Mikropautang

Ang microloan ay isang pautang na maliit ang halaga at maikli ang taning, na ibinibigay sa nanghihiram na hindi makakuha ng karaniwang kredito sa bangko — kadalasan dahil wala silang kolateral, pormal na rekord ng kita, o kasaysayan ng kredito. Karaniwan itong ginagamit upang pondohan ang maliit na negosyo o gawaing kumikita, at binabayaran ito nang madalas at maliliit na hulugan na nagsisimula ilang sandali matapos maipagkaloob.

Ang pangunahing limitasyon ay ang laki. Ang isang pautang na sapat na maliit para mapagsilbihan ang isang mangangalakal sa palengke ay sapat na ring maliit upang ang gastos sa pagtatasa, pagpapalabas, at pangongolekta nito ay kumain ng malaking bahagi ng interes na kinikita nito. Halos bawat natatanging katangian ng microlending ay tugon sa matematikang iyon.

Microloan kumpara sa mga kaugnay na termino

• Microloan — Ang indibidwal na produkto ng maliit na pautang
• Microcredit — Ang gawain ng pagbibigay ng maliliit na pautang, na halos ginagamit nang palitan sa microlending.
• Microfinance — Ang mas malawak na sistema, kabilang ang pag-iimpok, insurance, mga pagbabayad, at mga pagpapadala kasama ng pagpapautang.
• Payday loan — Napakaikling kredito para sa mga mamimili na binabayaran mula sa susunod na sahod, kadalasan para sa pagkonsumo sa halip na pagnenegosyo.
• SME loan — Mas malaking kredito sa negosyo, na karaniwang nangangailangan ng mga pahayag sa pananalapi at kadalasang kolateral.

Ang pagkakaiba ng microcredit at microfinance ay mahalaga sa kasaysayan. Nagsimula ang sektor sa kredito lamang, pagkatapos ay lumawak nang maging malinaw na ang mga mahihirap na sambahayan ay kadalasang nangangailangan ng ligtas na mapag-iimpukan at paraan upang pamahalaan ang panganib nang hindi bababa sa kanilang pangangailangang mangutang.

Ang kaibahan nito sa payday lending ay mahalaga sa komersyo. Pareho silang nagsisilbi sa mga nanghihiram sa labas ng pangunahing kredito, ngunit ang microloan ay ibinabatay sa isang gawaing kumikita at nakabalangkas para sa unti-unting pagbabayad, samantalang ang payday credit ay ibinabatay sa nalalapit na sahod at binabayaran nang minsanan.

Mga karaniwang katangian

• Laki ng pautang — Maliit kumpara sa lokal na kita; kadalasan ay ilang daang yunit ng pera sa simula, at tumataas sa paulit-ulit na pangungutang.
• Taning — Tatlo hanggang dalawampu't apat na buwan, pinakakaraniwan ang anim hanggang labindalawa.
• Kolateral — Karaniwang wala sa karaniwang kahulugan; garantiya ng grupo, mga ari-arian ng sambahayan, o isang personal na tagapanagot sa halip.
• Dalas ng pagbabayad — Lingguhan, bawat dalawang linggo, o buwanan, na nagsisimula ilang sandali matapos maipagkaloob.
• Interes — Mataas sa nominal na antas kumpara sa pagpapautang ng bangko, dahil sa istruktura ng gastos sa halip na tubo.
• Pagtatasa — Muling pagbalangkas ng daloy ng salapi at karakter, sa halip na mga dokumento.
• Paghahatid — Nakabatay sa field, sa negosyo ng nanghihiram o sa mga pagtitipon ng grupo
• Pag-unlad — Tumataas ang limit sa bawat siklong matagumpay na nabayaran.

Mga modelo ng paghahatid

Pagpapautang ng grupo o solidarity. Ang mga nanghihiram ay bumubuo ng maliit na grupo na ang mga miyembro ay gumagarantiya sa isa't isa. Ang grupo mismo ang sumusuri sa sarili nitong mga miyembro, nagpapataw ng presyon upang magbayad, at sumasalo sa pag-default ng indibidwal. Pinapalitan nito ng lokal na kaalaman at panlipunang pagpapatupad ang kolateral at pormal na underwriting, at inililipat nito sa mismong grupo ang malaking bahagi ng gastos sa pagtatasa.

Microlending na pang-indibidwal. Isang direktang pautang sa isang nanghihiram, na tinatasa sa pamamagitan ng pagbisita sa negosyo at rekonstruksiyon ng daloy ng salapi. Mas mataas ang gastos sa bawat pautang kaysa sa group lending, ngunit mas angkop sa bahagyang mas malalaking negosyo at sa mga nanghihiram na ayaw pasanin ang pananagutan ng iba.

Village banking at mga grupo ng pag-iimpok. Isang pondo na pinamamahalaan ng komunidad, kung minsan ay may panimulang kapital mula sa panlabas na nagpapautang at kung minsan ay buo nang mula sa sariling ipon ng mga miyembro. Ang mga miyembro ay nanghihiram mula sa pinagsamang pondo at nagbabayad dito, kung saan ang interes ay napupunta sa grupo sa halip na sa isang panlabas na institusyon.

Pag-uugnay ng self-help group. Ang mga establisadong grupo ng pag-iimpok ay nanghihiram bilang isang yunit mula sa isang pormal na nagpapautang at muling nagpapautang sa loob, kaya napagsisilbihan ng nagpapautang ang maraming kabahayan sa pamamagitan ng iisang relasyon.

Digital at mobile na mga microloan. Napakaliit at napakaikling mga pautang na tinatasa gamit ang algorithm mula sa kasaysayan ng transaksyon sa mobile money, pattern ng pagbili ng airtime, at data ng handset, at agad na ibinibigay sa isang mobile wallet. Bumabagsak nang husto ang gastos sa bawat pautang; gayundin ang lalim ng pagtatasa at ang relasyon sa nanghihiram.

Ang huling modelo ang may pinakamabilis na paglago at pinakamalaking nagbago sa risk profile ng sektor. Ang agaran, malayuan, at madalas na kredito ay nakaaabot sa mga nanghihiram na hindi kayang pagsilbihan nang matipid ng sinumang field officer, at pinapayagan din nito ang paghiram mula sa ilang provider nang sabay-sabay sa paraang hindi kailanman nagawa ng field-based lending.

Estruktura ng pagbabayad

Tatlong katangian ang nagpapaiba sa pagbabayad ng microloan mula sa kumbensiyonal na pagpapautang.

Madalas na maliliit na hulugan. Ang lingguhan o dalawang-linggong pagbabayad ay mas tumutugma sa daloy ng salapi mula sa pang-araw-araw na kita ng mga negosyong pangkalakal at serbisyo kaysa sa buwanang hulugan na nagagawa, at maaga nilang natutukoy ang mga problema — ang hindi nabayarang lingguhang hulog ay makikita sa loob ng ilang araw sa halip na isang buwan.

Agad na nagsisimula ang pagbabayad. Karamihan sa mga microloan ay nangangailangan ng unang hulog sa loob ng isa o dalawang linggo mula sa pagpapalabas, bago pa makalikha ng kita ang pinondohang aktibidad. Sinadya ito: sinusubok nito nang maaga ang disiplina at pinaiikli ang panahon ng pagkalantad. Nangangahulugan din ito na ang mga unang hulog ay madalas na binabayaran mula sa ibang kita, na isang kilalang kritisismo sa modelo.

Progresibong pagpapautang. Tumataas ang mga limit sa bawat siklong nabayaran sa takdang oras. Ito ang pumapalit sa nawawalang credit history — nililikha ng nagpapautang ang data na kailangan nito sa pamamagitan ng pagpapautang ng maliliit na halaga at pagmamasid sa pag-uugali. Lumilikha rin ito ng malakas na insentibo upang magbayad, dahil ang pag-default ay nag-aalis ng access sa mas malalaking pautang na pinaghahandaan ng nanghihiram.

Bakit mataas ang interest rate ng microloan

Ito ang pinaka-hindi nauunawaang aspeto ng microlending, at ang paliwanag ay nasa aritmetika sa halip na ideolohiya.

Ang gastos sa paggawa ng loan ay halos hindi nagbabago anuman ang laki nito. Ang pagtatasa sa isang nangungutang, pagbisita sa kanilang negosyo, pagpapalabas, pagsubaybay at paniningil ay halos magkakahalaga ang gastos maliit man o malaki ang loan. Kapag ipinamahagi sa maliit na principal, ang nakatakdang gastos na iyon ay kumakain ng mas malaking bahagi ng halagang ipinahiram.

Kailangang saklawin ng rate ng nagpapahiram ang apat na bagay:

• Gastos ng pondo — ang binabayaran ng nagpapahiram para sa perang ipinapahiram nito
• Probisyon para sa loan loss — inaasahang mga default sa buong portfolio
• Gastos sa operasyon — tauhan, transportasyon, mga sangay, mga sistema, oras sa field
• Margin — ang return na pinanatili

Sa kumbensyonal na pagpapautang, nangingibabaw ang gastos ng pondo. Sa microlending, nangingibabaw ang gastos sa operasyon, kadalasan nang malaki ang agwat. Ang madalas na pagbisita sa paniningil, mga nangungutang na nagkakalat sa kanayunan, maliliit na tiket at matrabahong pagtatasa ay lahat pumapasan sa maliit na principal.

May dalawang implikasyon ito. Una, ang paghahambing ng rate ng microloan sa mortgage rate ng bangko ay paghahambing ng dalawang magkaibang istruktura ng gastos, hindi ng dalawang antas ng kasakiman. Pangalawa, ang pinakamabisang paraan para mapababa ang presyo ng microloan ay bawasan ang gastos sa operasyon kada loan — sa pamamagitan ng digital delivery, mobile collections, group meetings at mas mahuhusay na sistema — sa halip na sa pamamagitan ng rate caps, na kadalasang unang nagtataboy sa mga nagpapahiram palayo sa pinakamaliliit at pinakamalalayong segment.

Gayunpaman, ipinaliliwanag ng istruktura ng gastos ang mataas na rate; hindi nito binibigyang-katwiran ang anumang rate. Ang agwat sa pagitan ng isang makatwirang presyong sumasakop sa gastos at ng isang mapagsamantalang presyo ay totoo, at ang transparency sa kabuuang halaga ng credit ang nagbibigay-daan sa isang nangungutang na makilala ang mga ito.

Para saan ginagamit ang mga microloan

• Working capital para sa kalakalan — stock para sa puwesto sa palengke, tindahan o kiosk. Ang pinakakaraniwang gamit, at ang may pinakamabilis na turnover.
• Mga input para sa maliit na produksyon — mga materyales para sa pananahi, karpinterya, pagpoproseso ng pagkain.
• Maliliit na produktibong asset — makinang panahi, refrigerator, motorsiklo, kagamitan sa welding.
• Mga input sa agrikultura — binhi, pataba at paggawa para sa isang maliit na sakahan.
• Hayop na alaga — mga batch ng manok, kambing, isang gatasang baka.
• Pagpapatatag ng konsumo at mga emergency — matrikula, gastusing medikal, gastos sa libing.

Pinagtatalunan ang huling kategorya. Karaniwang ibinebenta at ini-underwrite ang mga microloan bilang enterprise credit, ngunit ang pera ay fungible sa loob ng isang sambahayan, at malaking bahagi ng mga loan na inilalarawan bilang business finance ang sa pagsasagawa ay nagpopondo ng konsumo. Ang pagtrato rito bilang pandaraya ay maling pag-unawa — ang pinakaapurahang pangangailangan ng sambahayan ay hindi laging ang kinikilala ng loan product. Ang mga nagpapahiram na hayagang kumikilala nito, sa pamamagitan ng pag-aalok ng angkop na mga produkto para sa emergency at edukasyon, ay karaniwang nakakakita ng mas malinis na pagbabayad kaysa sa mga nagkukunwaring lahat ng paghiram ay produktibo.

Pagtatasa sa aplikante ng microloan

Dahil walang mga financial statement, payslip o bureau file, ang pagtatasa ay nakasalalay sa:

• Pagbisita sa negosyo — pagmamasid sa puwesto, stock, daloy ng customer at pag-iingat ng rekord nang direkta
• Muling pagbuo ng cash flow — pagbuo ng simpleng lingguhang larawan ng kita at gastos mula sa sariling mga rekord at bilang ng imbentaryo ng nanghihiram
• Pagbabawas para sa sambahayan — pagbabawas ng mga gastusin sa pamumuhay, dahil iisa lamang ang pondo ng negosyo at sambahayan
• Pagkatao at katayuan — mga sanggunian mula sa mga supplier, kapitbahay, kasapi ng grupo, at mga asosasyon
• Mga umiiral na obligasyon — kabilang ang utang sa supplier at impormal na pangungutang na hindi nakatala sa alinmang ahensya ng kredito
• Kasaysayan ng mobile money, na lalong nagiging pinakamayamang makukuhang tala ng kita
• Pag-endorso ng grupo, kung saan may sama-samang pananagutan ang mga kasapi kaya seryoso silang nagsusuri

Mga panganib at mga kritisismo

Labis na pagkakautang at maramihang pangungutang. Ang isang nanghihiram na may sabay-sabay na utang mula sa ilang provider, na walang sinuman sa mga provider na ito ang nakakakita sa iba pa, ang pinakamadalas na kabiguan sa sektor. Pinalala ito nang husto ng digital na pagpapautang, dahil maaaring magkaroon ang isang nanghihiram ng ilang magkakasabay na utang nang hindi nakikipagkita kailanman sa isang loan officer. Ang saklaw ng credit bureau sa mga microlender ang pangunahing nagpapagaan nito at nananatiling hindi pa kumpleto sa maraming pamilihan.

Mapuwersang pangongolekta. Ang panggigipit ng grupo ang mekanismong nagpapagana sa pagpapautang na walang kolateral, at nagiging mapanganib ito kapag umaabot na sa pampublikong kahihiyan, pag-agaw ng ari-arian nang walang proseso, o panggigipit sa pamilya ng hindi nakabayad. Ang mga kagalang-galang na nagpapautang ay nagtatakda ng malinaw na mga limitasyon sa asal ng pangongolekta; ang pinakamalalang mga yugto ng sektor ay bunga ng kawalan ng mga limitasyong ito.

Mga magkakasabay na pagkabigla. Mahusay na napapamahalaan ng mga garantiya ng grupo ang kasawian ng indibidwal, ngunit mahina ang mga ito sa mga pagkabigla sa buong lugar. Kapag tumama nang sabay-sabay ang tagtuyot, baha, o pagbagsak ng merkado sa bawat miyembro, ipinapasa ng sama-samang pananagutan ang pagkabigla sa halip na saluhin ito.

Paglihis ng misyon. Habang lumalaki ang mga nagpapautang at itinataguyod ang pagpapanatili, ang karaniwang laki ng utang ay may posibilidad na tumaas at unti-unting nababawasan ang paglilingkod sa pinakamahihirap na nanghihiram. Ito ay isang mahusay na dokumentadong tensyon sa halip na isang akusasyon, at sumasalamin ito sa tunay na panggigipit sa pagitan ng kakayahang pampinansyal at lalim ng pag-abot.

Malabong pagpepresyo. Ang pagko-quote ng flat-rate, mga paunang bayad, sapilitang ipon na ibinabawas mula sa inilabas na halaga, at isinamang premium ng insurance ay maaaring magpataas sa epektibong gastos nang higit pa kaysa ipinahihiwatig ng nakalagay na rate.

Ano ang Ipinapakita ng Ebidensya

Ang mahigpit na pagsusuri sa microcredit sa nakalipas na dalawang dekada ay nagbunga ng mas maingat na larawan kaysa sa mga naunang pag-aangkin ng sektor. Karaniwang natutuklasan ng mga randomized na pag-aaral sa ilang bansa na ang akses sa microloans ay nagpapataas ng pamumuhunan sa negosyo at nagbibigay sa mga sambahayan ng higit na kakayahang umangkop sa pamamahala ng daloy ng pera at panganib, ngunit sa karaniwan ay hindi ito nagdudulot ng malalaking pakinabang sa kita, pagkonsumo, kalusugan, o mga resulta sa pag-aaral.

Ang pinagkasunduang pagbasa ay ang microcredit ay isang kapaki-pakinabang na kasangkapang pampinansyal sa halip na mismong daan palabas ng kahirapan, na may makabuluhang benepisyong nakatuon sa mga nanghihiram na mayroon nang negosyong may potensyal na lumago. Ito ay isang mas makitid na pag-aangkin kaysa sa dating sinasabi ng sektor, at nananatili pa rin itong makabuluhan — ang kakayahang mapatatag ang pagkonsumo at mamuhunan sa isang maliit na negosyo ay may tunay na halaga kahit na hindi nito binabago ang kita ng sambahayan.