أداة أعمال مجانية

هل تحقق محفظة قروضك ربحًا فعلًا؟

الفائدة الواردة ليست ربحًا. أدخل محفظتك، وما تكلّفك أموالك، وما تخسره بسبب التعثر، وما يكلّفك إبقاء العمل قائمًا — فترى ما يحتفظ به النشاط كل شهر، والحجم الذي يجب أن يبلغه ليصل إلى التعادل، وكم من الوقت يلزمه لبلوغه.

محفظة قروضك اليوم

محفظة القروض القائمة

أصل الدين الذي لا يزال مستحقًا لك عبر كل القروض النشطة — لا إجمالي ما صرفته.

العملة

عائد المحفظة

الفائدة والرسوم المتكررة المحصَّلة فعلًا خلال سنة، مقسومة على متوسط محفظتك. عادةً أقل بكثير من السعر المعلن.

خسائر القروض سنويًا

المشطوبات بعد خصم الاستردادات، كنسبة من المحفظة على مدى سنة — معدل سنوي لا على مدى عمر القرض.

ما يكلّفه تشغيل النشاط

تكلفة الأموال المقترضة

المعدل السنوي المرجَّح على الودائع وخطوط التمويل المصرفية وسندات المستثمرين.

حصة المحفظة الممولة بالاقتراض

الباقي رأس مالك الخاص — أو حصص الأعضاء في مجموعة chama أو جمعية SACCO. وهي التي تحدد العائد على حقوق الملكية.

المصروفات التشغيلية شهريًا

الرواتب والإيجار والبرمجيات والتسويق وكل ما يجب دفعه سواء مُنح قرض أم لم يُمنح.

صافي الربح شهريًا

‏‎-8,200 ZAR

‏‎-98,400 ZAR سنويًا · ROE ‎-20.5‎%‎

بعد تكلفة الأموال وخسائر القروض والمصروفات التشغيلية والضريبة.

محفظتك دون حجم التعادل

ما يكسبه الفارق لا يغطي تكاليف التشغيل بعد. على المحفظة أن تنمو حتى تستوعب نفقاتها العامة — أو على الفارق أن يتسع.

محفظة التعادل: ‏1,467,391 ZAR
النمو المتبقي: ‏267,391 ZAR (+22.3‎%‎)
أول شهر مربح بنمو 4‎%‎: الشهر 8

النسب الرئيسية

العائد على الأصول: ‎-8.2‎%‎; صافي الربح السنوي ÷ المحفظة
العائد على حقوق الملكية: ‎-20.5‎%‎; صافي الربح السنوي ÷ رأس مالك
صافي هامش الفائدة: 46‎%‎; الإيرادات ناقص تكلفة الأموال، سنويًا
التكلفة إلى الدخل: 104.8‎%‎; التكلفة التشغيلية ÷ الدخل بعد التمويل

أين تذهب إيرادات الشهر

كل ما تكسبه المحفظة في شهر، بندًا بندًا، وصولًا إلى ما يحتفظ به النشاط.

إيرادات الفوائد والرسوم‏54,400 ZAR
تكلفة الأموال‏‎-8,400 ZAR
خسائر القروض‏‎-6,000 ZAR
التكلفة التشغيلية‏‎-48,200 ZAR
الضريبة‏0 ZAR
صافي الربح‏‎-8,200 ZAR

تقدير لأغراض التخطيط لا مجموعة حسابات. يعامل الشهر كحالة مستقرة — الإيرادات والخسائر كنسبة ثابتة من محفظة اليوم — ولا يحتسب أي استردادات بعد الشطب ولا أي فائدة مكتسبة على النقد غير الموظَّف. ويُقاس العائد على الأصول على محفظة القروض وحدها.

إلى أين يتجه النشاط

المحفظة نفسها شهرًا بشهر، مع نمو المحفظة ونمو تكاليف التشغيل معها. الشهر 1 هو النشاط الذي وصفته أعلاه.

التوقعات على مدى

نمو المحفظة شهريًا

نمو مركّب. يُموَّل النمو بالحصة المقترضة نفسها كما اليوم.

نمو التكلفة التشغيلية شهريًا

موظفون وفروع جدد. عادةً أبطأ من نمو المحفظة، وهذا بالضبط جوهر وفورات الحجم.

أول شهر مربح: الشهر 8; بنمو المحفظة 4‎%‎ شهريًا
الخسائر التي يجب تمويلها أولًا: ‏33,952 ZAR; أدنى ما يبلغه المجموع التراكمي
المحفظة في الشهر 24: ‏2,957,659 ZAR; 2.5× محفظة اليوم
صافي الربح على مدى 24 شهرًا: ‏159,837 ZAR; ‏25,597 ZAR شهريًا في النهاية

صافي الربح كل شهر

الأرباح والخسائر المتوقعة، شهرًا بشهر
الشهر	المحفظة	الإيرادات	تكلفة الأموال	خسائر القروض	التكلفة التشغيلية	صافي الربح	التراكمي
1	‏1,200,000 ZAR	‏54,400 ZAR	‏8,400 ZAR	‏6,000 ZAR	‏48,200 ZAR	‏‎-8,200 ZAR	‏‎-8,200 ZAR
2	‏1,248,000 ZAR	‏56,576 ZAR	‏8,736 ZAR	‏6,240 ZAR	‏48,778 ZAR	‏‎-7,178 ZAR	‏‎-15,378 ZAR
3	‏1,297,920 ZAR	‏58,839 ZAR	‏9,085 ZAR	‏6,490 ZAR	‏49,366 ZAR	‏‎-6,102 ZAR	‏‎-21,480 ZAR
4	‏1,349,837 ZAR	‏61,193 ZAR	‏9,449 ZAR	‏6,749 ZAR	‏49,963 ZAR	‏‎-4,969 ZAR	‏‎-26,448 ZAR
5	‏1,403,830 ZAR	‏63,640 ZAR	‏9,827 ZAR	‏7,019 ZAR	‏50,571 ZAR	‏‎-3,776 ZAR	‏‎-30,225 ZAR
6	‏1,459,983 ZAR	‏66,186 ZAR	‏10,220 ZAR	‏7,300 ZAR	‏51,189 ZAR	‏‎-2,523 ZAR	‏‎-32,747 ZAR
7	‏1,518,383 ZAR	‏68,833 ZAR	‏10,629 ZAR	‏7,592 ZAR	‏51,817 ZAR	‏‎-1,205 ZAR	‏‎-33,952 ZAR
8	‏1,579,118 ZAR	‏71,587 ZAR	‏11,054 ZAR	‏7,896 ZAR	‏52,457 ZAR	‏135 ZAR	‏‎-33,817 ZAR
9	‏1,642,283 ZAR	‏74,450 ZAR	‏11,496 ZAR	‏8,211 ZAR	‏53,108 ZAR	‏1,226 ZAR	‏‎-32,591 ZAR
10	‏1,707,974 ZAR	‏77,428 ZAR	‏11,956 ZAR	‏8,540 ZAR	‏53,770 ZAR	‏2,372 ZAR	‏‎-30,219 ZAR
11	‏1,776,293 ZAR	‏80,525 ZAR	‏12,434 ZAR	‏8,881 ZAR	‏54,445 ZAR	‏3,574 ZAR	‏‎-26,645 ZAR
12	‏1,847,345 ZAR	‏83,746 ZAR	‏12,931 ZAR	‏9,237 ZAR	‏55,131 ZAR	‏4,835 ZAR	‏‎-21,810 ZAR

أول 12 من 24 شهرًا

يُفتح في Excel أو Sheets أو أي جدول بيانات.

إذا تجاوزت الخسائر ما تتوقعه

النشاط نفسه عبر نطاق من معدلات الخسارة السنوية، مع تثبيت كل ما عداها. الدفعة الرديئة من القروض هي أشيع طريق يفقد به مقرض مربح ربحيته. افتراضك الخاص مُعلَّم.

صافي الربح ومحفظة التعادل عند كل معدل خسارة سنوي
معدل الخسارة السنوي	صافي الربح شهريًا	صافي الربح سنويًا	ROE	محفظة التعادل
0‎%‎	‏‎-2,200 ZAR	‏‎-26,400 ZAR	‎-5.5‎%‎	‏1,261,682 ZAR
2‎%‎	‏‎-4,200 ZAR	‏‎-50,400 ZAR	‎-10.5‎%‎	‏1,323,529 ZAR
4‎%‎	‏‎-6,200 ZAR	‏‎-74,400 ZAR	‎-15.5‎%‎	‏1,391,753 ZAR
6‎%‎ (افتراضك)	‏‎-8,200 ZAR	‏‎-98,400 ZAR	‎-20.5‎%‎	‏1,467,391 ZAR
8‎%‎	‏‎-10,200 ZAR	‏‎-122,400 ZAR	‎-25.5‎%‎	‏1,551,724 ZAR
10‎%‎	‏‎-12,200 ZAR	‏‎-146,400 ZAR	‎-30.5‎%‎	‏1,646,341 ZAR
15‎%‎	‏‎-17,200 ZAR	‏‎-206,400 ZAR	‎-43‎%‎	‏1,942,446 ZAR
20‎%‎	‏‎-22,200 ZAR	‏‎-266,400 ZAR	‎-55.5‎%‎	‏2,368,421 ZAR

يُفتح في Excel أو Sheets أو أي جدول بيانات.

لماذا قد تخسر محفظة قروض نشطة المال رغم ذلك

الربح في الإقراض فارق لا عملية بيع. أربعة أمور تحدد ما إذا كان ذلك الفارق يصمد حتى نهاية الشهر.

1
العائد هو ما تحصّله لا ما تعلنه
منتج بسعر 5% شهريًا لا يكسب 60% سنويًا. فالقروض المتأخرة تتوقف عن السداد، ويبقى المال معطلًا بين السداد والصرف التالي، والتسويات المبكرة تقتطع من الفائدة. قِس العائد من النقد المحصَّل فعلًا على متوسط المحفظة — وهو عادةً أقل بكثير من جدول الأسعار.
2
التكلفة التشغيلية ثابتة حتى تلحق بها المحفظة
الرواتب والإيجار والبرمجيات تكلّف المبلغ نفسه سواء كانت المحفظة نصف حجمها أو ضعفه. لهذا يستطيع مقرض ناشئ أن يسعّر جيدًا ويظل يخسر كل شهر — ولهذا يوجد حجم محفظة لا يجعل أي قدر من الانضباط النشاط مربحًا دونه. وهذه الحاسبة تجد ذلك الحجم.
3
نقطة من الخسائر تكلّف أكثر من نقطة من التمويل
تكلفة الأموال لا تُحمَّل إلا على الحصة المقترضة من المحفظة. أما الخسائر فتخرج من المحفظة كلها، بما فيها رأس مالك الخاص. وفي محفظة مقترض 60% منها، يُحدث ارتفاع المشطوبات نقطة واحدة ضررًا يعادل ارتفاع ما يتقاضاه منك المقرضون 1.7 نقطة.
4
الاقتراض يضخّم النتيجة في الاتجاهين
العائد على حقوق الملكية هو العائد على الأصول مضروبًا في مقدار ما لم تموّله بنفسك من المحفظة. فالرافعة المالية تحوّل ربحًا ضئيلًا إلى عائد على حقوق الملكية (ROE) مجزٍ — وتحوّل خسارة صغيرة إلى ثغرة في رأس مالك بالسرعة نفسها. راقب ROA لتعرف مدى جودة إدارة النشاط، وROE لتعرف أثره على المالكين.

البنود الخمسة في قائمة أرباح المقرض وخسائره

كل نشاط إقراض، من مجموعة chama إلى المقرض الرقمي، يُختزل إلى القائمة نفسها. ولكل بند طريقته الخاصة في الانحراف.

البند	السؤال الذي يجيب عنه	كيف تحسبه هذه الحاسبة
إيرادات الفوائد والرسوم	ما الذي جلبته المحفظة فعلًا؟	المحفظة × العائد ÷ 12، مضافًا إليها الرسوم المقدَّمة على كل قرض صُرف في ذلك الشهر.
تكلفة الأموال	كم كلّف المال المقترض؟	المحفظة × الحصة المقترضة × تكلفة الأموال ÷ 12. يُعامَل رأس مالك الخاص هنا على أنه بلا تكلفة، ويُحكم عليه بدلًا من ذلك من خلال ROE.
مخصصات خسائر القروض	كم من المحفظة لن يعود أبدًا؟	المحفظة × معدل الخسارة السنوي ÷ 12، تُحتسب بالتساوي كل شهر بدلًا من دفعات متفرقة حين تُشطب القروض أخيرًا.
المصروفات التشغيلية	كم يكلّف إبقاء النشاط قائمًا؟	مصروفاتك الشهرية، مضافًا إليها تكلفة منح كل قرض جديد.
الضريبة	ماذا تأخذ الحكومة مما تبقى؟	معدل ضريبتك على أي شهر يحقق ربحًا قبل الضريبة. أشهر الخسارة لا تحمل ضريبة ولا رصيدًا ضريبيًا.

ما يتبقى هو صافي الربح. اقسمه على المحفظة تحصل على العائد على الأصول، واقسمه على رأس مالك الخاص تحصل على العائد على حقوق الملكية. وادفع المحفظة إلى النقطة التي يصبح عندها صفرًا تمامًا تحصل على الحجم الذي يجب أن يبلغه نشاطك.

حاسبة سعر الفائدة عند نقطة التعادل

ربحية الإقراض، بإيجاز

كيف أحسب عائد محفظتي؟

اجمع الفوائد والرسوم المتكررة التي تلقيتها فعلًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، واقسمها على متوسط محفظتك في نهاية كل شهر خلال الأشهر نفسها. استخدم النقد المحصَّل لا الفائدة المستحقة — فالفائدة المستحقة على قروض لا تُسدَّد أبدًا هي أكثر الأرقام تجميلًا في الإقراض.

هل يكون معدل الخسارة سنويًا أم على مدى عمر القرض؟

سنويًا. هذه الأداة تنظر إلى النشاط شهرًا بشهر، لذا تحتاج إلى المشطوبات بعد خصم الاستردادات على مدى سنة كنسبة من متوسط المحفظة. وهذا عكس حاسبة سعر التعادل، التي تسعّر قرضًا واحدًا وتحتاج إلى الخسارة على كامل مدته.

ما حجم محفظة التعادل؟

المحفظة التي يغطي عندها ما تكسبه بعد التمويل والخسائر مصروفاتك الشهرية تمامًا. دونها يخسر كل شهر مهما أحسنت التسعير. وإذا قالت الحاسبة إنه لا يوجد حجم يحقق التعادل، فعائدك لا يغطي تكلفة الأموال والخسائر معًا — وتوسيع المحفظة لن يوسّع إلا الخسارة.

لماذا تُقاس نسبة التكلفة إلى الدخل قبل خسائر القروض؟

لأنها مصممة لقياس الكفاءة لا جودة الائتمان. فهي تقسم التكلفة التشغيلية على الدخل بعد تكلفة الأموال، فيرى المقرض كم ينفق المكتب من كل وحدة مكتسبة — بمعزل عما يخسره بسبب المقترضين. وتجاوزها 100% يعني أن النشاط لا يستطيع دفع تكاليف تشغيله حتى قبل حدوث أي تعثر.

كيف تعمل التوقعات؟

تبدأ من المحفظة التي وصفتها وتنمّي المحفظة والمصروفات التشغيلية كلًّا بمعدله الشهري، نموًا مركّبًا. تنمو القروض الجديدة مع المحفظة، ويبقى العائد ومعدل الخسارة ومزيج التمويل والضريبة حيث ضبطتها. إنها نظرة حالة مستقرة — فالمحفظة سريعة النمو تُظهر عادةً خسائر أقل على الورق مما ستُظهره حين تتقادم تلك القروض.

هل تصلح لمجموعة chama أو برنامج إقراض جماعي؟

نعم. عامِل مساهمات الأعضاء على أنها حقوق ملكية، واضبط الحصة المقترضة على ما جمعته من خارج المجموعة — وهو صفر في الغالب. وقد لا تزيد المصروفات التشغيلية على تكاليف الاجتماعات وبدل أمين الصندوق، وكثيرًا ما تكون الضريبة صفرًا. عندها يُقرأ العائد على حقوق الملكية على أنه العائد على مدخرات الأعضاء، وهو الرقم الذي يهم مجموعة chama فعلًا.

هل يمكنني استخدامها بدلًا من الحسابات الفعلية؟

لا. إنها نموذج تخطيط لأسئلة مثل «ما الحجم الذي يجب أن نبلغه» و«ماذا يحدث إذا تضاعف التعثر». ستختلف حساباتك: فقواعد المخصصات مثل IFRS 9 تحتسب الخسائر أبكر مما يفعل الشطب، والفائدة تُستحق يوميًا، ومزيج التمويل يتغير مع نموك. استخدمها لتأطير القرار، ثم قارنه بدفاترك.

توقّف عن تخمين ما تكسبه محفظتك

يتتبع Lendbox كل سداد وشطب ورسم لحظة حدوثه، فيأتي عائد المحفظة والخسائر وتكاليف التشغيل من محفظتك الحية — لا من أرقام أدخلتها في حاسبة مرة كل ربع سنة.

ابدأ التجربة المجانية

دون الحاجة إلى بطاقة ائتمان.