قرض تكميلي

القرض التكميلي هو ائتمان إضافي يُمنح للمقترض الذي لديه بالفعل قرض قائم بحالة جيدة لدى المقرض نفسه. وبدلاً من التقدم بطلب للحصول على تسهيل جديد منفصل، يزيد المقترض من اقتراضه الحالي — عادةً بعد سداد جزء من القرض الأصلي.

ويُطلق عليه أيضًا سلفة إضافية, سلفة أخرى, تعزيز القرض أو إعادة القرض، وذلك حسب السوق والمنتج.

تُعد القروض التكميلية من أكثر المنتجات شيوعًا في إقراض الموظفين والإقراض بالخصم من الراتب والتمويل الأصغر، لأنها سريعة للمقترض وقليلة التكلفة للمقرض: فالعميل معروف الهوية بالفعل، وتم تقييمه بالفعل، وأثبت بالفعل كيف يسدد.

الهيكلان

السلفة الموازية (أقل شيوعًا)

• الآلية: يتم منح قرض جديد يسري بالتوازي مع القرض القائم.
• الأقساط: اقتطاعان منفصلان.
• المدة: يحتفظ كل قرض بتاريخ استحقاقه الخاص.
• المستندات: تُوقَّع اتفاقية جديدة، وتبقى الاتفاقية الأصلية دون تغيير.

التسوية وإعادة الإصدار (النموذج السائد)

• الآلية: يُسوَّى الرصيد القائم ويُصدر قرض جديد أكبر.
• الأقساط: اقتطاع واحد موحّد.
• المدة: تُحسب المدة من جديد على كامل المبلغ الموحّد.
• المستندات: تُغلق الاتفاقية الأصلية وتحل محلها اتفاقية جديدة.

هيكل التسوية وإعادة الإصدار هو ما يعنيه معظم المقرضين بالقرض التكميلي، وآليات عمله هي التي تحدد التكلفة الحقيقية.

كيف تعمل التسوية وإعادة الإصدار — مع الحسابات

السيناريو. حصل مقترض على قرض بقيمة 5,000 دولار على مدى 24 شهرًا. بعد 12 شهرًا من السداد، أصبح الرصيد القائم 2,700 دولار. وهو يحتاج الآن إلى مبلغ إضافي قدره 3,000 دولار.

لا يقرِض المُقرِض $3,000، بل يصدر قرضًا جديدًا بقيمة $5,700، منه:

Settlement of old balance   = $2,700
Net cash to the borrower    = $3,000
Gross new loan              = $5,700

تُعاد مدة القرض إلى 24 شهرًا جديدة على كامل مبلغ $5,700.

وتترتب على ذلك ثلاث نتائج، وهي السبب في أن هذا المنتج يحتاج إلى أن يُفهَم لا إلى مجرد استخدامه.

1. تُحتسب الرسوم على المبلغ الإجمالي، وليس على الصافي.

Arrangement fee at 3% of gross:  0.03 × 5,700 = $171
Fee as a % of money received:    171 ÷ 3,000 = 5.7%

يحصل المقترض على $3,000 ويدفع رسمًا يُحتسب على $5,700. وبذلك يتضاعف معدل الرسوم المعلن تقريبًا من حيث القيمة الفعلية.

2. تُدفع الفائدة مرتين على المبلغ نفسه.

مبلغ $2,700 كان قد تحمّل فائدة أصلًا بموجب القرض الأصلي. وعند تسويته وإعادة إقراضه، يبدأ احتساب الفائدة من جديد على أصل المبلغ نفسه، ولكن على مدى أطول.

3. تُعاد مدة القرض من جديد.

كان المقترض على بُعد 12 شهرًا من التخلص من الدين، وأصبح الآن على بُعد 24 شهرًا منه. وكل زيادة تدفع بخط النهاية إلى الوراء حتى كامل المدة.

مشكلة التسوية بالفائدة الثابتة

عندما يكون القرض الأصلي قد سُعّر على أساس سعر فائدة ثابت — أي أن الفائدة تُحتسب على أصل القرض طوال المدة بدلًا من احتسابها على الرصيد المتناقص — التسوية المبكرة تثير إشكالية إضافية.

في التسعير الثابت، تُحدد الفائدة الإجمالية منذ البداية. إذا سدد المقترض في الشهر 12 من أصل 24 شهرًا، فلن يكون قد استخدم السنة الثانية من التسهيل، ولذلك يُعد جزء من الفائدة المفروضة غير مستحق. ويعتمد استرداده من عدمه على طريقة الاسترداد لدى المُقرِض:

• الطريقة الاكتوارية — يعكس الاسترداد الفائدة غير المنقضية الفعلية، وهو الحساب الأكثر إنصافًا.
• قاعدة 78 — توزع الفائدة بشكل غير متناسب على الأشهر الأولى، بحيث يؤدي السداد في منتصف المدة إلى استرداد أقل بكثير مما يتوقعه المقترض. وهي محظورة أو مقيّدة في عدد متزايد من الاختصاصات القضائية.
• لا يوجد استرداد — تستحق الفائدة التعاقدية كاملة بغض النظر عن التسوية المبكرة.

إن مبلغ التسوية المذكور في طلب الزيادة هو الموضع الذي تظهر فيه هذه الطريقة. فالمقترض الذي يفترض أن رصيده المتبقي هو أصل الدين المتبقي فحسب، قد يسدد في الواقع مبلغًا يتضمن فائدة عن أشهر لم يستخدمها إطلاقًا.

الأهلية والتقييم

الشروط المعتادة للحصول على زيادة:

• قِدَم القرض — حد أدنى من الأقساط المدفوعة على القرض القائم، وعادةً ما تكون ستة، أو نسبة مئوية محددة من المدة المنقضية
• سجل سداد نظيف — لا توجد متأخرات، أو متأخرات تمت تسويتها لفترة محددة
• تقييم جديد للملاءة المالية على القسط المجمّع الجديد، وليس على المبلغ الإضافي فقط
• القدرة على الاقتطاع — في الإقراض بنظام الاقتطاع من الراتب، يجب أن يقع الاقتطاع الجديد ضمن الحد الأقصى القانوني لإجمالي الاقتطاعات من الراتب
• كفاية الضمان — عندما يكون القرض مضمونًا، يجب أن تغطي الضمانة التعرض الجديد الأكبر
• فحص السجل الائتماني — للتأكد من أن المقترض لم يتحمل التزامات في جهات أخرى منذ التقييم الأصلي

لماذا يقدم المقرضون زيادات على القروض

• تكلفة اكتساب منخفضة. العميل مضموم بالفعل، وتم التحقق من هويته وفق متطلبات KYC وفهم وضعه. التكلفة الحدية لإنشاء زيادة على القرض لا تشكل سوى جزء يسير من تكلفة اكتساب مقترض جديد.
• مخاطر أقل من مقترض جديد. اثنا عشر شهرًا من سلوك السداد المُرصود يُعد دليلًا أقوى بكثير من أي تقييم في مرحلة تقديم الطلب.
• نمو المحفظة والاحتفاظ بالعملاء. تزيد الزيادات على القروض متوسط الرصيد لكل عميل وتطيل العلاقة، مما يقلل من التحول إلى المنافسين.
• دخل الرسوم. تُحتسب رسوم الترتيب مرة أخرى على المبلغ الإجمالي في كل دورة.

هذه مزايا مشروعة. الخطر هو أنها قوية بما يكفي لتشجيع زيادات على القروض تخدم نمو المقرض أكثر من مصلحة المقترض.

المخاطر

بالنسبة للمقترضين

• الحلقة المفرغة. كل زيادة على القرض تعيد ضبط مدة القرض. فالمقترض الذي يطلب زيادة كل اثني عشر شهرًا على منتج مدته 24 شهرًا لا يصل أبدًا إلى نهاية القرض.
• تكلفة غير مُقدَّرة بحقيقتها. التكلفة الفعلية للنقد الإضافي أعلى بشكل ملموس من السعر المعلن، لأن الرسوم والفائدة تُطبَّق على المبلغ الإجمالي.
• تآكل صافي الراتب. في الإقراض بنظام الاقتطاع من الراتب، تدفع الزيادات المتتالية الاقتطاع بالارتفاع نحو الحد الأقصى القانوني، مما يترك راتبًا صافيًا أقل بشكل تدريجي.
• تمويل الاستهلاك. سهولة الوصول إلى زيادة على القرض تجعل تمويل حالات العجز مريحًا بدلًا من معالجتها.

بالنسبة للمقرضين

• إخفاء التعثر. يمكن إبقاء المقترض المتجه نحو التعثر في وضع سداد منتظم عبر التعبئة. الحساب لا يتقادم أبداً، لذا المحفظة المعرضة للخطر تبقى نظيفة بينما جودة الائتمان تتدهور تحتها. هذا هو الإبقاء المصطنع على مستوى الحساب، وهو مصدر قلق رقابي معتاد.
• مؤشرات مخاطر أقل من الواقع. إذا حُسبت التعبئة كأداء سداد في الموعد وسُجلت القروض المغلقة على أنها مسددة بالكامل، فإن كلاً من مؤشر PAR ومعدلات الخسائر التاريخية يُجمّل صورة المحفظة.
• التركّز في المقترضين المتكررين. نمو المحفظة المدفوع بالتعبئة المتكررة لنفس العملاء ليس إقراضاً جديداً — بل هو زيادة التعرض لمجموعة متناقصة من الأسماء.
• انحراف القدرة على السداد. تقييم المبلغ الإضافي فقط، بدلاً من القسط الإجمالي الموحّد، يسمح للالتزامات بالتراكم إلى ما يتجاوز ما يغطيه الدخل.

ضوابط تستحق التطبيق

• حد أدنى لمدة التعتيق قبل السماح بالتعبئة، وحد أقصى لعدد التعبئات لكل مقترض في كل فترة
• إعادة تقييم كاملة للقدرة على السداد على القسط الإجمالي الموحّد، مع بيانات حديثة من مكتب الائتمان والتحقق من الدخل
• مراقبة الصافي مقابل الإجمالي — تتبّع مقدار كل دفعة جديدة يصل فعلياً كنقد إلى المقترض. انخفاض النسبة عبر المحفظة يعني أن النمو يأتي من إعادة التمويل بدلاً من الإقراض الجديد.
• استبعاد التعبئة من إحصاءات الأداء، أو الإبلاغ عنها بشكل منفصل، حتى القروض المسددة بإعادة التمويل لا تظهر وكأنها مسددة
• وضع علامة على التعبئة المتكررة كمؤشر خطر بدلاً من اعتبارها إشارة ولاء
• الإفصاح عن مبلغ التسوية وصافي الدفعة والتكلفة الإجمالية بوضوح قبل أن يلتزم المقترض
• نشر طريقة الاسترداد عند التسوية المبكرة، وتفضيل الطريقة الاكتوارية

التعبئة مقارنة بالمنتجات ذات الصلة

• القرض التكميلي — يزيد مبلغ الاقتراض مع المُقرِض نفسه، وعادةً ما يُعيد احتساب مدة السداد.
• إعادة التمويل — يستبدل قرضاً قائماً، وغالباً مع مُقرِض مختلف، وعادةً لتحسين الشروط.
• قرض توحيد الديون — يدمج عدة ديون منفصلة في قسط واحد.
• الإقراض التدريجي — قرض أكبر في الدورة التالية بعد سداد القرض الحالي بالكامل.
• خط ائتمان متجدد — يتيح إعادة السحب حتى حد معين دون اتفاقية جديدة أو إعادة ضبط للمدة.

أوضح مقارنة هي مع الإقراض التدريجي: يكمل المقترض سداد القرض الحالي، ثم يصبح مؤهلاً للحصول على قرض أكبر. النمو نفسه في الوصول إلى الائتمان، دون إعادة ضبط للمدة أو فائدة مزدوجة. الإقراض التدريجي أبطأ بالنسبة للمُقرِض، وأوفر مادياً للمقترض.