Kizuizi / Dhamana

Lieni au chaji ni haki ya dhamana: haki inayotolewa kwa mdai juu ya mali, inayohakikisha utekelezaji wa wajibu, bila kuhamisha umiliki wa mali hiyo kwa mdai.

Mkopaji huhifadhi mali hiyo na kuendelea kuitumia. Mkopeshaji hupata madai ya kisheria dhidi ya mali hiyo — haki ya kulipwa kutokana na thamani yake kabla ya wadai wasio na dhamana, na, endapo atashindwa kulipa, mali hiyo iuzwe na mapato yake yatumike kulipa deni.

Istilahi hutofautiana kwa kiasi kikubwa kati ya mifumo ya kisheria, na neno lilelile hufanya kazi tofauti katika mamlaka tofauti. Muhtasari hapa chini unaeleza aina kuu zinazotumika katika mifumo ya sheria ya kawaida; utaratibu wa Marekani chini ya Kifungu cha 9 cha Kanuni ya Kibiashara Iliyounganishwa unaunganisha mengi ya haya kuwa dhana moja ya haki ya dhamana, na mifumo ya sheria za kiraia hutumia kategoria tofauti tena.

Ukurasa huu unaeleza dhana za jumla. Sheria ya dhamana inategemea mamlaka husika na kanuni zinazotumika lazima zithibitishwe kienyeji.

Aina Kuu za Haki ya Dhamana

• Chaji (miliki: hubaki kwa mkopaji): Kizuizi juu ya mali kinachompa mwenye chaji haki ya kulipwa kutokana na mapato yake. Hakuna uhamishaji wa umiliki wala miliki.
• Rehani (miliki: hubaki kwa mkopaji): Uhamishaji wa maslahi katika mali kama dhamana, kwa kuzingatia haki ya mkopaji ya kurejesha mali baada ya kulipa. Kwa kawaida hutumika kwa ardhi, lakini inawezekana kwa mali nyingine.
• Dhamana ya kumiliki (miliki: huhamishiwa kwa mkopeshaji): Dhamana ya kumiliki juu ya bidhaa au hati za umiliki. Mkopeshaji hushikilia mali hiyo kimwili.
• Lieni (la kumiliki) (miliki: inashikiliwa na mkopeshaji): Haki ya kushikilia mali ambayo tayari iko milikini mwake kihalali hadi deni lilipwe — kwa mfano, lieni ya fundi juu ya bidhaa alizofanyia kazi.
• Lieni (matumizi ya jumla) (miliki: hutofautiana): Katika matumizi ya Marekani na yanayozidi kuwa ya kimataifa, neno pana linalomaanisha dai lolote la dhamana, ikiwa ni pamoja na lieni za hukumu na lieni za kodi zinazotokea kwa mujibu wa sheria.
• Haipotikesheni (miliki: hubaki kwa mkopaji): Dhamana isiyo ya kumiliki juu ya mali inayohamishika, inayotumika sana katika mifumo ya sheria za kiraia na katika baadhi ya mikopo ya kibiashara.
• Uhamishaji wa haki (miliki: haitumiki): Uhamishaji wa haki — kwa kawaida madeni yanayopokelewa, mapato ya mikataba au sera za bima — kama njia ya dhamana.
• Kukabiliana / dhamana ya benki juu ya amana (umiliki: mkopeshaji anashikilia fedha): Haki ya kutumia salio la mkopo la mteja kulipa deni lake. Dhamana inayoweza kutekelezeka haraka zaidi kuliko zote.

Tofauti ya kivitendo inayojalisha zaidi ni kati ya dhamana ya kumiliki na isiyo ya kumiliki. Dhamana ya kumiliki ni rahisi na inajitekeleza yenyewe, lakini inahitaji mkopeshaji kushikilia mali — jambo lisilowezekana pale mkopaji anapohitaji mali hiyo kuzalisha mapato yanayolipa mkopo. Dhamana isiyo ya kumiliki inamruhusu mkopaji kuendelea kuitumia mali, lakini inategemea kabisa usajili na mifumo ya utekelezaji ikifanya kazi.

Chaji Thabiti na Chaji Zinazoelea

Tofauti iliyo muhimu katika utoaji wa mikopo dhidi ya mali za biashara.

Chaji Thabiti

Inaambatana na mali maalum zilizotambuliwa. Mkopaji hawezi kuziondoa wala kuziuza bila idhini ya mkopeshaji. Inatoa udhibiti imara na kipaumbele cha juu, lakini haifai kwa mali zinazobadilika mara kwa mara — biashara haiwezi kuomba idhini kwa kila mauzo ya bidhaa.

Chaji Inayoelea

Inaelea juu ya kundi la mali linalobadilika katika mwenendo wa kawaida wa biashara — bidhaa, mapokezi, au mali zote kwa jumla. Mkopaji huzishughulikia kwa uhuru hadi chaji inapogeuka kuwa thabiti wakati wa tukio lililoainishwa (kutotimiza masharti, kufilisika, kusitisha biashara, au notisi), na wakati huo inashikamana na mali zozote zilizomo katika kundi hilo.

• Mali: Maalum na zilizotambuliwa kwa chaji thabiti; kundi linalobadilika kwa chaji zinazoelea.
• Mkopaji anaweza kuzishughulikia: Hapana, si bila idhini kwa chaji thabiti; ndiyo, hadi kubadilika kuwa thabiti kwa chaji zinazoelea.
• Dhamana ya kawaida: Ardhi, mitambo, na vifaa vilivyotajwa kwa chaji thabiti; bidhaa, mapokezi, na mali za jumla kwa chaji zinazoelea.
• Nafasi ya kipaumbele: Imara zaidi kwa chaji thabiti; hafifu zaidi kwa chaji zinazoelea (mara nyingi hufuata nyuma ya madai ya upendeleo).
• Ufaa wa kivitendo kwa mali zinazouzwa: Hafifu kwa chaji thabiti; nzuri kwa chaji zinazoelea.

Katika mamlaka nyingi, chaji zinazoelea hufuata nyuma ya madai fulani ya kisheria ya upendeleo — mishahara isiyolipwa, kodi — ambazo chaji thabiti huzipita. Neno linalotumiwa na hati si la mwisho: mahakama kwa ujumla huangalia kiini cha udhibiti unaotekelezwa, na chaji "thabiti" juu ya mali ambazo kwa kweli mkopaji huzishughulikia kwa uhuru inaweza kubadilishwa na kutambuliwa kuwa inayoelea.

Uundaji, Uambatishaji, Ukamilishaji, Kipaumbele

Dhana nne zinazofuatana. Maslahi ya dhamana ambayo hayaendelei hadi hatua ya tatu mara nyingi huwa hayana thamani inapohitajika.

1. Uundaji. Mkataba wa dhamana unatekelezwa kihalali — nyaraka sahihi, mamlaka, uwezo wa kisheria, na maelezo ya kutosha ya wajibu uliodhaminiwa na mali ya dhamana.

2. Uambatishaji. Maslahi ya dhamana huanza kutumika kati ya mkopeshaji na mkopaji. Hili kwa ujumla linahitaji kwamba thamani imetolewa, mkopaji ana haki juu ya mali ya dhamana, na mkataba upo. Mkopaji hawezi kutoa dhamana juu ya mali ambayo hamiliki.

3. Ukamilishaji. Haki ya dhamana inaanza kutekelezeka dhidi ya watu wa tatu — wadai wengine, wanunuzi, na msimamizi wa ufilisi. Hii ni hatua inayopuuzwa mara nyingi, na ndiyo inayoamua kama dhamana ina thamani yoyote katika mgogoro. Mbinu za ukamilishaji:

• Usajili katika rejesta husika — rejesta ya ardhi, rejesta ya dhamana za kampuni, rejesta ya dhamana za mali inayohamishika au miamala yenye dhamana, au rejesta ya magari
• Kumiliki mali iliyowekwa dhamana, kwa ajili ya rehani na dhamana za kumiliki
• Udhibiti, kwa akaunti za amana na baadhi ya mali za uwekezaji
• Notisi kwa mdaiwa wa akaunti, kwa madai yaliyohamishwa

4. Kipaumbele. Pale ambapo wadai kadhaa wanadai mali ileile, kipaumbele huamua nani atalipwa kwanza. Kanuni za kawaida:

• Aliyetangulia kusajili, wa kwanza kwa kipaumbele, katika mifumo inayotegemea rejesta — kipaumbele kwa kawaida huhesabiwa kuanzia tarehe ya usajili, si tarehe ya makubaliano
• Dhamana ya fedha za ununuzi (PMSI) ina kipaumbele cha pekee: mkopeshaji anayefadhili upatikanaji wa mali mahususi anaweza kuwa mbele ya dhamana ya jumla iliyopo kwenye aina hiyo ya mali, mradi notisi iliyoainishwa na hatua za usajili zifuatwe
• Madai ya kipaumbele ya kisheria — kodi, mishahara, na mengine yanayofanana — ambayo yanaweza kupita dhamana fulani, hasa dhamana zinazoelea
• Dhamana za kumiliki zinazotokana na utendaji wa sheria, ambazo mara nyingi huchukua kipaumbele juu ya maslahi yaliyosajiliwa

Rejesta za Dhamana

Thamani ya dhamana isiyohusisha kumiliki inategemea kabisa rejesta inayofanya kazi. Athari mbili:

Kwa mkopeshaji: usajili ndio unaogeuza makubaliano ya faragha kuwa haki yenye nguvu dhidi ya kila mtu. Dhamana isiyosajiliwa au iliyosajiliwa kwa kuchelewa inaweza kuwa batili dhidi ya msimamizi wa ufilisi au kupewa kipaumbele cha chini kuliko mshindani aliyesajiliwa baadaye — hata kama mshindani huyo alikuwa na ujuzi halisi wa dhamana hiyo, katika mifumo madhubuti inayowatanguliza waliojisajili kwanza.

Kwa soko: mamlaka nyingi zimeboresha sheria za miamala yenye dhamana katika miongo miwili iliyopita, zikibadilisha mifumo iliyogawanyika na iliyojikita kwenye mali mahususi kwa mifumo jumuishi na rejesta za kielektroniki zinazoweza kutafutwa kwa mali inayohamishika. Mantiki ya kiuchumi ni ya moja kwa moja — pale mali inayohamishika inapoweza kutumika kama dhamana ya kuaminika, wakopaji wasio na ardhi wanaweza kupata mikopo. Pale rejesta hazipo au hazifanyi kazi, dhamana juu ya mali inayohamishika ina thamani ndogo kivitendo na ukopeshaji unarejea kuwa bila dhamana kimsingi, hata kama nyaraka zinasema nini.

Tafuta kabla ya kukopesha. Utafutaji wa sajili unaonyesha dhamana zilizopo juu ya mali hiyo hiyo. Kuruka hatua hii ni kosa la kawaida na la gharama kubwa.

Uondoaji na Uachiliaji

Deni linapolipwa, dhamana lazima iondolewe — usajili uondolewe au uwekwe alama kuwa umetimizwa, na dhamana yoyote iliyokuwa mikononi mwa mkopeshaji irejeshwe.

Hili ni jukumu la kiutendaji, si jambo la hiari. Kukosa kuiondoa mara moja kunamwacha mkopaji kushindwa kuuza, kufadhili upya au kuweka mali hiyo kama dhamana mahali pengine, na ni chanzo cha mara kwa mara cha malalamiko na, katika baadhi ya mamlaka, adhabu za kisheria. Wakopeshaji wanapaswa kuchukulia uondoaji kama hatua inayofuatiliwa katika mtiririko wa kufunga mkopo badala ya jambo linalofanywa tu juu ya ombi.

Uachiliaji wa sehemu — kupunguza mali zilizowekwa dhamana kadri mkopo unavyopungua — unapaswa kusimamiwa na sera iliyo wazi pale ambapo dhamana ya kupita kiasi vinginevyo ingeendelea kuwepo.

Kwa Nini Dhamana Hushindwa

Aina zinazojirudia za kushindwa ni za nyaraka na za kiutaratibu badala ya kisheria:

• Kutosajiliwa, au kusajiliwa kwa kuchelewa, nje ya muda uliowekwa na sheria
• Kusajiliwa katika sajili isiyo sahihi, au kwa jina lisilo sahihi au kitambulisho kisicho sahihi cha huluki
• Maelezo yasiyotosha ya dhamana — yasiyo wazi vya kutosha kutambua mali, au mapana kiasi kwamba hayawezi kutekelezwa.
• Mkopaji si mmiliki wa mali, na hivyo hakuna kinachoambatana.
• Dhamana za awali hazikutafutwa, na kumwacha mkopeshaji nyuma ya dhamana iliyopo.
• Hatua za PMSI zilizokosewa, na kupoteza kipaumbele cha juu zaidi katika ufadhili wa mali
• Uainishaji upya wa dhamana inayodaiwa kuwa ya kudumu kuwa ya kuelea
• Njia ya utekelezaji haipatikani — dhamana ni halali lakini mahakama au sajili haziwezi kukamilisha uuzaji wake katika muda wenye maana kibiashara
• Dhamana yenye thamani chini ya gharama ya kuitekeleza, ambayo ni hali ya kawaida kwa dhamana ya mali inayohamishika yenye thamani ndogo

Athari kwa Upimaji wa Hatari ya Mikopo

Dhamana hupunguza hasara inayotokana na kushindwa kulipa pale tu inapoweza kutekelezeka kikweli. Mawazo yanayotumika katika modeli ya hasara ya mikopo inayotarajiwa yanapaswa kuonyesha:

• Kama dhamana imeundwa ipasavyo, imeambatishwa ipasavyo na imekamilishwa ipasavyo
• Nafasi yake ya kipaumbele baada ya madai yenye kipaumbele cha awali na madai ya kisheria yenye upendeleo
• Thamani inayoweza kupatikana ya dhamana — thamani ya mauzo ya kulazimishwa baada ya kutoa gharama za utekelezaji — si thamani yake ya soko
• Muda wa utekelezaji, kwa kuzingatia punguzo
• Uwezekano wa kwamba utekelezaji utafanikiwa hata kidogo

Kuchukulia dhamana ya jina tu kana kwamba inahakikisha urejeshaji kamili ni mojawapo ya vyanzo vya kawaida vya kutenga akiba kidogo. Pale ambapo taasisi haijawahi kutekeleza kwa mafanikio aina fulani ya dhamana, dhana yake ya LGD kwa aina hiyo inapaswa kuonyesha ukweli huo badala ya ripoti ya uthamini.