Kiwango cha riba tendaji

Neno kiwango faafu cha riba lina maana tatu tofauti, na kuzichanganya ndilo kosa moja lililo la kawaida zaidi katika mijadala ya upangaji bei wa mikopo na kuripoti.

• Kiwango faafu cha mwaka (EAR) - Kile kinachopimwa: Kiwango cha kawaida kilichorekebishwa kwa marudio ya uchanganyaji

  • Mahali inapotumika: Kulinganisha amana na mikopo yenye vipindi tofauti vya uchanganyaji

• Kiwango faafu cha riba chini ya IFRS 9 (EIR) - Kile kinachopimwa: Kiwango kinachosambaza ada na gharama za muamala katika maisha yanayotarajiwa ya mkopo

  • Mahali inapotumika: Kuripoti kifedha na utambuzi wa mapato ya riba

• "Kiwango faafu" cha kimazungumzo - Kile kinachopimwa: Gharama halisi ya mkopo, zote zikijumuishwa

  • Mahali inapotumika: Kwa kawaida ni kisawe kisicho rasmi cha APR

La kwanza ni hesabu. La pili ni uhasibu. La tatu ni dhana ya ufichuzi iliyoelezewa kwenye ukurasa wa APR. Ukurasa huu unahusu mbili za kwanza.

Maana ya 1: kiwango faafu cha mwaka

Kiwango cha kawaida hakisemi ni mara ngapi riba huchanganyika. Bidhaa mbili zinazotaja 12% kwa mwaka zinaweza kutoa kiasi tofauti cha riba kulingana na kama hiyo 12% inatumika mara moja kwa mwaka au katika awamu kumi na mbili za kila mwezi za 1%.

kiwango faafu cha mwaka hubadilisha kiwango cha kawaida kuwa kile kinachotoa kweli kwa mwaka:

EAR = (1 + i ÷ n)^n − 1

where  i = nominal annual rate
       n = compounding periods per year

12% ya kawaida kwa marudio tofauti ya uchanganyaji

• Kila mwaka (kipindi 1): 12.000%
• Kila nusu mwaka (vipindi 2): 12.360%
• Kila robo mwaka (vipindi 4): 12.551%
• Kila mwezi (vipindi 12): 12.683%
• Kila siku (vipindi 365): 12.748%
• Kwa kuendelea (∞): 12.750%

Mambo mawili yanafuata. Ujumuishaji wa riba mara kwa mara zaidi kila wakati hutoa kiwango halisi cha juu zaidi, na ongezeko huwa dogo kila wakati — mfululizo unaelekea kwenye e^i − 1, ambayo ni kikomo cha ujumuishaji endelevu. Zaidi ya kila mwezi, athari ya ziada ni ndogo.

Kubadilisha kinyume

Ili kupata kiwango cha riba kilichotajwa kinachotoa kiwango halisi fulani:

i = n × [ (1 + EAR)^(1÷n) − 1 ]

Ambapo ina umuhimu

• Akiba na amana. Kulinganisha amana yenye ujumuishaji wa riba kila robo mwaka wa 6% dhidi ya ile yenye ujumuishaji wa kila mwaka wa 6.1% kunahitaji kuzibadilisha zote kuwa viwango halisi.
• Kadi za mikopo na mikopo inayozunguka, ambapo riba kwa kawaida hujumuishwa kila mwezi kwenye salio lililosalia.
• Ulinganisho wowote kati ya bidhaa zenye mbinu tofauti za ujumuishaji wa riba — takwimu za kiwango kilichotajwa hazilinganishwi kabisa.

Kumbuka kuwa mkopo wa marejesho ya awamu unaolipwa kwa awamu za kila mwezi haujumuishwi kwa maana hii, kwa sababu riba hulipwa kila kipindi badala ya kuongezwa kwenye salio. Ujumuishaji wa riba una umuhimu pale ambapo riba imefanywa mtaji — wakati wa mapumziko ya malipo, kwenye madeni yaliyochelewa, au kwenye amana.

Maana ya 2: EIR chini ya IFRS 9

Katika kuripoti kifedha, kiwango halisi cha riba kina fasili sahihi ya kiufundi: kiwango kinachopunguza thamani hasa ya mtiririko wa fedha wa baadaye uliokadiriwa katika maisha yanayotarajiwa ya mali ya kifedha hadi kiasi cha jumla cha thamani ya kitabu wakati wa utambuzi wa awali.

Lengo lake ni kuzuia mapato ya ada yasitambuliwe wakati wa utoaji wa mkopo. Badala yake, ada na gharama za muamala huingizwa kwenye kiwango kimoja na kutolewa katika maisha ya mkopo.

Kinachojumuishwa kwenye EIR

Kinachojumuishwa:

• Ada za uanzishaji, ufunguzi na upangaji zinazopokelewa kutoka kwa mkopaji
• Gharama za ziada zinazohusishwa moja kwa moja za muamala zilizolipwa — tume, kisheria, uthamini
• Malipo ya ziada au punguzo lolote katika ununuzi
• Pointi zilizolipwa au kupokelewa zinazounda sehemu ya mavuno

Kisichojumuishwa:

• Hasara za mikopo zinazotarajiwa, kwa mali ambazo hazina dosari ya mkopo wakati wa ununuzi
• Ada za huduma tofauti zinazotolewa kando kwa muda
• Gharama za kiutawala zisizohusishwa moja kwa moja na utoaji wa mkopo husika

Mfano uliofanyiwa kazi

Mkopo wa $10,000 kwa muda wa miezi 36 kwa riba ya kimkataba ya 15% kwa mwaka, pamoja na ada ya utoaji iliyopokelewa na $100 za gharama zinazohusishwa moja kwa moja zilizolipwa.

Contractual instalment            = $346.65
Initial net carrying amount       = 10,000 − 300 + 100 = $9,800

EIR ni kiwango kinachopunguza thamani ya malipo hayo 36 ya $346.65 kurudi kwenye $9,800:

Contractual rate  = 15.0% per annum
EIR               ≈ 16.4% per annum (nominal), ≈17.7% effective

Mapato ya riba yanayoripotiwa na mkopeshaji yanaonyesha 16.4%, si 15%, na ada ya $300 haitambuliwi kamwe kama kiasi kimoja. Inajitokeza hatua kwa hatua kama sehemu ya mapato ya riba kwa kipindi cha miaka mitatu.

Jinsi inavyotumika

Interest revenue for the period = amortised cost × EIR

Marekebisho mawili ni muhimu kiutendaji:

• Mali zilizoathiriwa na mikopo (Hatua ya 3). Riba inakokotolewa kwa kiasi halisi cha kubeba — baada ya kutoa akiba ya hasara — badala ya kiasi cha jumla. Kuendelea kukusanya riba kwenye salio la jumla la mkopo ulioharibika kunatia chumvi mapato.
• Ubadilishaji. Pale ambapo mkopo umebadilishwa muundo bila kuondolewa kwenye vitabu, kiasi cha kubeba kinakokotolewa upya kwa kupunguza thamani ya mtiririko wa fedha uliorekebishwa kwa EIR ya awali, na tofauti inapelekwa kwenye faida au hasara mara moja. EIR yenyewe haibadilishwi upya.

Kwa nini ni muhimu kiutendaji

Kutambua ada za utoaji kama mapato wakati wa kutoa mkopo ni kosa la kawaida kwa wakopeshaji wadogo. Ni:

• Hutia chumvi faida katika kipindi ambacho mkopo unatolewa
• Huipunguza katika muda uliobaki
• Hutia chumvi mavuno yanayoonekana kwenye biashara mpya
• Huzalisha matokeo ambayo yanapendezesha jalada linalokua na kugeuka kinyume kwa kasi wakati ukuaji unapopungua

Mfumo huo wa kugeuka kinyume ni sababu inayojirudia ya kurekebishwa kwa hesabu za wakopeshaji wadogo.

Kiwango cha riba cha ufanisi dhidi ya APR

Viwango hivi viwili vinahusiana lakini vinatumika kwa madhumuni tofauti, na kimoja hakichukui nafasi ya kingine.

• Kiwango cha riba cha ufanisi (EIR): - Inafafanuliwa na: Viwango vya uhasibu (IFRS 9)

  • Walengwa: Watayarishaji na watumiaji wa taarifa za fedha
  • Madhumuni: Kutambua mapato ya riba kwa muda
  • Ushughulikiaji wa ada: Ada zinazojumuishwa kwenye mavuno, baada ya kupunguza gharama za muamala
  • Msingi: Muda unaotarajiwa wa mkopo

• Kiwango cha Asilimia cha Mwaka (APR): - Hufafanuliwa na: Kanuni za mikopo ya walaji

  • Walengwa: Wakopaji wanaolinganisha ofa za mikopo
  • Madhumuni: Kufichua gharama kamili ya mkopo
  • Ushughulikiaji wa ada: Ada zote za lazima kwa mkopaji
  • Msingi: Ratiba ya kimkataba, kwa kawaida

Mara nyingi hutoa namba tofauti kwa mkopo uleule, kihalali. APR hunasa kila ada ya lazima anazobeba mkopaji, ikijumuisha baadhi ambazo hazimfikii mkopeshaji kamwe — malipo ya bima ya lazima yanayolipwa kwa mhusika wa tatu, kwa mfano. EIR hunasa tu kile kinachoingia kwenye mavuno ya mkopeshaji, baada ya kupunguza gharama zake mwenyewe.

Makosa ya kawaida

• Kulinganisha kiwango cha kawaida na kiwango halisi. Si vipimo sawa; badilisha kwanza.
• Kukokotoa kiwango cha mwaka kwa kuzidisha kwa kumi na mbili ambapo riba hujilimbikiza. Kiwango cha 2% kwa mwezi kwenye salio linalojilimbikiza ni 26.8% kiwango halisi, si 24%.
• Kudhani kuwa mkopo wa awamu za kila mwezi hujilimbikiza riba. Kwa kawaida haufanyi hivyo — riba hulipwa, haiongezwi.
• Kutambua ada mapema badala ya kuzigawa kupitia EIR.
• Kukusanya riba kwenye kiasi cha jumla cha kubeba cha mfuniko wenye uharibifu wa mikopo.
• Kuweka upya EIR kwenye marekebisho ambapo kanuni inahitaji kiwango cha awali kihifadhiwe.