Garant

Un garant est une personne ou une entité qui s'engage juridiquement à rembourser la dette d'un emprunteur si celui-ci ne le fait pas. Le garant n'est pas le débiteur principal et ne reçoit aucune partie du produit du prêt, mais il soutient l'exposition en tant que source de remboursement secondaire à laquelle le prêteur peut faire appel une fois que l'emprunteur est en défaut.

Une garantie est une promesse, pas un actif. Ce seul fait détermine tout le reste quant à la manière dont les garants sont évalués, enregistrés et poursuivis.

Garant / co-emprunteur / caution solidaire

Ces rôles sont souvent utilisés de manière interchangeable dans les conversations, mais ils ne désignent pas la même chose. La différence détermine à quel moment le prêteur peut exiger le paiement et auprès de qui.

• Emprunteur : La responsabilité naît immédiatement en tant que débiteur principal ; reçoit les fonds du prêt ; est indiqué sur le compte du prêt.
• Co-emprunteur / emprunteur conjoint : La responsabilité naît immédiatement, au même titre que celle de l'emprunteur ; reçoit les fonds du prêt (ou partage le bénéfice) ; est indiqué sur le compte du prêt.
• Garant : La responsabilité ne naît qu'après le défaut de l'emprunteur ; ne reçoit pas les fonds du prêt ; n'est pas indiqué sur le compte du prêt (enregistré séparément).
• Caution solidaire : La responsabilité dépend de la rédaction du contrat (souvent immédiate et parallèle à celle de l'emprunteur) ; ne reçoit pas les fonds du prêt ; n'est pas indiquée sur le compte du prêt.

Un co-emprunteur est responsable dès le premier jour et le prêteur peut poursuivre l'une ou l'autre partie sans attendre qu'un problème survienne. Un garant n'est responsable qu'une fois que les conditions de déclenchement prévues par la garantie sont remplies. Une caution solidaire se situe entre les deux et, dans de nombreux systèmes juridiques, le terme désigne une obligation qui existe en parallèle de celle de l'emprunteur plutôt qu'après celle-ci.

Un rôle lié mais distinct est celui du tiers constituant une sûreté — une personne qui remet un actif en garantie pour le prêt d'autrui sans promettre personnellement de payer. Son exposition est plafonnée à l'actif donné en garantie; l'exposition d'un garant n'est plafonnée que par les conditions de la garantie.

Types de garantie

Garantie personnelle. Donnée par un particulier en son propre nom, adossée à ses revenus et à son patrimoine personnels. C'est la formule standard lorsqu'une petite entreprise emprunte et que le propriétaire-dirigeant se porte garant.

Garantie d'entreprise. Donnée par une société, généralement une société mère ou une société affiliée qui garantit l'emprunt d'une filiale. Elle nécessite de prouver que les statuts du garant l'autorisent et que le conseil d'administration l'a formellement approuvée.

Caution solidaire. Deux cautions ou plus sont chacune responsables de la totalité du montant, et non d'une part proportionnelle. Le prêteur peut recouvrer l'intégralité de la dette auprès de la caution la plus facile à joindre.

Caution simple (proportionnelle). Chaque caution n'est responsable que d'une part déterminée de la dette.

Caution limitée. Plafonnée à un montant maximal, ou restreinte à un prêt spécifique, à un tirage ou à une période donnés.

Caution illimitée. Couvre l'endettement total de l'emprunteur sans plafond.

Caution continue. Demeure en vigueur pour des avances successives et des facilités renouvelables jusqu'à sa révocation formelle, au lieu de s'éteindre au remboursement du premier prêt.

Caution à première demande. Payable dès que le prêteur émet une demande, sans que le prêteur doive d'abord épuiser ses recours contre l'emprunteur.

Caution conditionnelle. Le prêteur doit d'abord accomplir des démarches définies — généralement exiger le paiement auprès de l'emprunteur, et parfois réaliser la sûreté — avant de faire appel à la caution.

Caution croisée. Les membres d'un groupe garantissent chacun les emprunts des autres, ce qui est courant dans les structures de groupes de sociétés.

Caution de groupe ou responsabilité solidaire. Dans le prêt de groupe, les membres garantissent collectivement les prêts les uns des autres, de sorte que le groupe absorbe le défaut d'un membre individuel. Cela remplace la pression sociale et la réputation partagée par des actifs donnés en garantie.

Ce que les prêteurs consignent au sujet d'une caution

• Nom légal complet, pièce d'identité et coordonnées vérifiées
• Lien avec l'emprunteur, et tout conflit d'intérêts
• Revenus d'emploi ou d'entreprise, vérifiés indépendamment du dossier de l'emprunteur
• Dettes existantes, y compris les autres cautions déjà données
• Actifs disponibles pour répondre à une réclamation, et indication de ceux éventuellement donnés en garantie séparément
• Le type de caution, le montant et tout plafond
• Les comptes de prêt couverts, et le caractère continu ou non de la caution
• Date de signature, coordonnées des témoins et preuve d'un conseil indépendant lorsque cela est requis
• Référence de la résolution du conseil d'administration, pour les garanties d'entreprise
• Statut : actif, appelé, partiellement recouvré, libéré, expiré

Les garanties sont généralement conservées aux côtés des actifs gagés dans le registre des sûretés, de sorte que le soutien de crédit total derrière une exposition soit visible au même endroit — même si une garantie n'est pas en soi une sûreté.

Évaluer un garant

La règle essentielle est qu'un garant doit être analysé comme s'il était l'emprunteur, car en cas de défaut, il le devient.

Capacité. Les revenus propres du garant permettent-ils d'assurer le service du montant garanti en plus de ses obligations existantes? Un garant dont la capacité de remboursement est déjà pleinement utilisée ajoute de la paperasse, pas de la protection.

Indépendance des revenus. Si les revenus du garant proviennent de la même entreprise, du même secteur ou du même client que ceux de l'emprunteur, les deux font défaut ensemble. Des revenus corrélés constituent le défaut le plus courant des structures de garantie.

Garanties déjà accordées. Une personne qui a garanti six prêts auprès de quatre prêteurs a un engagement conditionnel bien plus important que ne le laisse penser son dossier. Les vérifications auprès des bureaux de crédit et les questions directes sont toutes deux importantes ici.

Actifs et possibilité de saisie. Les actifs détenus conjointement avec un conjoint, ou détenus en fiducie, peuvent être difficiles, voire impossibles, à saisir.

Compréhension et consentement. Les garanties sont annulées par les tribunaux plus souvent que tout autre document de crédit, généralement au motif que le garant n'a pas compris l'engagement, y a été contraint ou a été induit en erreur sur la situation de l'emprunteur. Une signature indépendante, une explication claire et, pour les expositions plus importantes, un conseil juridique indépendant protègent le prêteur tout en étant équitables envers le garant.

Volonté. Un garant qui a signé à contrecœur sous la pression familiale résistera au paiement et engagera un contentieux. Le coût de l'exécution fait partie de la décision de crédit.

Les obligations et les droits du garant

Les obligations commencent lorsque la condition de déclenchement prévue dans l'acte de garantie est remplie — généralement le défaut de l'emprunteur plus une mise en demeure formelle. Selon la rédaction, la responsabilité peut s'étendre au principal, aux intérêts courus, aux pénalités et aux frais de recouvrement du prêteur.

Les droits sont souvent négligés, mais bien réels dans la plupart des systèmes juridiques :

• Subrogation — après avoir payé, le garant est subrogé dans les droits du prêteur et peut poursuivre l'emprunteur, y compris en s'appuyant sur les sûretés que le prêteur détenait.
• Indemnisation — le droit de recouvrer auprès de l'emprunteur ce qui a été payé pour son compte.
• Contribution — lorsque plusieurs garants existent, celui qui paie plus que sa part peut recouvrer le surplus auprès des autres.
• Information — de nombreuses juridictions exigent que le prêteur informe une caution du défaut de paiement de l'emprunteur dans un délai déterminé.
• Libération — la garantie peut devenir caduque si le prêteur modifie substantiellement les conditions du prêt, renonce à une sûreté ou accorde un délai à l'emprunteur sans le consentement de la caution.

C'est ce dernier point qui, en pratique, anéantit le plus souvent une garantie. Une restructuration convenue avec le seul emprunteur peut libérer entièrement la caution, sauf si son consentement écrit est obtenu au même moment.

Les garanties en microfinance

En microfinance, où les emprunteurs ne détiennent souvent aucun bien enregistrable, les garanties personnelles font une grande partie du travail que les sûretés font ailleurs. Deux structures dominent.

Le prêt de groupe ou à responsabilité solidaire rend chaque membre d'un petit groupe responsable des remboursements des autres. La sélection et le recouvrement sont transférés au groupe, qui connaît généralement la situation de chaque membre mieux que ne le ferait n'importe quel chargé de prêt.

Les cautions individuelles issues du réseau de l'emprunteur — un proche salarié, un commerçant tenant un étal sur le même marché, un membre d'une église ou d'une association — apportent un engagement personnel adossé au statut social plutôt qu'à des biens remis en gage.

Les deux structures privilégient la contrainte sociale à la contrainte juridique. Le recouvrement dépend moins de la procédure judiciaire que de la volonté de la caution de préserver sa place dans la communauté, ce qui explique pourquoi ces garanties s'affaiblissent fortement lorsqu'un groupe entier ou un marché est frappé par le même choc.

Traitement comptable et prudentiel

Une garantie est un passif éventuel pour la caution : elle est indiquée dans l'annexe, mais n'est pas comptabilisée au bilan tant qu'un appel n'est pas devenu probable.

Pour le prêteur, une garantie est un instrument d'atténuation du risque de crédit, mais les superviseurs appliquent généralement aux garanties des critères d'éligibilité plus stricts qu'aux sûretés tangibles. De nombreuses directives prudentielles ne reconnaissent une garantie aux fins de provisionnement ou d'allègement des exigences de fonds propres que si elle est inconditionnelle, irrévocable, juridiquement exécutoire dans la juridiction concernée, et fournie par une partie dont la qualité de crédit est manifestement meilleure que celle de l'emprunteur. Les garanties personnelles de personnes liées à l'emprunteur ne se voient souvent attribuer aucune valeur prudentielle, si utiles soient-elles sur le plan commercial.

Faiblesses courantes des dispositifs de garantie

• Cautions n'ayant jamais fait l'objet d'une vérification indépendante, avec des revenus présumés d'après la seule déclaration de l'emprunteur
• Une même personne se portant caution pour plusieurs emprunteurs sans lien entre eux, sans vue consolidée de son exposition éventuelle.
• Signatures recueillies en présence de l'emprunteur, sans explication distincte de l'engagement
• Restructurations de prêts traitées sans renouveler le consentement de la caution, libérant silencieusement la garantie
• Garanties enregistrées comme expirées lors du renouvellement de la facilité sous-jacente, alors qu'une garantie continue restait active
• Coordonnées jamais actualisées, de sorte que la caution est introuvable au moment de la demande
• Recours à une garantie dont le coût d'exécution dépasse le solde du prêt

Questions fréquemment posées

Le fait de se porter caution affecte-t-il sa propre solvabilité ? En général, oui. Une garantie est un passif éventuel que les agences de crédit et les prêteurs intègrent dans l'évaluation de la solvabilité, ce qui peut réduire la capacité d'emprunt de la caution.

Une caution peut-elle se retirer d'une garantie ? Rarement une fois les fonds débloqués. Une garantie continue peut normalement être révoquée pour les avances futures par notification écrite, mais la responsabilité au titre des montants déjà tirés subsiste.

Une garantie verbale est-elle exécutoire ? Dans la plupart des juridictions, non. Les garanties doivent généralement être écrites et signées par la caution pour être exécutoires.

Que se passe-t-il si l'emprunteur décède ? La dette subsiste généralement à l'égard de la succession, et la garantie demeure en principe exécutoire, même si l'issue précise dépend de la formulation de la garantie et du droit des successions applicable.