Cascade d'imputation des paiements

Une cascade d'imputation est l'ordre fixe dans lequel un remboursement est appliqué à ce que doit l'emprunteur. L'argent qui entre remplit la première catégorie jusqu'à ce qu'elle soit soldée, puis déborde vers la suivante, et la suivante, jusqu'à épuisement du paiement. L'ordre standard est : pénalités, puis frais, puis intérêts, puis capital.

Cette règle existe parce qu'un remboursement n'est presque jamais une seule chose. Un emprunteur qui verse 1,200 pour une échéance de 1,000 assortie d'une pénalité de retard de 150 et de 45 d'intérêts courus ne fait pas un « remboursement de capital » : le paiement doit être ventilé, et cette ventilation doit suivre une règle identique à chaque fois.

Sans règle fixe, les mêmes 1,200 peuvent être enregistrés de quatre façons différentes par quatre chargés de prêt différents, et aucune n'est fausse.

La cascade standard

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Paiement reçu
      │
      ▼
1. Pénalités  ── frais de retard, intérêts de retard, charges d'arriérés
      │ (reste)
      ▼
2. Frais      ── dossier, assurance, frais juridiques, administration, coûts de recouvrement
      │ (reste)
      ▼
3. Intérêts   ── intérêts courus impayés
      │ (reste)
      ▼
4. Capital    ── le capital effectivement prêté
      │ (reste)
      ▼
5. Trop-perçu ── solde créditeur, conservé pour les échéances futures

Exemple chiffré. Un emprunteur doit 150 de pénalités, 0 de frais, 420 d'intérêts courus et 8,000 de capital. Il verse 1,000.

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| Étape      |     Dû | Imputé | Reste du paiement |
| ---------- | -----: | -----: | ----------------: |
| Pénalités  |    150 |    150 |               850 |
| Frais      |      0 |      0 |               850 |
| Intérêts   |    420 |    420 |               430 |
| Capital    |  8,000 |    430 |                 0 |

Le capital du prêt tombe à 7,570. Les pénalités et les intérêts sont soldés. Il ne reste rien.

Le même emprunteur verse maintenant 400 au lieu de cela :

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| Étape      |     Dû | Imputé | Reste du paiement |
| ---------- | -----: | -----: | ----------------: |
| Pénalités  |    150 |    150 |               250 |
| Frais      |      0 |      0 |               250 |
| Intérêts   |    420 |    250 |                 0 |
| Capital    |  8,000 |      0 |                 0 |

Le capital ne bouge pas du tout. Le prêt reste à 8,000 d'encours, avec 170 d'intérêts courus et impayés — et, surtout, l'échéance n'a pas été satisfaite : le prêt est toujours en arriéré et continue de vieillir. Un prêteur qui imputerait ces 400 directement au capital aurait montré un emprunteur en train de progresser alors qu'il prenait davantage de retard.

Pourquoi les pénalités d'abord

Cette séquence n'est pas arbitraire. Elle va de la charge la plus volatile et la plus récemment engagée à la plus stable.

Les pénalités d'abord parce que c'est la charge qui continue de croître tant qu'elle n'est pas payée. Laisser une pénalité non soldée tout en réduisant le capital signifie qu'elle se reporte sur la période suivante et s'accumule de nouveau.

Les frais ensuite parce qu'il s'agit généralement de montants ponctuels déjà acquis au prêteur — coûts de recouvrement, frais juridiques, primes d'assurance réglées pour le compte de l'emprunteur. C'est de l'argent que vous avez déjà dépensé.

Les intérêts avant le capital parce que l'intérêt est le prix du capital resté en cours. Si un paiement réduisait le capital alors que les intérêts restent impayés, ces intérêts impayés resteraient indéfiniment sur le compte et, dans la plupart des livres, se capitaliseraient discrètement. L'économie du prêt cesse alors de correspondre à son échéancier.

Le capital en dernier parce que c'est la seule composante qui ne croît pas. Il est en sécurité au bas de la cascade.

Le trop-perçu, tout à la fin. Ce qui reste après le capital doit rester en solde créditeur pour l'échéance suivante, et non disparaître dans un compte d'attente que personne ne rapproche.

Ce qui varie d'un prêteur à l'autre

Certains livres placent les frais avant les pénalités. D'autres distinguent les intérêts courus des intérêts déjà facturés et soldent d'abord la part facturée. Sur certains marchés, les prêteurs régulés sont tenus d'imputer les paiements au capital en priorité pour certains produits de consommation, ou de les imputer à l'échéance la plus ancienne avant la plus récente.

Chacune de ces options se défend. Ce qui ne se défend pas, c'est de n'avoir aucune règle écrite, ou d'en avoir une qui diffère selon l'agence. Choisissez un ordre, documentez-le, paramétrez-le une fois, et appliquez-le à chaque paiement sur chaque prêt.

Cascade au niveau de l'échéance ou au niveau du compte

La cascade doit répondre à une seconde question : quelle échéance le paiement vise-t-il ?

La plus ancienne d'abord (niveau compte). Le paiement solde intégralement l'échéance impayée la plus ancienne — ses pénalités, ses frais, ses intérêts, son capital — avant de toucher à la suivante. C'est l'approche la plus courante et celle que la plupart des emprunteurs attendent. Elle apure les arriérés dans l'ordre où ils sont apparus.

L'échéance courante d'abord. Le paiement solde l'échéance en cours avant les arriérés plus anciens. Utilisé occasionnellement en restructuration, lorsque l'objectif est de remettre l'emprunteur à jour pour l'avenir et de traiter les arriérés historiques séparément.

Au prorata. Le paiement est réparti sur toutes les échéances impayées. Rare, et difficile à expliquer à un emprunteur.

La plus ancienne d'abord est le choix par défaut raisonnable. C'est le seul où « vous avez deux échéances de retard » reste vrai et compréhensible.

Ce qui déraille sans cascade cohérente

Votre portefeuille à risque est faux. Un paiement partiel imputé au capital plutôt qu'à l'échéance impayée peut faire passer un prêt en défaut pour un prêt à jour. Le prêt cesse de vieillir, sort du PAR, et réapparaît trois mois plus tard dans un bien plus mauvais état. Le PAR n'est fiable que dans la mesure où la règle d'imputation qui le sous-tend l'est.

Vos produits sont mal comptabilisés. Les intérêts et les pénalités sont des produits. Le capital est un mouvement de bilan. Imputer un paiement au mauvais poste déplace de l'argent entre votre compte de résultat et votre bilan — ce qui signifie que votre chiffre de produits, votre position fiscale et vos provisions sont tous légèrement faux, et l'erreur se cumule sur des milliers de paiements.

Les emprunteurs contestent leurs soldes. Si le relevé d'un emprunteur ne peut pas être reconstitué à partir de son historique de paiements, vous perdrez la discussion — et sur un marché régulé, vous risquez de la perdre formellement. Une cascade documentée rend chaque solde explicable ligne par ligne.

Les intérêts continuent de courir sur un prêt que vous croyiez en diminution. La version la plus coûteuse : le capital a été réduit sur le papier tandis que les intérêts impayés s'accumulaient en arrière-plan. L'emprunteur croit avoir presque fini. Le système dit le contraire. Quelqu'un devra avoir cette conversation.

Deux agences publient des chiffres différents pour le même produit. Quand l'imputation est manuelle, elle dérive. Le chargé de prêt d'une agence solde d'abord les pénalités, celui d'une autre solde l'échéance au prorata. Aucun des deux ne sait que l'autre fait différemment jusqu'à ce qu'un auditeur mette les livres côte à côte.

Les écritures comptables

Chaque étape de la cascade touche un compte différent, et c'est pourquoi l'ordre doit être correct avant que les écritures en partie double soient générées, et non après.

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| Étape de la cascade | Débit          | Crédit                              |
| ------------------- | -------------- | ----------------------------------- |
| Pénalités           | Caisse / Banque | Produits de pénalités              |
| Frais               | Caisse / Banque | Produits de frais                  |
| Intérêts            | Caisse / Banque | Produits d'intérêts                |
| Capital             | Caisse / Banque | Prêts à recevoir                   |
| Trop-perçu          | Caisse / Banque | Solde créditeur emprunteur (dette) |

Si l'imputation est fausse, les écritures le sont aussi. Enregistrer la totalité du paiement comme un crédit unique au compte de prêts à recevoir — ce que font en pratique la plupart des comptabilités tenues sur tableur — sous-estime les produits et surestime le recouvrement du capital, en même temps.