شلال توزيع الدفعات

شلال التوزيع هو الترتيب الثابت الذي تُطبَّق به الدفعة على ما يدين به المقترض. فالمال الوارد يملأ الفئة الأولى حتى تُستوفى، ثم يفيض إلى التي تليها، ثم التي تليها، إلى أن تُستنفد الدفعة. والترتيب المعياري هو: الغرامات، ثم الرسوم، ثم الفوائد، ثم أصل الدين.

وهو موجود لأن الدفعة نادراً ما تكون شيئاً واحداً. فالمقترض الذي يدفع 1,200 مقابل قسط قدره 1,000 مع غرامة تأخير قدرها 150 وفوائد مستحقة قدرها 45 لا يقوم بـ«سداد أصل الدين» — بل يجب تقسيم الدفعة، ويجب أن يتبع هذا التقسيم قاعدة واحدة في كل مرة.

وبدون قاعدة ثابتة، يمكن تسجيل المبلغ نفسه البالغ 1,200 بأربع طرق مختلفة من قِبل أربعة موظفي قروض مختلفين، ولا تكون أي منها خاطئة.

الشلال المعياري

markup

الدفعة المستلمة
      │
      ▼
1. الغرامات   ── غرامات التأخير، فوائد التخلف، رسوم المتأخرات
      │ (المتبقي)
      ▼
2. الرسوم     ── المعالجة، التأمين، الرسوم القانونية، الرسوم الإدارية، تكاليف التحصيل
      │ (المتبقي)
      ▼
3. الفوائد    ── الفوائد المستحقة غير المسددة
      │ (المتبقي)
      ▼
4. أصل الدين  ── رأس المال المُقرَض فعلياً
      │ (المتبقي)
      ▼
5. الفائض     ── رصيد دائن، يُحتفظ به مقابل الأقساط المستقبلية

مثال تطبيقي. مقترض مدين بـ 150 غرامات، و0 رسوم، و420 فوائد مستحقة، و8,000 أصل دين. وقد دفع 1,000.

markdown

| الخطوة      | المستحق | المخصَّص | المتبقي من الدفعة |
| ----------- | ------: | -------: | ----------------: |
| الغرامات    |     150 |      150 |               850 |
| الرسوم      |       0 |        0 |               850 |
| الفوائد     |     420 |      420 |               430 |
| أصل الدين   |   8,000 |      430 |                 0 |

ينخفض أصل دين القرض إلى 7,570. وتُسوَّى الغرامات والفوائد. ولا يتبقى شيء.

والآن يدفع المقترض نفسه 400 بدلاً من ذلك:

markdown

| الخطوة      | المستحق | المخصَّص | المتبقي من الدفعة |
| ----------- | ------: | -------: | ----------------: |
| الغرامات    |     150 |      150 |               250 |
| الرسوم      |       0 |        0 |               250 |
| الفوائد     |     420 |      250 |                 0 |
| أصل الدين   |   8,000 |        0 |                 0 |

لا يتحرك أصل الدين إطلاقاً. فالقرض قائم بمبلغ 8,000 مع 170 من الفوائد المستحقة وغير المسددة — والأهم أن القسط لم يُستوفَ، فالقرض لا يزال في حالة تأخر ولا يزال يتقادم. والمقرض الذي يطبّق تلك الـ 400 مباشرة على أصل الدين يكون قد أظهر المقترض وكأنه يحرز تقدماً بينما هو في الحقيقة يزداد تخلفاً.

لماذا تأتي الغرامات أولاً

هذا التسلسل ليس اعتباطياً. فهو يسير من أكثر الرسوم تقلباً وأحدثها نشوءاً إلى أكثرها استقراراً.

الغرامات أولاً لأنها الرسم الذي يستمر في النمو ما دام غير مسدد. وترك غرامة دون تسوية مع خفض أصل الدين يعني أن الغرامة تنتقل إلى الفترة التالية وتتراكم من جديد.

الرسوم ثانياً لأنها عادةً مبالغ لمرة واحدة اكتسبها المقرض بالفعل — تكاليف التحصيل، والتكاليف القانونية، وأقساط التأمين المدفوعة نيابة عن المقترض. إنها أموال أنفقتها فعلاً.

الفوائد قبل أصل الدين لأن الفائدة هي ثمن بقاء رأس المال قائماً. فلو خفّضت الدفعة أصل الدين بينما بقيت الفائدة غير مسددة، لبقيت الفائدة غير المسددة في الحساب إلى أجل غير مسمى، ولرُسملت بهدوء في معظم الدفاتر. عندئذٍ تتوقف اقتصاديات القرض عن مطابقة جدوله.

أصل الدين أخيراً لأنه المكوّن الوحيد الذي لا ينمو. وهو في أمان في قاع الشلال.

والفائض آخر الجميع. فأي مبلغ يتبقى بعد أصل الدين ينبغي أن يبقى رصيداً دائناً مقابل القسط التالي، لا أن يختفي في حساب معلّق لا يسوّيه أحد.

أين تختلف جهات الإقراض

بعض الدفاتر تضع الرسوم قبل الغرامات. وبعضها يفصل الفوائد المستحقة عن الفوائد التي سبقت فوترتها ويسدد الجزء المفوتر أولاً. وفي بعض الأسواق تُلزَم جهات الإقراض الخاضعة للتنظيم بتطبيق الدفعات على أصل الدين أولاً في منتجات استهلاكية معينة، أو بتطبيقها على أقدم قسط قبل أحدثه.

وأي من هذه الخيارات قابل للدفاع عنه. أما غير القابل للدفاع فهو ألا تكون لديك قاعدة مكتوبة، أو أن تكون لديك قاعدة تختلف من فرع إلى آخر. اختر ترتيباً، ووثّقه، واضبطه مرة واحدة، وطبّقه على كل دفعة في كل قرض.

الشلال على مستوى القسط مقابل مستوى الحساب

هناك سؤال ثانٍ يجب أن يجيب عنه الشلال: أي قسط تستهدفه الدفعة؟

الأقدم أولاً (مستوى الحساب). تسدد الدفعة أقدم قسط قائم بالكامل — غراماته ورسومه وفوائده وأصل دينه — قبل المساس بالقسط التالي. وهذا هو النهج الشائع والذي يتوقعه معظم المقترضين. وهو يصفّي المتأخرات بترتيب نشوئها.

الحالي أولاً. تستوفي الدفعة القسط الجاري قبل المتأخرات الأقدم. ويُستخدم أحياناً في إعادة الهيكلة، حيث يكون الهدف جعل المقترض منتظماً من الآن فصاعداً ومعالجة المتأخرات التاريخية على حدة.

التوزيع النسبي. تتوزع الدفعة على جميع الأقساط القائمة. وهو نادر، ويصعب شرحه للمقترض.

الأقدم أولاً هو الخيار الافتراضي المعقول. وهو الوحيد الذي تظل معه عبارة «أنت متأخر بقسطين» صحيحة ومفهومة.

ما الذي يختلّ بدون شلال متسق

محفظتك المعرضة للخطر خاطئة. فالدفعة الجزئية المطبَّقة على أصل الدين بدلاً من القسط القائم قد تجعل قرضاً متعثراً يبدو منتظماً. فيتوقف القرض عن التقادم، ويخرج من مؤشر PAR، ثم يعود للظهور بعد ثلاثة أشهر في حالة أسوأ بكثير. ومؤشر PAR لا يكون موثوقاً إلا بقدر موثوقية قاعدة التوزيع التي يقوم عليها.

دخلك يُعرض بشكل خاطئ. فالفوائد والغرامات إيرادات، أما أصل الدين فحركة في الميزانية العمومية. وتطبيق دفعة على البند الخطأ ينقل المال بين قائمة الأرباح والخسائر والميزانية العمومية — ما يعني أن رقم إيراداتك ووضعك الضريبي ومخصصاتك جميعها منحرفة قليلاً، والخطأ يتراكم عبر آلاف الدفعات.

المقترضون يعترضون على أرصدتهم. فإذا تعذّر إعادة بناء كشف حساب المقترض من سجل دفعاته، ستخسر الجدال — وفي سوق خاضعة للتنظيم قد تخسره رسمياً. والشلال الموثّق يجعل كل رصيد قابلاً للتفسير سطراً بسطر.

الفوائد تستمر في التراكم على قرض ظننته يتقلص. وهذه أغلى النسخ ثمناً: خُفّض أصل الدين على الورق بينما تراكمت الفوائد غير المسددة في الخلفية. المقترض يعتقد أنه أوشك على الانتهاء. والنظام يقول غير ذلك. ولا بد لأحدهم أن يجري تلك المحادثة.

فرعان يبلّغان عن أرقام مختلفة للمنتج نفسه. فحين يكون التوزيع يدوياً، ينحرف. موظف في فرع يسوّي الغرامات أولاً، وآخر في فرع ثانٍ يسوّي القسط بالتناسب. ولا يعلم أي منهما باختلاف الآخر حتى يصفّ مدقق الدفاتر جنباً إلى جنب.

القيود المحاسبية

كل خطوة من الشلال تمسّ حساباً مختلفاً، ولهذا يجب أن يكون الترتيب صحيحاً قبل توليد قيود القيد المزدوج، لا بعدها.

markdown

| خطوة الشلال | مدين          | دائن                          |
| ----------- | ------------- | ----------------------------- |
| الغرامات    | النقد / البنك | إيرادات الغرامات              |
| الرسوم      | النقد / البنك | إيرادات الرسوم                |
| الفوائد     | النقد / البنك | إيرادات الفوائد               |
| أصل الدين   | النقد / البنك | القروض المستحقة القبض         |
| الفائض      | النقد / البنك | رصيد المقترض الدائن (التزام)  |

فإذا أخطأت في التوزيع، أخطأت في القيود. وتسجيل الدفعة كاملة كقيد دائن واحد في حساب القروض المستحقة القبض — وهو ما تفعله عملياً معظم الدفاتر المُمسوكة على جداول البيانات — يبخس الإيرادات ويضخّم استرداد أصل الدين في آنٍ واحد.