Prêt complémentaire

Un complément de prêt est un crédit supplémentaire accordé à un emprunteur qui a déjà un prêt en règle auprès du même prêteur. Plutôt que de demander un nouveau crédit distinct, l’emprunteur augmente son emprunt existant — généralement après qu’une partie du prêt initial a été remboursée.

On l’appelle également une avance complémentaire, une avance supplémentaire, une augmentation de prêt ou un réemprunt, selon le marché et le produit.

Les compléments de prêt figurent parmi les produits les plus courants du crédit aux salariés, du crédit avec retenue sur salaire et de la microfinance, car ils sont rapides pour l’emprunteur et peu coûteux pour le prêteur : le client est déjà identifié, déjà évalué et a déjà montré comment il rembourse.

Les deux structures

Avance parallèle (moins courante)

• Mécanisme : Un nouveau prêt est mis en place parallèlement au prêt existant.
• Échéances : Deux prélèvements distincts.
• Durée : Chaque prêt conserve sa propre date de fin.
• Documentation : Un nouveau contrat est signé ; le contrat initial reste inchangé.

Règlement et réémission (le modèle dominant)

• Mécanisme : Le solde restant dû est soldé et un nouveau prêt plus important est émis.
• Échéances : Un prélèvement unique consolidé.
• Durée : La durée est réinitialisée sur le montant total consolidé.
• Documentation : Le contrat initial est clôturé ; un nouveau contrat le remplace.

La structure de règlement et de réémission est ce que la plupart des prêteurs entendent par complément de prêt, et ce sont ses mécanismes qui déterminent le coût réel.

Comment fonctionne le règlement et la réémission — avec les calculs

Scénario. Un emprunteur a contracté un prêt de 5 000 $ sur 24 mois. Après 12 mois de remboursements, le solde restant dû est de 2 700 $. Il a maintenant besoin de 3 000 $ de plus.

Le prêteur ne prête pas 3 000 $. Il octroie un nouveau prêt de 5 700 $, dont :

Settlement of old balance   = $2,700
Net cash to the borrower    = $3,000
Gross new loan              = $5,700

La durée repart pour 24 nouveaux mois sur la totalité des 5 700 $.

Trois conséquences en découlent, et c'est la raison pour laquelle ce produit doit être compris plutôt que simplement utilisé.

1. Les frais sont calculés sur le montant brut, et non sur le montant net.

Arrangement fee at 3% of gross:  0.03 × 5,700 = $171
Fee as a % of money received:    171 ÷ 3,000 = 5.7%

L'emprunteur reçoit 3 000 $ et paie des frais calculés sur 5 700 $. Le taux de frais affiché double presque en termes réels.

2. Les intérêts sont payés deux fois sur la même somme.

Les 2 700 $ portaient déjà intérêt au titre du prêt initial. Le fait de solder et de reprêter cette somme relance le calcul des intérêts sur le même capital, cette fois sur un horizon plus long.

3. La durée est réinitialisée.

L'emprunteur était à 12 mois d'être libéré de sa dette. Il est désormais à 24 mois de l'être. Chaque complément repousse l'échéance finale à la durée totale.

Le problème du remboursement anticipé à taux forfaitaire

Lorsque le prêt initial a été tarifé selon un taux forfaitaire — intérêts calculés sur le principal initial pour toute la durée plutôt que sur le solde dégressif — remboursement anticipé soulève un autre problème.

Dans une tarification forfaitaire, le total des intérêts est fixé au départ. Si l'emprunteur rembourse par anticipation au mois 12 sur 24, il n'a pas utilisé la deuxième année de la facilité, de sorte qu'une partie des intérêts facturés est non acquise. Le fait qu'elle soit remboursée dépend de la méthode de calcul de la remise du prêteur :

• Méthode actuarielle — la remise reflète les intérêts réellement non échus, ce qui constitue le calcul le plus équitable.
• Règle de 78 — répartit les intérêts de façon disproportionnée sur les premiers mois, de sorte qu'un remboursement anticipé en cours de terme donne lieu à une remise nettement inférieure aux attentes de l'emprunteur. Interdite ou limitée dans un nombre croissant de juridictions.
• Aucune remise — la totalité des intérêts contractuels est due, indépendamment de tout remboursement anticipé.

Le montant de remboursement anticipé indiqué dans un complément de prêt est l'endroit où cette méthode se manifeste. Un emprunteur qui suppose que son solde restant dû se limite au principal pourrait rembourser un montant qui inclut des intérêts pour des mois qu'il n'a jamais utilisés.

Admissibilité et évaluation

Conditions habituelles pour un complément de prêt :

• Ancienneté du prêt — un nombre minimal de versements payés sur le prêt existant, généralement six, ou un pourcentage déterminé de la durée écoulée
• Historique de remboursement sain — aucun impayé, ou des impayés régularisés depuis une période définie
• Nouvelle évaluation de la solvabilité sur la nouvelle mensualité consolidée, et pas uniquement sur le montant additionnel
• Capacité de prélèvement — dans le cadre du prêt avec retenue sur salaire, le nouveau prélèvement doit s'inscrire dans le plafond légal applicable au total des retenues sur salaire
• Adéquation de la garantie — lorsque le prêt est garanti, la garantie doit couvrir la nouvelle exposition, plus élevée
• Vérification auprès du bureau de crédit — pour confirmer que l'emprunteur n'a pas contracté d'autres engagements depuis l'évaluation initiale

Pourquoi les prêteurs proposent des top-ups

• Coût d'acquisition faible. Le client est déjà intégré, sa conformité KYC est vérifiée et son profil est bien compris. Le coût marginal de l'octroi d'un top-up ne représente qu'une fraction de celui de l'acquisition d'un nouvel emprunteur.
• Un risque moindre que celui d'un nouvel emprunteur. Douze mois de comportement de remboursement observé constituent une preuve bien plus solide que toute évaluation réalisée au moment de la demande.
• Croissance du portefeuille et fidélisation. Les top-ups augmentent l'encours moyen par client et prolongent la relation, réduisant ainsi l'attrition au profit des concurrents.
• Revenus de frais. Les frais de dossier sont perçus à nouveau sur le montant brut à chaque cycle.

Ces avantages sont légitimes. Le risque est qu'ils soient suffisamment forts pour encourager des top-ups qui servent davantage la croissance du prêteur que l'intérêt de l'emprunteur.

Les risques

Pour les emprunteurs

• Le cercle vicieux. Chaque top-up réinitialise la durée du prêt. Un emprunteur qui fait un top-up tous les douze mois sur un produit de 24 mois n'arrive jamais au terme de son prêt.
• Coût sous-estimé. Le coût effectif de la somme additionnelle est nettement supérieur au taux affiché, car les frais et les intérêts s'appliquent au montant brut.
• Érosion du salaire net. Dans le cadre du prêt avec retenue sur salaire, les top-ups successifs font grimper progressivement le prélèvement vers le plafond légal, laissant de moins en moins de salaire net à l'emprunteur.
• Financement de la consommation. L'accès facile à un top-up rend pratique le fait de financer les manques de trésorerie plutôt que d'y remédier.

Pour les prêteurs

• Dissimulation des impayés. Un emprunteur qui s’achemine vers des impayés peut être maintenu à jour grâce à un complément. Le compte ne vieillit jamais, de sorte que le portefeuille à risque reste propre pendant que la qualité du crédit se dégrade en dessous. C’est du refinancement permanent au niveau du compte, et c’est une préoccupation prudentielle classique.
• Indicateurs de risque sous-estimés. Si les compléments sont comptabilisés comme des paiements à temps et les prêts clôturés comme intégralement remboursés, tant le PAR que les taux de pertes historiques flattent le portefeuille.
• Concentration sur les emprunteurs récurrents. La croissance du portefeuille alimentée par des compléments répétés accordés aux mêmes clients n’est pas une nouvelle production de crédit — c’est une exposition croissante à un ensemble de noms de plus en plus restreint.
• Dérive de solvabilité. Évaluer uniquement le montant additionnel, plutôt que la mensualité consolidée complète, permet aux engagements de s’accumuler au-delà de ce que les revenus peuvent couvrir.

Des contrôles utiles

• Ancienneté minimale avant qu’un complément ne soit autorisé, et un plafonnement du nombre de compléments par emprunteur et par période
• Réévaluation complète de la solvabilité sur la mensualité consolidée, avec une nouvelle consultation du bureau de crédit et une vérification des revenus
• Suivi du ratio net/brut — suivez quelle part de chaque nouveau décaissement est réellement versée en espèces à l’emprunteur. Un ratio en baisse sur l’ensemble du portefeuille signifie que la croissance provient de refinancements plutôt que de nouveaux prêts.
• Excluez les compléments des statistiques de performance, ou présentez-les séparément, afin que les prêts soldés par refinancement n’apparaissent pas comme remboursés
• Signalez les compléments en série comme un indicateur de risque plutôt que comme un signal de fidélité
• Communiquez le montant du solde à rembourser, le décaissement net et le coût total clairement avant que l’emprunteur ne s’engage
• Publiez la méthode de remise en cas de remboursement anticipé, et privilégiez la méthode actuarielle

Le complément comparé aux produits apparentés

• Prêt complémentaire — Augmente le montant emprunté auprès du même prêteur, généralement en réinitialisant la durée.
• Refinancement — Remplace un prêt existant, souvent auprès d'un autre prêteur, généralement pour améliorer les conditions.
• Prêt de consolidation — Regroupe plusieurs dettes distinctes en une seule mensualité.
• Prêt progressif — Un prêt plus important au cycle suivant, une fois le prêt en cours intégralement remboursé.
• Ligne de crédit renouvelable — Permet de retirer des fonds jusqu'à une limite sans nouveau contrat ni réinitialisation de la durée.

La comparaison la plus claire est avec le prêt progressif: l'emprunteur termine le prêt en cours, puis devient éligible à un prêt plus important. Même progression de l'accès, sans réinitialisation de la durée ni double intérêt. Le prêt progressif est plus lent pour le prêteur et nettement moins cher pour l'emprunteur.