Intérêts courus

Intérêts courus accumulés désignent les intérêts qui ont été gagnés mais pas encore payés ni reçus. Ils s'accumulent jour après jour entre les dates de paiement, et ils figurent dans les comptes des deux parties : comme produit et créance pour le prêteur, et comme charge et dette pour l'emprunteur.

Ce concept existe parce que les intérêts s'accumulent en continu alors que les paiements arrivent de façon périodique. Un prêt remboursé mensuellement produit des intérêts chaque jour du mois, mais les flux de trésorerie ne se produisent qu'une seule fois. Les intérêts courus correspondent au montant gagné dans cet intervalle.

En comptabilité d'exercice, les intérêts sont comptabilisés au cours de la période où ils sont gagnés, indépendamment du moment où ils sont payés. En comptabilité de caisse, ils ne sont comptabilisés qu'au moment de leur encaissement. Presque tous les établissements de crédit publient leurs comptes selon la méthode de l'exercice, car une comptabilité de caisse d'un portefeuille de prêts sous-estime les revenus en période de croissance et ne donne aucun signal de détérioration du recouvrement.

Où apparaissent les intérêts courus

Intérêts courus à recevoir est la position du prêteur : les intérêts gagnés sur des prêts en cours mais pas encore encaissés. Ils figurent au bilan en tant qu'actif, distincts du principal du prêt, et c'est l'un des soldes les plus susceptibles d'être surévalués dans un portefeuille présentant des impayés cachés.

Intérêts courus à payer est la position de l'emprunteur ou de l'établissement qui collecte des dépôts : les intérêts dus sur des emprunts ou sur les dépôts des clients, engagés mais pas encore payés. Ils figurent au bilan en tant que passif.

Un établissement qui à la fois prête et collecte des dépôts porte les deux, et la différence entre ce qui court en produits et ce qui court en charges constitue la base du produit net d'intérêts.

Comment sont calculés les intérêts courus

La formule générale est la suivante :

Intérêts courus = Principal × Taux d'intérêt annuel × (Jours écoulés ÷ Jours dans l'année)

Trois éléments déterminent le résultat, et chacun relève d'un choix de politique plutôt que d'une donnée objective.

Principal. Sur un prêt à solde dégressif, il s'agit du principal restant dû au début de la période de calcul, qui diminue à chaque remboursement. Sur un prêt à taux fixe appliqué au capital initial, les intérêts sont calculés sur le principal initial pendant toute la durée, de sorte que la base de calcul ne diminue pas.

Taux. Le taux annuel contractuel. Lorsque le taux est variable, le calcul doit basculer à la date d'effet du changement, ce qui implique de scinder la période.

Convention de décompte des jours. Elle détermine comment les jours sont comptés et la durée supposée d'une année.

Conventions de décompte des jours

• Réel/365 — Jours calendaires réels ÷ 365 jours. Utilisée dans les prêts aux particuliers et en microfinance sur de nombreux marchés.
• Actual/360 — Jours calendaires réels ÷ 360 jours. Utilisé sur le marché monétaire et pour les prêts commerciaux.
• 30/360 — Chaque mois est assimilé à 30 jours ÷ 360 jours. Utilisé pour les obligations, certains prêts hypothécaires et les anciens systèmes centraux.
• Actual/actual — Jours calendaires réels ÷ 365 ou 366 jours. Utilisé principalement pour les obligations d’État.

Ce choix n’est pas purement cosmétique. La convention Actual/360 compte les jours réels sur une année de 360 jours, de sorte qu’elle génère légèrement plus d’intérêts que la convention Actual/365 sur le même prêt — environ 1,4 % de plus sur un an.

Exemple chiffré

Un prêt avec un encours de 10 000 à 18 pour cent par an, dont les intérêts courent du 1er janvier au 1er février :

• Actual/365 : 10 000 × 18 % × (31 ÷ 365) = 152,88
• Actual/360 : 10 000 × 18 % × (31 ÷ 360) = 155,00
• 30/360 : 10 000 × 18 % × (30 ÷ 360) = 150,00

Même prêt, même taux, même mois, trois résultats différents. La convention doit être précisée dans le contrat de prêt et configurée de manière cohérente dans le système qui la calcule.

Écritures comptables

Comptabilisation des intérêts courus en fin de période :

• Débit : Intérêts courus à recevoir — 152,88
• Crédit : Produits d’intérêts — 152,88

Encaissement des fonds :

• Débit : Trésorerie ou banque — 152,88
• Crédit : Intérêts courus à recevoir — 152,88

La deuxième écriture n’affecte aucun compte de produits. Le produit a déjà été comptabilisé au moment où il a couru ; l’encaissement ne fait que convertir une créance en trésorerie. Comptabiliser à nouveau le produit lors de l’encaissement est une erreur courante et significative — cela revient à le compter deux fois.

Lorsque l’établissement produit des états par agence, les deux écritures sont rattachées à l’agence, si bien que les produits d’intérêts sont comptabilisés là où se trouve le prêt.

Intérêts courus et affectation des paiements

Lorsqu’un remboursement est reçu, il est affecté aux soldes restant dus selon un ordre défini, généralement les pénalités, puis les frais, puis les intérêts courus, puis le principal, et tout excédent est traité comme un trop-perçu. Cet ordre constitue la cascade d’affectation.

Les intérêts courus sont placés avant le principal dans cet ordre pour une raison : les intérêts déjà acquis sont réglés avant que le solde qui génère des intérêts futurs ne soit réduit. Inverser l’ordre — en affectant d’abord au principal — réduit les revenus du prêteur et laisse une créance d’intérêts qui reste impayée.

Deux conséquences en découlent pour la gestion des prêts:

Remboursement anticipé. Un emprunteur qui paie avant l’échéance doit moins d’intérêts courus que ne l’indique l’échéancier, car moins de jours se sont écoulés. Pour un prêt à solde dégressif, le traitement correct consiste à recalculer les intérêts à la date de paiement réelle, et non à appliquer le montant prévu à l’échéancier.

Remboursement tardif. Les intérêts continuent de courir après la date d’échéance, de sorte qu’un paiement effectué deux semaines en retard couvre plus d’intérêts et moins de principal que prévu. Si le système applique la répartition prévue au lieu des intérêts courus réels, le principal est sous-estimé et le prêt prend silencieusement du retard dans son amortissement.

Statut de non-accumulation et intérêts en suspens

Comptabiliser des intérêts sur un prêt qui ne sera pas remboursé gonfle à la fois les produits et les actifs. Tout cadre prudentiel traite cette question, et le mécanisme est globalement cohérent.

Statut de non-accumulation. Une fois qu’un prêt franchit un seuil d’arriérés défini — couramment quatre-vingt-dix jours de retard, bien que les seuils varient selon le régulateur et la catégorie de prêt — le prêteur cesse de comptabiliser les intérêts supplémentaires en produits. Le prêt est placé en statut de non-accumulation.

Traitement des intérêts déjà courus. Les intérêts comptabilisés en produits avant le passage du prêt en non-accumulation sont soit contre-passés sur les produits de la période, soit transférés vers un compte d’intérêts en suspens. Les intérêts en suspens ne sont pas des produits. Il s’agit d’un solde mémoire qui enregistre ce que doit l’emprunteur, tenu hors du compte de résultat jusqu’à encaissement effectif.

Comptabilisation lors du recouvrement. Si l’emprunteur paie par la suite, les intérêts en suspens sont comptabilisés en produits à ce moment-là. Si le prêt est passé en perte, les intérêts en suspens sont passés en perte avec lui et ne sont jamais comptabilisés en produits.

Retour au statut d’accumulation. Un prêt entièrement régularisé, et qui le reste pendant une période d’observation définie, peut revenir au statut d’accumulation. À elle seule, une restructuration ne suffit généralement pas — rééchelonner à répétition un prêt en difficulté afin qu’il continue de produire des intérêts est l’un des signes les plus clairs d’un portefeuille géré pour les apparences.

Ce mécanisme est directement lié au provisionnement des pertes sur prêts et à la classification des arriérés fondée sur les tranches d’ancienneté. Les seuils précis sont fixés par les orientations prudentielles et varient selon la juridiction.

Intérêts courus sur les prêts à taux forfaitaire

Sur un prêt à taux forfaitaire, le total des intérêts est fixé à l’octroi — le principal multiplié par le taux forfaitaire multiplié par la durée — et chaque échéance en comporte une part égale.

Cela soulève une question de comptabilisation. Répartir le total des intérêts de manière égale entre les échéances est simple, mais surestime les produits en début de prêt, car l’encours diminue alors que les intérêts comptabilisés ne diminuent pas. Le traitement le plus défendable consiste à comptabiliser les intérêts selon la méthode du taux d’intérêt effectif, afin que les produits suivent le solde dégressif même si les échéances de l’emprunteur sont égales.

Conséquence pratique : sur les portefeuilles à taux forfaitaire, les intérêts courus comptabilisés dans les comptes ne seront pas égaux à la part d’intérêts figurant sur l’échéancier de remboursement de l’emprunteur. Les deux chiffres sont corrects chacun pour son usage propre, et l’écart doit pouvoir être réconcilié.

Intérêts courus sur les marchés obligataires

En dehors du crédit, ce terme apparaît le plus souvent dans la négociation de titres à revenu fixe.

Une obligation verse des coupons périodiquement, mais se négocie n’importe quel jour. L’acheteur indemnise le vendeur pour les intérêts courus depuis la dernière date de coupon. Cela produit deux prix :

• Prix pied de coupon — le prix coté, hors intérêts courus
• Prix coupon couru — le montant effectivement réglé, c’est-à-dire le prix pied de coupon plus les intérêts courus

Le calcul des intérêts courus repose sur la convention de décompte des jours de l’obligation, généralement 30/360 pour les émissions d’entreprise et réel/réel pour les obligations d’État. À la date de coupon, les intérêts courus reviennent à zéro et les deux prix convergent.

Erreurs courantes

• Comptabiliser les revenus deux fois — une fois lors de la constatation et une autre lors de l’encaissement.
• Divergence de convention — le contrat indique une base de calcul des jours, le système en applique une autre. L’écart se cumule silencieusement sur l’ensemble du portefeuille.
• Constater des intérêts sur les prêts non performants — gonfler les revenus jusqu’à ce qu’une éventuelle radiation révèle la surestimation sur une seule période.
• Ne pas extourner lors d’un déclassement — faire passer un prêt en non-accumulation tout en laissant les intérêts courus précédemment comptabilisés dans les revenus.
• Ignorer les intérêts courus en cas de remboursement anticipé — facturer les intérêts prévus au contrat plutôt que les intérêts jusqu’à la date de remboursement réelle, ce qui surfacture l’emprunteur et crée une exposition en matière de protection des consommateurs.
• Affecter les paiements au capital avant les intérêts — sous-estimer les revenus et laisser une créance en souffrance.
• Comptabiliser les intérêts uniquement en fin de mois — calculer les intérêts une fois par mois plutôt que quotidiennement, ce qui fausse tout compte mouvementé en cours de mois.
• Aucun rapprochement entre le grand livre des prêts et le grand livre général — les intérêts courus à recevoir dans les comptes devraient être rapprochés de la somme des intérêts courus sur les prêts en cours, et c’est rarement le cas lorsque les deux sont tenus séparément.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre les intérêts courus et les intérêts à recevoir ? Dans le crédit, ils désignent généralement le même solde. Lorsqu’une distinction est faite, les intérêts courus correspondent aux intérêts acquis mais non encore facturés, tandis que les intérêts à recevoir correspondent aux intérêts facturés mais non encore payés.

Les intérêts courus sont-ils imposables ? Dans le cadre d’une imposition selon la comptabilité d’exercice, les revenus d’intérêts sont généralement imposables au moment où ils courent plutôt qu’au moment où ils sont encaissés, bien que la plupart des juridictions prévoient un allègement pour les intérêts sur les prêts non performants. Le traitement varie et la situation doit être confirmée auprès d’un conseiller fiscal local.