Overdraft

Ang overdraft ay isang pasilidad ng kredito na naka-ugnay sa isang current o transaction account na nagpapahintulot sa may-ari ng account na mag-withdraw ng mas maraming pera kaysa sa laman ng account, hanggang sa napagkasunduang limit. Ang balanse ng account ay nagiging negatibo, at ang interes ay sinisingil lamang sa halagang aktuwal na nagamit, para sa bilang ng mga araw na ginamit ito.

Ang overdraft ay umiikot at walang nakatakdang iskedyul ng pagbabayad. Ang perang ipinasok sa account ay awtomatikong nagpapababa sa nagamit na balanse; ang mga karagdagang pag-withdraw ay muling nagpapataas nito. Nananatiling magagamit ang pasilidad hangga't hindi nalalampasan ang limit at hindi ito binabawi ng nagpapahiram.

Ito ang karaniwang instrumento para sa pagtutulay sa panandaliang hindi pagkakatugma ng timing sa pagitan ng perang lumalabas at perang pumapasok — payroll bago dumating ang mga receivable, pagbili ng stock bago maging cash ang mga benta.

Nakaayos vs. hindi nakaayos na overdraft

Nakaayos (awtorisado) na overdraft. Isang limit na napagkasunduan nang maaga sa pagitan ng may-ari ng account at ng nagpapahiram. Isinisiwalat ang presyo, alam ang limit, at ang paggamit sa loob nito ay pinahihintulutan ng kontrata.

Hindi nakaayos (hindi awtorisado) na overdraft. Ang balanse ay bumababa sa ibaba ng zero — o lumalampas sa nakaayos na limit — nang walang paunang kasunduan. Maaaring tuparin ng nagpapahiram ang pagbabayad o ibalik ito. Sa alinmang paraan, ang hindi nakaayos na paggamit ay dating umaakit ng mas mataas na mga singil kaysa sa nakaayos na paghiram, at ito ang pinagmumulan ng karamihan sa mga reklamo ng mga mamimili tungkol sa overdraft. Tumugon ang ilang regulator sa pamamagitan ng paglalagay ng cap o pagbabago sa mga bayarin ng hindi nakaayos na overdraft at pag-aatas ng mga alerto sa balanse bago ma-trigger ang mga singil.

Paano kinukwenta ang interes ng overdraft

Ang interes ay naiipon araw-araw sa natitirang nagamit na balanse, hindi sa limit. Walang gastos ang pasilidad habang hindi ginagamit.

Daily interest = drawn balance × annual rate × (1 ÷ day count basis)

Halimbawa. Ang isang negosyo ay may $10,000 na overdraft limit sa 18% bawat taon batay sa Actual/365. Nag-withdraw ito ng $4,000 sa loob ng 12 araw:

Interest = 4,000 × 0.18 × (12 ÷ 365) = $23.67

Ang natitirang $6,000 sa limit ay walang gastos sa interes. Ito ang nagpapaiba ng overdraft sa term loan: sa $10,000 na term loan, nagbabayad ng interes ang nanghihiram sa buong $10,000 mula sa unang araw, kailangan man ito o hindi.

Mahalaga ang batayan ng pagbilang ng araw. Ang Actual/365 at 30/360 ay nagbibigay ng magkaibang halaga para sa parehong rate at panahon, at dapat nakasaad ang naaangkop na batayan sa facility letter.

Magkano ang gastos ng isang overdraft

Bihirang ang interes lang ang tanging bayarin:

• Interes sa nagamit na balanse — karaniwang variable, nakaugnay sa reference o base rate dagdag ang margin
• Arrangement o facility fee — isang minsanang porsiyento ng limit kapag ipinagkaloob ang facility
• Taunang bayad sa renewal o review — sinisingil sa bawat review, karaniwang porsiyento rin ng limit
• Bayad sa hindi paggamit — sa mas malalaking commercial facility, maliit na bayad sa hindi nagamit na bahagi
• Mga bayarin sa unarranged overdraft — mas mataas na interes, araw-araw na bayad, o pareho
• Mga bayad sa returned item — kapag tinanggihan ng lender ang isang pagbabayad na lalampas sa limit

Dahil ang facility at renewal fee ay sinisingil batay sa limit kaysa sa paggamit, ang sobrang laking overdraft na bihirang gamitin ay may gastos pa rin. Ang tamang pagtatakda ng limit ay tunay na desisyon, hindi libreng opsyon.

Overdraft kumpara sa ibang panandaliang credit

• Overdraft - Istruktura: Nakakabit sa isang transaction account

  • Sinisisingil ang interes sa: Nagamit na balanse, kinakalkula araw-araw
  • Pagbabayad: Walang nakatakdang iskedyul; binabawasan ng mga deposito sa account ang balanse
  • Karaniwang tenor: Rolling, sinusuri taun-taon
  • Pinakaangkop sa: Maiikli at hindi inaasahang kakulangan sa cash
  • Pagkakaroon: Maaaring singilin on demand sa karamihan ng mga hurisdiksyon

• Term loan - Istruktura: Nakatakdang principal, nakatakdang iskedyul

  • Sinisisingil ang interes sa: Buong natitirang principal
  • Pagbabayad: Nakatakdang regular na mga hulog
  • Karaniwang tenor: Buwan hanggang taon
  • Pinakaangkop para sa: Pagbili ng asset at tiyak na halaga ng pagpopondo
  • Pagkakaroon: Nakatali sa kontrata

• Revolving credit line - Istruktura: Standalone na revolving facility

  • Siningil na interes sa: Balanseng nagamit
  • Pagbabayad: Minimum na buwanang pagbabayad o nakatakdang mga termino ng drawdown
  • Karaniwang tenor: Patuloy na committed period
  • Pinakaangkop para sa: Mas malaki o patuloy na pangangailangan sa working capital
  • Pagkakaroon: Kadalasang may commitment para sa napagkasunduang panahon

• Credit card - Istruktura: Revolving, card-based na facility

  • Siningil na interes sa: Balanse sa statement na natitira pagkatapos ng grace period
  • Pagbabayad: Minimum na buwanang pagbabayad
  • Karaniwang tenor: Patuloy
  • Pinakaangkop para sa: Pang-araw-araw na pagbili at maikling transaction float
  • Pagkakaroon: Maaaring bawiin ng issuer

Paano kinakalkula ng mga lender ang laki ng business overdraft

Ang overdraft ay nilalayong pondohan ang cash conversion cycle — ang agwat sa pagitan ng pagbabayad sa mga supplier at pangongolekta mula sa mga customer.

Cash conversion cycle = days inventory + days receivable − days payable

Ang isang distributor na may hawak na 45 araw na stock, naniningil sa loob ng 40 araw at nagbabayad sa mga supplier sa loob ng 30 araw ay may 55-araw na cycle. Sa taunang operating cash outflows na $1.2 million:

Daily outflow      = 1,200,000 ÷ 365 = $3,288
Working capital gap = 3,288 × 55 ≈ $181,000

Ang bilang na iyon ang nagtatakda ng limit. Gumagamit din ang mga nagpapautang ng mas magagaspang na patakaran — karaniwang porsiyento ng buwanan o taunang turnover — at isinasaayos para sa pana-panahong pagbabago, konsentrasyon ng customer at ang kalidad ng talaan ng mga matatanggap.

Karaniwang sinusuri taon-taon ang mga pasilidad, at ang pag-renew ay nakabatay sa galaw ng account: kung ang account ay bumabalik sa credit sa loob ng panahon, kung lumampas ba sa limit, at kung ang turnover sa account ay tumutugma sa idineklarang antas ng kalakalan.

Ang problema sa hardcore overdraft

Ang overdraft ay idinisenyo upang magbago-bago. Kung ito ay nagbabago-bago sa pagitan ng zero at ng limit sa loob ng isang buwan, ginagawa nito ang tungkulin nito.

Ang hardcore overdraft ay isa na hindi na bumabalik sa credit — ang na-draw na balanse ay may permanenteng floor na hindi kailanman nababawasan. Ang floor na iyon ay hindi puwang sa timing; ito ay pangmatagalang pondo na pinondohan gamit ang demand facility. Nagpapahiwatig ito ng isa sa tatlong bagay: ang negosyo ay kulang sa kapital, pinondohan nito ang mga fixed asset mula sa working capital, o nalulugi ito at sinisipsip ng overdraft ang mga pagkalugi.

Partikular itong binabantayan ng mga nagpapautang, dahil ginagawa nitong de facto term debt ang isang panandalian, on-demand na exposure nang walang term-debt underwriting. Ang karaniwang remedyo ay ang i-term out ang hardcore na bahagi sa isang amortising loan na may nakatakdang iskedyul ng pagbabayad, na nag-iiwan ng mas maliit na overdraft para sa tunay na pagbabago-bago.

Mga panganib na dapat malaman

• Maaaring ipabayad anumang oras. Sa karamihan ng mga hurisdiksiyon, ang overdraft ay teknikal na maaaring ipabayad anumang oras at ang limit ay maaaring bawasan o bawiin, kadalasan nang may kaunting abiso. Ito ang pinaka-hindi maaasahang uri ng nakalaang pondo — at kadalasang binabawasan ng mga nagpapautang ang mga limit nang tumpak kapag lumalala ang mga kondisyon.
• Gastos ng permanenteng paggamit. Ang mga rate ng overdraft ay karaniwang mas mataas kaysa sa mga rate ng term loan. Ang balanseng hindi nababawasan ay isang mamahaling pangmatagalang paghiram.
• Panganib sa pagsusuri. Ang taunang pag-renew ay hindi awtomatiko. Ang mahinang taon ng pangangalakal ay maaaring mangahulugan ng mas mababang limit sa sandaling pinaka-kailangan ito ng negosyo.
• Mga singil na hindi napagkasunduan. Ang paglampas sa limit ay mas mahal nang malaki kaysa sa paghiram sa loob nito.
• Pagtatakip ng dependency. Dahil walang iskedyul ng pagbabayad na maaaring hindi matupad, maaaring maitago ng overdraft ang lumalalang paglilikha ng cash sa mahabang panahon — kadalasan hanggang sa maabot ang limit.
• Seguridad at mga garantiya. Ang mga business overdraft ay kadalasang sinisiguro ng isang debenture, isang charge sa mga receivable, o personal na garantiya mula sa may-ari. Maliit ang pasilidad; ang maaaring habulin ay maaaring hindi.