Provisiones por Pérdidas Crediticias

Provisionar por pérdidas crediticias es la práctica de reconocer en tu contabilidad que parte del dinero de tu cartera de préstamos no volverá — antes de que se deteriore formalmente. Estimas la pérdida probable, la cargas como gasto en el período actual y la mantienes como reserva frente a la cartera.

Existe por un problema de calendario. Un préstamo desembolsado en enero que cae en mora en noviembre llevaba meses deteriorándose. Sin provisiones, tus cuentas muestran utilidad plena durante los meses buenos y un único golpe catastrófico al final. La provisión reparte la pérdida entre los períodos en los que realmente se estaba gestando.

Dicho llanamente: provisionar es la disciplina de admitir que un préstamo está en problemas mientras todavía queda tiempo para que la cifra signifique algo.

Las dos cifras que la gente confunde

El gasto por provisión es el cargo al estado de resultados del período. Reduce la utilidad de este mes.

El saldo de la provisión — a menudo llamado estimación para pérdidas crediticias — es la reserva acumulada que figura en el balance como cuenta de valuación (contra-activo) de la cartera de préstamos. Reduce el valor reportado de tu cartera.

Están relacionadas, pero no son lo mismo. Si tu saldo de provisión debe ser de 120,000 y actualmente es de 95,000, tu gasto por provisión del período es el complemento de 25,000 — no 120,000. Los prestamistas que cargan el saldo completo como gasto en cada período destruyen su propio estado de resultados.

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Cartera bruta de préstamos                   2,000,000
Menos: estimación para pérdidas crediticias   (120,000)
                                            ───────────
Cartera neta de préstamos                    1,880,000

La matriz de provisión

El método más común — y el que usa prácticamente todo prestamista pequeño y mediano — aplica un porcentaje creciente a cada tramo de antigüedad.

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| Tramo         | Tasa de provisión típica |    Cartera | Provisión |
| ------------- | -----------------------: | ---------: | --------: |
| Al corriente  |                       1% |  1,785,000 |    17,850 |
| 1–30 días     |                      10% |     90,000 |     9,000 |
| 31–60 días    |                      25% |     55,000 |    13,750 |
| 61–90 días    |                      50% |     22,000 |    11,000 |
| Más de 90 días |                    100% |     48,000 |    48,000 |
| **Total**     |                          | **2,000,000** | **99,600** |

Las tasas anteriores son ilustrativas. Tu regulador fija los mínimos, y varían según el mercado y la clase de licencia — consulta tus propias directrices prudenciales en lugar de adoptar una matriz que encontraste en internet. Los préstamos garantizados suelen tener tasas más bajas que los no garantizados, y algunos reguladores permiten deducir el valor de la garantía antes de aplicar la tasa.

Dos cosas que conviene tener claras:

Las provisiones se aplican sobre el saldo total pendiente del préstamo ubicado en ese tramo, no sobre la cuota vencida. La misma lógica que en PAR: una vez que un préstamo lleva 60 días de atraso, todo el saldo está en riesgo, no solo el pago no realizado.

La matriz es un piso, no un criterio. Si sabes que el negocio de un prestatario concreto cerró, provisionarlo al 10% porque solo lleva 20 días de atraso es técnicamente conforme y objetivamente incorrecto. Los mínimos regulatorios son mínimos.

Pérdida crediticia esperada (IFRS 9)

Los prestamistas que reportan bajo IFRS 9 usan la pérdida crediticia esperada en lugar de una matriz de antigüedad plana. El principio:

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ECL  =  Probabilidad de Incumplimiento  ×  Severidad de la Pérdida  ×  Exposición al Incumplimiento

• PD — la probabilidad de que este prestatario incumpla en el horizonte relevante
• LGD — cuánto pierdes si lo hace, después de recuperaciones y garantías
• EAD — cuánto está pendiente en ese momento

IFRS 9 clasifica los préstamos en tres etapas: Etapa 1 para préstamos vigentes, provisionados por la pérdida esperada a 12 meses; Etapa 2 para préstamos cuyo riesgo crediticio ha aumentado significativamente desde su originación, provisionados por la pérdida esperada durante toda la vida; y Etapa 3 para préstamos con deterioro crediticio, también por toda la vida, con los intereses reconocidos sobre el saldo neto y no sobre el bruto.

En la práctica, la mayoría de los prestamistas pequeños implementan la ECL como una matriz de antigüedad más granular, con tasas derivadas de sus propias tasas históricas de migración y de su experiencia de recuperación — un enfoque simplificado legítimo para carteras de préstamos pequeños y homogéneos. Que tengas que aplicar IFRS 9 en su totalidad depende de tu licencia y de tu auditor. Las instituciones que captan depósitos por lo general sí; los prestamistas independientes pequeños a menudo no.

Lo único que IFRS 9 añade y que una matriz estática no aporta es la información prospectiva. Si sabes que un gran empleador de tu zona de colocación está recortando personal, o que la cosecha se perdió, la ECL espera que lo reflejes ahora en lugar de esperar a que los préstamos envejezcan.

Provisión, castigo, recuperación

Son tres eventos distintos y cada uno tiene su propio asiento. Confundirlos es donde se tuerce la mayor parte del provisionamiento.

Provisionar reconoce la pérdida esperada. El préstamo sigue en libros por su valor íntegro; la reserva se sitúa junto a él. Sigues gestionando el cobro con el prestatario.

Castigar (dar de baja) retira el préstamo de los libros. Es una decisión contable de que el activo ya no es realistamente recuperable — no un perdón legal de la deuda. Puedes, y normalmente deberías, continuar las gestiones de cobro sobre un préstamo castigado.

Recuperación es el dinero recibido sobre un préstamo ya castigado.

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| Evento                              | Debe                                | Haber                                    |
| ----------------------------------- | ----------------------------------- | ---------------------------------------- |
| Provisión (constitución)            | Gasto por provisión (ER)            | Estimación para pérdidas crediticias     |
| Provisión (liberación)              | Estimación para pérdidas crediticias | Gasto por provisión (ER)                 |
| Castigo                             | Estimación para pérdidas crediticias | Cartera de préstamos                     |
| Recuperación de préstamo castigado  | Caja / Banco                        | Ingreso por recuperación (o estimación)  |

Fíjate en lo que el asiento de castigo no toca: el estado de resultados. El gasto ya se tomó cuando se constituyó la provisión. Si castigar un préstamo vuelve a golpear tu utilidad, estabas subprovisionado — la pérdida se está reconociendo ahora en vez de cuando ocurrió.

Fíjate también en lo que el castigo le hace a tu PAR: lo sube. El préstamo castigado sale del numerador y del denominador, y como estaba íntegramente en riesgo, quitarlo encoge proporcionalmente más la cartera sana. Los prestamistas que retrasan los castigos para proteger el ratio están protegiendo un número, no un negocio.

Cuándo castigar

No hay una regla universal, pero estos son los detonantes habituales:

• El préstamo lleva más de 180 o 360 días de mora (tu regulador puede imponer un umbral)
• Se ejecutó la garantía y queda un saldo insoluto
• La vía judicial se agotó o resulta antieconómica frente al saldo
• El prestatario falleció, es ilocalizable, o el negocio cerró de forma demostrable

Fija una política y aplícala mecánicamente. Las decisiones de castigo tomadas caso por caso, a criterio de la dirección, a cierre de ejercicio, son las que auditores y reguladores miran con más lupa — y suelen tomarse para administrar las cifras reportadas más que para reflejar la realidad.

Mantén cada préstamo castigado en un registro de memorándum aun después de que salga del libro mayor. Se sigue debiendo, las recuperaciones siguen ocurriendo, y necesitas el antecedente si el prestatario vuelve a solicitar alguna vez.

Dónde se tuerce el provisionamiento

Provisionar sobre una antigüedad equivocada. La matriz solo vale lo que valen los tramos que la alimentan. Si tu cascada de aplicación de pagos asigna mal los pagos parciales, los préstamos quedan en el tramo equivocado y tu provisión está mal por construcción. Es la falla más común y la más difícil de detectar, porque todas las cifras aguas abajo se ven internamente consistentes.

Préstamos reestructurados provisionados como vigentes. Reprogramar un préstamo con 90 días de mora no hace desaparecer el riesgo crediticio. La mayoría de los reguladores exigen que los préstamos reestructurados conserven su clasificación previa a la reestructuración durante un período de maduración — normalmente hasta que se hayan hecho varios pagos consecutivos bajo el nuevo calendario. Provisiónalos en consecuencia.

Ninguna provisión sobre el tramo al corriente. Toda cartera lleva algo de pérdida incorporada, incluidos los préstamos que hoy se ven bien. Una provisión genérica sobre la cartera vigente es lo estándar y suele ser obligatoria.

Provisionar una vez al año. Un saldo de provisión calculado en diciembre para una cartera que se movió todo el año no es un control, es un trámite. Provisiona al menos mensualmente.

Intereses devengados sobre préstamos deteriorados. Una vez que un préstamo tiene deterioro crediticio, seguir reconociendo ingresos por intereses infla tanto tus ingresos como tu cuenta por cobrar, y esa cuenta por cobrar también hay que provisionarla. La mayoría de los marcos exigen suspender el reconocimiento de intereses, o reconocerlos solo sobre el valor en libros neto, una vez que el préstamo alcanza la condición de no vigente.

Provisión liberada para alcanzar una meta de utilidad. Liberar reservas aumenta la utilidad reportada sin haber cobrado un kwacha adicional. Es legítimo cuando el crédito subyacente mejoró de verdad, y es lo primero que un examinador prueba cuando no es así.

Por qué los prestamistas pequeños se lo saltan

Provisionar exige una antigüedad exacta de cada préstamo, una matriz consistente, recálculo mensual y asientos de partida doble correctos tanto en la reserva como en el gasto. En hojas de cálculo eso es un ejercicio de varios días que hay que repetir cada mes y que después no se puede auditar.

Así que se hace una vez al año, a ojo, en la semana previa a la llegada del auditor. Lo que significa que durante once meses la utilidad reportada del prestamista incluye dinero que nunca iba a volver, y las decisiones — dividendos, sueldos, nuevos desembolsos — se toman contra ella.