs. pantay na principal

Gamit ang parehong $5,000 sa 12% sa loob ng 12 buwan:

Equal instalment:  $444.24 every month
                   total interest = $330.88

Equal principal:   $416.67 principal + declining interest
                   first payment  = $466.67
                   last payment   = $420.84
                   total interest = $325.00

Ang pantay na principal ay may bahagyang mas mababang kabuuang gastos, dahil mas mabilis na nababayaran ang principal sa mga unang buwan. Nangangailangan ito ng mas malaking cash sa simula, kaya naman ang pantay na installment ang nangingibabaw sa consumer lending — mas mahalaga para sa karamihan ng mga borrower ang predictability kaysa sa maliit na matitipid.

Mga palugit

Ang palugit ay nagpapaliban sa simula ng pagbabayad. Dalawang uri, na may magkaibang epekto:

• Palugit sa principal — binabayaran ang interes sa panahon ng palugit, ngunit hindi ang principal. Ang balanse ay nananatiling pareho ngunit hindi lumalaki.
• Buong palugit (moratorium) — walang binabayaran, at ang naipon na interes ay karaniwang ikinakapital. Ang balanse ay tumataas sa panahon ng palugit, at bawat kasunod na installment ay kinokompyut batay sa mas malaking halaga.

Madalas ipinapalagay ng mga borrower na libre ang buong palugit. Ito ang mas mahal sa dalawa.

Ano ang nakakaapekto sa mga numero

• Paraan ng interes. Kinakalkula ng reducing balance ang interes sa natitirang balanse; ang flat rate naman ang kumakalkula nito sa orihinal na principal sa buong panahon. Sa parehong nominal na rate, ang flat rate ay nagbubunga ng makabuluhang mas malaking interes — at ang iskedyul na flat-rate ay nagpapakita ng pare-parehong hanay ng interes sa halip na bumababa.
• Kombensiyon sa pagbilang ng araw. Ang Actual/365 at 30/360 ay nagbubunga ng magkaibang halaga ng interes para sa parehong rate at panahon. Ang buwang may 31 araw ay nagkakaroon ng mas maraming interes kaysa sa may 28 sa ilalim ng Actual/365, at eksaktong pareho sa ilalim ng 30/360.
• Dalas ng pagbabayad. Ang mga iskedyul na lingguhan o kada dalawang linggo ay mas mabilis na nagbabayad ng principal kaysa sa buwanan sa parehong taunang rate, bahagyang binabawasan ang kabuuang interes at tumutugma sa daloy ng pera ng mga nanghihiram na kumikita araw-araw.
• Petsa ng unang pagbabayad. Ang agwat sa pagitan ng pagpapalabas ng pondo at ng unang takdang petsa ng pagbabayad ay lumilikha ng interes sa odd days, na idinaragdag sa unang installment o ikinakapital.
• Mga bayarin. Kung ang mga singil sa arrangement at insurance ay ibinabawas sa pagpapalabas ng pondo, idinadagdag sa principal, o ipinapamahagi sa mga installment, nagbabago kapwa ang installment at ang epektibong gastos.

Kapag nagbago ang iskedyul

Hindi permanente ang iskedyul ng pagbabayad. Muli itong kinakalkula kapag:

• Ang labis na bayad ay inilalapat sa principal — maaaring paikliin ang termino o bawasan ang mga susunod na installment, depende sa ibinigay na tagubilin.
• Ang loan ay ni-restructure — binago ang termino, rate, o installment dahil ang orihinal na iskedyul ay hindi na kayang bayaran.
• Ang top-up ay ipinagkaloob — ang kasalukuyang balanse ay nabayaran na at isang bagong iskedyul ang inilabas para sa mas malaking halaga.
• Nagbabago ang rate sa isang variable-rate loan — nag-aadjust ang mga installment o termino.
• Nalalaktawan ang mga pagbabayad — ang mga atraso, penalty interest at anumang pagsasama sa principal ay nagbabago sa natitirang dapat bayaran.

Bawat isa sa mga ito ay dapat magbunga ng binagong iskedyul na inisyu sa nanghihiram. Ang nanghihiram na gumagamit ng lumang iskedyul ay hindi magtutugma sa balanse ng nagpapautang, na karaniwang pinagmumulan ng hindi pagkakaunawaan.

Mga operasyonal na tala para sa mga nagpapautang

• Itago ang iskedyul sa halip na muling kalkulahin ito kapag kinailangan. Ang nakaimbak na iskedyul ay pinapanatili ang napagkasunduan, nananatiling wasto sa kabila ng mga pagbabago sa rate at parameter, at nagbibigay sa mga auditor ng nakatakdang sanggunian. Ang muling pagkalkula sa bawat pagkakataon ay ginagawang hindi na maaaring buuin muli ang mga makasaysayang posisyon.
• Gumawa ng bersyon ng mga iskedyul sa bawat pagbabago, pinapanatili ang mga pinalitan sa halip na patungan.
• Ihiwalay ang naka-iskedyul sa aktuwal. Ang atraso ay ang agwat sa pagitan ng dalawa; ang paghahalo sa mga ito ay sumisira sa pag-uulat ng delinquency.
• Tukuyin ang paghawak ng bahagyang pagbabayad nang malinaw — kung ang kulang na bayad ay magbabayad sa pinakalumang instalment, susunod sa waterfall, o mananatiling hindi naka-allocate.
• Pangasiwaan nang sinasadya ang pag-round off. Ang mga instalment na ni-round sa dalawang decimal ay nag-iiwan ng maliit na natirang halaga; karamihan sa mga nagpapautang ay sinasalo ito sa huling instalment, kaya naman ang huling bayad ay madalas na bahagyang naiiba sa iba.
• Ipaalam ang iskedyul sa disbursement, kasama ang kabuuang halagang babayaran. Karamihan sa mga hurisdiksiyon ay nangangailangan nito.