Paiement excédentaire

Un versement excédentaire est toute somme versée au-delà du montant contractuellement dû. En matière de crédit, le terme revêt deux significations distinctes, et elles sont traitées très différemment :

1. Surpayer un prêt — c'est-à-dire verser délibérément plus que la mensualité prévue, ou effectuer un versement forfaitaire supplémentaire, afin de rembourser la dette plus rapidement et de payer moins d'intérêts.
2. Un versement excédentaire reçu — somme versée par erreur ou au-delà du solde dû, créant un solde créditeur que le prêteur doit identifier, conserver et restituer.

La première relève d'une stratégie de l'emprunteur. La seconde est une obligation opérationnelle. Les deux sont traitées ci-dessous.

Surpayer un prêt

Un versement excédentaire réduit le capital restant dû par anticipation. Comme les intérêts courent sur le solde restant dû, un solde plus faible génère moins d'intérêts pour chaque période restante — les économies se cumulent donc sur le reste de la durée.

Les deux façons d'imputer un versement excédentaire

C'est le choix le plus lourd de conséquences et le moins bien expliqué de tout le produit.

• Réduire la durée - Ce qui reste inchangé : La mensualité

  • Ce qui change : Le prêt se termine plus tôt
  • Idéal pour : Réaliser un maximum d'économies d'intérêts

• Réduire la mensualité - Ce qui reste inchangé : La date de fin

  • Ce qui change : Les paiements futurs diminuent
  • Idéal pour : Améliorer la trésorerie mensuelle

Les deux sont légitimes ; elles répondent à des objectifs différents. Réduire la durée permet d'économiser nettement plus d'intérêts, car le solde est apuré plus tôt. Réduire la mensualité libère de la trésorerie chaque mois, mais maintient la dette en cours pendant toute la durée initiale.

Les prêteurs n'appliquent pas toujours la même règle par défaut, et certains appliquent automatiquement la réduction de la mensualité sauf instruction contraire. Un emprunteur qui effectue un versement excédentaire dans l'intention de finir plus tôt, et dont le prêteur réduit discrètement la mensualité à la place, ne bénéficie que d'une fraction de l'avantage escompté. L'instruction doit être donnée explicitement et confirmée par écrit.

Le calcul

Scénario. 20 000 $ empruntés à 18 % par an sur un solde dégressif sur 36 mois.

Monthly rate = 1.5%
Instalment   = $723.05
Total paid   = $26,030
Interest     = $6,030

Ajouter 100 $ par mois — une mensualité de 823,05 $ :

Term falls to  ≈ 30.5 months (from 36)
Total paid     ≈ $25,070
Interest       ≈ $5,070
Interest saved ≈ $960

Un supplément de 100 $ par mois — environ 14 % de plus — permet de solder le prêt cinq mois et demi plus tôt et d'économiser environ 16 % du total des intérêts.

Le moment choisi est déterminant

Le même versement supplémentaire a bien plus de valeur s'il est effectué tôt que tard. Une somme forfaitaire versée au 3e mois retire du capital qui aurait autrement produit des intérêts pendant 33 mois de plus ; la même somme versée au 30e mois retire du capital auquel il ne restait que 6 mois à courir.

La règle pratique : plus le versement supplémentaire est précoce, plus l'économie est importante — ce qui est l'inverse de l'instinct qui consiste à attendre qu'un prêt soit presque terminé pour le solder.

La méthode de calcul des intérêts détermine si un remboursement anticipé est véritablement avantageux

C'est là que les emprunteurs se font le plus souvent piéger, et cela revêt une importance considérable sur les marchés où « tarification forfaitaire » est courante.

Solde dégressif. Les intérêts sont calculés sur le solde restant dû à chaque période. Un versement supplémentaire réduit réellement les intérêts futurs. L'arithmétique ci-dessus s'applique.

Taux forfaitaire. Les intérêts sont calculés sur le capital initial pour toute la durée et sont fixés dès le départ. Un remboursement anticipé ne les réduit pas automatiquement — les intérêts contractuels sont déjà déterminés. L'avantage pour l'emprunteur dépend entièrement de la ristourne des intérêts non courus du prêteur :

• Méthode actuarielle — la ristourne reflète les véritables intérêts non courus ; l'emprunteur obtient un avantage économique presque équivalent.
• Règle de 78 — les intérêts sont répartis de manière disproportionnée sur les premiers mois, de sorte qu'un remboursement anticipé en cours de contrat rembourse bien moins que prévu. Cette méthode est restreinte ou interdite dans un nombre croissant de juridictions.
• Aucune ristourne — la totalité des intérêts contractuels reste due dans tous les cas.

Avant d'effectuer un remboursement anticipé, la question à poser au prêteur n'est pas « puis-je payer davantage ? » mais « Comment mes intérêts sont-ils calculés et quelle ristourne s'applique ? » Sur un prêt à taux forfaitaire sans ristourne, un remboursement anticipé transfère des liquidités au prêteur sans réduire le coût du crédit.

Où va réellement un remboursement anticipé

La plupart des contrats de prêt imputent les paiements selon un ordre défini — un ordre de priorité des paiements — généralement :

1. Fees and charges
2. Penalty interest / arrears
3. Accrued interest
4. Principal

Un versement supplémentaire ne raccourcit le prêt que lorsqu'il atteint le capital. Plusieurs éléments peuvent l'en empêcher :

• Les arriérés l'absorbent en premier. Si le compte est en retard, l'argent supplémentaire règle les arriérés au lieu de réduire le capital.
• Il reste en suspens. Certains systèmes conservent les montants non affectés sous forme d’avoir venant en déduction de l’échéance suivante au lieu de les imputer au capital — si bien que l’emprunteur ne paie simplement rien le mois suivant et n’économise aucun intérêt.
• Il est traité comme une échéance payée d’avance. Fonctionnellement, c’est le même problème : la durée ne se raccourcit pas.

Les emprunteurs devraient indiquer par écrit que le paiement constitue une réduction du capital et confirmer ensuite que le solde du capital a bien été réduit du montant versé.

Pénalités de remboursement anticipé

Certains contrats facturent des frais en cas de remboursement anticipé. La justification du prêteur est réelle : la tarification supposait un rendement sur une durée, les coûts d’octroi étaient amortis sur cette durée, et le financement a pu y être adossé. Le remboursement anticipé supprime le revenu attendu.

Structures courantes :

• Un pourcentage du montant remboursé par anticipation
• Un nombre déterminé de mois d’intérêts sur la somme remboursée par anticipation
• Un barème dégressif qui diminue au fil de la durée du prêt
• Une franchise annuelle de remboursement anticipé — souvent d’environ 10 % de l’encours — avec des frais uniquement au-delà

De nombreuses juridictions plafonnent ou interdisent les frais de remboursement anticipé sur les crédits à la consommation, ou imposent le remboursement des intérêts non acquis. Les conditions varient, et la pénalité doit être comparée aux intérêts économisés avant de rembourser par anticipation.

Paiements excédentaires et soldes créditeurs

Le second sens du mot « paiement excédentaire » est un paiement qui dépasse le montant dû — un virement en double, un paiement effectué après le remboursement du prêt, un montant saisi par erreur, ou un solde de remboursement payé sans déduire une ristourne d’intérêts.

Un paiement excédentaire n’est pas un revenu pour le prêteur. Traitement standard :

• Identifiez et mettez en attente. Le montant est comptabilisé dans un compte d’attente ou de trésorerie non affectée plutôt qu’en tant que produit.
• Informez le payeur et déterminez s’il doit être remboursé ou affecté ailleurs.
• Remboursez rapidement vers la source de paiement d’origine en l’absence d’autre instruction.
• Réconciliez régulièrement. Un solde croissant de trésorerie non affectée indique généralement un problème de lettrage ou de référence dans le processus de recouvrement, et non une véritable aubaine.
• Respectez les règles relatives aux fonds non réclamés. Lorsque le payeur est introuvable, la plupart des juridictions précisent des délais de conservation et le traitement final des soldes créditeurs dormants.

Pour les prêteurs, les encaissements non affectés persistants constituent une faiblesse de contrôle : ils faussent les soldes des comptes individuels, déforment le reporting des impayés et peuvent dissimuler des paiements mal affectés.

Un emprunteur doit-il payer en excédent ?

Il s'agit d'un cadre général, non d'un conseil financier, et les situations individuelles diffèrent.

La comparaison s'effectue entre le taux de la dette et le rendement de l'utilisation alternative de l'argent. Rembourser un prêt par anticipation produit un rendement garanti et sans risque égal au taux d'intérêt évité. C'est un seuil difficile à battre pour la plupart des alternatives, en particulier sur un crédit non garanti coûteux.

Principes d'ordre courants : conservez une réserve de trésorerie accessible avant d'immobiliser de l'argent dans le remboursement de dettes, car un remboursement anticipé ne peut généralement plus être retiré ; remboursez d'abord la dette au taux le plus élevé ; et vérifiez le mode de calcul des intérêts et tout frais de remboursement anticipé avant de vous engager, car sur un prêt à taux forfaitaire sans remise d'intérêts, le rendement peut être nul.

Le remboursement anticipé du point de vue du prêteur

Le remboursement anticipé constitue un risque de remboursement anticipé dans un portefeuille. Il raccourcit la durée de vie effective des actifs, réduit les revenus d'intérêts par rapport aux prévisions et, lorsque le financement est adossé à des échéances, crée un décalage actif-passif.

Les prêteurs le gèrent en modélisant les vitesses de remboursement anticipé, en surveillant dans quelle mesure le comportement de remboursement réel s'écarte de l'échéancier contractuel et en intégrant ce risque dans la tarification ou la structuration. Ce qu'ils ne doivent pas faire, c'est concevoir des règles d'allocation qui entravent discrètement le remboursement anticipé, ce qui relève d'un problème de conduite plutôt que d'un contrôle des risques.