Portfolio na nasa panganib (PAR)

Ang portfolio at risk ay ang porsiyento ng iyong outstanding loan book na nasa mga borrower na may overdue na bayad. Ito ang pinakatinitingnang numero sa pagpapautang, dahil sinasagot nito ang tanong na unang itinatanong ng bawat lender, funder, at regulator: gaano karami sa perang dapat bayaran sa iyo ang nagpapakita ng senyales na maaaring hindi na ito bumalik?

Ang mahalagang bahagi ay kung ano ang pumapasok sa numerator. Hindi binibilang ng PAR ang nakaligtaang hulog. Binibilang nito ang buong natitirang balanse ng bawat loan na may anumang bayad na huli. Ang borrower na may utang na 10,000 at nakaligtaan ang isang hulog na 500 ay nagdaragdag ng 10,000 sa iyong portfolio at risk, hindi 500.

Sinadya iyon. Kapag nakaligtaan ng borrower ang isang bayad, pinagdududahan na ang buong loan, hindi lang ang bahaging nilaktawan nila.

Ang pormula ng PAR

PAR (N days) = Outstanding balance of loans with a payment over N days late
               ─────────────────────────────────────────────────────────────
                            Total outstanding loan portfolio

Parehong sinusukat ang dalawang numero sa iisang petsa. Ang denominator ay ang gross outstanding portfolio — lahat ng principal na dapat pang bayaran sa iyo, kasama ang performing at non-performing.

Halimbawa. Ang iyong loan book ay may 2,000,000 na outstanding sa 400 loan. Tatlumpu't isang loan ang may bayad na mahigit 30 araw nang huli, at ang tatlumpu't isang loan na iyon ay may pinagsamang outstanding balance na 180,000.

PAR 30 = 180,000 ÷ 2,000,000 = 9%

Bakit mahalaga ang "N days"

Ang PAR ay laging binabanggit na may threshold: PAR 1, PAR 14, PAR 30, PAR 90. Tinutukoy ng threshold kung gaano na kahuli ang isang bayad bago maituring na at risk ang loan.

Ang nakasanayang ginagamit ng halos lahat ay cumulative at nested. Ang PAR 30 ay nangangahulugang bawat loan na may bayad na 30 o higit pang araw na huli — na kinabibilangan ng mga loan na 60, 90, at 200 araw nang huli. Kaya:

• PAR 1 ⊇ PAR 30 ⊇ PAR 90
• Ang PAR 1 ang palaging magiging pinakamalaking numero, at ang PAR 90 ang pinakamaliit.
• Ang mga numerong ito ay hindi dapat pagsamahin.

Ito ang kahulugang ginagamit ng CGAP, ng MIX Market bago ito nagsara, at ng karamihan sa mga central bank at development funder. Kung magpapadala ka ng PAR 30 figure sa isang investor, ito ang ipagpapalagay nilang ibig mong sabihin.

Ang PAR ay hindi katulad ng aging buckets.

Ang aging buckets — 1–30 araw, 31–60, 61–90, 90+ — ay mutually exclusive. Bawat loan ay lumalabas sa eksaktong isang bucket, at ang mga bucket ay bumubuo sa kabuuang delinquent portfolio mo.

Ang mga PAR threshold ay nag-o-overlap. Bawat isa ay naglalaman ng mga nasa itaas nito.

Parehong kapaki-pakinabang ang dalawang pananaw at kailangan ng karamihan sa mga lender ang dalawa. Sinasabi ng aging buckets kung saan nakakonsentra ang delinquency at kung paano ito gumagalaw bawat buwan. Sinasabi ng PAR ang pangunahing exposure sa isang partikular na lalim. Ang pagkakamali ay ang paghaluin ang mga ito sa iisang table nang hindi nilalagyan ng label kung alin ang alin, dahil ang isang branch manager na nagbabasa ng "PAR 30: 9%" sa tabi ng "PAR 60: 6%" ay maaaring mag-double-count ng isang defaulting borrower o isiping dapat pagsamahin ang mga numero. Hindi dapat.

Kung pareho mong iuulat, lagyan ng malinaw na label. "Ang mga bayad na overdue nang mahigit 30 araw" para sa PAR. "Mga loan na 31 hanggang 60 araw nang huli" para sa mga bucket.

Ano ang hitsura ng mabuti at masama

Ang mga benchmark ay laging binabanggit laban sa PAR 30. Mga tinatayang saklaw sa industriya:

PAR 30InterpretasyonWala pang 5%Malusog. Normal para sa isang maayos na libro.5% – 10%Bantayang mabuti. May dumudulas sa collections o credit assessment.Higit sa 10%Seryoso. Asahan ang mga tanong mula sa funder at regulator.

Ituring ang mga ito bilang panimulang punto, hindi bilang panuntunan. Ang iyong baseline ay lubhang nakadepende sa kung ano ang iyong ipinapautang:

• Ang payroll-deducted lending ay dapat magkaroon ng napakababang PAR — kadalasang wala pang 2% — dahil kinukuha ang bayad sa pinagmulan. Ang isang payroll book na nasa 6% ay may tunay na problema.
• Ang unsecured micro-lending sa mga trader ay may natural na mas mataas na delinquency, at ang isang disiplinadong lender ay maaaring tumakbo sa 8% na may malalakas na recovery rate at kumikita pa rin.
• Ang group lending na may joint liability ay karaniwang mas mababa kaysa sa individual lending sa parehong market, dahil sinasalo ng grupo ang mga panandaliang shortfall bago pa man makarating sa iyo.
• Ang mga seasonal book — lalo na ang agrikultura — ay inaasahang tataas bago ang anihan. Ikumpara ito sa parehong buwan noong nakaraang taon, hindi sa nakaraang buwan.

Magtakda ng sarili mong mga threshold batay sa sarili mong kasaysayan at sa iyong cost of funds. Ang tumataas na trend sa mababang numero ay mas mahalaga kaysa sa patag na mataas na numero.

Kung saan tahimik na nagkakamali ang PAR

Madaling kalkulahin ang PAR at madali rin itong mabaluktot. Karamihan sa pagbaluktot ay hindi pandaraya — ito ay pagtutuos na lumihis.

Mga written-off na loan na naiwan sa mga libro. Kung i-write off mo ang isang loan pero hindi mo ito inaalis sa outstanding portfolio, pinalalaki nito ang numerator at denominator at ginagawang mukhang artipisyal na stable ang PAR mo. Kung aalisin mo ito nang tama, PAR ang tataas, dahil lumiit ang denominator mo habang nanatili ang maayos na mga loan. Iyon ang matapat na numero. Ang mga lender na umiiwas sa pag-write off dahil nakakasira ito sa ratio ay niloloko muna ang sarili nila.

Ang mga restructured na loan ay nire-reset sa zero. Ang pag-reschedule ng isang delingkuwenteng loan at pagtawag dito na current ang pinakalumang paraan para gumandang tingnan ang PAR. Ang isang restructured na loan na 90 araw nang late ay hindi performing loan sa unang araw ng bago nitong schedule. Itala ang mga restructured na loan bilang hiwalay na linya at iulat ang mga ito kasama ng PAR, hindi bilang bahagi nito.

Mga arrears na nakapetsa sa maling araw. Kung ang isang bayad ay dapat bayaran noong ika-5, natanggap noong ika-20, pero na-post noong ika-25, ang bilang ng araw na late ng loan ay nakadepende nang buo sa kung alin sa mga petsang iyon ang ginagamit ng sistema mo. Gamitin ang due date at ang aktwal na petsa ng pagbabayad. Ang posting date ay admin event, hindi borrower event.

Mga partial payment na maling nailapat. Kung ang isang borrower ay nagbabayad ng bahagi ng instalment at inilalapat ito ng sistema mo sa maling pagkakasunod-sunod, ang loan ay maaaring magmukhang current kahit kulang pa ang principal — o magmukhang late kahit hindi naman. Ito ang dahilan kung bakit ang allocation waterfall ay mahalaga: ang mga penalty, pagkatapos ay fees, pagkatapos ay interest, pagkatapos ay principal, na inilalapat sa parehong paraan sa bawat pagkakataon.

Mga prepayment na nagtatago ng arrears. Ang isang borrower na nagbabayad ng dalawang instalment nang maaga at pagkatapos ay nakakaligtaan ng tatlo ay maaari pa ring magpakita ng positibong balanse laban sa schedule sa isang simpleng kalkulasyon. Dapat suriin ng PAR ang instalment na dapat bayaran, hindi ang kabuuang halagang nabayaran.

Iba't ibang denominator sa pagitan ng mga report. Gross portfolio, net of provisions, principal lang, principal plus interest receivable — bawat isa ay nagbibigay ng ibang PAR. Pumili ng isa, isulat ito, at gamitin ito sa lahat ng ulat. Karamihan sa mga lender ay dapat gumamit ng gross outstanding principal.

Ang PAR ay sintomas, hindi diagnosis.

Sinasabi sa iyo ng numero ng PAR na may mali. Hindi nito sinasabi kung ano. Basahin ito kasama ng:

• Rate ng koleksyon — kung ilang porsiyento ng dapat bayaran ngayong buwan ang talagang nakolekta. Ang bumabagsak na collection rate ang leading indicator; ang PAR ang lagging indicator.
• Aging buckets — sariwa ba ang delinquency (1–30 araw, kaya pang mabawi sa isang tawag) o luma na (90+, malamang na wala na)? Ang dalawang lender na may magkaparehong PAR 30 ay maaaring nasa magkaibang posisyon.
• Roll rates — kung gaano karami sa 1–30 bucket ang lumilipat sa 31–60 sa susunod na buwan. Dito mo makikita kung gumagana o nabibigo ang collections.
• Pag-provision para sa loan loss — sinasabi sa iyo ng PAR kung ano ang nasa panganib; sinasabi ng provisioning kung ano na ang itinabi mo laban dito.
• PAR ayon sa officer, branch, at product — madalas na itinatago ng isang 9% na book-level figure ang isang branch na nasa 3% at isa pang nasa 22%. Ang average ang pinaka-walang silbing hiwa ng data.

Bakit hindi makita ng karamihan sa maliliit na lender ang kanilang PAR

Ang formula ay arithmetic. Ang problema ay ang data.

Para kalkulahin nang tama ang PAR, kailangan mo, para sa bawat loan, sa anumang ibinigay na petsa: ang outstanding balance, ang buong schedule ng mga instalment na dapat bayaran, bawat bayad na natanggap kasama ang aktwal na petsa nito, at isang pare-parehong patakaran kung paano inilapat ang mga bayad na iyon. Sa isang spreadsheet na may ilang daang loan sa tatlong branch, isang linggong trabaho iyon — at sa oras na matapos ito, isang linggo nang luma ang numero.

Kaya hindi ito nagagawa. Sa halip, halos alam lang ng lender kung sino ang nahuhuli dahil may listahan ang loan officer, at lumalabas lang ang totoong posisyon kapag tinanong ito ng isang funder o kapag in-audit ang isang branch. Sa oras na iyon, ang sariwang delinquency na maaari pa sanang mabawi sa isang tawag ay tumanda na at napunta sa 90-day bucket.

Hindi mahalaga ang PAR bilang month-end report. Mahalaga ito sa umaga ng Martes, kapag ang mga loan na naging 5 araw na late noong weekend ay maaari pang masagip.