Bayad sa origination / pagproseso

Ang origination fee ay isang minsanang singil para sa gawain ng pagtatasa, pag-apruba, at pag-disburse ng loan. Ito ay sinisingil nang minsanan, sa simula, at karaniwang ipinapahayag bilang porsyento ng halagang hiniram — kadalasan ay may minimum, maximum, o pareho.

Ang parehong singil ay lumalabas sa maraming pangalan: processing fee, initiation fee, arrangement fee, facility fee, upfront fee, disbursement fee, o — sa pagpapautang ng mortgage sa United States — points.

Ito ay naiiba sa service fee, na umuulit buwan-buwan para sa pangangasiwa ng account. Ang origination ay para sa pagtatatag ng loan; ang servicing ay para sa pagpapatakbo nito.

Ano ang binabayaran nito

• Pagtanggap ng application at pagkuha ng data
• Beripikasyon ng pagkakakilanlan at mga pagsusuri sa KYC
• Pagtatasa ng credit, mga pagtatanong sa bureau, at scoring
• Beripikasyon ng kita at trabaho
• Pagpapahalaga at inspeksyon, kung ang loan ay may collateral
• Dokumentasyon, pagbuo ng legal na kasulatan, at paghahanda ng kasunduan
• Pagpopormalisa ng seguridad — pagpaparehistro sa land o collateral registry
• Pagproseso ng disbursement at mga singil sa payment rail
• Komisyon ng broker, agent, o field officer, kung naaangkop

Tulad ng mga gastos sa servicing, karamihan sa mga ito ay nakapirmi sa bawat application, hindi proporsyonal sa laki ng loan — kaya naman origination fees ay karaniwang may minimum na halaga at kung bakit ang mga istruktura ng fee na porsyento lamang ay ginagawang hindi viable ang maliliit na loan.

Paano sinisingil ang fee — at kung bakit ito mahalaga

May tatlong mekanismo, at madalas na hindi nauunawaan ng mga borrower kung alin ang naaangkop.

Mekanismo	Matatanggap ng borrower	Principal ng loan	Naiipon ang interest sa
Ibinabawas sa disbursement	Ang halagang inutang bawas ang fee	Ang buong halagang inutang	Ang buong halaga, kasama ang fee
Isinasama sa loan	Ang buong halagang hiningi	Ang halagang hiningi plus ang fee	Ang mas malaking principal
Binabayaran nang hiwalay sa cash	Ang buong halagang hiningi	Ang halagang hiningi	Ang halagang hiningi lamang

Ang deduction ang pinakakaraniwan at pinakamaliit na nauunawaan. Ang borrower na humihingi ng $5,000 na may ibinawas na 3% fee ay pumipirma para sa $5,000 na loan, tumatanggap ng $4,850, at nagbabayad ng interest sa $5,000 para sa buong termino.

Ang gross-up

Kung kailangan ng borrower ng partikular na net amount, dapat i-gross up ang loan:

Gross loan = net amount needed ÷ (1 − fee rate)

Para makatanggap ng $5,000 net na may 3% fee na ibinawas:

Gross loan = 5,000 ÷ 0.97 = $5,154.64
Fee        = $154.64

Hindi $150. Ang fee ay sinisingil sa gross, kaya ang pag-gross up ay nagpapalaki sa mismong fee. Maliit ang epekto nito sa 3% at malaki naman sa 10%.

Ang epekto sa gastos

Sitwasyon. $5,000 sa 18% kada taon sa loob ng 24 na buwan, na may 3% origination fee.

Instalment                = $249.62
Total repaid              = $5,990.88
Net received (fee deducted) = $4,850

Quoted rate  = 18% per annum
Actual APR   ≈ 21.2% per annum

Ang 3% one-off fee ay nagdaragdag ng humigit-kumulang 3.2 percentage points sa effective rate ng dalawang-taong loan. Sa mas maikling loan ay mas malaki ang naidaragdag nito, dahil ang parehong fee ay ikinakalat sa mas maikling panahon — ang kaparehong 3% fee sa anim na buwang loan ay nagdaragdag ng higit pa sa 10 percentage points.

Ang maikling tenor plus ang percentage fee ang pinakamahal na kombinasyon sa pagpapautang, at ito mismo ang istrukturang ginagamit para sa maliliit at panandaliang credit.

Maliit lang ang pagkakaiba sa effective rate kung ang fee ay ibinawas, isinama sa loan, o binayaran nang cash — sa tatlong paraan, ang borrower ay $150 ang lugi sa unang araw. Ang nagbabago ay kung magkanong usable cash ang matitira sa kanila, at kung tumutugma ba ang utang sa kasunduan sa halagang natanggap nila.

Application fees at refundability

May ilang nagpapahiram na naniningil ng bayad sa aplikasyon sa halip na sa disbursement. Lumilikha ito ng problema: nagbabayad ang mga tinanggihang aplikante para sa desisyong walang naibunga.

Mabuting kasanayan, at lalong nagiging kinakailangan ng regulasyon:

• Maningil sa disbursement, hindi sa aplikasyon
• Kung may tunay na gastos bago ang disbursement — isang pagtatasa ng ari-arian, isang pagsisiyasat — singilin ang partikular na gastos na iyon, isiwalat ito, at ipasa ito sa mismong halaga
• Ibalik ang anumang bayad na sinigil kung hindi natuloy ang loan sa mga dahilang hindi dahil sa pag-atras ng nanghihiram
• Huwag kailanman maningil ng bayad upang maisaalang-alang para sa kredito

Ang mga hindi maibabalik na paunang bayad para sa mga loan na hindi kailanman naibibigay ay karaniwang katangian ng pandaraya sa pagpapautang na may paunang bayad, at dapat iwasan ng mga lehitimong nagpapahiram ang anumang istrukturang kahawig nito.

Mga kaugnay na singil na hindi origination fee

• Bayad sa commitment — sinisingil sa hindi pa nagagamit na bahagi ng isang facility, bilang kabayaran sa nagpapahiram para sa pagrereserba ng kapital na hindi nito magagamit sa ibang lugar. Karaniwan sa mga revolving at committed facility.
• Points (mortgage) — isang opsyonal na paunang bayad upang mapababa ang interest rate. Lehitimo kapag makatarungan ang presyo, at maaaring suriin: hatiin ang halaga ng points sa buwanang matitipid upang makuha ang break-even period, pagkatapos ay ikumpara ito sa kung gaano katagal inaasahan ng nanghihiram na pananatilihin ang loan.
• Mga ipinapasang disbursement — pagtatasa, pagpaparehistro, stamp duty, mga bayad sa bureau. Ito ay mga gastos ng third party at dapat singilin sa mismong halaga, naka-itemize, hindi isinasama sa isang porsyento.
• Bayad sa restructure o top-up — sinisingil sa modipikasyon. Kaduda-duda kung makatwiran ang buong origination fee sa isang top-up, dahil karamihan ng gawaing pagtatasa ay ginawa na sa simula.

Regulasyon

Mga karaniwang kinakailangan sa iba't ibang hurisdiksiyon:

• Mga limitasyon, kadalasan ayon sa pormula — isang nakapirming bahagi dagdag ang porsyento ng principal, na may kisame
• Sapilitang pagsasama sa APR o kabuuang halaga ng kredito, upang hindi maitago ang bayad sa labas ng nakasaad na rate
• Pagsisiwalat bago pumirma, kung saan ang netong halaga ng disbursement ay nakasaad nang hiwalay sa halaga ng loan
• Pagbabawal sa mga hindi isiniwalat o post-hoc na bayad
• Mga paghihigpit sa paniningil bago ang pag-apruba
• Mga limitasyon sa muling pagsingil mga origination fee para sa trabahong hindi inulit, lalo na sa mga top-up at mga refinance

Pagtrato sa accounting

Dito higit na naiiba ang mga origination fee sa iba pang mga singil, at dito rin kadalasang nagkakamali ang mas maliliit na nagpapautang.

Sa ilalim ng IFRS 9, ang origination fee ay karaniwang mahalagang bahagi ng epektibong rate ng interes. Hindi ito kita sa disbursement. Sa halip:

1. Ang bayad, matapos ibawas ang mga direktang maiuugnay na incremental na gastos sa origination, ay ipinagpapaliban.
2. Ito ay ina-amortize sa inaasahang buhay ng loan sa pamamagitan ng epektibong rate ng interes.
3. Sa maagang settlement, ang balanseng hindi pa naa-amortize ay agad na kinikilala.

Ang pagkilala sa mga origination fee bilang paunang kita ay nagpapalaki ng tubo sa panahon ng disbursement, nagpapaliit nito sa natitirang termino, at nagpapalobo sa lumilitaw na yield sa bagong naisulat na negosyo. Sa isang mabilis na lumalagong loan book, nagbubunga ito ng mga magandang resulta na bumabaligtad kapag bumagal ang paglago — isa sa mga karaniwang dahilan kung bakit nire-restate ang mga account ng microlender.

Ang pagsubok ay kung ano ang binabayaran ng bayad: ang pag-originate ng loan (na ipinagpapaliban sa epektibong rate ng interes) o isang hiwalay na serbisyo na ibinibigay sa ibang pagkakataon (kinikilala kapag naibigay na ang serbisyong iyon).

Mga konsiderasyon para sa mga nagpapautang

• Itakda ang bayad batay sa nakadokumentong gastos. Ang gastos sa origination bawat aplikasyon ay nasusukat; ang bayad na mula rito ay maipagtatanggol sa regulator at sa nanghihiram.
• Gumamit ng istrukturang fixed plus percentage, para masagot ng maliliit na loan ang kanilang fixed cost nang hindi nagbabayad nang sobra-sobra ang malalaking loan.
• Ilahad nang kitang-kita ang netong disbursement sa alok at sa schedule. "Matatanggap mo ang $4,850" ang pumipigil sa karamihan ng mga alitan sa bayad mula pa sa simula.
• Huwag muling singilin ang buong origination fee sa mga top-up. Singilin lamang ang trabahong talagang inulit — isang pagsusuri sa bureau, na-update na beripikasyon — hindi para sa buong assessment muli.
• Sadyang magpasya sa pagitan ng bayad at rate. Ang mas mababang rate na may mataas na origination fee ay mukhang mas mura sa mga talahanayan ng paghahambing at mas malaki ang gastos para sa borrower sa maiikling tenor. Kung ito ay isang estratehiyang pangkompetisyon o problema sa conduct ay depende sa kung gaano ito kalinaw na isiniwalat.
• Ilapat ang effective interest rate accounting sa halip na paunang pagkilala.