Provisionnement des Pertes sur Prêts

Le provisionnement des pertes sur prêts consiste à reconnaître dans vos comptes qu'une partie de l'argent inscrit à votre portefeuille de prêts ne reviendra pas — avant que la créance ne devienne formellement irrécouvrable. Vous estimez la perte probable, vous la comptabilisez en charge sur la période en cours, et vous la conservez en réserve face au portefeuille.

Cela existe à cause d'un problème de calendrier. Un prêt décaissé en janvier qui tombe en défaut en novembre se dégradait déjà depuis des mois. Sans provisionnement, vos comptes affichent un bénéfice complet pendant les bons mois, puis un choc catastrophique unique à la fin. Le provisionnement répartit la perte sur les périodes où elle se formait réellement.

En clair : provisionner, c'est la discipline d'admettre qu'un prêt est en difficulté tant qu'il reste du temps pour que le chiffre veuille dire quelque chose.

Les deux chiffres que l'on confond

La dotation aux provisions est la charge imputée à votre compte de résultat pour la période. Elle réduit le bénéfice du mois.

Le solde de provision — souvent appelé provision pour pertes sur prêts — est la réserve cumulée figurant au bilan comme compte d'actif soustractif venant en déduction des prêts à recevoir. Elle réduit la valeur déclarée de votre portefeuille.

Les deux sont liés mais ne sont pas la même chose. Si votre solde de provision doit atteindre 120 000 et qu'il est actuellement de 95 000, votre dotation de la période est le complément de 25 000 — et non 120 000. Les prêteurs qui passent le solde entier en charge à chaque période détruisent leur propre compte de résultat.

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Portefeuille brut de prêts               2,000,000
Moins : provision pour pertes sur prêts   (120,000)
                                        ───────────
Portefeuille net de prêts                1,880,000

La matrice de provisionnement

La méthode la plus courante — et celle qu'utilise quasiment tout prêteur de petite ou moyenne taille — applique un pourcentage croissant à chaque tranche d'ancienneté.

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| Tranche       | Taux de provision usuel | Portefeuille | Provision |
| ------------- | ----------------------: | -----------: | --------: |
| À jour        |                      1% |    1,785,000 |    17,850 |
| 1–30 jours    |                     10% |       90,000 |     9,000 |
| 31–60 jours   |                     25% |       55,000 |    13,750 |
| 61–90 jours   |                     50% |       22,000 |    11,000 |
| Plus de 90 jours |                  100% |       48,000 |    48,000 |
| **Total**     |                         | **2,000,000** | **99,600** |

Les taux ci-dessus sont donnés à titre indicatif. C'est votre régulateur qui fixe les minima, et ceux-ci varient selon le marché et la catégorie d'agrément — consultez vos propres normes prudentielles plutôt que d'adopter une matrice trouvée en ligne. Les prêts garantis se voient généralement appliquer des taux plus faibles que les prêts non garantis, et certains régulateurs autorisent à déduire la valeur de la garantie avant d'appliquer le taux.

Deux points à ne pas confondre :

Les provisions portent sur l'intégralité de l'encours du prêt classé dans cette tranche, et non sur l'échéance impayée. Même logique que pour le PAR : dès qu'un prêt accuse 60 jours de retard, c'est tout l'encours qui est à risque, pas seulement l'échéance manquée.

La matrice est un plancher, pas un jugement. Si vous savez que l'activité d'un emprunteur donné a fermé, le provisionner à 10 % parce qu'il n'a que 20 jours de retard est techniquement conforme et factuellement faux. Les minima réglementaires sont des minima.

Perte de crédit attendue (IFRS 9)

Les prêteurs qui publient selon IFRS 9 utilisent la perte de crédit attendue plutôt qu'une matrice d'ancienneté figée. Le principe :

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ECL  =  Probabilité de Défaut  ×  Perte en Cas de Défaut  ×  Exposition au Moment du Défaut

• PD — la probabilité que cet emprunteur fasse défaut sur l'horizon considéré
• LGD — ce que vous perdez s'il fait défaut, après recouvrement et garanties
• EAD — l'encours restant dû à ce moment-là

IFRS 9 répartit les prêts en trois niveaux : le Niveau 1 pour les prêts sains, provisionnés à hauteur de la perte attendue sur 12 mois ; le Niveau 2 pour les prêts dont le risque de crédit a augmenté de façon significative depuis l'octroi, provisionnés à hauteur de la perte attendue sur la durée de vie ; et le Niveau 3 pour les prêts dépréciés, également sur la durée de vie, avec des intérêts comptabilisés sur l'encours net et non brut.

En pratique, la plupart des petits prêteurs mettent en œuvre l'ECL sous la forme d'une matrice d'ancienneté plus fine, avec des taux dérivés de leurs propres taux de migration historiques et de leur expérience de recouvrement — ce qui constitue une approche simplifiée légitime pour des portefeuilles de petits prêts homogènes. Que vous deviez appliquer IFRS 9 dans son intégralité dépend de votre agrément et de votre commissaire aux comptes. Les établissements collecteurs de dépôts y sont généralement tenus ; les petits prêteurs indépendants souvent pas.

Ce qu'IFRS 9 ajoute et qu'une matrice statique n'apporte pas, c'est l'information prospective. Si vous savez qu'un grand employeur de votre zone de prêt licencie, ou que la récolte a échoué, l'ECL attend que vous en teniez compte dès maintenant plutôt que d'attendre que les prêts vieillissent.

Provision, passage en perte, recouvrement

Ce sont trois événements distincts, et chacun a son écriture propre. C'est en les confondant que le provisionnement déraille le plus souvent.

Provisionner reconnaît la perte attendue. Le prêt reste en comptabilité à sa valeur pleine ; la réserve se tient à côté. Vous poursuivez toujours l'emprunteur.

Le passage en perte retire le prêt des livres. C'est une décision comptable actant que l'actif n'est plus raisonnablement recouvrable — ce n'est pas une remise juridique de la dette. Vous pouvez, et devriez généralement, poursuivre les efforts de recouvrement sur un prêt passé en perte.

Le recouvrement est l'argent encaissé sur un prêt déjà passé en perte.

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| Événement                            | Débit                             | Crédit                                  |
| ------------------------------------ | --------------------------------- | --------------------------------------- |
| Provision (dotation)                 | Dotation aux provisions (résultat) | Provision pour pertes sur prêts        |
| Provision (reprise)                  | Provision pour pertes sur prêts   | Dotation aux provisions (résultat)      |
| Passage en perte                     | Provision pour pertes sur prêts   | Prêts à recevoir                        |
| Recouvrement sur prêt passé en perte | Caisse / Banque                   | Produit de recouvrement (ou provision)  |

Notez ce que l'écriture de passage en perte ne touche pas : le compte de résultat. La charge a déjà été prise au moment de la constitution de la provision. Si passer un prêt en perte frappe à nouveau votre bénéfice, c'est que vous étiez sous-provisionné — la perte est comptabilisée maintenant au lieu de l'avoir été quand elle est survenue.

Notez aussi l'effet du passage en perte sur votre PAR : il le fait monter. Le prêt passé en perte quitte à la fois le numérateur et le dénominateur, et comme il était intégralement à risque, le retirer réduit proportionnellement davantage le portefeuille sain. Les prêteurs qui retardent les passages en perte pour protéger le ratio protègent un chiffre, pas une entreprise.

Quand passer en perte

Il n'existe pas de règle universelle, mais les déclencheurs habituels sont :

• Le prêt accuse plus de 180 ou 360 jours de retard (votre régulateur peut imposer un seuil)
• La garantie a été réalisée et un solde reste impayé
• Le recouvrement judiciaire est épuisé ou devient non rentable au regard du solde
• L'emprunteur est décédé, introuvable, ou son activité a manifestement cessé

Fixez une politique et appliquez-la mécaniquement. Les décisions de passage en perte prises au cas par cas, à la discrétion de la direction, en fin d'exercice, sont celles que les auditeurs et les régulateurs examinent le plus attentivement — et elles servent généralement à piloter les chiffres publiés plutôt qu'à refléter la réalité.

Conservez chaque prêt passé en perte dans un registre extra-comptable même après sa sortie du grand livre. Il reste dû, des recouvrements surviennent encore, et vous aurez besoin de la trace si l'emprunteur dépose un jour une nouvelle demande.

Là où le provisionnement dérape

Provisionner sur une ancienneté erronée. La matrice ne vaut que ce que valent les tranches qui l'alimentent. Si votre cascade d'imputation affecte mal les paiements partiels, les prêts se retrouvent dans la mauvaise tranche et votre provision est fausse par construction. C'est l'échec le plus fréquent et le plus difficile à repérer, parce que tous les chiffres en aval paraissent cohérents entre eux.

Prêts restructurés provisionnés comme sains. Rééchelonner un prêt en retard de 90 jours ne fait pas disparaître le risque de crédit. La plupart des régulateurs exigent que les prêts restructurés conservent leur classification antérieure à la restructuration pendant une période d'observation — généralement jusqu'à ce que plusieurs échéances consécutives aient été honorées selon le nouveau calendrier. Provisionnez-les en conséquence.

Aucune provision sur la tranche à jour. Toute portefeuille porte une part de perte incorporée, y compris les prêts qui paraissent sains aujourd'hui. Une provision générale sur les prêts sains est la norme et généralement obligatoire.

Provisionner une fois par an. Un solde de provision calculé en décembre pour un portefeuille qui a bougé toute l'année n'est pas un contrôle, c'est une formalité. Provisionnez au moins mensuellement.

Intérêts courus sur des prêts dépréciés. Dès qu'un prêt est déprécié, continuer à comptabiliser des produits d'intérêts gonfle à la fois votre chiffre d'affaires et votre créance, et cette créance doit à son tour être provisionnée. La plupart des référentiels imposent d'arrêter la comptabilisation des intérêts, ou de ne les comptabiliser que sur la valeur nette comptable, dès que le prêt devient non performant.

Reprise de provision pour atteindre un objectif de résultat. Reprendre des réserves augmente le bénéfice publié sans qu'un seul kwacha supplémentaire ait été encaissé. C'est légitime lorsque la qualité de crédit sous-jacente s'est réellement améliorée, et c'est la première chose qu'un contrôleur vérifie lorsque ce n'est pas le cas.

Pourquoi les petits prêteurs l'esquivent

Provisionner suppose une balance âgée exacte de chaque prêt, une matrice cohérente, un recalcul mensuel et des écritures en partie double correctes tant sur la réserve que sur la charge. Sur tableur, cela représente plusieurs jours de travail, à refaire chaque mois, et impossible à auditer après coup.

Alors on le fait une fois par an, approximativement, la semaine précédant l'arrivée de l'auditeur. Ce qui signifie que, onze mois durant, le bénéfice publié du prêteur inclut de l'argent qui n'allait jamais revenir — et que les décisions (dividendes, salaires, nouveaux décaissements) sont prises sur cette base.