¿Qué son los tramos de antigüedad?

Los tramos de antigüedad son bandas que agrupan los préstamos vencidos según cuántos días de retraso acumulan — normalmente 1–30, 31–60, 61–90 y más de 90 días. Cada préstamo moroso está en exactamente un tramo, y los tramos en conjunto suman su cartera morosa total.

Existen porque «tenemos 180,000 en mora» no es una frase útil. Una mora de cuatro días y una mora de cuatro meses son problemas distintos, con probabilidades de recuperación distintas, y requieren respuestas distintas. Los tramos de antigüedad son la forma de diferenciarlos.

Las bandas estándar

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| Tramo      | Días de vencido | Qué suele significar                                                                        |
| ---------- | --------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------- |
| Al corriente | 0             | Comportamiento normal                                                                          |
| 1–30       | 1 a 30          | Retraso, en su mayoría recuperable. Olvido, calendario de tesorería, un pago que llegó tras el corte. |
| 31–60      | 31 a 60         | Dificultad real. El prestatario sabe que está atrasado.                                       |
| 61–90      | 61 a 90         | En deterioro. Las tasas de recuperación caen con fuerza en esta banda.                        |
| 91+        | Más de 90       | Normalmente clasificado como improductivo. A menudo camino de la recuperación judicial o el castigo. |

Algunos prestamistas añaden una banda 1–7 o 1–14 al principio para detectar pronto la morosidad reciente, y dividen la cola en 90–180 y 180+, porque un préstamo con seis meses de retraso está en una posición muy distinta a uno que acaba de pasar los noventa días.

Las bandas son convenciones, no ley. Lo que importa es que sean consistentes entre sucursales, consistentes en el tiempo, y que todo el que lea el informe sepa qué convención se está usando.

Cómo se mide la antigüedad de un préstamo

Los días de vencido se cuentan desde la fecha de vencimiento de la cuota impagada más antigua, no desde el último pago recibido.

Esto hace tropezar a mucha gente. Un prestatario que ha dejado de pagar tres cuotas pero abonó algo la semana pasada sigue teniendo 90 días de vencido, porque la cuota de hace tres meses nunca se satisfizo por completo. Medir desde la fecha del último pago lo mostraría con 7 días y ocultaría el problema por completo.

Dos cosas tienen que estar bien para que esto funcione: el calendario de vencimientos y la cascada de imputación que decide si una cuota cuenta como satisfecha. Si la imputación es incorrecta, un pago parcial puede saldar sobre el papel una cuota que en realidad sigue incompleta, lo que reinicia la antigüedad del préstamo y lo saca del tramo que le corresponde.

Tramos de antigüedad frente a cartera en riesgo

Estos dos conceptos se confunden constantemente, y mezclarlos en una misma tabla es una forma fiable de producir una cifra en la que nadie confía.

Los tramos de antigüedad son excluyentes. Un préstamo con 45 días de retraso aparece solo en el tramo 31–60. Los tramos suman la cartera morosa total.

Los umbrales de la PAR son acumulativos. La PAR 30 incluye todos los préstamos con 30 o más días de retraso: los de 31–60, los de 61–90 y los de 90+ juntos. PAR 30 ⊇ PAR 60 ⊇ PAR 90. No suman nada significativo.

La relación entre ambos:

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PAR 30  =  (tramo 31–60) + (tramo 61–90) + (tramo 90+)
PAR 60  =  (tramo 61–90) + (tramo 90+)
PAR 90  =  (tramo 90+)

Ambas vistas provienen de los mismos datos de base. Use los tramos cuando quiera ver dónde se concentra la morosidad y hacia dónde se está moviendo. Use la PAR cuando quiera una única cifra de titular para reportar a un financiador o a un regulador, o para compararse con los referentes del sector.

Etiquételos con claridad en cualquier informe que muestre ambos. «Préstamos con 31 a 60 días de retraso» y «pagos vencidos hace más de 30 días» son inequívocos. «60 días» a secas no lo es.

Tasas de migración: la cifra que de verdad anticipa problemas

La distribución por tramos de un solo mes es una fotografía. La señal útil es qué porcentaje de cada tramo pasa al siguiente al mes siguiente. Esa es la tasa de migración.

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| Mes      |   1–30 |  31–60 |  61–90 |    90+ |
| -------- | -----: | -----: | -----: | -----: |
| Enero    | 90,000 | 40,000 | 25,000 | 60,000 |
| Febrero  | 95,000 | 55,000 | 22,000 | 70,000 |

El titular aquí es que la mora total creció de 215,000 a 242,000. La historia real es que el tramo 31–60 saltó un 38% mientras que el 61–90 bajó. Los préstamos avanzan desde el primer tramo más rápido de lo que la cobranza puede retenerlos, lo que significa que el saldo 1–30 de enero no se recuperó: envejeció.

Unas tasas de migración crecientes de 1–30 a 31–60 son la primera advertencia fiable de que la cobranza está perdiendo terreno. Aparecen uno o dos meses completos antes de que se mueva la PAR 30, y dos o tres meses antes que su gasto por provisiones.

Tasas de migración bajas con un tramo 90+ grande dibujan un cuadro totalmente distinto: el problema histórico es real pero está contenido, y la cartera actual se comporta bien. Esa distinción es invisible en una única cifra de PAR.

Qué hacer con cada tramo

El sentido de segmentar por tramos es que cada banda reciba un tratamiento distinto.

1–30 días. Alta recuperación, bajo coste. Un SMS o una llamada resuelven la mayor parte. La mayoría de los préstamos de este tramo no están en apuros: van tarde. El modo de fallo es no perseguirlos en absoluto, porque no parecen urgentes, y dejar que envejezcan hasta una banda donde recuperar exige trabajo de verdad.

31–60 días. Contacto del oficial de campo, presencial siempre que sea posible. Determine si se trata de un problema de calendario o de capacidad de pago, porque la respuesta decide si presiona para cobrar o inicia una conversación de reestructuración.

61–90 días. Requerimiento formal, contacto con avalistas, intervención del grupo si es un préstamo grupal, revisión de garantías. La economía de la recuperación se estrecha en esta banda: decida si el coste de recuperar se justifica con el saldo pendiente.

90+ días. Recuperación judicial, ejecución de garantías o castigo. Este tramo necesita una decisión, no más llamadas. Los préstamos que se quedan aquí indefinidamente inflan su balance con activos que no son activos.

Segmente los tramos por sucursal, por oficial de crédito, por producto y por grupo, además de a nivel de cartera. Un tramo 1–30 de 90,000 a nivel de libro que resulta ser toda la cartera de un solo oficial es un problema de gestión, no un problema de crédito.

Tramos de antigüedad y provisiones

La mayoría de los prestamistas calcula sus provisiones por pérdidas crediticias directamente a partir de los tramos de antigüedad, aplicando a cada banda un porcentaje de provisión que sube a medida que los préstamos envejecen. Una matriz típica sería 1% al corriente, 5–10% en 1–30, 25% en 31–60, 50% en 61–90 y 100% en 90+.

Esto convierte la exactitud de los tramos en una cuestión de información financiera, no solo operativa. Si un préstamo está en el tramo equivocado, su provisión es incorrecta, su beneficio declarado es incorrecto y su posición de capital es incorrecta. Los reguladores que examinan una cartera de crédito suelen empezar comprobando si la antigüedad está bien calculada, precisamente porque todo lo demás depende de ello.

Dónde falla el cálculo de la antigüedad

Antigüedad medida desde la fecha del último pago en lugar de desde la cuota impagada más antigua. Subestima la morosidad de forma sistemática, y peor cuanto más atrasado está el prestatario.

Préstamos reestructurados que vuelven a «al corriente». Reprogramar un préstamo con 90 días y poner el contador a cero lo mueve del peor tramo al mejor de la noche a la mañana. Haga seguimiento separado de los préstamos reestructurados para que la mejora se vea por lo que es.

Tramos recalculados solo a fin de mes. Un préstamo que llegó a 31 días de retraso el día 3 permanece cuatro semanas en el tramo equivocado. La antigüedad es un cálculo diario.

Uso de la fecha de registro en lugar de la fecha de pago. Un pago hecho el 20 pero grabado el 25 envejece el préstamo cinco días de más. En una cartera con miles de pagos, esto desplaza silenciosamente toda la distribución hacia la derecha.

Tramos que solo existen en un informe. Si la antigüedad vive en una hoja de cálculo que alguien reconstruye cada mes, nadie está actuando sobre el tramo 1–30, que es el único donde actuar sale barato.