Rehistro ng kolateral

Ang collateral register ay isang sentralisadong talaan ng bawat asset na isinanla bilang seguridad laban sa isang loan, kasama ang impormasyong kailangan para matukoy, mapahalagahan, masubaybayan, ilabas o i-liquidate ang asset na iyon. Iniuugnay nito ang bawat item ng collateral sa borrower na nagsanla nito, sa loan account na sinisiguro nito, sa tinayang halaga nito, sa legal na status nito, at sa kasalukuyang pisikal na kondisyon nito.

Sinasagot ng rehistro ang apat na tanong sa anumang sandali: ano ang isinanla, sino ang nagsanla nito, aling exposure ang sinasaklaw nito, at magkano ang halaga nito ngayon. Ang nagpapautang na hindi makasagot sa apat na tanong na iyon kapag kinailangan ay walang collateral register — mayroon lang itong filing cabinet.

Ano ang nilalaman ng collateral register

Nag-iiba ang eksaktong mga field ayon sa nagpapautang at sa uri ng seguridad na kinuha, ngunit itinatala ng kumpletong rehistro ang sumusunod para sa bawat isinanglang asset:

• Natatanging collateral ID — Nagbibigay-daan upang matukoy ang asset sa iba't ibang system at ulat.
• Mga detalye ng borrower at guarantor — Tinutukoy kung sino ang may hawak ng titulo at kung sino ang nagsanla ng asset.
• Naka-link na (mga) loan account — Ipinapakita kung aling mga exposure ang sinisiguro ng asset.
• Uri at deskripsiyon ng asset — Tinutukoy ang partikular na kategorya ng asset (hal. sasakyan, titulo ng lupa, fixed deposit).
• Mga markang nagpapakilala — Serial, chassis, engine, plot o parcel number, o share certificate number.
• Mga dokumento ng pagmamay-ari at titulo — Katibayan na legal na maiaalok ng pledgor ang asset.
• Tinayang halaga at petsa ng pagtataya — Ang baseline na valuation para sa mga desisyon sa pagpapautang.
• Pangalan ng valuer at paraan — Sumusuporta sa pagiging auditable at sa pagkuwestiyon sa valuation figure.
• Inilapat na haircut — Ang discount na ibinawas laban sa market value.
• Loan-to-value (LTV) sa origination — Sinusukat ang security cushion sa disbursement.
• Perfection status — Nagsasaad kung ang security interest ay nairehistro o na-file na.
• Insurance policy, insurer, at expiry — Kinukumpirma ang proteksiyon ng halaga ng asset sa panahon ng loan.
• Pisikal na lokasyon o kustodiya — Kung saan nakaimbak ang asset o ang mga dokumento ng titulo nito.
• Kasaysayan ng inspeksiyon — Katibayan na umiiral ang asset at nananatiling buo.
• Katayuan — Sinusubaybayan kung ang asset ay nakasangla, pinalitan, bahagyang inilabas, inilabas, nasa ilalim ng realisasyon, o na-dispose.
• Talaan ng release o disposal — Nagsasara ng loop kapag bayad na ang loan o na-liquidate na ang asset.

Ang field ng katayuan ang siyang pinakamadalas na nakakaligtaan at siyang unang sinusuri ng mga auditor. Ang isang rehistro na nagdadagdag lamang ng mga tala, at hindi kailanman minamarkahan ang mga ito bilang inilabas, ay labis na magpapalaki sa posisyon ng seguridad ng isang lender sa loob lamang ng isang taon.

Collateral register vs. collateral registry

Ang dalawang terminong ito ay madalas na napagkakamalan, at ang pagkakaiba ay may legal na kahalagahan.

Ang collateral register ay panloob. Ito ang sariling talaang operasyonal ng lender, na pinapanatili para sa kontrol sa kredito, pagsubaybay sa portfolio at audit. Wala itong epekto sa mga third party.

Ang collateral registry ay panlabas at karaniwang itinatakda ng batas. Ito ay isang pampublikong sistema ng pag-file — kadalasang pinapatakbo ng isang rehistro ng mga kumpanya, awtoridad sa lupa, o bangko sentral — kung saan itinatala ang isang security interest upang maging abiso sa lahat. Ang pag-file sa isang public registry ang nagtatakda ng prioridad laban sa mga nakikipagkumpitensiyang creditor at kumukumpleto sa tinatawag ng mga abogado na perfection ng security interest.

Kasunod ng mga alon ng reporma sa secured transactions, maraming hurisdiksiyon ngayon ang nagpapatakbo ng mga electronic registry na batay sa notice para partikular sa movable property, na nagpapahintulot sa mga lender na kumuha ng seguridad sa mga sasakyan, kagamitan, alagang hayop, imbentaryo at mga receivables sa halip na lupa lamang. Pinalawak nito ang base ng kolateral na magagamit ng maliliit na negosyo na walang titulo ng lupa.

Ang praktikal na bunga: maaaring lumitaw ang isang asset sa internal register ng isang lender at legal na wala pa ring seguridad kung ang katumbas na pampublikong pag-file ay hindi kailanman ginawa. Samakatwid, ang isang mahusay na dinisenyong internal register ay naglalaman ng reference number ng pag-file at petsa ng pag-file bilang mga sapilitang field, hindi opsyonal.

Mga uri ng kolateral na karaniwang itinatala

• Ari-ariang hindi natitinag — lupa, mga gusaling tirahan at pangkomersiyo, na itinatala ayon sa titulo o parcel number.
• Mga sasakyang de-motor at kagamitan — itinatala gamit ang chassis, engine at registration number, karaniwang may nakatandang lien sa dokumento ng pagmamay-ari.
• Kolateral na pinansyal — mga fixed deposit, mga cash cover account, shares, bonds, mga life policy na may surrender value na maaaring italaga.
• Imbentaryo at mga receivable — mga floating charge sa stock o book debt assignment, na nangangailangan ng mas madalas na revaluation kaysa sa mga fixed asset.
• Mga asset na pang-agrikultura — mga alagang hayop, nakatayong pananim, warehouse receipt, kagamitan sa irigasyon.
• Mga kagamitang pambahay at pangnegosyo — mga muwebles, kagamitan, generator, kagamitan sa salon o workshop, karaniwan sa microfinance lending.
• Mga personal at third-party na garantiya — hindi ito mga asset, ngunit karaniwang nakatala sa parehong register upang makita ang kabuuang credit support sa iisang lugar.

Bakit nagpapanatili ng collateral register ang mga nagpapautang

Pagpapababa ng credit risk. Ang register ang batayan ng ebidensya para sa security position sa likod ng portfolio. Kung wala ito, ang secured exposure ay isang pag-aangkin lamang sa halip na isang nasusukat na bilang.

Pagtatakda ng provision. Sa ilalim ng karamihan ng impairment framework, ang recoverable amount ng isang bad loan ay nakasalalay sa halaga ng security na nakasangla rito. Ang mga kalkulasyon ng loan loss provisioning ay direktang nagmumula sa data ng register, kaya ang lumang valuation ay direktang nagreresulta sa maling provision.

Pag-uulat sa regulator. Karaniwang inaatasan ng mga prudential guideline ang mga nagpapautang na iulat ang secured kumpara sa unsecured exposure, konsentrasyon ng collateral, at pagiging kwalipikado ng mga uri ng security. Inaasahan ng mga regulator na ang pag-uulat na iyon ay maaaring itugma sa isang register na pinapanatili.

Pagbawi at pagpapatupad. Kapag nag-default ang isang loan, ang bilis ng pagbawi ay nakasalalay sa agarang pag-alam kung ano ang maaaring kunin o ibenta, kung naperpekto ang security interest, kung kasalukuyan ang insurance, at kung saan nakalagay ang mga dokumento.

Pagpigil sa dobleng pagsasangla. Ang iisang asset na isinangla sa ilang mga loan, maging dahil sa panloloko ng borrower o pagkakamali sa loob, ay paulit-ulit na pinagmumulan ng pagkalugi. Ang register na may natatanging asset identifier at search function ay nagpapakita ng duplikasyon bago ang disbursement sa halip na pagkatapos ng default.

Pananagutan sa kustodiya. Ang mga orihinal na title deed, logbook, at share certificate ay parang bearer sa praktika. Ang register ay lumilikha ng chain of custody na may nakapangalang mayhawak para sa bawat dokumento.

Mga pangunahing sukatan na nagmumula sa register

Loan-to-value (LTV) — ang halaga ng loan na hinati sa appraised na halaga ng collateral, na ipinapakita bilang porsyento. Ang mas mababang LTV ay nangangahulugan ng mas malaking proteksyon laban sa pagbaba ng halaga.

Haircut — ang diskwento na inilalapat sa market value bago ito ituring na security. Ang cash cover ay maaaring walang haircut; ang gamit nang specialized na kagamitan ay maaaring magkaroon ng 50 porsyento o higit pa.

Collateral coverage ratio — ang kabuuang discounted na halaga ng collateral na hinati sa kabuuang outstanding exposure. Kapag tiningnan sa antas ng portfolio, ipinapakita nito kung nakasabay ang security sa paglago ng libro.

Hati ng exposure na may seguridad kumpara sa walang seguridad — ang bahagi ng portfolio na suportado ng rehistrado at naperpektong seguridad.

Konsentrasyon ng kolateral — ang exposure na nakagrupo ayon sa uri ng asset, lokasyon o tagapaghalaga. Ang labis na konsentrasyon sa isang uri ng asset ay nangangahulugang ang isang biglaang market shock ay maaaring makapagpabago nang husto sa coverage ratio.

Ang lifecycle ng kolateral

1. Pagtanggap — tinutukoy ang asset, pinapatunayan ang pagmamay-ari, at kinokolekta ang mga dokumento sa panahon ng loan origination.
2. Pagtatasa ng halaga — isinasagawa ang isang independiyente o panloob na pagtatasa ng halaga at inilalapat ang haircut.
3. Pagpeperpekto — inihahain ang security interest sa nauugnay na pampublikong rehistro at itinatala ang reference.
4. Kustodiya — inihahain at itinatala ang mga orihinal na dokumento; itinatala ang lokasyon ng asset.
5. Pagsubaybay — pana-panahong inspeksiyon, pagsusuri sa pag-renew ng insurance at muling pagtatasa ng halaga, na ang dalas ay naaayon sa kung gaano kapabagu-bago ang uri ng asset.
6. Pagpapalit o bahagyang pag-release — habang nababayaran ang principal, maaaring i-release ang ilang seguridad, at dapat ipakita ng rehistro ang nabawasang posisyon.
7. Pag-release — sa ganap na pagbabayad, ibinabalik ang mga dokumento, kinakansela ang pampublikong paghahain, at isinasara ang rekord na may petsa at awtorisadong opisyal.
8. Pagpapatupad — kapag nag-default, sinasamsam at ibinebenta ang asset, at itinatala ang mga nalikom laban sa loan.

Mga karaniwang kahinaan sa mga rehistro ng kolateral

• Mga pagtatasa ng halaga na hindi kailanman nire-refresh, kaya isang limang taon nang halaga ang nagdidikta sa provisioning ngayon.
• Nawawala o nag-expire nang insurance sa mga asset na nananatiling nakatala sa buong halaga.
• Mga rekord na minarkahang nakasangla kahit matagal nang nabayaran ang pinagbabatayang loan at naibalik na ang mga dokumento.
• Mga deskripsiyon ng asset na free-text na walang serial o parcel number, kaya hindi matukoy ang dobleng pagsasangla.
• Mga paghahain ng pagpeperpekto na ginawa ngunit hindi kailanman nire-renew, kaya tahimik na nawawalan ng bisa ang priority.
• Mga rehistrong nakalagay sa mga spreadsheet sa mga computer ng mga indibidwal na opisyal, na walang version control at walang audit trail kung sino ang nagbago ng isang pagtatasa ng halaga.
• Walang rekonsilyasyon sa pagitan ng rehistro at pisikal na pag-iingat ng dokumento, kaya lumalabas lamang ang mga kakulangan sa oras ng pagpapatupad.

Mga Inaasahan sa Audit at Kontrol

Karaniwang inaasahan ng mga external auditor at superbisor na ang rehistro ay tumutugma sa loan book, na ang mga pagbabago sa valuation ay nakatala kasama ang user at timestamp, na ang pag-iingat ng dokumento ay pana-panahong binibilang laban sa record, at na ang pag-release ng collateral ay nangangailangan ng awtorisasyong hiwalay sa opisyal na nagpasimula ng loan. Ang paghihiwalay sa pagitan ng taong nagtatasa ng collateral at ng taong nag-aapruba ng credit ay isang pamantayang kontrol.

Mga Madalas Itanong

Gaano kadalas dapat i-revalue ang collateral? Ang dalas ay dapat sumabay sa volatility. Ang cash-backed security ay nangangailangan ng kaunting revaluation; karaniwang nire-revalue ang real property tuwing isa hanggang tatlong taon; ang inventory at receivables ay maaaring mangailangan ng buwanan o quarterly na pagsusuri.

Ano ang nangyayari sa rehistro kapag ang loan ay na-write off? Ang write-off ay isang aksyong pang-accounting, hindi isang legal release. Ang collateral ay karaniwang nananatiling maaaring ipatupad, kaya ang record ay dapat manatiling bukas at nakamarka bilang under recovery sa halip na sarado.

Maaari bang maging collateral ng ilang loan ang isang asset? Oo, kung sinusuportahan ito ng halaga at malinaw na nakatala ang ranggo ng bawat interes. Dapat ipakita ng rehistro ang bawat naka-link na exposure para makita ang aggregate LTV laban sa asset.