الفائدة المستحقة

الفائدة المستحقة هي الفائدة التي تم اكتسابها ولكن لم تُدفع أو تُستلم بعد. تتراكم يومًا بعد يوم بين تواريخ السداد، وتظهر في حسابات الطرفين: كإيراد ومستحق للمُقرِض، وكمصروف والتزام على المقترض.

ينشأ هذا المفهوم لأن الفائدة تتراكم باستمرار بينما تصل الدفعات بشكل دوري. القرض الذي يُسدَّد شهريًا يكسب فائدة في كل يوم من أيام الشهر، لكن النقد لا يتحرك إلا مرة واحدة. الفائدة المستحقة هي المبلغ المكتسب في الفجوة.

بموجب محاسبة الاستحقاق، تُسجَّل الفائدة في الفترة التي تُكتسب فيها، بغض النظر عن موعد دفعها. وبموجب المحاسبة النقدية، لا تُسجَّل إلا عند استلامها. تعتمد جميع مؤسسات الإقراض تقريبًا أساس الاستحقاق في تقاريرها، لأن الحسابات على الأساس النقدي لمحفظة القروض تُقلل من الإيرادات في فترات النمو ولا تعطي أي مؤشر على تدهور التحصيل.

أين تظهر الفائدة المستحقة

الفائدة المستحقة القبض هي وضع المُقرِض: فائدة مكتسبة على القروض القائمة لم تُحصَّل بعد. تظهر في الميزانية العمومية كأصل منفصل عن أصل القرض، وهي من الأرصدة الأكثر عرضة للمبالغة في تقديرها في محفظة بها متأخرات خفية.

الفائدة المستحقة الدفع هي وضع المقترض أو متلقي الودائع: فائدة مستحقة على الاقتراضات أو على ودائع العملاء، تم تكبدها ولم تُدفع بعد. تظهر في الميزانية العمومية كالتزام.

المؤسسة التي تُقرِض وتقبل الودائع معًا تحمل كلا النوعين، والفرق بين ما يستحق لصالحها وما يستحق عليها هو أساس صافي دخل الفائدة.

كيفية حساب الفائدة المستحقة

الصيغة العامة هي:

الفائدة المستحقة = أصل المبلغ × معدل الفائدة السنوي × (الأيام المنقضية ÷ عدد أيام السنة)

ثلاثة مدخلات تحدد الناتج، وكل منها خيار سياسة وليس حقيقة.

أصل المبلغ. في قرض الرصيد المتناقص هذا هو أصل المبلغ القائم في بداية فترة الاستحقاق، والذي ينخفض مع كل سداد. وفي قرض السعر الثابت تُحسب الفائدة على أصل المبلغ الأصلي طوال المدة، وبالتالي لا تنخفض قاعدة الاستحقاق.

معدل الفائدة. المعدل السنوي التعاقدي. إذا كان المعدل متغيرًا، يجب أن يتحول الاستحقاق في تاريخ سريان التغيير، مما يعني تقسيم الفترة.

اتفاقية حساب الأيام. كيفية حساب الأيام وما يُفترض أن تحتويه السنة.

اتفاقيات حساب الأيام

• Actual/365 — الأيام التقويمية الفعلية ÷ 365 يومًا. تُستخدم في إقراض التجزئة والتمويل الأصغر في العديد من الأسواق.
• الفعلي/360 — أيام التقويم الفعلية ÷ 360 يومًا. يُستخدم في أسواق المال والإقراض التجاري.
• 30/360 — يُعامل كل شهر على أنه 30 يومًا ÷ 360 يومًا. يُستخدم في السندات وبعض الرهون العقارية والأنظمة الأساسية القديمة.
• الفعلي/الفعلي — أيام التقويم الفعلية ÷ 365 أو 366 يومًا. يُستخدم بشكل أساسي في السندات الحكومية.

الاختيار ليس شكليًا. طريقة الفعلي/360 تحتسب الأيام الفعلية مقابل سنة من 360 يومًا، مما ينتج عنه فائدة أعلى بقليل من الفعلي/365 على نفس القرض — بفارق حوالي 1.4 بالمائة على مدار العام.

مثال تطبيقي

قرض بمبلغ 10,000 مستحق بمعدل 18 بالمائة سنويًا، تتراكم فائدته من 1 يناير إلى 1 فبراير:

• الفعلي/365: 10,000 × 18% × (31 ÷ 365) = 152.88
• الفعلي/360: 10,000 × 18% × (31 ÷ 360) = 155.00
• 30/360: 10,000 × 18% × (30 ÷ 360) = 150.00

نفس القرض، نفس المعدل، نفس الشهر، ثلاث إجابات مختلفة. يجب النص على الاصطلاح في اتفاقية القرض وتهيئته بشكل متسق في النظام الذي يحتسبه.

القُيود المحاسبية

الاعتراف بالمستحقات في نهاية الفترة:

• مدين: فوائد مستحقة القبض — 152.88
• دائن: إيرادات الفوائد — 152.88

استلام النقد:

• مدين: النقدية أو البنك — 152.88
• دائن: فوائد مستحقة القبض — 152.88

القيد الثاني لا يمس أي حساب إيرادات. الإيراد تم الاعتراف به بالفعل عند استحقاقه؛ الاستلام يحول فقط المستحق إلى نقد. الاعتراف بالإيراد مرة أخرى عند الاستلام خطأ شائع وجوهري — فهو يحتسب الإيراد مرتين.

عندما تدير المؤسسة تقارير على مستوى الفروع، يحمل كلا القيدين إسناد الفرع بحيث تُسجل إيرادات الفوائد حيث يوجد القرض.

الفوائد المستحقة وتخصيص المدفوعات

عند وصول دفعة سداد، تُطبق على الأرصدة المستحقة بترتيب محدد، عادةً الغرامات، ثم الرسوم، ثم الفوائد المستحقة، ثم أصل المبلغ، وأيفائض يُعامل كدفعة زائدة. هذا الترتيب هو تسلسل التخصيص.

الفوائد المستحقة تقع فوق أصل المبلغ في هذا الترتيب لسبب: الفوائد التي تم كسبها بالفعل تُسوى قبل تخفيض الرصيد الذي يولد فوائد مستقبلية. عكس الترتيب — التطبيق على أصل المبلغ أولاً — يقلل دخل المُقرض ويترك فوائد مستحقة القبض تستمر في البقاء غير مدفوعة.

ويترتب على ذلك نتيجتان بالنسبة إلى خدمة القروض:

السداد المبكر. المقترض الذي يسدد قبل تاريخ الاستحقاق يدين بفائدة مستحقة أقل مما يوضحه الجدول، لأن عدد الأيام المنقضية أقل. في القرض ذي الرصيد المتناقص، المعالجة الصحيحة هي إعادة احتساب الفائدة حتى تاريخ السداد الفعلي، وليس تطبيق الرقم المقرر في الجدول.

السداد المتأخر. تستمر الفائدة في التراكم بعد تاريخ الاستحقاق، لذا فإن الدفعة المتأخرة أسبوعين تغطي فائدة أكبر وأصلًا أقل مما هو مقرر في الجدول. إذا طبق النظام التقسيم المقرر بدلًا من الاستحقاق الفعلي، فسيُسجل الأصل بأقل من قيمته ويتخلف القرض بصمت عن جدول استهلاكه.

حالة عدم الاستحقاق والفائدة المعلقة

استحقاق الفائدة على قرض لن يُسدَّد يضخم كلاً من الدخل والأصول. كل إطار احترازي يعالج هذه المسألة، والآلية متسقة إلى حد كبير.

حالة عدم الاستحقاق. بمجرد أن يتجاوز القرض حدًا محددًا من المتأخرات — عادةً تسعون يومًا متأخرة عن الاستحقاق، رغم أن الحدود تختلف باختلاف الجهة التنظيمية وفئة القرض — يتوقف المقرض عن الاعتراف بأي فائدة إضافية كدخل. يُوضع القرض في حالة عدم الاستحقاق.

معالجة الفائدة التي سبق استحقاقها. الفائدة التي اعتُرف بها كدخل قبل تحول القرض إلى عدم الاستحقاق إما تُعكس مقابل دخل الفترة الحالية، أو تُحوَّل إلى حساب فائدة معلقة. الفائدة المعلقة ليست دخلًا. إنها رصيد تدويني يسجل ما يدين به المقترض، يُحتفظ به خارج قائمة الدخل حتى يتم تحصيله فعليًا.

الاعتراف عند التحصيل. إذا سدد المقترض لاحقًا، يتم الاعتراف بالفائدة المعلقة كدخل في تلك اللحظة. إذا كان القرض مشطوبًا، فإن الفائدة المعلقة تُشطب معه ولا تلامس الدخل أبدًا.

العودة إلى الاستحقاق. القرض الذي تتم تسوية متأخراته بالكامل، ويظل منتظمًا لفترة مراقبة محددة، قد يعود إلى حالة الاستحقاق. إعادة الهيكلة وحدها لا تكفي عمومًا — فإعادة جدولة قرض متعثر بشكل متكرر لإبقائه مستحقًا للفائدة هي من أوضح علامات إدارة المحفظة بهدف تحسين المظهر.

ترتبط هذه الآلية مباشرةً بمخصصات خسائر القروض وتصنيف المتأخرات وفق فئات التقادم. تضع الإرشادات الاحترازية هذه الحدود، وتختلف باختلاف الاختصاص القضائي.

الفائدة المستحقة على القروض ذات الفائدة المسطحة

في القرض ذي الفائدة المسطحة، يكون إجمالي الفائدة ثابتًا عند الإنشاء — الأصل مضروبًا في السعر المسطح مضروبًا في مدة القرض — وكل قسط يحمل جزءًا متساويًا منها.

هذا يثير مسألة تتعلق بالاعتراف. توزيع إجمالي الفائدة بالتساوي على الأقساط أمر بسيط لكنه يبالغ في تقدير الدخل في بداية القرض، لأن الرصيد القائم ينخفض بينما الفائدة المعترف بها لا تنخفض. المعالجة الأكثر قابلية للدفاع تعترف بالفائدة على أساس الفائدة الفعلية، بحيث يتتبع الدخل الرصيد المتناقص رغم تساوي أقساط المقترض.

الأثر العملي: في محافظ الفائدة المسطحة، لن تتساوى الفائدة المستحقة المعترف بها في الدفاتر مع حصة الفائدة الموضحة في جدول السداد. كلا الرقمين صحيح لغرضه الخاص، ويجب أن يكون الفرق قابلاً للتسوية.

الفائدة المستحقة في أسواق السندات

خارج مجال الإقراض، يظهر المصطلح في أغلب الأحيان في تداول أدوات الدخل الثابت.

يدفع السند كوبونات دوريًا، لكنه يُتداول في أي يوم. يعوّض المشتري البائع عن الفائدة المكتسبة منذ تاريخ آخر كوبون. ينتج عن ذلك سعران:

• السعر النظيف — السعر المعلن، باستثناء الفائدة المستحقة
• السعر الإجمالي — المبلغ الذي تتم تسويته فعليًا، وهو السعر النظيف مضافًا إليه الفائدة المستحقة

يُحسب الاستحقاق وفقًا لاتفاقية عدّ الأيام المذكورة في السند، وعادةً ما تكون 30/360 لإصدارات الشركات وactual/actual للسندات الحكومية. في تاريخ الكوبون، تعود الفائدة المستحقة إلى الصفر ويتقارب السعران.

الأخطاء الشائعة

• احتساب الدخل مرتين — مرة عند الاستحقاق ومرة أخرى عند الاستلام.
• عدم تطابق طريقة عدّ الأيام — تنص الاتفاقية على أساس معين لعدّ الأيام، بينما يحسب النظام أساسًا آخر. وتتراكم الفجوة بصمت عبر المحفظة.
• استحقاق الفوائد على القروض المتعثرة — تضخيم الدخل إلى أن يكشف الشطب النهائي المبالغة في فترة واحدة.
• عدم عكس الاستحقاق عند تخفيض التصنيف — نقل القرض إلى حالة عدم الاستحقاق مع الإبقاء على الفائدة المستحقة سابقًا ضمن الدخل.
• تجاهل الاستحقاق عند السداد المبكر — فرض الفائدة المجدولة بدلاً من الفائدة حتى تاريخ السداد الفعلي، مما يُحمّل المقترض مبلغًا أكبر ويُنشئ مخاطرة تتعلق بحماية المستهلك.
• توجيه الدفعات إلى أصل القرض قبل الفائدة — تقليل الدخل وترك مستحق قديم.
• الاستحقاق في نهاية الشهر فقط — احتساب الفائدة مرة واحدة شهريًا بدلاً من يوميًا، مما يؤدي إلى خطأ في أي حساب تحدث فيه حركة في منتصف الشهر.
• عدم وجود تسوية بين دفتر أستاذ القروض ودفتر الأستاذ العام — ينبغي أن تتطابق الفائدة المستحقة القبض في الحسابات مع مجموع الفائدة المستحقة عبر القروض المفتوحة، ونادرًا ما يتحقق ذلك عندما يُحتفظ بالدفترين بشكل منفصل.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين الفائدة المستحقة والفائدة المستحقة القبض؟ في الإقراض، يصفان عادةً الرصيد نفسه. وعند التمييز بينهما، تكون الفائدة المستحقة هي الفائدة المكتسبة غير المفوترة بعد، بينما تكون الفائدة المستحقة القبض هي الفائدة المفوترة غير المسددة بعد.

هل الفائدة المستحقة خاضعة للضريبة؟ وفقًا للضريبة على أساس الاستحقاق، يكون دخل الفائدة خاضعًا للضريبة عمومًا عند استحقاقه وليس عند استلامه، رغم أن معظم الولايات القضائية توفر إعفاءً للفائدة على القروض المتعثرة. وتختلف المعالجة، وينبغي تأكيد الوضع مع مستشار ضريبي محلي.