Kasulatang pangako

Ang kasulatang pangako ay isang nakasulat, nilagdaan, at walang pasubaling pangako ng isang partido — ang nangangako — na magbayad ng tiyak na halaga ng pera sa ibang partido — ang pinangangakuan — alinman kapag hiningi o sa takdang petsa o petsang matutukoy sa hinaharap.

Ito ang pinakasimpleng anyo ng instrumento ng utang. Kapag inilalatag ng kasunduan sa pautang ang buong komersyal na relasyon sa pagitan ng nagpapautang at nangungutang, iisa lang ang ginagawa ng kasulatang pangako: pinatutunayan nito ang pangakong magbayad, sa anyong pantanging itinuturing ng batas.

Ang espesyal na pagtratong iyon ang punto. Kapag natugunan ng kasulatan ang mga iniaatas ng batas, ito ay isang instrumentong mapagpapalitan — maaaring ilipat sa bagong may-hawak na maaaring magtamo ng mas mainam na mga karapatan kaysa sa taglay ng orihinal na pinangangakuan. Walang karaniwang kontrata ang gumagana nang ganoon.

Inilalarawan ng pahinang ito ang mga pangkalahatang prinsipyo. Nagkakaiba-iba ang mga iniaatas depende sa hurisdiksiyon, at ang mga partikular na kasulatan ay dapat suriin ng isang kwalipikadong abogado.

Ang mahahalagang elemento

Karamihan sa mga hurisdiksiyon ay nakabatay sa iisang pinagmulan ng mga tuntunin — ang English Bills of Exchange Act 1882 sa buong Commonwealth, at Artikulo 3 ng Uniform Commercial Code sa Estados Unidos. Sa kabuuan, magkatugma ang mga iniaatas.

• Nakasulat — Dapat ay isang nakasulat na dokumento; ang mga pasalitang pangako ay hindi mga instrumentong mapagpapalitan.
• Nilagdaan ng nangangako — Ang lagda o awtorisadong marka ang nagpapatibay sa pangako at sa nangangako.
• Walang pasubaling pangako — Walang nakakabit na kondisyon sa pagbabayad; ang pangakong may kondisyon ay hindi mapagpapalitan.
• Tiyak na halaga sa pera — Isang tiyak na halaga sa pera; ang mga produkto, serbisyo, o pabagu-bagong halaga ay hindi pumapasa sa pamantayan.
• Maaaring bayaran kapag hiningi o sa takdang panahon — Alinman sa maaaring singilin kaagad o sa takdang petsa; ang walang takdang petsa ay sumisira sa kakayahang mapagpalitan.
• Maaaring bayaran sa kautusan o sa may-hawak — Pinangalanan nito ang pinangangakuan o binabayaran sa sinumang may hawak, na nagtatakda ng kakayahang mailipat.

Kung mabigo ang alinmang elemento, ang dokumento ay karaniwang hindi isang instrumentong mapagpapalitan. Maaari pa rin itong lubos na maipatupad bilang karaniwang kontrata — hindi nawawala ang pangako — ngunit nawawala rito ang kakayahang mailipat at ang mga bentaha sa proseso na ginagawang kapaki-pakinabang ang mga kasulatan.

Kakayahang mapagpalitan at ang may-hawak sa takdang panahon

Ang isang note na negotiable ay maaaring ilipat sa pamamagitan ng pag-eendorso at paghahatid, o sa pamamagitan lamang ng paghahatid kung babayaran sa maydala. Ang tumanggap ng paglilipat ay nagiging may hawak at maaaring magpatupad ng note sa sarili niyang pangalan.

Ang transferee na kwalipikado bilang may hawak sa karampatang panahon — sa pangkalahatan, isang taong kumuha ng note nang may kapalit na halaga, nang may mabuting pananampalataya, at walang abiso na ito ay lampas na sa takdang panahon o may depekto — ay protektado laban sa karamihan ng mga alitan sa pagitan ng mga orihinal na partido.

Ang sumusunod na pagkakaiba ay mahalaga, at karaniwan sa karamihan ng mga sistema kahit na magkaiba ang mga terminolohiya:

• Ang mga personal na depensa sa pangkalahatan ay hindi gumagana laban sa isang may hawak sa karampatang panahon. Kabilang dito ang pagkabigo ng konsiderasyon, paglabag sa pinagbabatayang kontrata, o panloloko upang hikayatin ang gumagawa na pumirma.
• Ang mga tunay na depensa sa pangkalahatan ay gumagana laban sa sinuman. Karaniwang kabilang dito ang pamemeke, kawalan ng kakayahan, pamimilit, pagiging labag sa batas ng mismong instrumento, at materyal na pagbabago.

Ang praktikal na epekto nito ay ang isang gumagawa ng note na pumirma at kinalaunan ay nagkaroon ng alitan sa orihinal na payee ay maaari pa ring kailangang magbayad sa kasunod na may hawak, at ituloy nang hiwalay ang kanilang alitan. Ito mismo ang dahilan kung bakit maaaring mapondohan ang mga note — maaaring bilhin o gawing kolateral ng isang nagpapautang ang isang note nang hindi namamana ang mga komersyal na alitan ng nagbebenta.

Promissory note kumpara sa iba pang mga instrumento

• Promissory note — Isang pangakong magbayad sa pagitan ng dalawang partido (gumagawa ng note at payee); negotiable kung natutugunan ang mga kinakailangan ng batas; karaniwang isa o dalawang pahina; bihirang naglalaman ng mga tipan o kundisyon.
• Kasunduan sa pautang — Isang kontratang namamahala sa pautang sa pagitan ng nagpapautang at nangungutang; hindi negotiable; karaniwang maraming pahina; naglalaman ng mga tipan, kundisyon, at representasyon.
• IOU — Isang pagkilala sa utang sa pagitan ng dalawang partido; hindi negotiable; karaniwang ilang linya lamang; walang nilalamang mga tipan o tahasang pangakong magbayad.
• Bill of exchange — Isang utos sa isang ikatlong partido na magbayad na kinasasangkutan ng tatlong partido (drawer, drawee, payee); negotiable kung natutugunan ang mga kinakailangan ng batas; karaniwang isang pahina; bihirang naglalaman ng mga tipan.

Isang IOU ay nagpapatunay lamang na may utang na pera. Ito ay katibayan ng utang ngunit walang pangakong magbayad sa takdang panahon, kaya hindi ito negotiable.

Ang isang bill of exchange ay isang utos mula sa isang partido patungo sa iba pa na magbayad sa ikatlo — ang istrukturang nasa likod ng mga tseke at ng malaking bahagi ng pagpopondo sa kalakalan. Ang promissory note ay isang pangako ng mismong pumirma.

Sa praktika, ang mga promissory note at kasunduan sa pautang ay madalas na ginagamit nang magkasama: taglay ng kasunduan ang mga tipan, mga probisyon sa kolateral at mga representasyon, at pinatutunayan ng note ang obligasyong magbayad sa negotiable na anyo.

Mga uri ng note

• Demand note — babayaran tuwing hihilingin ng may hawak. Karaniwan sa pautang ng shareholder at ng mga kaugnay na partido.
• Notang may takdang panahon (term/time note) — babayaran sa isang takdang petsa.
• Notang hulugan — babayaran nang nakaiskedyul na mga hulog, kadalasang may sugnay ng acceleration.
• Notang may seguridad — tumutukoy sa kolateral, na ang seguridad mismo ay nililikha sa pamamagitan ng hiwalay na sangla o mortgage.
• Notang walang seguridad — umaasa lamang sa pangako ng gumawa ng nota.
• Notang hindi negotiable — may markang "bayaran lamang kay X", na sadyang nag-aalis ng kakayahang ilipat.
• Notang convertible — isang notang maaaring maging equity sa mga takdang pangyayari, na malawakang ginagamit sa maagang-yugtong pagpopondo.

Ano ang karaniwang nilalaman ng isang nota

• Halaga ng principal at currency
• Rate ng interes, batayan ng pagtutuos at kumbensiyon sa pagbilang ng araw
• Iskedyul ng pagbabayad, o mga tuntuning on demand
• Petsa ng maturity
• Lugar at paraan ng pagbabayad
• Sugnay ng acceleration — na ginagawang agad nang dapat bayaran ang buong balanse kapag nag-default
• Interes sa default at mga late charge
• Mga tuntunin sa paunang pagbabayad
• Pagbanggit sa anumang dokumento ng seguridad
• Batas na namamahala at hurisdiksiyon
• Petsa, lugar ng paglagda, at pirma ng gumawa ng nota
• Pagsaksi o notarisasyon kung saan kinakailangan sa lokal

Ang sugnay ng acceleration ay mas mahalaga kaysa ipinahihiwatig ng haba nito. Kung wala ito, ang isang nagpapautang na nakaharap sa nangungutang na hindi nagbabayad sa isang notang hulugan ay maaaring makapaghabla lamang para sa mga hulog habang nagiging dapat bayad ang mga ito, sa halip na para sa buong balanse nang minsanan.

Mga praktikal na punto na nagdudulot ng problema

• Ang kondisyunal na pananalita ay sumisira sa pagiging negotiable. "Nangangako akong magbabayad ng $10,000 pagkatapos maibenta ang ani" ay kondisyunal. Maaari pa ring maipatupad ang nota bilang isang kontrata, ngunit hindi na ito isang negotiable instrument.
• Buwis na selyo. Maraming hurisdiksiyon ang nangangailangan na ang mga nota ay lagyan ng selyo, at ang instrumentong walang selyo ay maaaring hindi tanggapin sa hukuman o mapatawan ng multa bago ito matanggap. Ito ay isang karaniwan at maiiwasang pagkukulang.
• Ang orihinal na dokumento ang instrumento. Hindi tulad ng isang ordinaryong kontrata, kung saan kadalasang sapat na ang isang kopya, ang mga karapatan sa isang negotiable instrument ay nakakabit sa orihinal. Ang pagkawala nito ay lumilikha ng tunay na suliranin sa pamamaraan.
• Dapat inisyalan ang mga pagbabago. Ang mahalagang pagbabago nang walang pahintulot ay maaaring tuluyang magpalaya sa gumawa ng note.
• Mga panahon ng limitasyon. Para sa mga demand note, kung kailan magsisimula ang pagbibilang ng takdang panahon — sa paglagda o sa demand — ay nagkakaiba ayon sa hurisdiksiyon, at ang pagkakamali rito ay maaaring makapagpawalang-bisa sa isang dapat sanang matibay na paghahabol.
• Mga elektronikong note. Dahil ang pagiging negotiable ng note ay dating nakasalalay sa pisikal na paghawak, ang mga elektronikong katumbas ay nangangailangan ng legal na konsepto ng "control" sa isang natatanging record. May ilang hurisdiksiyon na nagpatibay ng mga framework para sa mga electronic transferable record; marami ang hindi pa. Suriin ang lokal na batas bago umasa sa isang purong electronic note.

Mga operational na paalala para sa mga nagpapautang.

• Itago ang mga orihinal sa kontrolado at ligtas na kustodiya, na may talaang nagtatala ng lokasyon, galaw at katayuan.
• Itala ang mga endorsement at paglilipat sa oras mismo ng transaksyon, hindi nang huli.
• Kanselahin at ibalik ang note sa settlement. Ang isang discharged note na naiwan sa sirkulasyon ay isang patuloy na panganib; ang pagsasauli o malinaw na pagkansela ay dapat bahagi ng checklist ng maagang settlement.
• Kumpirmahin ang pagseselyo sa paglagda, hindi sa pagpapatupad.
• Gumamit ng pamantayang template na sinuri alinsunod sa lokal na batas ukol sa mga negotiable instrument, sa halip na bumuo ng panibago bawat transaksyon.
• Beripikahin ang awtoridad sa paglagda para sa mga korporasyong gumagawa ng note — ang note na nilagdaan nang walang awtoridad ay isang depensang hindi mo gustong harapin sa panahon ng pagpapatupad.