خسارة الائتمان المتوقعة (ECL) / المعيار الدولي للتقارير المالية 9 (IFRS 9)

خسارة الائتمان المتوقعة (ECL) هي مقياس الانخفاض في القيمة الذي يتطلبه IFRS 9، ويمثل التقدير المرجّح بالاحتمالات لخسائر الائتمان التي يتوقع المُقرِض تكبدها على مدى عمر الأصل المالي، مخصومًا إلى قيمته الحالية. وهو مقياس تطلعي: يتم الاعتراف بتكوين مخصص منذ لحظة منح القرض، قبل ظهور أي دليل على تعثر المقترض.

حل معيار IFRS 9 الأدوات المالية محل معيار IAS 39 للفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2018 أو بعده. ويغطي التصنيف والقياس، وانخفاض القيمة، ومحاسبة التحوط؛ وتمثل خسارة الائتمان المتوقعة عنصر انخفاض القيمة، والجزء الذي يترك أكبر أثر عملي على المقرضين.

لماذا تغيّر النموذج: الخسارة المتكبدة مقابل الخسارة المتوقعة

بموجب نموذج الخسارة المتكبدة السابق في IAS 39، كان بإمكان المُقرِض الاعتراف بانخفاض القيمة فقط بعد وقوع حدث خسارة بالفعل — وعادةً ما يتمثل ذلك في دفعات غير مسددة. وكانت النتيجة أن المخصصات تتأخر عن دورة الائتمان، فلا تظهر إلا بعد أن يصبح التدهور مرئيًا بالفعل. وكان هذا الاعتراف «القليل جدًا والمتأخر جدًا» سمة تعرضت لانتقادات واسعة في المحاسبة خلال الأزمة المالية لعام 2008.

يعكس IFRS 9 التوقيت. يتم الاعتراف بالمخصص منذ اليوم الأول لكل قرض، ويزداد المبلغ بشكل حاد إذا تدهورت مخاطر الائتمان — بدلًا من انتظار أن يصبح التعثر محتملًا.

مقارنة: IAS 39 مقابل IFRS 9

• محفز تكوين المخصص: حدث خسارة مرصود (IAS 39) مقابل الاعتراف عند منح القرض (IFRS 9)
• النظرة المستقبلية: تاريخية وحالية (IAS 39) مقابل تاريخية وحالية وتنبؤية (IFRS 9)
• التوقيت: متأخر (IAS 39) مقابل تطلعي (IFRS 9)
• الأثر على المخصصات: أقل، ومؤجل (IAS 39) مقابل أعلى، ومقدم (IFRS 9)
• التقلب: أقل (IAS 39) مقابل أعلى وأكثر حساسية للتنبؤات الاقتصادية الكلية (IFRS 9)

نموذج IFRS 9 ثلاثي المراحل

كل أصل مالي ضمن النطاق يقع في واحدة من ثلاث مراحل، وفقًا لمدى تغيّر مخاطر الائتمان منذ منحه.

• المرحلة 1 (أداء منتظم): - الشرط: لا توجد زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان منذ الاعتراف الأولي.

  • مخصص الخسارة: خسائر ائتمانية متوقعة لمدة 12 شهرًا.
  • أساس احتساب إيراد الفائدة: القيمة الدفترية الإجمالية.

• المرحلة 2 (ضعيفة الأداء / قائمة المراقبة): - الحالة: زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان (SICR)، دون أن تكون منخفضة الجدارة الائتمانية.

  • مخصص الخسائر: الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر.
  • أساس احتساب إيراد الفائدة: المبلغ الدفتري الإجمالي.

• المرحلة 3 (منخفض الجدارة الائتمانية / متعثر): - الحالة: دليل موضوعي على التخلف عن السداد.

  • مخصص الخسائر: الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر.
  • أساس احتساب إيراد الفائدة: صافي المبلغ الدفتري (المبلغ الدفتري الإجمالي مطروحًا منه المخصص).

الخسائر الائتمانية المتوقعة لاثني عشر شهرًا ليست الخسارة المتوقعة خلال الاثني عشر شهرًا التالية، بل هي خسارة على مدى العمر على جزء التعرض الذي يمكن أن يقع فيه حدث تخلف عن السداد خلال الاثني عشر شهرًا التالية — وهو تمييز كثيرًا ما يُساء ذكره.

الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر تغطي الخسائر الناجمة عن جميع أحداث التخلف عن السداد المحتملة على مدى العمر المتبقي للأداة.

النتيجة العملية هي المنحدر من المرحلة 1 إلى المرحلة 2 الحاد: نقلُ قرضٍ إلى المرحلة 2 يستبدل مخصصَ اثني عشر شهرًا بمخصصٍ على مدى العمر، وهو ما قد يضاعف المخصص عدة مرات على القرض الواحد. وهذا يجعل تقييم الزيادة الكبيرة في مخاطر الائتمان (SICR) التقديرَ الأكثر أهميةً على الإطلاق في النموذج.

الزيادة الكبيرة في مخاطر الائتمان (SICR)

لا ينص IFRS 9 على تعريف لـ SICR. بل يتطلب تقييم التغير في مخاطر التخلف عن السداد على مدى العمر المتبقي مقارنةً بما كان متوقعًا عند الاعتراف الأولي — وهو مقياس نسبي وليس مطلقًا. فالقرضُ الذي نشأ مرتفعَ المخاطر لا يكون قد شهد زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان لمجرد بقائه مرتفعَ المخاطر.

تشمل المؤشرات شائعة الاستخدام ما يلي:

• أيام التأخر عن السداد — يتضمن IFRS 9 قرينة قابلة للدحض على أن زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان (SICR) قد وقعت بمجرد أن تتجاوز المدفوعات أكثر من 30 يومًا من التأخر عن السداد. وهذا يُعد إجراءً احتياطيًا، وليس الاختبار الأساسي؛ فالاعتماد عليه وحده يعني أن النموذج ليس تطلعيًا حقًا.
• انتقال درجة المخاطر الداخلية إلى ما بعد عتبة محددة.
• التساهل أو إعادة الهيكلة الممنوحة لأسباب ائتمانية.
• الإدراج في قائمة المراقبة أو خرق التعهدات.
• إشارات سلوكية — انخفاض أحجام المعاملات، وتكرار التأخر في السداد ضمن الحدود المقبولة، وتدهور أداء التحصيل.
• أحداث خاصة بالمقترض — فقدان عميل رئيسي، أو إغلاق النشاط التجاري، أو المرض، أو فقدان الوظيفة.
• تدهور قطاعي أو جغرافي يؤثر على شريحة محددة من المقترضين.

التعافي. يعود القرض إلى المرحلة 1 عندما تنتفي شروط الزيادة الكبيرة في المخاطر الائتمانية. تطبق المؤسسات عادةً فترة اختبار أو تعافٍ تتطلب حدًا أدنى من الدفعات المتتالية المسددة في موعدها قبل إعادة التصنيف، لتجنب التذبذب.

إعفاء المخاطر الائتمانية المنخفضة. يجوز للمنشأة أن تفترض عدم حدوث زيادة كبيرة في المخاطر الائتمانية عندما تكون الأداة ذات مخاطر ائتمانية منخفضة في تاريخ التقرير. صُمم هذا الإعفاء للأدوات ذات الدرجة الاستثمارية ولا يتوفر عمومًا للتمويل الأصغر أو محافظ قروض SACCO.

تعريف التخلف عن السداد

IFRS 9 لا يعرّف التخلف عن السداد أيضًا، لكنه يتضمن افتراضًا قابلًا للدحض بأن التخلف عن السداد يحدث في موعد لا يتجاوز 90 يومًا من التأخر في السداد. ويجب أن يكون التعريف المطبق متسقًا مع التعريف المستخدم لأغراض إدارة مخاطر الائتمان

الداخلية.تشمل مؤشرات التخلف عن السداد الأخرى عادةً: أن يكون من غير المرجح أن يسدد المقترض بالكامل دون اللجوء إلى تسييل الضمانات، أو الإفلاس أو الإعسار، أو إعادة الهيكلة المتعثرة، والشطب

.

يجب تطبيق التعريف بشكل متسق عبر التصنيف المرحلي وتقدير احتمالية التخلف عن السداد والإفصاح.

كيفية احتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة

تقسم طريقة الحساب المعيارية الخسائر الائتمانية المتوقعة إلى ثلاثة معاملات:ECL = PD × LGD × EAD، مخصومة بمعدل

الفائدة الفعلي الأصلي احتمالية تخلف المقترض عن السداد خلال أفق زمني محدد (12 شهرًا للمرحلة 1، والعمر المتبقي للمرحلتين 2 و3). تُقدَّر من معدلات التخلف عن السداد التاريخية حسب الشريحة، بعد تعديلها بالمعلومات التطلعية.

LGD — الخسارة عند التعثر. نسبة التعرض المتوقع خسارته بعد التعثر، بعد خصم المبالغ المتوقع استردادها من الضمانات العينية والكفالات وجهود التحصيل، وبعد خصم تكاليف الحصول عليها. ويُعبَّر عنها كنسبة مئوية: الخسارة عند التعثر = 1 − معدل الاسترداد.

EAD — التعرض عند التعثر. الرصيد القائم المتوقع عند حدوث التعثر، بما في ذلك الفائدة المستحقة والسحوبات المتوقعة على التسهيلات غير المسحوبة.

EIR — معدل الفائدة الفعلي. معدل الخصم. يجب قياس الخسارة الائتمانية المتوقعة بالقيمة الحالية، لذا تُخصم حالات العجز النقدي المتوقعة من التاريخ المتوقع حدوثها فيه إلى تاريخ التقرير باستخدام معدل الفائدة الفعلي الأصلي للقرض.

مثال عملي

قرض برصيد قائم قدره 10,000، واحتمالية تعثر على مدى 12 شهرًا تبلغ 8%، وخسارة عند التعثر تبلغ 45%:

الخسارة الائتمانية المتوقعة = 0.08 × 0.45 × 10,000 = 360

إذا شهد القرض لاحقًا زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان (SICR) وانتقل إلى المرحلة الثانية، فإن احتمالية التعثر على مدى العمر — لنقل 22% على المدة المتبقية — تحل محل احتمالية التعثر على مدى 12 شهرًا:

الخسارة الائتمانية المتوقعة = 0.22 × 0.45 × 10,000 = 990

لم يتغير مبلغ التعرض ولم يتم تفويت أي دفعة بعد. وقد تضاعف المخصص ثلاث مرات تقريبًا نتيجة تغيّر المرحلة وحدها.

متطلبات القياس الثلاثة

يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية 9 أن يكون كل تقدير للخسارة الائتمانية المتوقعة:

1. غير متحيز ومرجحًا بالاحتمالات — لا مجرد نتيجة تقديرية واحدة مفضلة. يجب أن يعكس القياس نطاقًا من النتائج المحتملة، ويُنفَّذ عادةً على شكل سيناريوهات اقتصادية كلية مرجحة أساسية وتفاؤلية وتشاؤمية.
2. مخصومًا وفقًا للقيمة الزمنية للنقود بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي.
3. يستند إلى معلومات معقولة وقابلة للدعم متاحة دون تكلفة أو جهد غير مبرر — بما في ذلك الخبرة التاريخية والأوضاع الحالية والتوقعات المستقبلية للأوضاع الاقتصادية.

إن متطلب النظرة المستقبلية هو ما يميز الخسارة الائتمانية المتوقعة عن المخصصات التاريخية. يجب على المؤسسات إنشاء رابط يمكن الدفاع عنه بين متغيرات الاقتصاد الكلي — نمو الناتج المحلي الإجمالي، والتضخم، وسعر الصرف، وأسعار السلع، والبطالة، وهطول الأمطار في المحافظ الزراعية — وسلوك التعثر الملاحظ، ثم تطبيق توقعات تلك المتغيرات على تقدير احتمالية التعثر.

النهج المبسط ومصفوفة المخصصات

بالنسبة إلى الذمم المدينة التجارية، وأصول العقود والذمم المدينة التأجيرية، يتيح المعيار الدولي للتقارير المالية 9 (ويُلزِم في بعض الحالات) استخدام نهج مبسط: يتم الاعتراف بالخسارة الائتمانية المتوقعة على مدى العمر في جميع الأوقات، دون إجراء تقييم للمراحل.

التطبيق الشائع هو مصفوفة المخصصات — معدلات خسارة تاريخية تُطبَّق على جدول أعمار الذمم، بعد تعديلها بمعلومات تطلعية.

• حالي: معدل الخسارة التاريخي 1.0% + تعديل تطلعي 0.2% = معدل خسائر الائتمان المتوقعة المطبق 1.2%
• 1–30 يومًا: معدل الخسارة التاريخي 3.0% + تعديل تطلعي 0.5% = معدل خسائر الائتمان المتوقعة المطبق 3.5%
• 31–60 يومًا: معدل الخسارة التاريخي 12.0% + تعديل تطلعي 1.5% = معدل خسائر الائتمان المتوقعة المطبق 13.5%
• 61–90 يومًا: معدل الخسارة التاريخي 30.0% + تعديل تطلعي 3.0% = معدل خسائر الائتمان المتوقعة المطبق 33.0%
• 91–180 يومًا: معدل الخسارة التاريخي 60.0% + تعديل تطلعي 5.0% = معدل خسائر الائتمان المتوقعة المطبق 65.0%
• 180 يومًا فأكثر: معدل الخسارة التاريخي 100.0% + تعديل تطلعي 0.0% = معدل خسائر الائتمان المتوقعة المطبق 100.0%

معدلات توضيحية فقط. يجب بناء مصفوفة المخصصات من سجل خسائر المؤسسة نفسها، مقسمة بحسب المحفظة، ومدعومة بتعديلات تطلعية موثقة.

يُكيّف العديد من المقرضين هذا المنطق لتطبيقه على محافظ القروض من خلال تحليل الهجرة أو معدلات الانتقال: قياس المعدل التاريخي الذي تنتقل به الأرصدة من كل فئة تأخر في السداد إلى الفئة التالية، وتراكم تلك المعدلات حتى الشطب للوصول إلى تقدير الخسائر على مدى العمر لكل فئة.

التقييم الجماعي مقابل التقييم الفردي

التقييم الفردي يُطبَّق على الانكشافات الكبيرة أو الفريدة أو حيث تكون معلومات خاصة بالمقترض متاحة — وعادةً ما تكون قروض شركات أو منشآت صغيرة ومتوسطة في المرحلة 3، حيث تُحسب خسائر الائتمان المتوقعة من التدفقات النقدية المتوقعة للاسترداد من ذلك المقترض بعينه.

التقييم الجماعي يجمع الانكشافات ذات الخصائص الائتمانية المشتركة ويطبّق معلمات على مستوى الشريحة. وهو الأسلوب الافتراضي للمحافظ عالية الحجم والمتجانسة مثل القروض متناهية الصغر، القروض الجماعية والائتمان الاستهلاكي.

يُعدّ التقسيم إلى شرائح محركًا لجودة النموذج. وتشمل الأبعاد الشائعة نوع المنتج، ورقم دورة القرض، ومنهجية الإقراض الجماعي مقابل الفردي، ومدة القرض، والقطاع، والمنطقة الجغرافية، والتغطية بالضمانات. ويجب أن تكون الشرائح مفصّلة بما يكفي ليكون سلوك الخسائر داخل كل منها متجانسًا فعليًا — دون أن يصل التقسيم إلى درجة من التفصيل تفتقر معها الشرائح الفردية إلى سجل خسائر كافٍ لتقدير المعلمات بشكل موثوق.

ويتطلب IFRS 9 أيضًا إجراء تقييم جماعي عندما تحدث زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان على مستوى الشريحة دون أن تكون قابلة للملاحظة بعد في القروض الفردية — على سبيل المثال، صدمة تؤثر على محصول واحد أو ممر تجاري واحد.

الشطب والتعديل

الشطب. يتم شطب القيمة الدفترية الإجمالية عندما لا يكون هناك توقع معقول بالاسترداد — كليًا أو جزئيًا. الشطب هو حدث إلغاء اعتراف، وليس حكمًا خاصًا بتكوين المخصصات، ولا يُسقط الحق القانوني في مواصلة الاسترداد. ويُعترف بالمبالغ المستردة لاحقًا في الربح أو الخسارة.

التعديل. عندما تُعاد التفاوض على التدفقات النقدية التعاقدية، يجب على المنشأة تحديد ما إذا كان التعديل جوهريًا. يؤدي التعديل الجوهري إلى إلغاء الاعتراف بالأصل الأصلي والاعتراف بأصل جديد؛ ويتطلب التعديل غير الجوهري إعادة حساب القيمة الدفترية الإجمالية باستخدام معدل الفائدة الفعلي الأصلي، مع الاعتراف فورًا بأي ربح أو خسارة ناتجة عن التعديل.

تُعد إعادة الهيكلة لأسباب ائتمانية مؤشرًا قويًا على زيادة كبيرة في مخاطر الائتمان (SICR)، وتُعد إعادة هيكلة المتعثر عمومًا مؤشرًا على التخلف عن السداد. إعادة جدولة قرضٍ متعثر لا تعيده إلى مرحلته.

أصول POCI. الأصول المالية المشتراة أو المنشأة ذات الجدارة الائتمانية المنخفضة تقاس بشكل مختلف: لا يتم الاعتراف بمخصص الخسائر عند الاعتراف الأولي، ويُستخدم معدل الفائدة الفعلي المعدل ائتمانيًا، ولا يتم الاعتراف بعد ذلك إلا بالتغيرات التراكمية في خسائر الائتمان المتوقعة على مدى العمر منذ الاعتراف الأولي.

خسائر الائتمان المتوقعة في محافظ التمويل الأصغر ومحافظ SACCO

صُمم النموذج مع وضع البنوك الكبيرة والأدوات طويلة الأجل في الاعتبار، وتنشأ عدة إشكاليات عملية في محافظ القروض الصغيرة.

• تعمل الآجال القصيرة على تقليص الفروق بين المراحل. على قرض مدته أربعة أشهر، تتقارب خسائر الائتمان المتوقعة على مدى 12 شهرًا مع خسائر الائتمان المتوقعة على مدى العمر، لأن العمر المتبقي أقصر من أفق اثني عشر شهرًا. يضيق الفارق بين المرحلة 1 والمرحلة 2 بشكل كبير، رغم أن التصنيف المرحلي لا يزال يؤثر على الاعتراف بالفائدة والإفصاح.
• تهيمن الحلول الاحتياطية القائمة على أيام التأخر في السداد في الممارسة العملية. حيث تكون البيانات السلوكية وتصنيف المخاطر محدودة، يصبح افتراضا 30 يومًا و90 يومًا هما نموذج التصنيف المرحلي الفعلي. يُعد هذا مقبولًا لكنه يُضعف النهج التطلعي، ويواجه اعتراضًا متزايدًا من المدققين.
• قد يكون سجل الخسائر محدودًا. تفتقر المؤسسات ذات السجل التشغيلي القصير أو المنتجات التي أُطلقت حديثًا إلى مشاهدات التعثر اللازمة لتقدير احتمالية التعثر (PD) بشكل موثوق، ويجب أن تعتمد على محافظ بديلة مع مبررات موثقة.
• يصعب إثبات الارتباط بالمتغيرات الكلية. غالبًا لا يمكن إثبات وجود علاقة قابلة للدعم إحصائيًا بين المتغيرات الاقتصادية الكلية الوطنية والتعثر في محفظة صغيرة متركزة جغرافيًا. وتُعد التعديلات النوعية الموثقة هي الحل البديل المعتاد.
• الإقراض الجماعي يزيد من تعقيد تقدير EAD وLGD. إذا وُجدت كفالة أو صندوق جماعي أو مسؤولية تضامنية، فيجب أن تعكس المبالغ المتوقع استردادها ما يمكن تحصيله بصورة واقعية من تلك المصادر، لا قيمتها الاسمية.
• يُعد رقم الدورة محركًا قويًا للمخاطر. يتعثر مقترضو الدورة الأولى بمعدلات أعلى بصورة ملموسة من المقترضين المتكررين، مما يجعل رقم الدورة أحد أكثر متغيرات التقسيم فائدةً المتاحة في محفظة التمويل الأصغر.

خسائر الائتمان المتوقعة مقابل المخصصات الرقابية

تُعد خسائر الائتمان المتوقعة وفقًا للمعيار IFRS 9 ECL مقياسًا محاسبيًا. وتفرض العديد من البنوك المركزية والجهات الرقابية بشكل منفصل قواعد حدٍّ أدنى لتكوين المخصصات استنادًا إلى نسب مئوية ثابتة تُطبَّق على شرائح التصنيف — على سبيل المثال، معدلات محددة لفئات الديون دون المستوى والمشكوك في تحصيلها والخاسرة المُعرَّفة بأيام التأخر في السداد.

نادرًا ما يتطابق هذان الرقمان. وعندما يتجاوز الحد الأدنى الرقابي مخصص خسائر الائتمان المتوقعة، يتمثل الأسلوب الرقابي الشائع في اشتراط تحويل العجز من الأرباح المحتجزة إلى احتياطي رقابي ضمن حقوق الملكية، بدلًا من تعديل قائمة الدخل. ويتعين على المؤسسات التي تكون في هذا الوضع الاحتفاظ بكلا الحسابين والتسوية بينهما.

تختلف المتطلبات بحسب الاختصاص القضائي، وينبغي على المؤسسات التحقق من المعالجة المعمول بها مع الجهة الرقابية الخاصة بها.

متطلبات الإفصاح الرئيسية

يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية 7 إفصاحًا موسعًا يدعم أرقام خسائر الائتمان المتوقعة، ويشمل ذلك:

• تسوية لمخصص الخسائر من الرصيد الافتتاحي إلى الرصيد الختامي، توضح التحويلات بين المراحل، والتمويلات الجديدة، وإلغاء الاعتراف، وعمليات الشطب.
• المبالغ الدفترية الإجمالية بحسب درجة مخاطر الائتمان وبحسب المرحلة.
• المدخلات والافتراضات وأساليب التقدير المستخدمة، بما في ذلك السيناريوهات الاقتصادية الكلية وأوزانها.
• كيفية تعريف الزيادة الكبيرة في مخاطر الائتمان (SICR) والتعثر، وأساس أي اعتراض على افتراضات الثلاثين يومًا أو التسعين يومًا.
• سياسة الشطب والمبالغ التي لا تزال خاضعة لإجراءات التحصيل.
• حساسية المخصص للتغيرات في الافتراضات الرئيسية.

الأسئلة الشائعة

هل يسري IFRS 9 على مؤسسات التمويل الأصغر و SACCOs؟ نعم، حيثما يكون المعيار الدولي للتقارير المالية (IFRS) هو إطار التقارير المعمول به. وتتبع المنشآت الأصغر التي تُعدّ تقاريرها وفق معيار IFRS للمنشآت الصغيرة والمتوسطة متطلبات مختلفة، لذا ينبغي تأكيد الإطار المعمول به.

كيف يختلف المعيار IFRS 9 عن CECL؟ يُعد CECL المعادل بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP) بموجب المعيار ASC 326. ويتمثل الفرق الرئيسي في أن CECL يتطلب خسائر متوقعة على مدى العمر لجميع الأصول منذ الإنشاء، دون تقسيم إلى مراحل أو فئة اثني عشر شهرًا.

هذه الصفحة عبارة عن شرح عام لمفاهيم محاسبية، ولا تُعد استشارة محاسبية أو تدقيقية أو رقابية. ويعتمد تطبيق المعيار IFRS 9 على الوقائع الخاصة بكل منشأة وعلى متطلبات إطار التقارير والجهة الرقابية المعمول بها لديك.