جدول السداد

جدول السداد هو الجدول الذي يوضح كل دفعة مستحقة على مدى عمر القرض: موعد استحقاق كل دفعة، وقيمتها، ومقدار الفائدة منها، والمقدار الذي يخفض أصل الدين، والرصيد المتبقي بعدها. وحين يُسدَّد القرض بالكامل على أقساط، يُسمى أيضًا جدول الاستهلاك.

الجدول هو عقد القرض معبَّرًا عنه حسابيًا. يُعد عند صرف القرض، ويُسلَّم للمقترض، ويستخدمه المُقرِض لتحديد المستحق، وما هو متأخر، وما يتبقى مستحقًا في أي تاريخ.

محتويات الجدول

• رقم الدفعة — الترتيب التسلسلي، من 1 إلى n
• تاريخ الاستحقاق — موعد استحقاق الدفعة
• الرصيد الافتتاحي — أصل الدين المستحق قبل الدفعة
• القسط — المبلغ الإجمالي المستحق
• الفائدة — الفائدة المستحقة عن الفترة
• أصل الدين — الجزء الذي يخفض الرصيد
• الرصيد الختامي — أصل الدين المستحق بعد الدفعة

تضيف بعض الجداول أعمدة للرسوم، أو أقساط التأمين، أو الفائدة التراكمية المدفوعة، أو مبالغ الغرامات على الأقساط المتأخرة.

مثال تطبيقي للجدول

$5,000 بمعدل 12% سنويًا على أساس الرصيد المتناقص، على مدى 12 قسطًا شهريًا.

Monthly rate = 1.0%
Instalment   = $444.24

#    Opening    Instalment   Interest   Principal    Closing
 1   5,000.00       444.24      50.00      394.24   4,605.76
 2   4,605.76       444.24      46.06      398.18   4,207.58
 3   4,207.58       444.24      42.08      402.16   3,805.42
..
11     875.33       444.24       8.75      435.49     439.84
12     439.84       444.24       4.40      439.84       0.00

Total paid     = $5,330.88
Total interest = $330.88

يُعد القسط ثابتًا؛ لكن توزيعه من الداخل ليس كذلك. في الشهر الأول، يكون $50 من أصل $444.24 فائدة. وبحلول الشهر الثاني عشر، تكون الفائدة $4.40 فقط. تُحتسب الفائدة على الرصيد المستحق، وهذا الرصيد ينخفض كل شهر.

في القروض القصيرة يكون التحول طفيفًا. أما في القروض الطويلة فيكون كبيرًا — ففي رهن عقاري مدته عشرون عامًا، قد تكون غالبية القسط المبكر فائدة، ولهذا يبدو الرصيد وكأنه لا يتحرك إلا بالكاد في السنوات الأولى.

أنواع جدول السداد

• القسط المتساوي (الدفعات الثابتة) — قسط ثابت مع ارتفاع سداد أصل المبلغ بمرور الوقت؛ يُستخدم في معظم إقراض الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة.
• أصل المبلغ المتساوي (الخط المستقيم) — تنخفض الأقساط بمرور الوقت مع ثبات سداد أصل المبلغ؛ يُستخدم في تمويل الأصول وبعض القروض التجارية.
• فائدة فقط ثم دفعة نهائية — أقساط فائدة فقط صغيرة وثابتة مع استحقاق كامل أصل المبلغ في نهاية المدة؛ يُستخدم في التمويل الجسري والعقارات التجارية.
• إطفاء جزئي (دفعة كبيرة) — أقساط ثابتة مع استحقاق مبلغ إجمالي متبقٍ في نهاية المدة؛ يُستخدم في تمويل المركبات والمعدات.
• متزايد — ترتفع الأقساط ومدفوعات أصل المبلغ بمرور الوقت؛ يُستخدم للمقترضين الذين يُتوقع نمو دخلهم.
• متناقص — تنخفض الأقساط ومدفوعات أصل المبلغ بمرور الوقت؛ يُستخدم للمقترضين ذوي القدرة المالية المتناقصة.
• موسمي / غير منتظم — مدفوعات متوافقة مع التدفقات النقدية الداخلة؛ يُستخدم في الزراعة والإقراض المرتبط بمواسم الحصاد.
• فترة سماح — دفعات صفرية أو فائدة فقط خلال فترة بدء مؤجلة؛ يُستخدم في تمويل المشاريع والإنشاءات والتعليم.

القسط المتساوي مقابل أصل المبلغ المتساوي

باستخدام نفس مبلغ $5,000 بفائدة 12% على مدى 12 شهرًا:

Equal instalment:  $444.24 every month
                   total interest = $330.88

Equal principal:   $416.67 principal + declining interest
                   first payment  = $466.67
                   last payment   = $420.84
                   total interest = $325.00

الأصل المتساوي أقل تكلفة قليلًا في الإجمالي، لأن أصل المبلغ يُسدَّد بوتيرة أسرع في الأشهر الأولى. وهو يتطلب سيولة نقدية أكبر مقدمًا، ولهذا السبب فإن القسط المتساوي يهيمن على إقراض الأفراد — فالقدرة على التنبؤ بالدفعات أهم لدى معظم المقترضين من التوفير البسيط.

فترات السماح

تؤجل فترة السماح بدء السداد. وهناك نسختان بتأثيرين مختلفين تمامًا:

• سماح لأصل المبلغ — تُدفع الفائدة خلال فترة السماح، ولا يُدفع أصل المبلغ. يبقى الرصيد ثابتًا دون أن ينمو.
• سماح كامل (مهلة سداد) — لا يُدفع أي شيء، والفائدة المستحقة عادةً ما تُرسمل. والرصيد يزداد خلال فترة السماح، ويُحتسب كل قسط لاحق على المبلغ الأكبر.

كثيرًا ما يفترض المقترضون أن فترة السماح الكاملة مجانية. إنها الأكثر تكلفة بين الاثنين.

ما الذي يحدد الأرقام

• طريقة احتساب الفائدة. يحتسب الرصيد المتناقص الفائدة على المبلغ القائم؛ السعر الثابت يحتسبها على أصل المبلغ طوال المدة. وعند نفس المعدل الاسمي، ينتج السعر الثابت فائدة أكبر بكثير — ويُظهر جدول السعر الثابت عمود فائدة ثابتًا بدلاً من عمود متناقص.
• أساس حساب الأيام. ينتج عن الأساسين Actual/365 و30/360 مبالغ فائدة مختلفة لنفس المعدل والمدة. فالشهر الذي يضم 31 يومًا يستحق فائدة أكبر من شهر يضم 28 يومًا وفق Actual/365، بينما يتساوى تمامًا وفق 30/360.
• تكرار السداد. جداول السداد الأسبوعية أو التي تتم كل أسبوعين تسدد أصل القرض أسرع من الجداول الشهرية بنفس المعدل السنوي، مما يقلل إجمالي الفائدة قليلاً ويتوافق مع التدفق النقدي للمقترضين الذين يحصلون على دخل يومي.
• تاريخ أول دفعة. تؤدي الفجوة بين تاريخ الصرف وأول تاريخ استحقاق إلى إنشاء فائدة الأيام الفردية، والتي تُضاف إما إلى القسط الأول أو تُرسمل.
• الرسوم. سواء تم خصم رسوم الترتيب والتأمين عند الصرف، أو إضافتها إلى أصل القرض، أو توزيعها على الأقساط، فإن ذلك يغيّر كلاً من القسط والتكلفة الفعلية.

عندما يتغير جدول السداد

جدول السداد ليس دائمًا. يُعاد احتسابه عندما:

• تُطبَّق دفعة زائدة على أصل القرض — إما بتقصير المدة أو بتخفيض الأقساط المستقبلية، وفقًا للتعليمات المقدمة
• تتم إعادة هيكلة القرض — حيث يتم تعديل المدة أو المعدل أو القسط لأن الجدول الأصلي أصبح غير ميسور
• تُمنح زيادة على القرض — حيث يُسدَّد الرصيد القائم ويُصدر جدول جديد بالمبلغ الأكبر
• يتغير المعدل على قرض بسعر فائدة متغير — فيتعدل القسط أو المدة
• تُفوَّت الدفعات — فالمتأخرات، الفائدة الجزائية وأي رسملة تغيّر ما يتبقى مستحقًا

يجب أن ينتج عن كل من هذه الحالات جدول سداد منقح يُصدر للمقترض. فالمقترض الذي يعمل بجدول سداد ملغى لن تتطابق حساباته مع رصيد المُقرِض، وهذا سبب شائع للنزاعات.

ملاحظات تشغيلية للمُقرِضين

• احفظ جدول السداد بدلاً من إعادة احتسابه عند الطلب. فجدول السداد المحفوظ يحفظ ما تم التعاقد عليه، ويصمد أمام تغييرات المعدل والمعايير، ويمنح المدققين مرجعًا ثابتًا. أما إعادة الاحتساب الفوري فتجعل المراكز التاريخية غير قابلة لإعادة الإنتاج.
• احفظ نسخًا من جداول السداد عند كل تعديل، مع الاحتفاظ بالنسخ السابقة بدلاً من استبدالها.
• ميّز المجدول عن الفعلي. المتأخرات هي الفجوة بينهما؛ والخلط بينهما يفسد الإبلاغ عن التأخر في السداد.
• حدّد كيفية التعامل مع الدفعات الجزئية بشكل صريح — سواء كانت الدفعة الناقصة تسدّد القسط الأقدم، أو تُطبَّق وفق تسلسل توزيع المدفوعات، أو تبقى دون تخصيص.
• تعامل مع التقريب بشكل متعمد. الأقساط المقرّبة إلى خانتين عشريتين تترك فارقًا صغيرًا؛ معظم المقرضين يستوعبونه في القسط الأخير، ولهذا السبب غالبًا ما تختلف الدفعة الأخيرة قليلًا عن بقية الدفعات.
• أفصح عن جدول السداد عند صرف القرض، مع إجمالي المبلغ المستحق للسداد. تشترط معظم الولايات القضائية ذلك.