Inclusión financiera

La inclusión financiera significa que las personas, los hogares y las empresas tengan acceso a servicios financieros asequibles, adecuados y ofrecidos de manera responsable — pagos, ahorros, crédito, seguros y pensiones — suministrados por proveedores regulados y utilizados de una manera que mejore sus vidas financieras.

La definición tiene tres partes que a menudo se confunden en una sola, y no deberían confundirse:

1. Acceso — el servicio existe, es accesible y la persona reúne los requisitos para abrirlo.
2. Uso — la persona realmente realiza transacciones a través de él, en lugar de mantener una cuenta inactiva.
3. Calidad — el producto es adecuado, de precio transparente, y no deja al cliente en peor situación.

Un adulto que abre una cuenta para recibir un único pago del gobierno y nunca vuelve a usarla tiene acceso, pero no inclusión. Un prestatario empujado a aceptar un préstamo que no puede pagar tiene uso, pero no calidad. Los marcos de política modernos miden las tres cosas.

Inclusión financiera frente a exclusión financiera

La exclusión financiera es el estado de no poder acceder a los servicios financieros formales ni usarlos de manera significativa. Suele describirse en dos niveles:

• No bancarizadas — no tienen ningún tipo de cuenta en un banco, en una institución regulada que acepta depósitos ni en un proveedor de dinero móvil. Estas personas realizan todas sus transacciones en efectivo y guardan valor de manera informal.
• Subbancarizadas (o insuficientemente atendidas) — tienen una cuenta, pero siguen dependiendo de alternativas informales o de alto costo para sus necesidades básicas: prestamistas informales, grupos de ahorro, casas de empeño o canales de remesas en efectivo.

El grupo de personas subbancarizadas suele ser más grande que el de personas no bancarizadas y es donde se concentra la mayor parte de la oportunidad de diseño de productos. Por lo tanto, las estadísticas de tenencia de cuentas por sí solas sobrestiman la inclusión real.

Por qué es importante la inclusión financiera

Los servicios financieros no son un fin en sí mismos. Su valor está en lo que permiten hacer a un hogar o a una empresa.

• Suavizar los ingresos y el consumo. La mayoría de las personas de bajos ingresos tienen ingresos irregulares pero gastos regulares. El ahorro y el crédito a corto plazo cierran la brecha sin recurrir a la venta de activos.
• Absorber impactos. Una emergencia médica, una mala cosecha o la pérdida del empleo es lo que empuja a los hogares hacia la pobreza de largo plazo. Los seguros, el ahorro y el crédito de emergencia reducen ese riesgo.
• Crear activos productivos. El capital de trabajo y la financiación de activos permiten que las micro y pequeñas empresas compren existencias, equipos e insumos a una escala que aumenta los ingresos.
• Eficiencia de los pagos. Los pagos digitales reducen el costo, el tiempo y el riesgo de robo al mover dinero, ya sea para salarios, remesas, cuotas escolares y pagos a proveedores.
• Crear un historial crediticio. El historial formal de transacciones es lo que convierte a un prestatario invisible en un prestatario evaluable, lo que con el tiempo permite acceder a créditos más grandes y más baratos.
• Participación económica. La inclusión financiera es un facilitador transversal en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, vinculado a la reducción de la pobreza, la igualdad de género, el trabajo decente y la reducción de la desigualdad.

El estado de la inclusión financiera mundial

La base de datos Global Findex del Banco Mundial, publicada cada tres años, es la fuente de medición mundial de referencia. Su edición de 2025, basada en encuestas a aproximadamente 145.000 adultos en 141 economías realizadas en 2024, informó que:

• El 79% de los adultos en todo el mundo tiene una cuenta en un banco o institución similar, en un proveedor de dinero móvil, o en ambos, frente al 74% en 2021 y al 51% en 2011.
• El 75% de los adultos en economías de ingresos bajos y medios tiene una cuenta.
• Aproximadamente 1.300 millones de adultos siguen sin tener ninguna cuenta, y la mitad de ellos se concentra en solo ocho economías.
• La tenencia de cuentas en África subsahariana alcanzó el 58%, frente al 49% en 2021, con el dinero móvil como principal motor.
• El 15% de los adultos en el mundo ahora tiene una cuenta de dinero móvil.
• La brecha de género mundial en la tenencia de cuentas se ha reducido a unos 4 puntos porcentuales, y el 77% de las mujeres tiene una cuenta.

Las cifras deben actualizarse con la última publicación de Findex, que se publica en un ciclo de tres años.

Barreras para la inclusión financiera

Documentación e identidad

Los requisitos formales de KYC suelen exigir documentos de identidad nacional, comprobante de domicilio y, para las empresas, certificados de registro. Los adultos en la economía informal con frecuencia no tienen ninguno de estos. El KYC escalonado, donde los límites de transacción y saldo aumentan con el nivel de verificación proporcionado, es la solución regulatoria habitual.

Distancia e infraestructura física

Las redes de sucursales se concentran en los centros urbanos. Para los clientes rurales, el costo de llegar a una sucursal (transporte, horas de trabajo perdidas) puede superar el valor de la transacción. Las redes de banca por agentes y de dinero móvil existen en gran medida para resolver este problema.

Costo

Las comisiones de mantenimiento de la cuenta, los saldos mínimos, los cargos por transacción y las comisiones por retiro hacen que las cuentas de saldo bajo no sean rentables para el cliente. Cuando predominan los costos fijos, los usuarios de bajo valor no subsidian nada y se van.

Historiales crediticios escasos

Los prestamistas no pueden fijar el precio del riesgo sin un historial de pagos. Los prestatarios sin registro en un buró de crédito son rechazados o se les asigna un precio con una prima que refleja el costo de la información más que el riesgo real: un círculo de exclusión que se refuerza a sí mismo.

Requisitos de garantía

El crédito garantizado convencional presupone activos registrados, titulados y comercializables. Las empresas informales y los pequeños agricultores tienen valor en tierras no registradas, ganado y existencias comerciales que los marcos de garantía convencionales no reconocen.

Educación financiera y digital

Los productos quedan sin uso cuando no se comprenden su funcionamiento, sus precios y sus riesgos. La entrega digital añade un segundo requisito de alfabetización y crea exposición al fraude y a las estafas de ingeniería social.

Barreras específicas de género

Las menores tasas de tenencia de teléfonos móviles, las restricciones en la propiedad de activos y en los derechos de propiedad, las cargas de cuidado no remunerado y las normas sociales en torno a la toma de decisiones financieras deprimen la inclusión de las mujeres independientemente de los ingresos.

Confianza

La experiencia previa de fallas institucionales, comisiones ocultas, cobros agresivos o pérdida de depósitos genera una evitación racional de los proveedores formales que ninguna expansión del acceso por sí sola corregirá.

Proveedores de inclusión financiera

La inclusión financiera la brinda un ecosistema en capas, no solo los bancos.

• Bancos comerciales — Cuentas de depósito, pagos y préstamos garantizados de mayor monto
• Instituciones de microfinanzas (IMF) — Capital de trabajo de bajo monto y préstamos grupales a microempresas
• SACCOs y cooperativas de ahorro y crédito — Captación de ahorros de los socios y préstamos asequibles para los socios
• Operadores de dinero móvil — Valor almacenado de bajo costo, transferencias y pagos a comercios a escala
• Prestamistas fintech y neobancos — Suscripción crediticia con datos alternativos, incorporación digital desde el primer momento
• Asociaciones de ahorro y préstamo de aldea (VSLAs) / chamas — Ahorro y préstamo comunitarios, a menudo el punto de entrada a los servicios formales
• Aseguradoras y proveedores de microseguros — Cobertura de riesgo para salud, cultivos, ganado y activos
• Instituciones financieras de desarrollo — Financiamiento mayorista, garantías y capital de riesgo para los anteriores

Inclusión financiera digital

La prestación digital es el mecanismo dominante detrás de los avances recientes. Cambia la economía de atender a clientes de bajo valor de cuatro maneras:

• Costo de distribución. Las redes de agentes y los canales móviles reemplazan la infraestructura de sucursales, lo que reduce el costo de llegar a un cliente rural en varios órdenes de magnitud.
• Costo de transacción. Los pagos digitales hacen viables las microtransacciones que el manejo de efectivo vuelve antieconómicas.
• Datos. Cada transacción digital genera un registro. El historial de dinero móvil, los pagos de servicios públicos, las recargas de saldo y los flujos de comercios constituyen datos crediticios alternativos para prestatarios con historial crediticio escaso.
• Rapidez. El desembolso y el reembolso instantáneos permiten productos de corto plazo que se ajustan a ciclos de ingresos irregulares.

Los contrapesos son reales: la exclusión digital sigue la tenencia de teléfonos móviles e internet, por lo que las personas más pobres y las mujeres siguen viéndose afectadas de manera desproporcionada. El crédito digital también ha producido sobreendeudamiento documentado cuando se ofrecen préstamos a corto plazo de alta frecuencia y alto costo sin una evaluación de la capacidad de pago. Una inclusión que se persigue sin protección al consumidor produce daños a gran velocidad.

Cómo se mide la inclusión financiera

Los marcos de medición suelen hacer un seguimiento de tres dimensiones:

• Indicadores de acceso — cuentas por adulto, sucursales y agentes por cada 100,000 adultos, cajeros automáticos per cápita, distancia al punto de acceso más cercano.
• Indicadores de uso — proporción de adultos que realizan o reciben pagos digitales, ratios de cuentas activas frente a inactivas, tasas de ahorro formal, tasas de endeudamiento formal, uso de canales de remesas.
• Indicadores de calidad — transparencia de precios, tasas de quejas y resarcimiento, niveles de sobreendeudamiento, idoneidad del producto, cumplimiento de la protección al consumidor.

Las principales fuentes de datos incluyen el Global Findex del Banco Mundial, la Encuesta de Acceso Financiero del FMI, el informe State of the Industry Report on Mobile Money de GSMA y encuestas nacionales del lado de la demanda, como la serie FinScope utilizada en África meridional y oriental.

Inclusión financiera y finanzas responsables

Ampliar el acceso sin salvaguardas puede aumentar el daño en lugar de reducirlo. La inclusión responsable depende de:

• Evaluación de asequibilidad antes de otorgar el crédito, no solo calificación de riesgo para proteger al prestamista.
• Precios transparentes, incluida la divulgación completa de la tasa de interés efectiva, las comisiones y el costo total del crédito.
• Prácticas de cobranza justas y un trato claro a los prestatarios en mora.
• Protección de datos y consentimiento, en particular cuando se utilizan datos alternativos para la suscripción.
• Mecanismos de quejas y resarcimiento que los clientes realmente puedan contactar y utilizar.
• Reporte a burós de crédito, para que el pago construya un historial y el endeudamiento múltiple sea visible para todos los prestamistas.